財務報表課程學年論文參考
財務報表分析的目的在于確定并提供會計報表數(shù)字中包含的各種趨勢和關系,為各有關主體特別是投資者提供企業(yè)償債能力、獲利能力、營運能力和發(fā)展能力等方面財務信息,為財務決策、財務計劃和財務控制提供依據(jù)。下文是學習啦小編為大家整理的關于財務報表課程學年論文參考的范文，歡迎大家閱讀參考!
財務報表課程學年論文參考篇1
淺議上市公司財務報表的特點
摘 要：針對上市公司財務報表的特點，通過對財務報表所體現(xiàn)的會計指標體系進行了詳盡的分析，并把在實際工作中應特別注意的事項揭示出來，從而提出對上市公司的財務數(shù)據(jù)的真實性要予以足夠的重視。
關鍵詞：上市公司;財務報表;指標分析
上市公司財務報表分析是以上市公司的基本活動為對象，以上市公司對外公開披露的招股說明書、上市公告書、定期財務報告、臨時報告為主要信息來源，應用一系列的分析方法和指標，對上市公司過去、現(xiàn)在和將來的生產(chǎn)經(jīng)營及財務狀況進行分析和評價，為投資者、經(jīng)營管理者、債權人和社會其他財務主體決策提供依據(jù)。
一、上市公司財務分析的特點
上市公司的財務分析與非上市公司的財務分析不盡相同，具體情況如下：
1.公司財務報表具有公開性。我國會計信息公開披露制度規(guī)定上市公司必須將其主要會計報表經(jīng)有上市公司審計資格的中國注冊會計師審核后交證券管理機構向社會公布。上市公司對外披露的會計報告要附有查賬報告書。
2.公司財務報表分析除了像非上市公司一樣分析基本財務指標外，還要結(jié)合上市公司的特殊性，對一些特殊指標進行分析。如每股收益、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率、每股現(xiàn)金流量等。
3.財務分析的主體更加多元化。上市公司財務報表分析的利益主體最多，企業(yè)內(nèi)部管理當局、投資人、債權人、政府、職工、社會中介機構各利益主體為謀求其自身利益都要對財務報表進行分析，且要求不同。上市公司財務報告的公布離不開中介機構如會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估事務所以及經(jīng)濟咨詢機構等。
4.為達到上市、配股、免于退市、虛假重組、炒作股價等目的對利潤、財務指標的操縱更具有普遍性、方法多樣性、復雜性等特點。
二、上市公司財務報表分析及指標分析財務報表的性質(zhì)
上市公司財務報表分析及指標分析財務報表是根據(jù)統(tǒng)一規(guī)范編制的反映企業(yè)經(jīng)營成果、財務狀況及現(xiàn)金流量的會計報表。是根據(jù)統(tǒng)一規(guī)范編制的反映企業(yè)經(jīng)營成果、財務狀況及現(xiàn)金流量的會計報表。
它們包括：資產(chǎn)負責表、利潤表、現(xiàn)金流量表、附表、附注及文字說明等。
(一)上市公司資產(chǎn)負債表及主要指標分析
1.流動資產(chǎn)的分析典型的流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金及各種存款、有價證券、應收及預付賬款、存貨等
(1)貨幣資金項目反映企業(yè)以貨幣形態(tài)存在的資金。
對貨幣資金質(zhì)量進行分析，主要是分析企業(yè)貨幣資金持有量是否適當。如果企業(yè)的貨幣資金占資產(chǎn)規(guī)模過大，則可能意味著企業(yè)資金閑置，盈利能力弱，企業(yè)的管理人員生財無道;如果企業(yè)的貨幣資金占資產(chǎn)規(guī)模過小，不僅難以應付日常的業(yè)務開支，還有可能使企業(yè)喪失商業(yè)信譽，例如因資金周轉(zhuǎn)困難，無法支付到期的購貨款。
(2)短期投資(有價證券)分析。
短期投資分析，主要是進行以下內(nèi)容的分析：一是注意企業(yè)是否計提了短期投資跌價準備。二是分析短期投資的構成。企業(yè)的短期投資包括債權投資和股權投資，全權投資(如購買國庫券)風險較小，股權投資(如股票投資)風險較大，如果企業(yè)短期投資數(shù)額較大，且股權投資占相當一部分比重，應注意該上市公司的風險。三是分析短期投資增減變動情況及原因。注意關注上市公司是否利用長期投資與短期投資的劃分隨意將長期投資結(jié)轉(zhuǎn)為短期投資來“改善”流動比率。一些上市公司為了“改善”其流動比率，人為地將長期投資的一部分劃入短期投資，粉飾報表。
(3)應收賬款分析。
上市公司把應收賬款作為調(diào)節(jié)營業(yè)收入的工具被廣泛利用。利用應收和應付款調(diào)節(jié)利潤的基本方法是通過增加應收賬款來增加銷售收入，如在本年虛開發(fā)票，同時增加應收賬款和營業(yè)收入，到次年又以諸如質(zhì)量不符合要求等名義將其沖回，使本年營業(yè)收入虛增。當然，如是為了隱藏部分收入，則可利用推遲開票，將營業(yè)收藏于預收賬款之中。通過其他應收款虛增利潤的常見方法主要是將已損失的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入其中，使虧損不體現(xiàn)出來。利用其他應付款則主要是隱藏利潤，如將已實現(xiàn)的收益轉(zhuǎn)入其中，使之不列入損益表之中。
(4)存貨分析對存貨的分析主要分析以下兩個方面：一是存貨的計價方法分析。
存貨的成本價格隨著時間的推移不斷變動，因此大多數(shù)企業(yè)面臨采用何種成本價格，來確定各存貨的成本。由于采用先進先出法和后進先出法在存貨價格上漲或下跌時對上市公司的所得稅、凈收益現(xiàn)金流量有影響。企業(yè)外部分析者應關注上市公司存貨計價是否符合一貫性原則，前后各期是否保持一致。如果上市公司存貨計價方法發(fā)生變化，應關注其會計報表附注中披露理由的合理性。
二是分析上市公司會計期末是否按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法的原則提取存貨跌價準備，以及計提的正確性。新的《企業(yè)會計制度》規(guī)定，企業(yè)的存貨應當在期末按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計價，可變現(xiàn)凈值低于存貨成本的差額，計提存貨跌價準備。如果上市公司某種庫存商品，其可變現(xiàn)凈值大大低于成本，而企業(yè)并未按規(guī)定提取存貨跌價準備或者提取不正確，則導致存貨賬面價值高估，虛增企業(yè)當期利潤。例如，秋林集團2002年計提存貨跌價準備3 744.74萬元，而在以前會計年度卻未計提該準備，由此分析以前年度有虛增利潤現(xiàn)象。
2.長期投資分析長期股權投資是目前我國上市公司中長期投資的主要形式，對各項投資“長期投資減值準備”的計提進行分析是必要的。
在實際中，即使某項投資質(zhì)量下降，應當計提長期投資減值準備，一些企業(yè)卻少提或不提，以虛增長期投資帳面價值和利潤，對此財務分析人員應當進行調(diào)整。另外，分析上市公司對外投資差額的處理是否恰當。由于股權投資差額的攤銷年限決定企業(yè)計入當期投資收益的攤銷金額的大小，所以企業(yè)股權投資差額攤銷年限的選擇會對上市公司的當期利潤產(chǎn)生或大或小的影響。財務分析人員應從企業(yè)的會計報表附注中，判斷企業(yè)攤銷年限和攤銷金額確定是否合理，是否金額巨大、存在粉飾財務報表的動機，如有以上情況，應予調(diào)整再作分析。
3.資產(chǎn)負債表指標比率分析
短期償債能力的指標分析。上市公司能否及時償付到期的流動負債，是反映企業(yè)財務狀況好壞的重要標志，反映企業(yè)短期償債能力的指標主要有以下幾種：企業(yè)后勁足，投資者對企業(yè)有信心，市盈率低表明市場不看好，企業(yè)增長潛力有限。但每股收益很小或虧損時，市盈率不會降至零，很高的市盈率也往往不說明任何問題，每股收益受凈利影響而凈利大小又與公司選用的會計政策有關。因此不同行業(yè)市盈率不盡相同，行業(yè)成熟市盈率普遍較低，新興行業(yè)風險高、市盈率高，若股市受大股東操縱市盈率就很難評價企業(yè)盈利能力。
所以在對市盈率進行分析時應綜合考慮行業(yè)因素和前后期變化因素，不能只看其數(shù)值高低。凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/年末凈資產(chǎn)×100%。該指標實際反映企業(yè)所有者擁有資產(chǎn)實現(xiàn)收益的能力。企業(yè)凈資產(chǎn)的主體是投資者，他們最關心企業(yè)凈利潤。企業(yè)債務利息作為利潤總額的扣減項目，涉及投資者的切身利益，投資者通過股東大會影響經(jīng)營決策者，使之選擇合理的資本結(jié)構，以期取得最佳的收益。因此，凈資產(chǎn)收益指標集中體現(xiàn)了企業(yè)管理水平和經(jīng)營業(yè)績，對于廣大投資者而言是評價企業(yè)盈利能力最重要的指標。在我國上市公司業(yè)績綜合排序中，該指標居于首位。
(三) 上市公司的籌資行為和投資行為
上市公司現(xiàn)金流量表及主要指標分析在資本市場日益完善的條件下，上市公司的籌資行為和投資行為也逐漸向多元化發(fā)展，無論是上市公司的內(nèi)部管理當局，還是外部投資者，都逐漸意識到現(xiàn)金流量信息更能反映上市公司的收益質(zhì)量和現(xiàn)實的支持能力，它是公司極為重要的不可替代的理財資源，也是投資者(股東)做出正確決策的信息資源。 主要從以下幾個方面入手：(1)上市公司現(xiàn)金流量的結(jié)構分析;(2)上市公司的資產(chǎn)流動性分析;(3)上市公司獲取現(xiàn)金能力的分析;(4)上市公司收益品質(zhì)分析。
三、上市公司財務分析指標分析應特別注意的事項
在上市公司的財務分析中，每股收益、每股凈資產(chǎn)、每股凈現(xiàn)金流量、凈資產(chǎn)收益率、市盈率等幾個綜合性財務指標是投資者十分重視的股海航標。有些遭受慘痛損失的投資者說是財務指標誤導了他們。客觀地說應該是被“誤導”的投資者沒有學會如何分析和使用這些“股海航標”，不知道在這些簡單的財務指標后面還隱藏著十分復雜的內(nèi)容和十分深奧的道理。
(一)不能全面、準確地反映上市公司的真實情況之因
了解財務報表數(shù)據(jù)的局限性有許多投資者可能不知道，即使經(jīng)過注冊會計師審計，被發(fā)表無保留意見、無解釋段的財務報表，也不能全面、準確地反映上市公司的真實情況。這主要是由如下兩個方面的原因造成的：(1)財務報表嚴格按會計準則、會計制度及其他相關法規(guī)編制而成，這只說明這些財務報表的編制是合乎規(guī)范的，并不保證它能準確反映公司的客觀實際。(2)財務報表中的數(shù)據(jù)是分類匯總性數(shù)據(jù)，它不能直接反映企業(yè)財務狀況的詳細情況。比如，上市公司期末應收賬款的余額中，不同賬齡、不同項目的債權具有不同的風險，其實際價值也就不相同，但財務報表并不能全面反映這些情況。
(二)財務報告信息組合分析方法的重點
通過財務報告信息進行組合分析，上市公司公布的財務報告中有多種不同類型的信息，投資者應該對各種信息進行組合分析，而不能停留在單項信息或主要財務指標數(shù)值表面上。財務報告信息組合分析方法的重點主要有：(1)數(shù)值與經(jīng)營相結(jié)合;(2)總數(shù)與結(jié)構相結(jié)合;(3)增減與同化相結(jié)合;(4)亮點與隱患相結(jié)合。
(三)上市公司人為操縱其財務報表數(shù)據(jù)的途徑
對上市公司操縱利潤的方法進行分析，上市公司管理當局為了某種特殊的目的，有可能運用一些非專業(yè)人士難以看出來的異常手法，人為操縱其財務報表數(shù)據(jù)。因此，理解一些常見的“作弊”手法，并掌握正確的應對策略，對提高財務分析的質(zhì)量是必不可少的。上市公司人為操縱其財務報表數(shù)據(jù)的途徑主要有兩個方面一是通過關聯(lián)交易;二是打政策的“擦邊球”。更多的時候則是綜合運用各種操縱方法與手段。根據(jù)近年來一些研究人員的研究發(fā)現(xiàn)和對企業(yè)可能采取的操縱凈收益指標的手段的分析，企業(yè)可能采取以下提高凈資產(chǎn)收益率的手段，并且這些手段可能導致相應的一些財務指標出現(xiàn)異常：(1)通過非營業(yè)活動提高凈利潤;(2)通過虛假銷售;(3)對已經(jīng)發(fā)生的費用或損失推遲確認;(4)利用關聯(lián)交易調(diào)整利潤。
綜上所述，由于財務報表數(shù)據(jù)的操縱手法會隨著環(huán)境的變化而不斷推陳出新，并且其具體內(nèi)容十分復雜，因此，投資者必須注意的是，如果發(fā)現(xiàn)上市公司的財務數(shù)據(jù)中有上述“作弊”現(xiàn)象，就應該知道財務數(shù)據(jù)的可信度較低、穩(wěn)定性較差、風險性較大。
財務報表課程學年論文參考篇2
淺談合并財務報表中的商譽問題
摘要：隨著世界范圍內(nèi)企業(yè)并購浪潮的掀起，并購過程中是否存在商譽，如何認識商譽，如何在合并財務報表中處理商譽成為理論界探討的焦點。文章系統(tǒng)地總結(jié)了國外關于合并會計報表中的商譽問題的處理辦法，并對我國新會計準則對商譽的的具體處理辦法進行了簡要評述。
關鍵詞：并購;商譽;計量
一、商譽的內(nèi)涵
自16世紀商譽一詞出現(xiàn)在英國會計學家Leake的“Commercial Goodwill”一文中，人們逐漸認識了商譽，特別是伴隨著大量的企業(yè)并購，往往產(chǎn)生并購溢價，商譽更加得到了理論界及實務界的關注。但由于商譽形成原因的復雜、不能獨立于企業(yè)存在以及它的不可辨認性，不能單獨出售，商譽的定義、確認、計量等都一直是人們討論的焦點及難點。當今理論界對商譽的內(nèi)涵有3種具有代表性的觀點：
第一，商譽是對企業(yè)好感的計價。即表示對企業(yè)有利的經(jīng)營關系、雇員關系、顧客關系或企業(yè)的有利地理位置、銷售網(wǎng)絡、良好管理聲望等因素的計價。這是對商譽比較原始的解釋。
第二，商譽是超額獲利能力的現(xiàn)值。即代表企業(yè)超過正常投資報酬率的預期未來凈收益的貼現(xiàn)值。當然，這里所說的超額收益是指在較長時期內(nèi)能獲得較同行業(yè)平均盈利水平更高的利潤，因為短期超額盈利只能被認為是偶然利得，難以確認商譽。著名會計學家佩頓和利特爾都認為，商譽實際上是預計超額盈利能力―――預計凈收益超過有形資產(chǎn)按正常報酬率所獲得的收益的數(shù)額。
第三，商譽是一個總計價賬戶。這種觀點認為，企業(yè)超額收益體現(xiàn)的是一種持續(xù)經(jīng)營價值(a going concern valuation)。商譽應是企業(yè)總體價值與單項可辨認資產(chǎn)(單項有形資產(chǎn)和可辨認無形資產(chǎn))的未來現(xiàn)金凈流量貼現(xiàn)值的差額;從收購的角度看，當收購成本大于被收購方可辨認凈資產(chǎn)的公允價值時，即企業(yè)整體價值大于各部分資產(chǎn)價值總和時，為保持賬務平衡，計入一個特定的總計價賬戶，即為并購商譽。這一差額不具備無形資產(chǎn)的屬性，而代表的是有形資產(chǎn)和某些無形資產(chǎn)的未分配成本。比如，企業(yè)擁有許多優(yōu)秀的管理人才、先進的技術、科學的管理制度、忠實的客戶和有利的地點等，而商譽正是計量了這些未入賬資產(chǎn)的結(jié)果。
二、商譽的初始計量
目前購并商譽的計價有如下兩種方法：
第一，間接計量法(殘值法)。這種方法認為，企業(yè)購并商譽應按凈資產(chǎn)的收買價與其公允價值的差額計算，即企業(yè)購并商譽=購受企業(yè)支付的價款-被購企業(yè)可辯認凈資產(chǎn)公允價值，這一公式實質(zhì)是總計價賬戶論下對商譽的計量方法，它也存在一定的缺陷。如前所述該差額不能表明商譽的性質(zhì);購受企業(yè)所支付的總價格，是以購并雙方的談判成交價，這一成交價受許多因素影響，如談判雙方的地位、談判技巧能力、各自心理對峙能力、投資者對效用風險的判斷、雙方各自對企業(yè)價值的判斷及產(chǎn)權交易市場的規(guī)范程度、供需矛盾的影響等。除此之外，僅就雙方各自對企業(yè)價值的判斷而言，也存在不同基礎：賣方可能會選擇可辯認凈資產(chǎn)的現(xiàn)行市價為計價基礎，也可能選擇其重置成本，清算價格或企業(yè)整體未來收益現(xiàn)值作為基礎;買方同樣也會選擇其中之一作為計價基礎。這樣，當買賣雙方選擇的計價基礎不一時，轉(zhuǎn)讓成交價格會在不同的計價基礎之間形成。如在重置成本與現(xiàn)行市價之間形成或清算價格與重置成本之間形成等等。
即使雙方都選擇收益現(xiàn)值作為計價基礎，由于所掌握的市場信息不同，各自經(jīng)營優(yōu)勢不同，雙方得到的結(jié)果也不同，買方的計量以購得該企業(yè)后，與本企業(yè)整合后所產(chǎn)生的收益增量為基礎;賣方則以繼續(xù)經(jīng)營所產(chǎn)生的未來收益為基礎，雙方的貼現(xiàn)率也不一樣。此外，買賣雙方也不一定把企業(yè)所擁有的優(yōu)勢全部量化。因此，由成交價與凈資產(chǎn)公允市價之差所確認的商譽含有許多主觀成份，受雙方對企業(yè)價值確認方法的影響，再加上有許多其他非規(guī)范因素的影響，使確認上有一定的模糊性，用這種方法倒軋出來的差額，并不一定能真實反映商譽具有“超額收益能力”的客觀內(nèi)涵。如果“公允價值”的確認缺乏可驗證的評估技術或受其他人為因素的干擾，則依上述公式計量的商譽價值也難以客觀反應商譽的實際價值。
第二，直接計量法。這種方法指將企業(yè)未來可賺取的“超額收益能力”按一定貼現(xiàn)率折為現(xiàn)值作為商譽。這種計量方法充分體現(xiàn)了商譽的內(nèi)涵，符合商譽的本質(zhì)特征。它僅僅將“超額利潤”量化，其計量結(jié)果不受買賣雙方談判能力等其他因素的影響。其缺點在于，不能準確確定“未來超額收益”能力。若以未來一定時期內(nèi)預計的超額利潤為依據(jù)來衡量，則存在人為“預期”問題，主觀成份過大，其預測缺乏可驗證性，超額收益的期間也難以測定，折現(xiàn)率的選擇也具主觀性。
三、商譽的后續(xù)計量
在商譽被初始確認進入財務報表后存在3種后續(xù)確認和計量方法。
第一，將商譽立即注銷。該方法對初始確認與后續(xù)確認區(qū)別在于商譽在被注銷之前只是暫時確認為一項資產(chǎn)。之所以這樣處理的理由是商譽在初始確認后具有很大的不確定性。然而，在商譽確認記錄為一項資產(chǎn)后立即予以注銷是令人困惑的。因為，如果商譽在購買日無任何價值可言，那么，它就應該是立即注銷而不應該是開始記錄為一項資產(chǎn)而隨后予以注銷;如果商譽初始是有價值的，除非發(fā)生災害，沒有任何事件能立刻使其變得毫無價值。因而，該種方法是不恰當?shù)摹?/p>
第二，將商譽不攤銷但進行減損評價。其支持者認為商譽的價值一般只會增加而不會下降，從而商譽不是一種耗費性資產(chǎn)，對價值不會下降的商譽進行攤銷將會使財務報告失去其真實性。他們認為商譽不應該進行攤銷，但應該進行價值減損評價。
第三，在有效的經(jīng)濟壽命期內(nèi)進行攤銷。該觀點認為：攤銷商譽就是將分攤到商譽的成本進行分配以實現(xiàn)收益與費用的恰當配比;所有的舊商譽是一種被耗費的資產(chǎn)，而且被新商譽重置，因此舊商譽必須進行攤銷;商譽的壽命估計不能達到可靠的滿意程度，也無法知道商譽被耗費的方式，因而在不確定期間進行攤銷是唯一務實的解決方法。
四、我國合并財務報表對商譽的處理辦法
2006年，為了更好地與國際標準趨同，我國對會計準則進行了修訂，關于商譽的確認和初始計量，根據(jù)《企業(yè)會計準則第20號――企業(yè)合并》的規(guī)定，在非同一控制下的企業(yè)合并中，“購買方對合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，應當確認為商譽”。在《〈企業(yè)會計準則第20號――企業(yè)合并〉應用指南》中又具體區(qū)分非同一控制下的吸收合并和控股合并，并對涉及商譽會計問題做出說明：對于非同一控制下的吸收合并，“購買方在購買日應當按照合并中取得的被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值確定其入賬價值，確定的企業(yè)合并成本與取得被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值的差額，應確認為商譽或計入當期損益”。對于非同一控制下的控股合并，“合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，確認為合并資產(chǎn)負債表中的商譽。
企業(yè)合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)、公允價值份額的差額，在購買日合并資產(chǎn)負債表中調(diào)整盈余公積和未分配利潤。”又據(jù)《〈企業(yè)會計準則第6號――無形資產(chǎn)〉應用指南》，商譽的存在無法與企業(yè)自身分離，不具有可辨認性，不屬于無形資產(chǎn)準則所規(guī)范的內(nèi)容。因此，在新準則中商譽不屬無形資產(chǎn)，而是一種特殊的資產(chǎn)要素，且其只有在非同一控制下的企業(yè)合并中形成;如果為吸收合并，可確認為購買方個別財務報表中的商譽;如果為控股合并，則確認為母公司所編制的合并財務報表中的商譽。
新會計準則的另一個顯著變化是借鑒國際財務報告準則和美國財務會計準則的做法，取消了對合并商譽的攤銷要求，要求對合并商譽進行減值測試?！镀髽I(yè)會計準則第20號――企業(yè)合并》規(guī)定：“初始確認后的商譽，應當以其成本扣除累計減值準備后的金額計量，不必攤銷。”同時，《企業(yè)會計準則第8號――資產(chǎn)減值》規(guī)定：“企業(yè)合并所形成的商譽，至少應當在每年年度終了進行減值測試。”
由于商譽不能單獨為企業(yè)帶來現(xiàn)金流量，其可收回金額是無法確認的。商譽減值測驗只能結(jié)合與其相關的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進行，將商譽的價值按各資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價比例分配。理論上，2006年會計準則將商譽視為永久性資產(chǎn)不予攤銷，更符合商譽的經(jīng)濟實質(zhì)，體現(xiàn)了商譽與企業(yè)整體不可分割的特點。
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