摘　要：政府對證券市場的監(jiān)管嚴(yán)重依賴會計盈余數(shù)據(jù)，這就要求會計信息具有更強的相關(guān)性與可靠性，會計準(zhǔn)則是保證會計信息相關(guān)性與可靠性的會計規(guī)范，因此，它必然成為制約盈余管理的重要因素之一。但同時會計準(zhǔn)則由于種種原因也可能成為上市公司盈余管理的工具。因此，會計準(zhǔn)則在制定的過程中，如何即保持一定的前瞻性，又符合國際慣例的要求，同時還要盡量減少機會主義者可以利用的空間，這將是會計準(zhǔn)則制定過程中最為困難的選擇。

　　關(guān)鍵詞：會計準(zhǔn)則　盈余管理　上市公司

　　我國自1990年設(shè)立上海證券交易所和深圳證券交易所，截至2007年6月底，中國境內(nèi)上市公司數(shù)（AB股）1477家，市價總值166232.79億元，流通市值55572.81億元，總股本達到16892.43億股，投資者開戶數(shù)10705.65萬戶。經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國證券市場已經(jīng)成為資源配置的重要渠道之一，能否高效率的配置資源，提高宏觀經(jīng)濟效率，已經(jīng)成為證券市場建設(shè)的重要任務(wù)之一。然而，隨著我國證券市場的發(fā)展，上市公司中普遍存在的盈余管理行為嚴(yán)重影響了資本市場資源配置的效率，侵害了廣大中小投資者的利益。因此，上市公司盈余管理有關(guān)問題的研究已經(jīng)成為我國證券市場發(fā)展過程中投資者、債權(quán)人、證券監(jiān)管部門、會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)等所關(guān)注的焦點之一。

　　我國證券市場與發(fā)育完善的其他國家的證券市場在很多方面有很大不同，其中許多因素是制度制約因素，在短時間內(nèi)是“剛性”的，是不可改變的。政府對證券市場的監(jiān)管嚴(yán)重依賴會計盈余數(shù)據(jù)，這就要求會計信息具有更強的相關(guān)性與可靠性，會計準(zhǔn)則是保證會計信息相關(guān)性與可靠性的會計規(guī)范，因此，它必然成為制約盈余管理的重要因素之一。會計準(zhǔn)則雖然一方面有力地制約了盈余管理的發(fā)生，但另一方面由于種種原因也可能成為上市公司盈余管理的工具，準(zhǔn)則的實施效果甚至完全違背了準(zhǔn)則制定的初衷。比如2000年底我國財政部發(fā)布的《企業(yè)會計制度》給予資產(chǎn)以新的科學(xué)定義，并專列一節(jié)來規(guī)范有關(guān)資產(chǎn)減值的相關(guān)處理問題，強調(diào)了資產(chǎn)減值會計政策的執(zhí)行。但是，資產(chǎn)減值會計在我國發(fā)展的六年里，在實務(wù)中并不完善，幾乎成為有些上市公司操縱盈余的工具，因此06新準(zhǔn)則對資產(chǎn)減值部分進行了較大的修訂。

　　一、會計準(zhǔn)則對盈余管理的制約作用

　　一些因素制約了上市公司盈余管理的發(fā)生，這些因素主要包括：會計準(zhǔn)則、外部審計、公司治理結(jié)構(gòu)等。由于會計信息的提供是由會計準(zhǔn)則規(guī)范的，因此會計準(zhǔn)則的質(zhì)量直接關(guān)系到會計信息的質(zhì)量。雖然有了高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則不一定能確保高質(zhì)量的會計信息，但是反過來卻可以說，沒有高質(zhì)量的會計準(zhǔn)則，會計信息質(zhì)量必然得不到保證。我國從20世紀(jì)90年代起，上市公司盈余管理現(xiàn)象日益嚴(yán)重，雖然解決這個問題需要多管齊下，但會計準(zhǔn)則作為報表編制及審計的客觀依據(jù)，在防范和抑制盈余管理方面責(zé)任重大。為了不使弄虛作假者有所借口，為了從源頭上堵塞漏洞，提高會計準(zhǔn)則的質(zhì)量是問題的實質(zhì)與要害。因此，會計準(zhǔn)則是防范和制約盈余管理的關(guān)鍵因素。首先，會計準(zhǔn)則約束企業(yè)在會計信息的確認(rèn)、計量、記錄和報告過程中，必須遵守GAAP（公認(rèn)會計原則），這可以從較大程度上避免企業(yè)的隨意性，使會計信息有了橫向與縱向的可比性。其次，會計準(zhǔn)則不僅是會計信息確認(rèn)、計量、記錄和報告的規(guī)范，也是審計師執(zhí)業(yè)的重要依據(jù)。第三，也是政府監(jiān)管部門事后懲戒的重要依據(jù)。因此，從技術(shù)性角度來看，會計準(zhǔn)則對盈余管理起到了關(guān)鍵的制約作用。但同時，會計準(zhǔn)則的不完善又是產(chǎn)生盈余管理的一個重要因素。

　　二、盈余管理對會計準(zhǔn)則制定的影響

　　我國具體會計準(zhǔn)則的建設(shè)與上市公司的盈余管理密切相關(guān)，一系列具體會計準(zhǔn)則的發(fā)布，幾乎都有資本市場案例為其背景。財政部會計司于1988年 10月成立了會計準(zhǔn)則課題組，著手會計準(zhǔn)則的研究與制定。盡管會計司到1996年已經(jīng)發(fā)布了6批共29項具體準(zhǔn)則的討論稿，并召開了多次小型討論會，對已立項會計準(zhǔn)則進行了必要的論證與修正，但是這些征求意見稿并沒有發(fā)布成為真正有約束力的會計準(zhǔn)則。實際上，從1996年初財政部會計司完成了準(zhǔn)則征求意見工作后，相當(dāng)長一段時間會計準(zhǔn)則制定上并沒有進展，直至1997年，財政部才頒布了第一個具體會計準(zhǔn)則《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》。而關(guān)聯(lián)方交易準(zhǔn)則之所以能公布，與證券市場危機不無關(guān)聯(lián)。1996年初，瓊民源利用關(guān)聯(lián)交易虛增收入5.66億，虛增利潤5.4億，虛增資本公積6.57億，并以此作為利好消息，自我炒作。當(dāng)時證監(jiān)會在進行查處時，并沒有相關(guān)的準(zhǔn)則禁止關(guān)聯(lián)交易。正是在這樣的背景下，關(guān)聯(lián)交易準(zhǔn)則才得以出臺。

　　其他各項準(zhǔn)則的出臺，幾乎有著相同的背景。由于中國證監(jiān)會1996年1月修改了配股條件，要求“最近兩年凈資產(chǎn)收益率每年都在10%以上”方可取得配股資格。這使得從1996年起，很多上市公司為了取得配股資格，進行各種類型的關(guān)聯(lián)交易（如關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)置換等）以虛增利潤，實現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率高于10%的“配股資格線”要求。由于上述各種關(guān)聯(lián)交易在虛增利潤的同時，通常不會增加現(xiàn)金，因此，在中國證監(jiān)會的促成下，“現(xiàn)金流量表”準(zhǔn)則于1998 年初首次發(fā)布。與之相聯(lián)系，主要用于充分披露上市公司“粉飾”利潤的各種手段的“資產(chǎn)負(fù)債表日后事項”、“會計政策、會計估計變更和會計差錯更正”等準(zhǔn)則先后出臺。至于“收入”、“建造合同”、“投資”、“租賃”、“無形資產(chǎn)”準(zhǔn)則，是因上市公司進行各種虛增利潤的交易（如委托投資、售后回租與回購等）手段而發(fā)布的。

上述這些都顯示出會計準(zhǔn)則與證券市場的緊密關(guān)系。2006年前的具體準(zhǔn)則被認(rèn)為是救火式的，證券市場出了問題，會計準(zhǔn)則就出來救火，幾乎每個具體準(zhǔn)則背后都有一段上市公司的故事。一旦上市公司利用制度真空去進行數(shù)字游戲，粉飾報表，會計準(zhǔn)則就出來彌補不足、堵塞漏洞。

　　我國2006年頒布的新會計準(zhǔn)則起源于“瓊南洋”事件。2002年5月29日，“瓊南洋”因四年連續(xù)虧損退市（經(jīng)處理后股票簡稱為“PT南洋 ”），在其退市前后所暴露出的一系列問題，說明在當(dāng)時的會計制度中存在很多漏洞，關(guān)聯(lián)交易所產(chǎn)生的問題不能及時暴露，自此之后，財政部就開始緊鑼密鼓地制訂、修訂相關(guān)會計準(zhǔn)則。新會計準(zhǔn)則產(chǎn)生的主要背景是經(jīng)濟全球化的需要，也是適應(yīng)我國企業(yè)參與國際競爭的需要，但同時，2001年，美國安然事件的發(fā)生也向我們敲響了警鐘，我國資本市場泛濫成災(zāi)的盈余管理問題若不及時得到遏制，后果不堪設(shè)想。因此，需要通過制訂新會計準(zhǔn)則體系來進一步完善資本市場的發(fā)展。 2006年頒布的新會計準(zhǔn)則，在充分考慮我國特殊的經(jīng)濟環(huán)境和會計環(huán)境后，大大縮小了企業(yè)會計估計和會計政策的選擇項目，限定了企業(yè)進行盈余管理的空間范圍，進一步強調(diào)了對上市公司泛濫成災(zāi)的盈余管理行為的遏制作用，進而規(guī)范和抑制了企業(yè)特別是上市公司對盈余管理的濫用行為，這將有力地規(guī)范會計工作秩序和會計行為，提高會計信息質(zhì)量，滿足外部信息使用者對會計信息的需求，維護社會公眾利益。

　　從會計準(zhǔn)則出臺的順序來看，從單項具體會計準(zhǔn)則的頒布實施到2006年會計準(zhǔn)則體系的建立健全完善，我們可以看到會計準(zhǔn)則的重點是規(guī)范上市公司的盈余確定，進而提高會計信息的可靠性，從而保護廣大中小投資者。這既體現(xiàn)了監(jiān)管層對上市公司盈余信息質(zhì)量的重視，也與防范上市公司盈余管理的緊迫性密切相關(guān)。

　　三、會計準(zhǔn)則制定的兩難選擇

　　會計準(zhǔn)則在制定的過程中，首先，要考慮我國當(dāng)前證券市場發(fā)育不完善、對投資者法律保護不完善、證券監(jiān)管部門監(jiān)管措施嚴(yán)重依賴會計盈余數(shù)字的現(xiàn)實情況，保證與當(dāng)前的經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)；其次，也要保證一定的前瞻性。因為會計準(zhǔn)則的變更，無論從企業(yè)還是社會角度來看，都是有成本的。比如2006年2月頒布新的會計準(zhǔn)則后，各大高校相關(guān)專業(yè)老師參加各類培訓(xùn)、各類企業(yè)也必須組織相關(guān)人員參加各類培訓(xùn)，同時企業(yè)還要改變會計核算程序，更新相關(guān)的軟硬件，等等。從全社會的角度來講，在會計準(zhǔn)則修訂的過程中，如果不考慮成本效益原則，頻繁變更會計準(zhǔn)則就會造成巨大浪費；第三，要適應(yīng)經(jīng)濟全球化的需要，逐漸與國際會計準(zhǔn)則相接軌。隨著我國加入WTO，與其他國家的經(jīng)濟交流日漸增多，我國企業(yè)逐漸步入全球大市場，為了適應(yīng)經(jīng)濟全球化的需要，在制定會計準(zhǔn)則的過程中，必然要考慮我國的會計準(zhǔn)則要逐漸與國際會計準(zhǔn)則相接軌。這樣，在準(zhǔn)則制定的過程中，就不能僅僅考慮當(dāng)前情況，要綜合考慮各方面的情況，使會計準(zhǔn)則保證一定的前瞻性，并保有一定的彈性空間。但是，只要會計準(zhǔn)則存在彈性空間，會計人員可以對會計政策進行選擇，并做出職業(yè)判斷，必然也就會為機會主義者留下盈余管理的空間。那么，對于準(zhǔn)則制定者來說，一個關(guān)鍵的問題是當(dāng)會計準(zhǔn)則存在一定的彈性空間時，如何確定彈性空間的大小，也就是所謂的適度性問題，從而最有利于提高財務(wù)報告的質(zhì)量。

　　比如，在資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回方面，我國2001年《企業(yè)會計制度》允許資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回。本身如果已經(jīng)確認(rèn)為減值的事實或會計估計發(fā)生變化了，原確認(rèn)的減值又恢復(fù)了，從資產(chǎn)的定義來看，當(dāng)資產(chǎn)“未來的經(jīng)濟利益”增加時，確認(rèn)減值恢復(fù)是符合經(jīng)濟真實的。從國際上來看，IAS36規(guī)定：企業(yè)在前次確認(rèn)資產(chǎn)減值損失以后，只有在計算資產(chǎn)可收回價值中所使用的會計估計發(fā)生變化時，才能轉(zhuǎn)回以前確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失。此時，資產(chǎn)的賬面價值必須增加至其可收回價值，這里的增加即是資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回。同時也規(guī)定：由于資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回而增加的資產(chǎn)賬面價值，不能高于資產(chǎn)以前年度沒有確認(rèn)資產(chǎn)減值損失時的賬面價值（減去攤銷或折舊）?？梢姡覈F(xiàn)行會計制度中有關(guān)資產(chǎn)減值的規(guī)定與國際會計準(zhǔn)則是相符的，與世界大多數(shù)國家的規(guī)定也是相符的（除美國）。但是，就是這樣一項符合現(xiàn)象自身規(guī)律性的制度，卻導(dǎo)致資產(chǎn)減值會計在實施的六年里，資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回成為管理當(dāng)局進行盈余管理的重要工具之一。

　　隨著各項準(zhǔn)則的出臺，又會帶來新型的盈余管理行為，這是會計準(zhǔn)則在制定過程中留有彈性空間所產(chǎn)生的經(jīng)濟后果之一。因此，我們可以看到如何即保持一定的前瞻性，又符合國際慣例的要求，同時還要盡量減少機會主義者可以利用的空間，這將是會計準(zhǔn)則制定過程中主要權(quán)衡的問題。

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