公司發(fā)展戰(zhàn)略有關(guān)的論文優(yōu)秀范文(2)
公司發(fā)展戰(zhàn)略有關(guān)的論文優(yōu)秀范文
公司發(fā)展戰(zhàn)略論文優(yōu)秀范文篇3
試談我國汽車金融公司發(fā)展戰(zhàn)略
摘要：入世以來，隨著汽車消費(fèi)的持續(xù)走高，汽車金融產(chǎn)業(yè)日益得到重視。尤其是《汽車金融公司管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則的正式頒布實(shí)行,設(shè)立汽車金融公司已進(jìn)入實(shí)際操作階段。美國通用、福特和德國大眾等國際著名汽車金融服務(wù)公司已在中國設(shè)立獨(dú)資或合資財(cái)務(wù)公司，開展汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，而國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在汽車消費(fèi)信貸方面也占有一定市場份額。如何借鑒國外汽車金融服務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)，摸索出一套符合國內(nèi)汽車消費(fèi)環(huán)境的汽車金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展之路，是當(dāng)前我國政府及汽車制造業(yè)亟待思索和解決的問題。本文從宏觀角度分析了當(dāng)前我國發(fā)展汽車金融公司的難點(diǎn)與市場前景，并對當(dāng)前我國發(fā)展汽車金融公司提出了戰(zhàn)略性建議。
關(guān)鍵詞：汽車金融公司模式
一、我國汽車金融公司發(fā)展的現(xiàn)狀
我國加入世貿(mào)組織以來，汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加迅速，與汽車生產(chǎn)息息相關(guān)的金融服務(wù)也日益得到重視，特別是政府近幾年出臺(tái)了一系列相關(guān)法令，汽車市場上的相關(guān)主體生產(chǎn)商、經(jīng)銷商以及商業(yè)銀行等均出現(xiàn)了不同程度的回應(yīng)。2004年8月，通用汽車(GeneralMotors)成立國內(nèi)首家汽車金融合資公司，緊接著，福特、大眾汽車金融公司相繼成立，國內(nèi)車貸市場上掀起了一股汽車金融服務(wù)的競爭熱潮，國內(nèi)汽車金融市場出現(xiàn)了合資汽車金融公司“逐鹿中原”的競爭局面。國內(nèi)汽車生產(chǎn)商及商業(yè)銀行應(yīng)如何應(yīng)對競爭激烈的車貸市場，我國汽車金融服務(wù)應(yīng)如何發(fā)展，是值得我們深思的問題。
汽車金融服務(wù)的起源是在上世紀(jì)20年代前后，由汽車制造商向用戶提供汽車銷售分期付款時(shí)開始出現(xiàn)的。它的出現(xiàn)引起了汽車消費(fèi)方式的重大變革，實(shí)現(xiàn)了消費(fèi)者購車支付方式由最初的全款支付向分期付款方式轉(zhuǎn)變。這一轉(zhuǎn)變雖然促進(jìn)了銷售，但大大占用了制造商的資金。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張、消費(fèi)市場的擴(kuò)大和金融服務(wù)及信用制度的建立與完善，汽車制造商又開始利用汽車金融服務(wù)公司這一位國家法律所認(rèn)可的公司載體形式來解決在分期付款中出現(xiàn)的資金不足問題，從社會(huì)籌集資金。這樣，汽車金融服務(wù)就形成了一個(gè)完整的“融資-信貸-信用管理”的運(yùn)行過程。
按照西方國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)一國人均GDP達(dá)到700美元時(shí)，便開始進(jìn)入汽車消費(fèi)時(shí)代。2003年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)人均首次突破1000美元，達(dá)到1090美元;2004年，我國人均GDP達(dá)到1269美元;2005年，中國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)達(dá)到1703美元。這些數(shù)據(jù)表明，我國正在進(jìn)入汽車消費(fèi)時(shí)代，并且能夠成為我國又一新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。目前我國汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生變化，私家車消費(fèi)市場逐漸成為汽車消費(fèi)市場的主力需求。
2001年私車消費(fèi)比例達(dá)到47.1%，2002年超過56%，2003年增至62%，2004年大幅增加為93.7%。汽車消費(fèi)尤其是私車消費(fèi)的持續(xù)走高，迫切需要完善的汽車金融服務(wù)。然而，我國汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)嚴(yán)重滯后，汽車消費(fèi)信貸占汽車銷售總額的比例不足10%，而其他國家如美國的比例為93%，英國為80%，德國為75%，日本為44%。另外，國外成熟的汽車金融服務(wù)，不僅向消費(fèi)者提供信貸服務(wù)，而且向汽車廠商、經(jīng)銷商等提供涉及汽車生產(chǎn)、流通、消費(fèi)、租賃、維護(hù)、回收等多環(huán)節(jié)的全方位、多樣化的金融服務(wù)。因此，我國汽車金融服務(wù)與國外汽車金融服務(wù)業(yè)的差距，不僅顯示了我國汽車金融業(yè)發(fā)展的滯后性，更說明了我國汽車金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的潛力與迫切性。以美國為例，福特信貸、通用融資、戴-克財(cái)務(wù)、豐田財(cái)務(wù)等4家專業(yè)汽車融資公司占新車貸款銷售份額39%。
二、我國發(fā)展汽車金融的難點(diǎn)
1.發(fā)育不成熟的信用環(huán)境
汽車金融發(fā)展的一個(gè)重要基礎(chǔ)是完善的信用評價(jià)體系。我國由于處在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，社會(huì)征信體系還未發(fā)育成熟。消費(fèi)者信用記錄非常分散，企業(yè)難以掌握完整的客戶收入以及信用情況，而健全的個(gè)人信用制度能為汽車金融企業(yè)的發(fā)展提供切實(shí)保障。由于國內(nèi)還未形成完整的全面的信用評價(jià)體系，導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)個(gè)人信用評價(jià)成本較高。由于以上原因，再加上消費(fèi)者誠信意識(shí)缺乏，使我國個(gè)人車貸的賬率居高不下。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年前9個(gè)月，中國汽車貸款總量為1800億元，其中壞賬為945億元;占車貸總額一半以上;2004年前9個(gè)月汽車貸款總量為1683億元，其中壞賬高達(dá)1000億元。一度車貸的相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)幾乎陷入停滯，這在相當(dāng)程度上成了汽車金融服務(wù)發(fā)展的一個(gè)路障。
2.審慎的政策環(huán)境
首先，運(yùn)營資金太少是導(dǎo)致目前國內(nèi)已經(jīng)成立的汽車金融公司缺乏競爭優(yōu)勢的主要原因之一。其次，融資渠道狹窄，投資手段單一。在國外，汽車金融機(jī)構(gòu)資金來源包括：商業(yè)票據(jù)發(fā)行、公司債券、購車儲(chǔ)蓄、以應(yīng)收賬款質(zhì)押向銀行借款、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)投資者出售應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款證券化等。但國內(nèi)汽車金融公司只能接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款、轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)、向金融機(jī)構(gòu)借款。三是信貸風(fēng)險(xiǎn)也使汽車金融公司不敢貿(mào)然開展大宗業(yè)務(wù)。
目前，鑒于國內(nèi)金融環(huán)境，我國關(guān)于汽車金融公司的相關(guān)政策規(guī)定比較謹(jǐn)慎，2003年10月3日中國銀監(jiān)會(huì)頒布了《汽車金融公司管理辦法》，11月頒布了《汽車金融公司管理辦法細(xì)則》，2004年8月17日又頒布了新的《汽車貸款管理辦法》。為避免金融風(fēng)險(xiǎn)，目前允許汽車金融公司開辦的業(yè)務(wù)比較有限，對汽車金融公司業(yè)務(wù)的開展有很多不利，具體表現(xiàn)在：
(1)具體業(yè)務(wù)的限制
《辦法》規(guī)定，我國汽車金融公司可以接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款，提供購車貸款業(yè)務(wù)，辦理汽車經(jīng)銷商采購車輛貸款和營運(yùn)設(shè)備貸款，轉(zhuǎn)讓和出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)，向金融機(jī)構(gòu)借款，為貸款購車提供擔(dān)保，與購車融資活動(dòng)相關(guān)代理業(yè)務(wù)及經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他貸款業(yè)務(wù)。
以上業(yè)務(wù)界定對汽車金融公司在國內(nèi)開展其他業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上設(shè)置了許多障礙，比如租賃業(yè)務(wù)。在國外，租賃業(yè)務(wù)是國外汽車金融公司重要的利潤來源，而國內(nèi)發(fā)育不成熟的汽車市場導(dǎo)致汽車價(jià)格波動(dòng)較大，影響了租賃業(yè)務(wù)的開展。另外，汽車抵押融資涉及的相關(guān)政策也未做明確規(guī)定。
除此以外，《辦法》還禁止汽車金融公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，同一法人不得投資一個(gè)以上汽車金融公司。這就限制了部分汽車金融公司業(yè)務(wù)在國內(nèi)的擴(kuò)展。
(2)融資方面的限制
對我國汽車金融公司在融資方面的限制主要是融資渠道的限制，按照規(guī)定，汽車金融公司注冊資本的最低限額為5億元人民幣，資本充足率不得低于10%，這樣巨額的資金需求需要汽車金融公司多方籌集。而目前我國汽車金融公司只允許接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上的存款，轉(zhuǎn)讓出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)，并且同業(yè)拆借最長期限僅為7天，同時(shí)又不允許汽車金融公司進(jìn)入如企業(yè)債券這樣的公開資本市場，這樣汽車金融公司的融資問題將成為其發(fā)展的最大瓶頸。
(3)對貸款利率的限制
《細(xì)則》規(guī)定，發(fā)放汽車貸款的利率，可在央行公布的法定利率基礎(chǔ)上，上下浮動(dòng)10%～30%，與央行對商業(yè)銀行的規(guī)定基本一致。鑒于目前我國尚未放開利率管制，這使得汽車金融公司在具體業(yè)務(wù)操作上無法發(fā)揮優(yōu)勢。
3.汽車產(chǎn)業(yè)本身的波動(dòng)
中國汽車產(chǎn)業(yè)正處在成長期，而這一時(shí)期一個(gè)突出特點(diǎn)就是波動(dòng)特別大，這種波動(dòng)除了體現(xiàn)在產(chǎn)銷量方面，還反映在不斷變化的價(jià)格方面。車價(jià)近幾年迅速下跌，大幅壓縮了廠家利潤空間，也讓消費(fèi)者對國內(nèi)汽車價(jià)格失去信心，這無疑增加了那些準(zhǔn)備通過汽車金融公司融資買車的用戶的還貸機(jī)會(huì)成本。
發(fā)育不成熟的國內(nèi)汽車市場是汽車金融業(yè)務(wù)開展的一個(gè)最具有殺傷力的阻礙因素，也是未來政策研究者和制定者必須考慮的重要因素。
4.難以回避的金融風(fēng)險(xiǎn)
汽車金融公司是資產(chǎn)負(fù)債限制較多的一類專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)，它的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制不如商業(yè)銀行靈活。因此，相對來說汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)集中度較高?！掇k法》規(guī)定汽車金融公司不得設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，將5億注冊資金押在同一個(gè)地方風(fēng)險(xiǎn)太大。汽車金融公司并非專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，因此其主要目標(biāo)并非盈利與金融安全，而是做好服務(wù)和促銷。公司如果為了促進(jìn)汽車銷售向消費(fèi)者和經(jīng)銷商過度讓利，將造成高昂成本下的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。汽車金融公司同時(shí)也向經(jīng)銷商發(fā)放貸款，這樣風(fēng)險(xiǎn)可通過經(jīng)銷商來加成;公司并就貸款購車提供擔(dān)保，形成了擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，可能形成風(fēng)險(xiǎn)集中放大效應(yīng)。
三、我國發(fā)展汽車金融服務(wù)的前景
1.市場廣闊
我國汽車金融服務(wù)面臨著非常大的市場空間。據(jù)美國通用汽車公司對中國汽車市場的預(yù)測，今后幾年，中國小汽車需求將保持20%到25%的年增長率，私家車增長速度將達(dá)到33%的水平。目前中國有購車能力的家庭大約為700萬戶，到2008年將增加到4200萬戶。預(yù)計(jì)到2010年中國能成為全球第三大汽車市場，僅次于美國和日本。在全球私人用車的銷售中有70%是通過貸款方式銷售，而我國目前貸款銷售僅占汽車銷售的20%，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到這個(gè)比例，我國的汽車金融服務(wù)有非常大的發(fā)展空間。據(jù)有關(guān)部門預(yù)測，到2025年中國汽車市場將達(dá)到1500萬輛，整個(gè)市場銷售額至少會(huì)達(dá)到15000億元，即使未來20年中國信貸購車比例只有國外平均水平一半，汽車金融業(yè)也將有5000多億元市場容量。全球汽車銷售中70%通過汽車信貸銷售，而在中國目前不到20%。顯然，市場發(fā)展空間非常大。在此背景下，汽車金融公司發(fā)展前景較為樂觀。
2.專業(yè)汽車金融公司的優(yōu)勢
相對于其它金融機(jī)構(gòu)，無論在批發(fā)還是零售業(yè)務(wù)方面，汽車金融公司都有著天然優(yōu)勢。在零售方面，雖然汽車金融公司利率略高于銀行(比銀行高出20%左右)，但是由于汽車金融公司不需要第三方擔(dān)保，為消費(fèi)者減免了一筆“擔(dān)保費(fèi)”，因此總體而言其利率并不高。另外，相對而言，通過汽車金融公司辦理車貸業(yè)務(wù)，手續(xù)更方便，時(shí)間也更短，這是吸引客戶的主要原因。在批發(fā)領(lǐng)域，汽車金融公司可以憑借雄厚資金實(shí)力為經(jīng)銷商提供資金服務(wù)，減緩了經(jīng)銷商資金壓力。
汽車金融公司在個(gè)人車貸具體業(yè)務(wù)方面，也有較大的發(fā)揮余地，如2006年開辦汽車金融業(yè)務(wù)的一汽大眾推出彈性貸款，期限可放至5年，汽車金融公司還貸方式也更為靈活。有些公司甚至可以“舊車置換抵消首付”。這些靈活、優(yōu)惠的貸款方式無疑使汽車金融公司在車貸市場贏得較大競爭優(yōu)勢。
同時(shí)，汽車消費(fèi)信貸并不是汽車金融公司利潤的主要來源，汽車金融公司的業(yè)務(wù)涉及汽車消費(fèi)過程的方方面面，如貸款擔(dān)保、代理保險(xiǎn)、理賠、零部件供應(yīng)、維修保養(yǎng)、舊車處理、經(jīng)銷商的中短期融資等。
除此以外，汽車金融服務(wù)是汽車制造商價(jià)值鏈延伸的重要部分，汽車集團(tuán)自己設(shè)立的汽車金融公司由于其對母公司汽車銷售有巨大支持作用，可以得到母公司強(qiáng)大的資金支撐。
四、我國發(fā)展汽車金融的對策
1.大力發(fā)展汽車產(chǎn)業(yè)
汽車金融業(yè)作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)環(huán)節(jié)，它的發(fā)展是以汽車產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)的，尤其是在汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的初期，可以說汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r直接決定著汽車金融業(yè)的發(fā)展。前期我國汽車金融業(yè)發(fā)展受挫的一個(gè)主要原因是我國的汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展還不成熟。發(fā)展汽車產(chǎn)業(yè)本身，就是對汽車金融服務(wù)業(yè)的最大的支持，我們應(yīng)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大對汽車產(chǎn)業(yè)的扶持力度，在政策上以及市場環(huán)境上給與其發(fā)展的空間。只有汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展步入良性軌道，汽車金融服務(wù)才有了堅(jiān)實(shí)的市場基礎(chǔ)，汽車金融服務(wù)的發(fā)展反過來又會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
2.創(chuàng)立良好的金融信用環(huán)境
一是要加強(qiáng)相關(guān)政策、法律法規(guī)的研究和頒布工作，消除政策性瓶頸，嘗試逐步有條件地放開對汽車金融機(jī)構(gòu)融資的限制，讓它們既可獲得銀行貸款，又可發(fā)行企業(yè)債券以及實(shí)現(xiàn)汽車信貸資產(chǎn)證券化來向社會(huì)籌集資金，真正擴(kuò)寬汽車金融企業(yè)的資金來源渠道，降低融資成本，為汽車金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好氛圍。
二是要加快信用體系建設(shè)步伐，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)達(dá)國家汽車金融業(yè)務(wù)無不是建立在相當(dāng)完善的個(gè)人信用體系基礎(chǔ)上的，而我國個(gè)人信用體系幾乎為零，汽車金融公司很難掌握儲(chǔ)戶的綜合信用狀況，這就造成了手續(xù)繁雜、擔(dān)保限制過多等弊病，極大地制約了汽車金融業(yè)務(wù)的開展，所以必須建立權(quán)威性和統(tǒng)一性兼?zhèn)涞膫€(gè)人信用制度評估和查詢系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)信用資源信息的共享。
2003年11月14日，國務(wù)院批準(zhǔn)的人民銀行信用管理局正式掛牌，表明信用管理在政府行政層面正式揭開了帷幕。2005年8月18日，中國人民銀行發(fā)布了《中國人民銀行個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》，這將促進(jìn)我國征信業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，對中國汽車消費(fèi)信貸業(yè)的發(fā)展起到了承前啟后的作用。但是，由于信用數(shù)據(jù)收集、評估流程復(fù)雜，所以信用體系建設(shè)還任重而道遠(yuǎn)。
第三，扶持汽車金融中介機(jī)構(gòu)，促進(jìn)銀企合作?，F(xiàn)階段針對信用缺乏和銀行門檻過高的弊病，應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)措施促進(jìn)銀企攜手合作，扶持一些擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)，讓汽車信貸擔(dān)保公司站在公正立場上，協(xié)助銀行有償處理貸前審查、貸中擔(dān)保、貸后監(jiān)督的工作。
3.探索近期適合當(dāng)前形勢的汽車金融公司運(yùn)作模式
從長遠(yuǎn)看，專業(yè)的汽車金融公司將在未來的市場中占主要地位，但從目前來看，由于我國快速發(fā)展汽車金融服務(wù)的相關(guān)條件還不成熟，汽車金融公司當(dāng)前的運(yùn)作模式應(yīng)盡量與市場上各種金融主體尤其是銀行的合作，通過合理分工建立廣泛的合作關(guān)系。
根據(jù)《辦法》，汽車金融公司不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并且同一法人不得投資一個(gè)以上的汽車金融公司，限制了汽車金融服務(wù)的輻射范圍，而商業(yè)銀行遍布的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)則彌補(bǔ)了汽車金融公司業(yè)務(wù)在地域上的不足。其次，當(dāng)前汽車金融公司融資渠道方面也需要加強(qiáng)與商業(yè)銀行的進(jìn)一步合作。
目前我國應(yīng)適度發(fā)展專業(yè)性汽車金融公司，進(jìn)一步拓展其資金渠道，給汽車金融公司更寬的金融范圍，將供給方培育成一個(gè)充分競爭的市場。在進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展商業(yè)銀行汽車貸款業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)加快培育專業(yè)性汽車金融公司，進(jìn)一步研究汽車金融公司可能的融資渠道，包括發(fā)行債券、同業(yè)借款或資產(chǎn)證券化等，從而使專業(yè)性汽車金融公司專業(yè)優(yōu)勢和資金實(shí)力優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。同時(shí)，還要建立汽車金融公司與汽車生產(chǎn)企業(yè)、汽車特約銷售和售后服務(wù)企業(yè)以及二手車銷售企業(yè)之間利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的激勵(lì)約束機(jī)制;在全方位為消費(fèi)者服務(wù)的同時(shí)，做到聯(lián)手規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這樣就可以讓消費(fèi)者有更多選擇，也可以與不同性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，保持汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)穩(wěn)定健康地發(fā)展。
繼上汽通用、大眾、豐田、福特、戴-克集團(tuán)、北京現(xiàn)代和沃爾沃在國內(nèi)成立汽車金融公司后，國內(nèi)銀行首次參股汽車金融公司，由東風(fēng)汽車、中國銀行與法國標(biāo)致雪鐵龍集團(tuán)2006年8月共同在京宣布，三方合資的東風(fēng)標(biāo)致雪鐵龍金融公司正式開業(yè)。這些汽車金融公司的相繼開業(yè)，無疑對國內(nèi)汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)的豐富和深化起到巨大的推動(dòng)作用。
參考文獻(xiàn)
[1]郭同峰.汽車金融服務(wù)與汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展[J].中國市場.2005,(19).
[2]王佃凱.論我國汽車金融服務(wù)貿(mào)易的開放與發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)縱橫,2004,(10).
[3]志軍.向汽車金融公司貸款買車[J].滬港經(jīng)濟(jì),2004,(3).
[4]喻平.汽車企業(yè)運(yùn)用汽車金融的模式選擇[J].上海汽車,2004,(1).
[5]豐琳.淺議我國汽車金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略[J].北京汽車,2005,(2).
[6]王平，曹夢非.我國發(fā)展外資汽車金融公司若干問題探析[J].福建金融,2004,(6).
[7]錢雪亞.汽車營銷模式的金融創(chuàng)新[J].統(tǒng)計(jì)與決策,2004,(10).
[8]解婧.中國汽車金融市場的中外競爭[J].經(jīng)濟(jì)縱橫,2005,(1)
猜你喜歡：