有關(guān)金融專業(yè)的論文
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在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中,金融的地位越來越突出,金融是經(jīng)濟的核心。下文是學習啦小編為大家搜集整理的有關(guān)金融專業(yè)的論文的內(nèi)容,歡迎大家閱讀參考!
有關(guān)金融專業(yè)的論文篇1
淺談美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實踐及對我國的借鑒意義
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性主要以下幾點:
一是互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面廣,影響力大?;ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)意義上的金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合和創(chuàng)新,它的風險會比單純的傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)大得多?;ヂ?lián)網(wǎng)金融中由于普遍存在著跨業(yè)經(jīng)營,非傳統(tǒng)的金融行業(yè)進入到金融行業(yè)的現(xiàn)象,這時的對金融風險認識不足和管控能力不夠,任何的企業(yè)都無法保證投資者能夠永遠獲得比銀行存款要高的回報。如果投資者不能獲得當初承諾的預期收益,再或者出現(xiàn)了基金的虧損,那么會帶來非常大的風險。
二是在監(jiān)管手段和模式還比較落后的情況下,互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新太快。由于互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展,通信運營商、互聯(lián)網(wǎng)公司等非金融機構(gòu)紛紛擠入了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域,這使得傳統(tǒng)金融產(chǎn)品加緊創(chuàng)新步伐,在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域出現(xiàn)了許多新產(chǎn)品、新模式還有新業(yè)態(tài)。但是我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管嚴重跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的步伐,傳統(tǒng)的金融監(jiān)管不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融市場,監(jiān)管中跨部門的協(xié)調(diào)機制還沒有形成,部門間職責劃分不清,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還存在著非常多不規(guī)范的地方。這一系列問題將導致互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展模式過于創(chuàng)新或者是創(chuàng)新不足,嚴重脫離現(xiàn)實社會經(jīng)濟狀況,將最終使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)出現(xiàn)發(fā)展瓶頸。
三是互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險很大。我們以P2P為例,網(wǎng)上信貸平臺要求借款人向平臺提供個人的基本信息,比如本人的學歷證明、財產(chǎn)證明等。此類信息很容易偽造,給平臺的信用評估工作帶來難度。借款人也有可能為了交易的順利進行而有意隱瞞一些信息,加大了信用風險,導致P2P平臺處于不利的位置。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融日益發(fā)展,美國監(jiān)管者們開始探討互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題。早在2008年9月,波士頓聯(lián)儲和亞特蘭大聯(lián)儲寫了《理解新型零售支付中的風險》,這篇文章寫到零售支付正在從紙質(zhì)支付轉(zhuǎn)向非現(xiàn)金交易,這會帶來清算風險、信用風險、操作風險、系統(tǒng)性風險、法律風險等許多風險。這篇文章指出,對于新型零售支付的監(jiān)管,“監(jiān)管者應該相信市場,但不能盲從。”為此,波士頓聯(lián)儲和亞特蘭大聯(lián)儲組織成立了MPIW(the Mobile Payments Industry Workgroup),邀請業(yè)界和監(jiān)管機構(gòu)一起來討論移動支付的發(fā)展現(xiàn)狀、監(jiān)管狀況和建立新的法律法規(guī)的需要等問題。
一、在市場準入美國的P2P平臺受SEC的嚴格監(jiān)管,SEC規(guī)定網(wǎng)絡(luò)信貸平臺注冊為證券經(jīng)紀商,并且將網(wǎng)上信貸平臺交易的憑證認定為證券。在SEC注冊的成本較高,如P2P平臺Lending Club注冊成本竟達到400萬美元,此舉能夠增強P2P借貸平臺的抵抗風險能力和償債力,有利于維護P2P市場的安全。Zopa作為英國貸款規(guī)模最大的P2P平臺因為這個原因而放棄了進入美國的市場。所以高門檻也減少了許多潛在的市場參與者。網(wǎng)貸平臺不僅要求在SEC登記,還要求在所在州的監(jiān)管部門進行登記,州證券登記部門的登記要求與在SEC登記大致相同,但不排除有些地方在投資者登記時增加一點兒其他內(nèi)容,如增加個人財務信息,包括證券投資所占總資產(chǎn)比重的上限,和最低收入等。
二、在立法上美國沒有專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律條例,只是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點,使用現(xiàn)有法律或者在原有法律上進行增補來進行約束,使原有的監(jiān)管規(guī)則適用于互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。例如第三方支付業(yè)務看作是一種貨幣轉(zhuǎn)移,它的本質(zhì)是傳統(tǒng)支付方式的創(chuàng)新和延伸,不需要取得銀行業(yè)務許可證。
三、在信息披露和安全性上消費者隱私主要依據(jù)有《格萊姆-利奇-比利法案》隱私和數(shù)據(jù)安全條例,適用于金融機構(gòu)。本條例中規(guī)定,金融機構(gòu)每年都應當揭示對消費者隱私的保護規(guī)則,而且在訂立合同最初也有告知義務,并且消費者有根據(jù)自己的需要自主選擇私人信息分享范圍的權(quán)利。當從支付者賬戶進行支付時,規(guī)定在支付前清楚揭露支付者的權(quán)利和義務,還有爭議解決機制等。尤其當有未授權(quán)的交易時,必須要明確支付者可能承擔的最大風險。
SEC特別關(guān)注網(wǎng)貸平臺的信息披露問題,如果出現(xiàn)了資金方面的風險,投資者只要能提出發(fā)行說明書里的關(guān)鍵信息不準確或者信息披露不完全,投資者就能夠通過法律的手段來追償自己的損失。網(wǎng)貸平臺不僅要求在SEC登記,還要求去所在州的監(jiān)管部門進行登記,在州證券登記部門登記時的內(nèi)容與在SEC大致相同,但不排除有些州對投資者登記增加一些其他內(nèi)容,如最低收入等。
四、在監(jiān)管機構(gòu)上美國采取的是多部門多頭監(jiān)管,州與聯(lián)邦共同監(jiān)管的框架,主要監(jiān)管機構(gòu)有Federal Reserve (美聯(lián)儲)、CFPB (美國消費金融保護局)和SEC((證券和交易管理委員會)等。金融監(jiān)管機構(gòu)很少進行金融機構(gòu)的性質(zhì)區(qū)分,監(jiān)管時是按照各機構(gòu)的業(yè)務來行使監(jiān)管職能,主要是對市場準入原則,信息披露制度和創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的監(jiān)管。
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新型產(chǎn)品,一般都受到CFPB監(jiān)管,除非是涉及到了股權(quán)債券的融資上市問題。在美國,金融監(jiān)管者會對違規(guī)操作者進行很嚴厲的處罰措施。比如美國的P2P行業(yè)的代表Lending Club,于2008年4月僅僅成立1年多時,為了向SEC申請新的6億美金眾人支付票據(jù),改變貸款利率的計算方式,Lending Club全面暫停了公司的所有新貸款業(yè)務,經(jīng)過6個月時間,2008年10月SEC才批準該申請,Lending Club這才全面恢復營業(yè)。如果美國的金融機構(gòu)不遵守法律條例,不但需要承擔巨額的罰款,而且還可能會被吊銷從業(yè)執(zhí)照。
研究了美國對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實踐,我們應該根據(jù)中國實際吸取好的部分有所借鑒,比如將互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管根據(jù)業(yè)務性質(zhì)放進現(xiàn)有的金融監(jiān)管范疇中,完善現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律,建立健全我國信用體系等等?;ヂ?lián)網(wǎng)金融想要健康快速的發(fā)展,更好的為民眾、中小微企業(yè)提供理財和融資服務,就必須克服在發(fā)展中遇到的難題。 電商時代的到來使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為公眾關(guān)注焦點,互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)日益滲透到我們生活的方方面面,網(wǎng)上購物、網(wǎng)上交易,甚至虛擬銀行的出現(xiàn)使我們的生活節(jié)奏加快,更加便捷并且豐富多彩,根據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀,我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與國外相比仍然有較大的差距,市場的準入門檻較低、法律法規(guī)體系尚未建立起來等一些因素成為了制約我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的障礙,甚至已經(jīng)阻礙了我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是一種大趨勢,為了使我國的經(jīng)濟發(fā)展與世界接軌,美國作為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實施較好的國家,因此在參考美國監(jiān)管經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,同時與問題相對應的從市場準入、信息披露、信用體系、宏觀調(diào)控等方面為我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出以下幾點建議。
(一)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形勢及時調(diào)整和完善相關(guān)法律
世界各國在將互聯(lián)網(wǎng)金融放進現(xiàn)有的監(jiān)管體系同時,也為了適應互聯(lián)網(wǎng)金融市場的快速發(fā)展,不斷創(chuàng)新自己國家的監(jiān)管理念,為解決互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中有可能出現(xiàn)的監(jiān)管問題,努力通過建立新的法律、對原有法律進行補充細則等一系列方式,完善和補充目前現(xiàn)行的的監(jiān)管法律體系。例如,美國通過立法的方式給予了眾籌的合法地位,并且已經(jīng)擬定了眾籌的監(jiān)管法律細則。要盡快出臺相關(guān)的法律法規(guī)以防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險,同時要完善處理互聯(lián)網(wǎng)金融融資過程中法律糾紛事件的法律依據(jù)、制度規(guī)范,逐步形成促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的法律規(guī)范.面對互聯(lián)網(wǎng)金融加速發(fā)展的趨勢,結(jié)合發(fā)展中可能出現(xiàn)的各種問題,要盡快明確監(jiān)管法律主體,有針對性地立法、監(jiān)管已迫在眉睫。
(二)加快社會信用體系建設(shè)
要想減小互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性所帶來的風險,我國必須建立社會信用體系,完善個人和企業(yè)信用體系,加快建設(shè)支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的信用數(shù)據(jù)平臺,完善個人和企業(yè)的基本資料和信用記錄的收集、整理工作。努力發(fā)展信用中介機構(gòu),推動信用資格認證、信用等級評價和信用咨詢服務業(yè)的發(fā)展。像美國就建立了比較完善的征信體系,可以提供比較完整和相對準確的信用記錄,容易實現(xiàn)客戶和機構(gòu)之間相互獲取信息,如網(wǎng)絡(luò)信貸平臺Lending Club實現(xiàn)了與銀行之間的征信數(shù)據(jù)的共享,將客戶的信用等級連接數(shù)據(jù)中的信用評分,這樣可以大大減小市場的違約風險。
(三)保護投資者權(quán)益,進行充分的信息披露,提高透明度
制定專門的保障互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益的法規(guī),有效、充分、及時進行信息披露,是投資者進行投資選擇的最基礎(chǔ)的信息。公司要依法提供風險揭示書和融資信息,對交易過程中的信息披露、責任承擔和投資者個人信息的保護等問題作出詳細明確的規(guī)定,要在一定的時間向投資者展開必要的外部審計工作。必須建立互聯(lián)網(wǎng)金融投資者保護體系,提高解決相應金融糾紛的能力,對互聯(lián)網(wǎng)金融參與者加強法制教育,加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自身監(jiān)管,企業(yè)不僅要遵循與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的法律規(guī)范,而且要堅守在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的道德底線,促進整個行業(yè)健康有序發(fā)展和金融投資者的保護。
另外,互聯(lián)網(wǎng)金融通常涉及跨地域、跨行業(yè)和跨國境的業(yè)務。僅僅靠一個部門、一個地區(qū)和一個國家的力量不能夠?qū)崿F(xiàn)有效全面的監(jiān)管。所以我們要努力加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體和其他金融監(jiān)管部門間的合作,包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、央行等部門。要加強我國與其他國家或地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體之間的交流與合作,實現(xiàn)國際間的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)調(diào)監(jiān)管。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中要重點加強非現(xiàn)場網(wǎng)上監(jiān)管技術(shù)的運用,建立統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控平臺,對互聯(lián)網(wǎng)金融中的數(shù)據(jù)進行集中安全管理,努力實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的實時監(jiān)管。
新的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的出現(xiàn),為廣大民眾帶來了新的理財方式,也為中小微企業(yè)帶來了新的融資方式。互聯(lián)網(wǎng)金融在數(shù)據(jù)和成本上具有比較優(yōu)勢,但同時也存在著更多的風險與問題。為了保證互聯(lián)金融的健康發(fā)展,必須在發(fā)展中不斷完善相關(guān)的法律法規(guī),革新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管,培養(yǎng)專業(yè)人才,構(gòu)建更加安全的互聯(lián)網(wǎng)金融體系。
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淺析科技型中小企業(yè)金融服務體系
科技型中小企業(yè)難以獨立在市場中站住腳,因為他們的科技研發(fā)時間比較長,資金缺口大,市場回饋速度慢,因此,他們迫切需要金融機構(gòu)的金融服務。
一、目前科技型中小企業(yè)的金融服務現(xiàn)狀
如今,國家大力的支持大學生自主創(chuàng)業(yè),在政策和資金上都給予了非常多的支持,許多的科技型中小企業(yè)如雨后春筍般林立在市場當中,但是僅僅依依靠政府的單方面支持是不夠的。下文,我們對其金融服務體系的創(chuàng)新現(xiàn)狀進行分析。
(一)企業(yè)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新
這里的企業(yè)信貸產(chǎn)品指的是科技信貸產(chǎn)品。科技型中小企業(yè)一般比較重視對科技的創(chuàng)新和研發(fā),忽略了資金管理和資金支持的重要性,存在很大的市場生存風險。一項科技產(chǎn)品的研發(fā)過程是復雜的,需要不斷進行數(shù)據(jù)演算、實踐檢驗、樣品生產(chǎn),再上報國家相關(guān)部門批準上市等等,這樣的生產(chǎn)周期非常長,需要有連續(xù)不斷的資金支持,針對企業(yè)的這一性質(zhì),金融機構(gòu)創(chuàng)新了能夠突破科技型中小企業(yè)資金鏈問題的科技信貸產(chǎn)品,類似于“投融通”一類的,這類產(chǎn)品給企業(yè)提供資金支持,同時引進他們的產(chǎn)品技術(shù),將企業(yè)融資與企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)直接掛上鉤,這樣不僅僅解決了中小企業(yè)的資金問題,還降低了他們的運營壓力,但是其缺點就是沒有對企業(yè)形成強大的壓力,迫使他們積極的進行產(chǎn)品研發(fā)。
(二)貸款融資模式的創(chuàng)新
由于各個科技型中小企業(yè)他們的產(chǎn)品研發(fā)方向和企業(yè)運營體制不一樣,那么就需要金融機構(gòu)給他們提供多模式的貸款融資渠道。傳統(tǒng)的貸款方式,手續(xù)復雜,資金下放慢,資金到位與實際需求差距大,不能適應中小企業(yè)的發(fā)展需要,因此,一些金融機構(gòu)開設(shè)了包括信貸、中介貸款等不同模式的不同貸款渠道,幫助中小企業(yè)解決了融資規(guī)模小、信用等級低、貸款渠道窄等貸款難問題。但是隨著社會經(jīng)濟的一體化發(fā)展,市場當中會有更多性質(zhì)的科技型中小企業(yè)存在,在貸款融資模式這條道路上還需要更多的創(chuàng)新。
(三)資本市場的層次創(chuàng)新
金融機構(gòu)的資金來源形式不同,有社會閑散資金、銀行資金、企業(yè)投資等等,就目前而言,金融機構(gòu)的資金來源渠道進行了一些創(chuàng)新,但還有待提高,那么其資本市場就需要更多的創(chuàng)新。當前,科技型中小企業(yè)進入資本主要市場還比較困難,主要是由于科技型中小企業(yè)起步晚、發(fā)展緩慢、運營資金少等問題,根據(jù)此情況,金融機構(gòu)就為這些企業(yè)搭建了很多的進入主要資本市場的平臺,不斷的完善資本市場建設(shè),拓寬了科技型中小企業(yè)進入資本市場的渠道,在未來的發(fā)展中,還可以進一步建立科技型中小企業(yè)進入主要資本市場的專門渠道。
(四)金融服務平臺的創(chuàng)新
現(xiàn)在金融服務平臺很多,但是風險低收益高的就不好說了,對科技型中小企業(yè)的金融服務平臺主要由包括政府在內(nèi)的多個服務方所搭建的金融服務平臺,能夠給中小企業(yè)提高實時收益服務、預測服務。手機貸是深圳市手機行業(yè)協(xié)會金融服務中心推出的一款收益有保障,資金安全度高,抗風險強,金融服務軟件,它是一個網(wǎng)絡(luò)金融服務平臺,開啟了金融服務的一體化服務模式,其中包含了對數(shù)據(jù)的分析、產(chǎn)品介紹、收益分析等金融服務項目的介紹,幫助中小企業(yè)正確進入資本市場。未來的金融服務平臺可以有更加意想不到的創(chuàng)新,例如如何開展和深化私人助力服務,著力為科技型中小企業(yè)提供獨一無二的定制金融服務。
二、完善科技型中小企業(yè)金融服務體系
未來的科技型中小企業(yè)金融服務體系要更加具有前瞻性,準確預測市場的資本變化,著眼于科技型中小企業(yè)的生存和發(fā)展,為他們提供更高品質(zhì)的金融服務。
(一)構(gòu)建資本性融資體系
構(gòu)建資本性融資體系需要根據(jù)當前的市場環(huán)境因素以及科技型中小企業(yè)的內(nèi)部發(fā)展和內(nèi)部環(huán)境進行,通過節(jié)稅措施促進科技型中小企業(yè)的資產(chǎn)累積,讓他們擁有更加強大的資金后盾;時刻監(jiān)測市場資本的風險,提高資本風險預警能力,大力提升企業(yè)金融產(chǎn)品的收益,從風險規(guī)避和激勵政策兩個方面入手,調(diào)節(jié)科技型中小企業(yè)的融資市場,堵塞資金缺口,擴充資金來源,充分發(fā)揮資本性融資體系對科技型中小企業(yè)的金融服務優(yōu)勢。
(二)構(gòu)建債務債權(quán)性融資體系
融資其實就是資金融通的簡稱,經(jīng)濟生活中存在著資金盈余部門和資金短缺部門,盈余部門包括有節(jié)余的個人、存在大量流動資金的企業(yè)及團體等,短缺部門包括需要借款的個人、企業(yè)、團體等。目前融資主要有兩種形式,一種是直接融資,即資金的盈余部門和短缺部門之間直接進行的資金融通;另一種是間接融資,即盈余部門和短缺部門通過金融機構(gòu)實現(xiàn)資金融通。構(gòu)建債權(quán)債務性融資體系就是為科技型中小企業(yè)提供解決債務問題的金融服務,緩解他們的發(fā)展壓力,肯定他們的市場生存價值。
(三)構(gòu)建理財服務體系
科技型中小企業(yè)主要從事科技產(chǎn)品研發(fā),因此,用在資金管理方面上的時間就比較少。我們的金融機構(gòu)就可以針對這一情況給企業(yè)提供理財服務,一種是提供理財產(chǎn)品,一種是代替企業(yè)管理他們的財務。在構(gòu)建理財服務體系時,金融機構(gòu)需要更加靈活的運用理財產(chǎn)品,針對不同的企業(yè)狀況,制定出有針對性的、適合企業(yè)發(fā)展的理財服務體制,提高理財服務管理可信度、準確度和嚴禁性。抓好服務的安全性能,保護企業(yè)隱私。
三、結(jié)語
支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展,完善相關(guān)的金融服務體系是對國家政策的大力支持,也是金融機構(gòu)在市場中展現(xiàn)自身價值的需要,可以幫助他們提高市場競爭力,促進我國的科學技術(shù)水平和經(jīng)濟水平。在未來的金融服務道路上,金融機構(gòu)要制定更多有政策性的服務制度,幫助吸引更多的民間資金進入科技型中小企業(yè)的金融服務行業(yè)。另外還可以增加銀行的資金投入、建立多層次的資本市場、建立理財服務體系、建立中小企業(yè)信用征信體系,建立各類融資中介機構(gòu)、建立民間金融的互補性發(fā)展機制等。