2012年10月27日，亞洲開發(fā)銀行與北京大學(xué)國家發(fā)展研究院在第31次CMRC中國經(jīng)濟(jì)觀察報告會發(fā)布了雙方合作的報告《超越低成本優(yōu)勢的增長：中國如何避免中等收入陷阱?》。本文介紹了該報告的主要觀點(diǎn)，并就中國如何避免中等收入陷阱提出相關(guān)政策建議。

　　一、中等收入陷阱的概念

　　中等收入陷阱至今沒有一個嚴(yán)格定義，通常指一國人均收入達(dá)到中等水平后經(jīng)濟(jì)停滯的一種狀態(tài)。一般把它與拉美和某些東南亞國家聯(lián)系在一起?！≈械仁杖胂葳逵性S多典型的例子。拉美國家如巴西、墨西哥等，東南亞國家如菲律賓、馬來西亞、泰國。這些國家六十年代的時候已經(jīng)是中等收入國家，現(xiàn)在還是中等收入國家。而日本、韓國、中國臺灣則是成功跨越中等收入陷阱的反例。雖然各個國家陷入陷阱的原因不同，一個共同特征是當(dāng)勞動力由過剩變?yōu)槎倘?、勞動力成本上升時，產(chǎn)業(yè)不能實(shí)現(xiàn)升級，導(dǎo)致一國既無法與低收入國家以低成本優(yōu)勢競爭，又不能和高收入國家在高價值產(chǎn)品上競爭。而跨越陷阱國家的一個共同點(diǎn)恰恰是它們能夠通過創(chuàng)新促使產(chǎn)業(yè)升級，從而加入高收入國家的行列。

　　一國如何通過不斷創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級?對此有共識也有爭議。共識主要有兩點(diǎn)：一是產(chǎn)業(yè)升級需要大量勇于創(chuàng)新的企業(yè)，因?yàn)槠髽I(yè)是創(chuàng)新主體。二是政府應(yīng)提供一個鼓勵創(chuàng)新的環(huán)境，其中包括政治與經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、良好的基礎(chǔ)設(shè)施與人力資本、有效的市場競爭機(jī)制、健全的金融體系、社會的包容、健全的法制、產(chǎn)權(quán)保護(hù)以及廉潔高效的政府。爭議主要集中在如何實(shí)施產(chǎn)業(yè)政策。每個國家國情各異，政策的著力點(diǎn)也應(yīng)不同。

　　二、中國落入中等收入陷阱的風(fēng)險

　　中國三十多年經(jīng)濟(jì)的高速增長主要可歸結(jié)于以下幾個因素。一是改革開放。二是生產(chǎn)要素價格低廉，生產(chǎn)要素包括勞動力、資本和能源。三是政府在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中發(fā)揮了積極的作用，解決了發(fā)展中國家經(jīng)常碰到的市場“失靈”問題，如信息不對稱、協(xié)調(diào)不完善等。其他成功因素還包括國民的高儲蓄率、大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施投資、人口紅利以及穩(wěn)定的社會環(huán)境。

　　但中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也伴隨很多問題，這些問題也使中國面臨落入中等收入陷阱的風(fēng)險。報告討論了六個主要問題。第一是中國技術(shù)生產(chǎn)力水平與發(fā)達(dá)國家相比還有很大差距。盡管中國勞動生產(chǎn)率高速增長，但2009年其水平只有美國的10%左右。中國雖是世界上最大的科技產(chǎn)品出口國，但大約80%是加工貿(mào)易，附加值很低，iPod、iPad、iPhone就是典型的例子。產(chǎn)業(yè)升級需要一大批勇于創(chuàng)新的企業(yè)，但是中國民企規(guī)模相對較小，國企生產(chǎn)效率激勵機(jī)制有待改進(jìn)。

　　第二是工資上漲與人口老齡化會侵蝕中國的低成本優(yōu)勢。如圖1所示，近年來中國實(shí)際工資增長率超過了勞動生產(chǎn)率增長率，沿海地區(qū)開始出現(xiàn)勞動力短缺，工資上漲，中國正在接近劉易斯拐點(diǎn)。且人口老齡化，人口紅利逐漸消失。

　　第三是經(jīng)濟(jì)增長來源不平衡。需求方面主要是居民消費(fèi)不足，供給方面主要是服務(wù)業(yè)發(fā)展相對落后，如圖2所示，我國服務(wù)業(yè)就業(yè)占比只有34.6%。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡很大程度上反映出體制改革不到位。如高投資率與要素價格扭曲，國企和地方政府過分追求高投資與擴(kuò)張的行為有關(guān);市場準(zhǔn)入限制、城市化程度低導(dǎo)致服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后。對出口的過度依賴增加一個國家對外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的脆弱性。持久的貿(mào)易順差也會加劇全球的經(jīng)濟(jì)失衡，并導(dǎo)致其他國家采取貿(mào)易保護(hù)主義。要素價格的扭曲，一方面提高了出口的競爭力，另一方面也會削弱中國企業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的動力。

　　第四是收入差距擴(kuò)大。改革開放初期，中國人均消費(fèi)的基尼系數(shù)僅為30左右，2008年達(dá)到43.4，在亞洲屬于偏高水平。中國農(nóng)村貧富差距比城市更大。雖然技術(shù)進(jìn)步、全球化分工可能導(dǎo)致收入差距擴(kuò)大，但在中國收入差距的擴(kuò)大也反映了經(jīng)濟(jì)改革不到位。如戶籍制度;大量行政干預(yù)資源配置產(chǎn)生尋租機(jī)會;政府公共服務(wù)投入不足等。

　　第五，能源與水資源的制約與環(huán)境可持續(xù)性。中國已經(jīng)成為最大的二氧化碳排放國。中國是空氣污染最嚴(yán)重的國家之一。如果不采取有效措施，中國水資源短缺和能源供應(yīng)安全也可能成為將來增長的制約因素。

　　第六，　日益挑戰(zhàn)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境。如圖3所示，最近幾年中國已經(jīng)成為各國采取歧視性貿(mào)易措施的首要目標(biāo)。中國在制訂經(jīng)濟(jì)政策時需充分考慮政策的外溢因素，以保證穩(wěn)定和諧的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

　　三、　中國跨越中等收入陷阱的政策選擇

　　中國應(yīng)如何避免落入中等收入陷阱?有六個原則和三個對策。六個原則包括：在低成本和創(chuàng)新的關(guān)系上更依賴創(chuàng)新;在市場與政府關(guān)系上更依賴市場;在消費(fèi)和投資關(guān)系上更依賴消費(fèi);在內(nèi)需與外需關(guān)系上更多依賴內(nèi)需;在增長與分配的關(guān)系上更加兼顧增長與分配;在發(fā)展與環(huán)境的關(guān)系上更加兼顧發(fā)展和環(huán)境。三個對策包括：一是要超越低成本優(yōu)勢，通過科技創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，推動知識型濟(jì)的發(fā)展;二是要深化企業(yè)、要素市場和財政體制改革，推動城市化與服務(wù)業(yè)的發(fā)展，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整;三是要保持一個良好的經(jīng)濟(jì)與社會環(huán)境，包括穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)、健全的金融系統(tǒng)、社會和諧與包容、環(huán)境的可持續(xù)性、穩(wěn)定的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

　　關(guān)于如何推動創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，一些具體措施如下。第一是要深化企業(yè)改革。圖4顯示國企利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于私營企業(yè)。國有企業(yè)改革主要是進(jìn)一步弱化行政干預(yù)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，使企業(yè)完全以商業(yè)化運(yùn)行。同時加強(qiáng)對國企監(jiān)督與績效評估，防止腐敗現(xiàn)象。對于民企主要是創(chuàng)造民企與國企公平競爭的環(huán)境，特別在市場準(zhǔn)入、融資和稅收方面，此外鼓勵企業(yè)通過合并與收購擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模。對外企主要是給予國民待遇，鼓勵公平競爭，并保護(hù)其知識產(chǎn)權(quán)。二是要營造一個鼓勵支持產(chǎn)業(yè)升級的環(huán)境。圖5顯示，與世界各國相比中國目前R&D支出比例處于較低水平。產(chǎn)業(yè)升級需要鼓勵市場競爭、增加公共基礎(chǔ)科學(xué)研發(fā)、有效的產(chǎn)業(yè)政策、風(fēng)險投資機(jī)制和知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。第三是要增加人力資本投資。把政府教育支出從目前不到GDP　4%增加到5%，把成人平均受教育年數(shù)從目前的8年增加到11-12年，即韓國和日本的水平，同時繼續(xù)推進(jìn)教育體制改革。

　　在要素市場改革與財政體制改革、推動城市化與服務(wù)業(yè)發(fā)展方面，主要提出以下幾個方面。勞動力市場改革主要是改革戶籍制度、降低勞動

　　力流動阻力，同時健全勞動力市場機(jī)制，比如勞動保護(hù)、最低工資、集體協(xié)商和失業(yè)保險等建設(shè)，兼顧就業(yè)保障與勞動力市場的流動性。金融體制改革是進(jìn)一步推動金融市場化，包括利率市場化、鼓勵民營資本、國有銀行商業(yè)化、資本市場發(fā)展和金融包容性，解決中小企業(yè)融資難問題，并進(jìn)一步增加匯率的彈性，并根據(jù)國內(nèi)金融改革進(jìn)程逐步推進(jìn)資本項(xiàng)目開放。土地市場改革主要促進(jìn)土地流通與土地市場的發(fā)展，使土地定價機(jī)制更加合理。財政體制改革包括優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)和增加對公共服務(wù)的支出，如教育、醫(yī)療、社會保障。同時改革稅制，加速增值稅、房地產(chǎn)稅和個人所得稅改革，增加個人所得稅的稅收份額，增加國企利潤上交力度，理順地方政府收支關(guān)系，完善預(yù)算系統(tǒng)。

　　服務(wù)業(yè)將成為中國重要經(jīng)濟(jì)增長來源，且是創(chuàng)造就業(yè)的主要途徑。2010年中國服務(wù)業(yè)占GDP不到44%，低于馬來西亞的46%，菲律賓與印度的55%。且中國服務(wù)業(yè)就業(yè)占總就業(yè)比例更加低，2011年只有35%，而韓國為77%、日本為80%。要著重推動生產(chǎn)性和高附加值服務(wù)業(yè)的發(fā)展，如金融、電信、交通、醫(yī)療衛(wèi)生、教育、咨詢中介、科研、傳媒法律等等。同時消除宏觀政策對制造業(yè)的傾斜，使人民幣匯率更加富有彈性。在稅收信貸方面做到服務(wù)企業(yè)和制造企業(yè)一視同仁，并把服務(wù)企業(yè)營業(yè)稅改為增值稅。

　　提高增長的包容性主要是要縮小城鄉(xiāng)和地區(qū)差異，增加公共服務(wù)投入，保證機(jī)會平等，建立公平合理的稅收制度，增強(qiáng)法制建設(shè)，確保社會公平，預(yù)防與杜絕腐敗。中國收入差距50%源于城鄉(xiāng)差距與地區(qū)差距?？s小城鄉(xiāng)收入差距需要推進(jìn)城市化與服務(wù)業(yè)的發(fā)展，以進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)村富余勞動力的轉(zhuǎn)移，為他們提供足夠的就業(yè)機(jī)會?？s小地區(qū)差距需要繼續(xù)實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略，推動產(chǎn)業(yè)向內(nèi)地轉(zhuǎn)移，消除勞動力流動的障礙。

　　此處要強(qiáng)調(diào)中國個人所得稅的改革。如表1所示，目前中國個稅占GDP比例只有1.3%左右，OECD國家平均是8.7%，中國個稅調(diào)節(jié)力有限。從稅率上比較，中國個稅稅率和其他國家相比不低，如中國工資稅最高稅率是45%，OECD國家平均大概是42%，日本是50%，其他大多數(shù)亞洲國家都在40%以下。主要問題是中國個稅稅基小，45%的個稅率要到很高的收入才開始征稅。如圖6所示，中國45%的個稅起征點(diǎn)是人均國民收入的二十幾倍，而OECD國家、日本和韓國都在5倍以下。另外個稅實(shí)施不力，該交稅的不交稅。在中國提倡包容性增長，增加個稅對收入的調(diào)節(jié)作用應(yīng)是重要的一方面。為此中國應(yīng)擴(kuò)大稅基，降低最高稅率起征點(diǎn)，并且逐步實(shí)現(xiàn)綜合征稅，提高稅制的漸進(jìn)性。收入高的人要多交稅，這是中國走向高收入國家必須要走的一步。

　　在進(jìn)一步市場化過程中，保持宏觀經(jīng)濟(jì)與金融系統(tǒng)穩(wěn)定非常重要。資本帳戶開放要根據(jù)國內(nèi)金融體制改革進(jìn)程來推進(jìn)。同時要加強(qiáng)國際與地區(qū)經(jīng)濟(jì)合作，提倡共同發(fā)展。中國在制定經(jīng)濟(jì)政策需要充分考慮外溢因素。積極參加G20、AEPC、ASEAN+3這種多邊合作機(jī)制，增加對國際經(jīng)濟(jì)政策與治理結(jié)構(gòu)的影響力。

　　四、展望中國經(jīng)濟(jì)

　　最后，將對中國經(jīng)濟(jì)未來20年發(fā)展做情景分析。如果報告提出的改革思路能得到有效實(shí)施，中國有望在2030年前成為高收入國家。具體來說，中國有潛力在2010-2020年達(dá)到年均8%左右的增長率，2020-2030年保持6%左右。按2010年不變價計算，中國人均國民收入在2030年將可達(dá)到16500美元。而根據(jù)世行目前的劃分標(biāo)準(zhǔn)，中國在2025年將可成為高收入國家。以市場匯率計算，中國在2026年將可超過美國成為世界上最大的經(jīng)濟(jì)體。以購買力評價計算，中國將在2016年超過美國成為世界上最大的經(jīng)濟(jì)體。根據(jù)東亞的經(jīng)驗(yàn)，這樣的增長速度是有可能的。日本在成為高收入國家的前10年年均增長率是10%左右，韓國是8.5%，中國臺灣是7.7%，而報告預(yù)測的中國大陸是7%，是一個可能達(dá)到的目標(biāo)。

　　中國過去三十幾年的高增長相當(dāng)程度上依賴于低成本優(yōu)勢，但是未來幾年因?yàn)榻咏鼊⒁姿构拯c(diǎn)及人口老齡化引起勞動力成本上升，低成本優(yōu)勢對增長的貢獻(xiàn)將逐步減少，經(jīng)濟(jì)增長將要更多依賴創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。由于改革沒有到位，經(jīng)濟(jì)高增長也帶來了一系列的結(jié)構(gòu)性問題，如增長來源失衡、收入差距擴(kuò)大、資源利用效率低下、供給制約和環(huán)境惡化。此外，中國也面臨日漸復(fù)雜的國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。以上問題可能制約中國產(chǎn)業(yè)升級。為避免落入中等收入陷阱，中國需要三方面對策。一是超越低成本優(yōu)勢，通過科技創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級;二是深化改革并推動城市化與服務(wù)業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整;三是保持一個穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)與社會環(huán)境。如果能有效實(shí)施以上對策，中國有望在2030年前成為高收入國家。