金融的論文發(fā)表
現(xiàn)階段我國(guó)正處在全面改革的深化時(shí)期,在這一重要時(shí)期,就要能注重金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的有效地防范,促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展。下文是學(xué)習(xí)啦小編為大家搜集整理的關(guān)于金融的論文發(fā)表的內(nèi)容，歡迎大家閱讀參考!
金融的論文發(fā)表篇1
淺談上市公司的委托理財(cái)
摘要：隨著我國(guó)證券市場(chǎng)逐漸活躍，上市公司的委托理財(cái)逐漸變?yōu)橐环N普遍現(xiàn)象。但由于委托理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)處于發(fā)展初期，不可避免地存在著一些問(wèn)題。本文就我國(guó)上市公司委托理財(cái)中所暴露出的問(wèn)題進(jìn)行深入分析，提出要解決這些問(wèn)題必須要強(qiáng)化對(duì)委托理財(cái)?shù)男畔⑴叮晟葡嚓P(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)募集資金的監(jiān)管，強(qiáng)化董事責(zé)任，以及積極引導(dǎo)上市公司重視主業(yè)的發(fā)展等一系列對(duì)策，這將對(duì)完善和規(guī)范我國(guó)資本市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展有深遠(yuǎn)意義。
關(guān)鍵字： 上市公司 委托理財(cái) 困境 對(duì)策
一、委托理財(cái)?shù)慕缍?/p>
委托理財(cái)又稱委托資產(chǎn)管理，泛指委托人(可以是企業(yè)，也可以是個(gè)人)將自己的資產(chǎn)交給受托人，由受托人對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)管理的資產(chǎn)運(yùn)作方式，簡(jiǎn)言之就是“受人之托，代為理財(cái)”，如金融信托、投資基金就是典型的委托理財(cái)業(yè)務(wù)。委托理財(cái)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，在國(guó)外己經(jīng)是很普遍而且專業(yè)化的了，在我國(guó)從產(chǎn)生到發(fā)展至今，也有一定的時(shí)間，但是，由于我國(guó)資本市場(chǎng)與國(guó)外比較起來(lái)還很不健全，因此，委托理財(cái)在我國(guó)的發(fā)展道路還是比較曲折的。
二、上市公司熱衷委托理財(cái)之動(dòng)因
上市公司委托理財(cái)，是指為了獲取投資收益，上市公司作為委托方將公司的貨幣資金按照某一協(xié)議委托給證券公司、投資公司或其他類型的法人企業(yè)(即受托方)管理，形成委托代理關(guān)系的一種資產(chǎn)管理模式。
委托理財(cái)，對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，是一種新穎的投資方式，對(duì)于投資公司、證券公司或其他法人企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一種新的籌資模式。上市公司委托理財(cái)之所以暗流涌動(dòng)，有其外在動(dòng)因與內(nèi)在動(dòng)因。
(一)外在動(dòng)因
其外在動(dòng)因是委托理財(cái)?shù)闹苯釉?，一般而言?個(gè)方面:其一是法律監(jiān)管制度的松弛，2005年新修訂的《中華人民共和國(guó)公司法》和《中華人民共和國(guó)證券法》為委托理財(cái)提供了更為寬松的條件，比如：上市公司的融資條件得以放寬，解除了上市公司買(mǎi)賣(mài)股票的禁令;其二是股市行情的高漲，股市是一個(gè)高收益的行業(yè)，許多上市公司難敵誘惑，紛紛加入炒股行列，除了炒股，委托理財(cái)便成了一個(gè)必然的選擇。
(二)內(nèi)在動(dòng)因
上市公司委托理財(cái)?shù)膬?nèi)在動(dòng)因是影響上市公司委托理財(cái)決策的根本性因素，本文認(rèn)為，其內(nèi)在動(dòng)因是上市公司經(jīng)營(yíng)理念的變化以及追求利潤(rùn)最大化。首先，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，上市公司的經(jīng)營(yíng)理念也發(fā)生了根本性的變化，它們逐漸注重產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的結(jié)合;其次，上市公司以盈利為目的，為了使公司業(yè)績(jī)的得到更大提升，將將閑資金投資于回收期短且回報(bào)率高的委托理財(cái)。
三、我國(guó)上市公司委托理財(cái)目前面臨的困境
(一)受托方素質(zhì)良莠不齊
委托方將自己的閑散資金交由受托方管理，而受托方的素質(zhì)良莠不齊，受托機(jī)構(gòu)更是種類繁多，除了一些綜合類證券公司、信托投資公司，還有財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司和資產(chǎn)管理公司等。在這些公司中，除了一些信譽(yù)較好，專業(yè)水平較高，資本實(shí)力雄厚的大券商，也有許多是沒(méi)有得到認(rèn)證，尚無(wú)資格接受委托理財(cái)?shù)男∪蹋猩跽?，一些受托機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度不嚴(yán)格，隨意挪用委托方的資金，導(dǎo)致資金鏈斷裂，侵害了委托人的權(quán)利，直接影響了委托方的利益。
(二)保底條款缺乏法律依據(jù)和切實(shí)保障
目前，許多上市公司進(jìn)行委托理財(cái)，常常采用保底條款的方式委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財(cái)來(lái)確保本公司收益的穩(wěn)定性。所謂保底條款是指委托方和受托方在委托理財(cái)合同中約定。
金融的論文發(fā)表篇2
淺談金融風(fēng)險(xiǎn)及金融機(jī)構(gòu)的分類
摘要：金融作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展中起到了強(qiáng)大的推動(dòng)作用。但是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直處于變革過(guò)程中，在經(jīng)濟(jì)迅猛增長(zhǎng)的同時(shí)，也蘊(yùn)含著多方面的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為改革過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)。而且近幾年金融市場(chǎng)頻繁動(dòng)蕩，尤其是2007年的金融危機(jī)暴露了全球金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)如果不能得到有效的控制，很可能會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，引發(fā)全局性和系統(tǒng)性的金融危機(jī)，甚至可能會(huì)影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)秩序的混亂和社會(huì)危機(jī)。
關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn) 金融機(jī)構(gòu)
一、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義
改革開(kāi)放30多年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值僅次于美國(guó)。金融作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展中起到了強(qiáng)大的推動(dòng)作用。但是由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直處于變革過(guò)程中，在經(jīng)濟(jì)迅猛增長(zhǎng)的同時(shí)，也蘊(yùn)含著多方面的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為改革過(guò)程中的金融風(fēng)險(xiǎn)。而且近幾年金融市場(chǎng)頻繁動(dòng)蕩，尤其是2007年的金融危機(jī)暴露了全球金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)如果不能得到有效的控制，很可能會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，引發(fā)全局性和系統(tǒng)性的金融危機(jī)，甚至可能會(huì)影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)秩序的混亂和社會(huì)危機(jī)。因此準(zhǔn)確地監(jiān)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)，采取相應(yīng)的措施來(lái)控制金融風(fēng)險(xiǎn)成為近幾年金融市場(chǎng)參與者最關(guān)心的話題，也是經(jīng)濟(jì)和金融研究人員努力探索的問(wèn)題。
風(fēng)險(xiǎn)是指某種不確定性時(shí)間發(fā)生的可能性。金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)參與者在金融活動(dòng)中可能遭受的損失。金融風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)包含雙重的含義，因?yàn)榻鹑诨顒?dòng)通常有兩種可能的結(jié)果，一種是有盈利，一種是遭受損失，獲利和損失的可能性都會(huì)存在，只是程度不同，發(fā)生的概率不同。現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，金融扮演著重要的角色，金融風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)影響金融市場(chǎng)，可能會(huì)波及整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，因此要重視金融風(fēng)險(xiǎn)。
二、金融機(jī)構(gòu)金融風(fēng)險(xiǎn)的分類
金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融風(fēng)險(xiǎn)與金融活動(dòng)相伴而生，它是風(fēng)險(xiǎn)中最常見(jiàn)、最普遍也是對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成影響最大的一種風(fēng)險(xiǎn)。因此風(fēng)險(xiǎn)管理中，金融風(fēng)險(xiǎn)作為了主要的一個(gè)對(duì)象。金融風(fēng)險(xiǎn)和一般風(fēng)險(xiǎn)既有相同的部分，也有自身的特點(diǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)一般被定義為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主題在參加金融活動(dòng)時(shí)遭受損失的不確定性。金融風(fēng)險(xiǎn)是參加資金經(jīng)營(yíng)、賣(mài)賣(mài)金融產(chǎn)品等活動(dòng)時(shí)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。它比一般的風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵要深，它具有兩面性，不僅包括這種金融活動(dòng)遭受損失的可能，而且也包含這種金融活動(dòng)獲得盈利的可能，有積極和消極兩個(gè)方面的因素。
金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生受到多個(gè)方面的影響，包括國(guó)家的法律政策、監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管力度、市場(chǎng)因素等等。這些方面發(fā)生相應(yīng)的變化也會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的變化。
(1)金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：
1.普遍性
金融是以信用為基礎(chǔ)，在傳統(tǒng)的金融活動(dòng)中，借貸活動(dòng)是最普遍的金融活動(dòng)，在這過(guò)程中就可能會(huì)出現(xiàn)借方的違約風(fēng)險(xiǎn)，這就是最基本的金融風(fēng)險(xiǎn)，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，證券、保險(xiǎn)、基金各種金融產(chǎn)品和金融衍生品層出不窮，這又會(huì)導(dǎo)致更多的金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。因此，金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)參與者都應(yīng)當(dāng)時(shí)時(shí)注重金融風(fēng)險(xiǎn)，減少在金融活動(dòng)中的損失。
2.不確定性
由于金融市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，但市場(chǎng)的參與者的知識(shí)確實(shí)有限，不能夠及時(shí)對(duì)這些變動(dòng)做出反應(yīng)，由此就會(huì)產(chǎn)生金融活動(dòng)的不確定性，這主要是損失和收益的不確定性，這種不確定性正好體現(xiàn)了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。在這種不確定下，金融市場(chǎng)的參與者應(yīng)該具有一種風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)變化的觀念，去更深入的了解市場(chǎng)，了解風(fēng)險(xiǎn)的變化狀況，以更好地對(duì)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。
3.傳導(dǎo)性和滲透性
金融市場(chǎng)是一個(gè)整體，由很多個(gè)小的市場(chǎng)構(gòu)成，如銀行、證券、保險(xiǎn)，如果某一個(gè)部門(mén)產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)，它不會(huì)獨(dú)立存在，而會(huì)傳導(dǎo)到其它的市場(chǎng)，如銀行如果發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致證券和保險(xiǎn)行業(yè)出現(xiàn)交易的風(fēng)險(xiǎn)，最終會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，甚至?xí)l(fā)生金融危機(jī)。因此，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的這種性質(zhì)，金融參與者在防范風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候應(yīng)該著眼于整體，同時(shí)又要加強(qiáng)各部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理。
4.雙重性
金融風(fēng)險(xiǎn)的雙重性其實(shí)來(lái)源于它的不確定性，金融活動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致?lián)p失，也有可能會(huì)獲得盈利，有時(shí)候這兩者之間是一種正向的關(guān)系，產(chǎn)生損失的可能越高，會(huì)獲得的利潤(rùn)也會(huì)越大，這就有可能導(dǎo)致金融領(lǐng)域投機(jī)活動(dòng)的發(fā)生，人為的加大了金融風(fēng)險(xiǎn)，但是也會(huì)對(duì)資源的配置起到一定的作用。
5.可控性
金融風(fēng)險(xiǎn)不僅存在的范圍廣，而且隨時(shí)變動(dòng)，但是這并不意味著金融風(fēng)險(xiǎn)不能控制，其實(shí)我們可以根據(jù)以往的數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定的預(yù)測(cè)，同時(shí)通過(guò)加強(qiáng)監(jiān)管，使金融市場(chǎng)參與者了解更多的金融風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)來(lái)達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的目的。
(5)金融風(fēng)險(xiǎn)的分類：
金融風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分，金融市場(chǎng)參與者都有可能遭受的損失就是廣義的金融風(fēng)險(xiǎn)，包括國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)。而狹義的金融風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)和個(gè)人在金融活動(dòng)中可能遭受的損失。金融風(fēng)險(xiǎn)的分類有多種方式，包括按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)進(jìn)行分類，按性質(zhì)進(jìn)行分類，按金融風(fēng)險(xiǎn)的層次分類，按金融風(fēng)險(xiǎn)的地域分類等等。以下介紹按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)進(jìn)行分類。
1.信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于債務(wù)關(guān)系和交易中，當(dāng)債務(wù)人違約，債券人不能在約定的時(shí)間內(nèi)收回債款就可能會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)，而當(dāng)交易雙方有一方不能履行合同，也可能會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)是金融活動(dòng)中最早出現(xiàn)也是最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。
2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指流動(dòng)性不足給金融參與者造成的損失。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)至關(guān)重要，是金融市場(chǎng)的血脈，但是不能要求過(guò)高的流動(dòng)性，這樣可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)效益的降低。
3.利率風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率的變動(dòng)對(duì)金融市場(chǎng)參與者造成的風(fēng)險(xiǎn)。首先利率的變動(dòng)可能會(huì)影響債券債務(wù)人的收益，例如，當(dāng)市場(chǎng)利率升高時(shí)，對(duì)于收取固定利率的債券人就會(huì)產(chǎn)生間接的損失，而債務(wù)人卻間接獲得了收益。而且利率的變動(dòng)會(huì)影響整個(gè)金融市場(chǎng)的投資，影響匯率，進(jìn)而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)和匯率的風(fēng)險(xiǎn)。
4.匯率風(fēng)險(xiǎn)
匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的變動(dòng)對(duì)金融市場(chǎng)參與者造成的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)又包括交易匯率風(fēng)險(xiǎn)、折算匯率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。如當(dāng)一國(guó)貨幣的匯率升高，會(huì)導(dǎo)致持有該國(guó)貨幣的人遭受損失，又可能會(huì)導(dǎo)致該國(guó)的出口增加，改善該國(guó)的貿(mào)易狀況，總之，匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的參與者有不同的影響，有的人可能遭受損失，有的人會(huì)獲利。
5.操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融系統(tǒng)故障，人員操作錯(cuò)誤以及一些外部事件導(dǎo)致金融參與者遭受損失的可能。操作風(fēng)險(xiǎn)分為由人員、流程、系統(tǒng)和外部事件導(dǎo)致的四類風(fēng)險(xiǎn)。
6.法律風(fēng)險(xiǎn)
法律風(fēng)險(xiǎn)是指金融參與者不履行法律法規(guī)所造成的損失。法律風(fēng)險(xiǎn)有多種表現(xiàn)形式，主要有現(xiàn)行的法律不能給一些創(chuàng)新的金融活動(dòng)提供法律保護(hù)而使得交易雙方遭受風(fēng)險(xiǎn)，另一種是由于交易者逾越相關(guān)的法律進(jìn)行交易而受到處罰。
7.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指貨幣購(gòu)買(mǎi)力的變化給市場(chǎng)參與者造成的損失，當(dāng)一個(gè)國(guó)家通貨膨脹率越高，實(shí)際利率越低，市場(chǎng)參與者遭受的損失就會(huì)越大。
8.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)狀況發(fā)生了變化從而導(dǎo)致市場(chǎng)參與者所面臨的損失。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)國(guó)際性的概念，它不僅影響到該國(guó)的金融市場(chǎng)，同時(shí)也影響其他國(guó)家的市場(chǎng)，嚴(yán)重的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)。
三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理
20世紀(jì)50年代，風(fēng)險(xiǎn)管理起源于美國(guó)，而金融風(fēng)險(xiǎn)管理作為金融管理的核心內(nèi)容，指的是金融市場(chǎng)參與者通過(guò)采取措施和行為來(lái)知曉和控制金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到減少可能損失的目的。風(fēng)險(xiǎn)管理概念具有狹義和廣義之分，廣義的風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)的判定識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度，風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)的管理規(guī)章制度等。
狹義的風(fēng)險(xiǎn)管理主要是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)度，對(duì)市場(chǎng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，從而知道風(fēng)險(xiǎn)程度和變化情況。根據(jù)研究的方向不同，金融風(fēng)險(xiǎn)管理分為不同的形式。根據(jù)管理的主體不同，可以把風(fēng)險(xiǎn)管理分為內(nèi)部管理和外部管理。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理是指金融市場(chǎng)中的金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人這些直接參與金融活動(dòng)的主題對(duì)自身所承受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，管理的目的主要在于減少金融交易的可能損失。
外部管理是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府通過(guò)制定法律法規(guī)和通過(guò)一些行政措施對(duì)金融交易活動(dòng)進(jìn)行約束和引導(dǎo)，使得金融市場(chǎng)能夠有序發(fā)展，減小整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理中內(nèi)部管理和外部管理相互配合，缺一不可。根據(jù)管理對(duì)象的不同，金融風(fēng)險(xiǎn)管理又可以分為微觀風(fēng)險(xiǎn)管理和宏觀金融管理。
微觀金融管理針對(duì)的主要對(duì)象是金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人，這些參與者個(gè)別的金融風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)產(chǎn)生很大的影響，因此，當(dāng)這些參與者中出現(xiàn)較大的金融風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，可以采取針對(duì)性的方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，以使這些主體遭受的損失降到最小。宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)產(chǎn)生毀滅性的打擊，造成金融危機(jī)，因此宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，保證金融市場(chǎng)運(yùn)行的秩序，保護(hù)社會(huì)公眾的利益。
(1)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
金融風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)對(duì)金融市場(chǎng)參與者面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，規(guī)范金融市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境，對(duì)于整個(gè)金融市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行以及社會(huì)的穩(wěn)定起到了不可替代的作用。具體目標(biāo)有四個(gè)方面：1.創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的生存環(huán)境。2.以最經(jīng)濟(jì)的方法減小損失。3.保護(hù)社會(huì)公眾的利益。4.維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。
(2)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的程序
金融風(fēng)險(xiǎn)管理程序一般分為七個(gè)步驟：
1.金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析。金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是指辨別金融活動(dòng)中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)包括戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)以及法律等方面的風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方式多種多樣，可以從資產(chǎn)負(fù)債的性質(zhì)、資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)以及企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力幾個(gè)方面來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的首個(gè)步驟，也是非常關(guān)鍵的一個(gè)步驟。風(fēng)險(xiǎn)分析主要是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的影響和金融風(fēng)險(xiǎn)的誘因進(jìn)行分析。
2.風(fēng)險(xiǎn)的度量。風(fēng)險(xiǎn)度量是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的延續(xù)，是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)水平的分析和估量，包括衡量各種風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失的大小和范圍。風(fēng)險(xiǎn)度量的目的在于計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)損失，做出風(fēng)險(xiǎn)管理決策從而對(duì)經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理的配置，而且風(fēng)險(xiǎn)度量可以用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)管理的績(jī)效。
3.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)概率、風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度四個(gè)方面進(jìn)行分析。
4.風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)。在風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策選擇上，有許多種方法，根據(jù)對(duì)策的性質(zhì)和特點(diǎn)分為預(yù)防策略、規(guī)避策略、分散策略、轉(zhuǎn)嫁策略、保值策略、補(bǔ)償策略和風(fēng)險(xiǎn)管理方案。根據(jù)經(jīng)濟(jì)主體的不同，采取不同的策略。
5.金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施。風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施是指對(duì)所選擇的的策略的運(yùn)用和檢驗(yàn)。在實(shí)施策略的過(guò)程中要及時(shí)的對(duì)反饋的信息進(jìn)行分析，不斷地調(diào)整方案，使之和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)吻合。
6.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是公司定期做出風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，并把它給監(jiān)管者和股東的程序。
7.風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理工具的選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理決策過(guò)程中操作人員的表現(xiàn)進(jìn)行全面評(píng)價(jià)總結(jié)，為以后的風(fēng)險(xiǎn)管理做好準(zhǔn)備。
(3)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展情況
隨著全球金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融全球化不斷演進(jìn)，國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理體系也不斷發(fā)展健全，風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制不斷完善。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展可以分為兩個(gè)階段，第一個(gè)階段為20世紀(jì)80年代初，此階段的金融主體主要是銀行，由于很多的儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)收到債務(wù)危機(jī)的影響而倒閉，銀行越來(lái)越重視引用風(fēng)險(xiǎn)的管理。隨著風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的深入，出現(xiàn)了很多新的問(wèn)題，為了滿足新形勢(shì)下的需要，便產(chǎn)生了《巴塞爾協(xié)議》，它作為銀行資本充足性的重要準(zhǔn)則，該協(xié)議主要針對(duì)不同的資產(chǎn)確定不同的資本充足率，使得銀行能夠保證資本的充足性，從而增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，在當(dāng)時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理起到了重要的作用。
第二個(gè)階段是20世紀(jì)90年代以后，此階段金融市場(chǎng)發(fā)展迅猛，主要體現(xiàn)在金融衍生工具的發(fā)展和金融交易的大幅增長(zhǎng)，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越突出，接連發(fā)生了多起金融機(jī)構(gòu)危機(jī)，在此之后一些大型的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始建立自己的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和資本配置模型，從而彌補(bǔ)《巴塞爾協(xié)議》的不足。這階段的金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展包括：1.提出了測(cè)度金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的VaR(風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值)方法;2.銀行業(yè)績(jī)衡量與資本配置方法;3.一種新的測(cè)量和評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部方法和模型。4.不在只對(duì)單一風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，開(kāi)始考慮全面風(fēng)險(xiǎn)管理。
經(jīng)過(guò)多年的不斷探索和研究，目前金融風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)有了很大的發(fā)展，可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警、度量和控制，當(dāng)前對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究主要偏向于對(duì)已有的方法進(jìn)行改進(jìn)和完善，把市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)推向其他類型的風(fēng)險(xiǎn)管理中。
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