摘要： 信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)，也是目前中國商業(yè)銀行最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行大量的不良資產(chǎn)和國外銀行的競爭，使得提高銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平成為中國銀行業(yè)面臨的重要課題。本文將以商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)為主題，分析信用風(fēng)險(xiǎn)的危害及信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，探尋中國銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷與不足，提出解決方案。
關(guān)鍵詞： 銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理
1 中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
1.1 銀行體制存在缺陷 改革開放以前，中國是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過多年改革，國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，中國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進(jìn)一步解決。公司治理結(jié)構(gòu)根本性缺陷是商業(yè)銀行改革難以深化的焦點(diǎn),也是信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。公司治理方面的缺陷不但使得中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國有商業(yè)銀行的發(fā)展。
1.2 組織管理體系不完善 盡管目前中國商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國外相比，國內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。中國很多商業(yè)銀行目前這種具有極強(qiáng)行政色彩的內(nèi)部組織架構(gòu),無法完全適應(yīng)經(jīng)營目標(biāo)以及運(yùn)行環(huán)境的轉(zhuǎn)變。
1.3 風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)落后 近幾年，中國商業(yè)銀行在加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，已經(jīng)逐步建立起信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但是與國際性銀行相比，中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理不論是在度量方法、數(shù)據(jù)的采集、數(shù)據(jù)的加工，還是在對信用風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的檢驗(yàn)等方面都存在著相當(dāng)?shù)牟罹?，從而極大地限制了信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。
1.4 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的法律制度存在缺陷 中國的銀行業(yè)是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的，長期以來銀行承擔(dān)了過多的財(cái)政性職能，商業(yè)性信貸業(yè)務(wù)和政策性貸款業(yè)務(wù)并未加以區(qū)分，銀行普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識，國家對它也無風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任要求，因而中國長期以來沒有銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的法規(guī)。直到上世紀(jì)90年代，國家加快了金融改革的步伐，一方面引導(dǎo)國有專業(yè)銀行逐步向商業(yè)銀行過渡，另一方面開始重視外部的金融立法及銀行內(nèi)部的配套制度的建立。但在這些制度中信用風(fēng)險(xiǎn)方面的規(guī)定非常粗線條，并有大量的空白，其科學(xué)性、完整性還有欠缺。
2 提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對策
2.1 改革銀行體制 要把中國商業(yè)銀行建設(shè)成為優(yōu)秀的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競爭能力和抗御信用風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，主要是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好以下工作：
2.1.1 建立規(guī)范的公司治理架構(gòu) 股份制商業(yè)銀行應(yīng)遵循市場化運(yùn)作規(guī)律和商業(yè)銀行的辦行規(guī)律，按照國際慣例，以優(yōu)良的公司治理結(jié)構(gòu)促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營和高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。要減少大股東派出董事人數(shù)，派出董事的股東單位不再派出監(jiān)事，增加獨(dú)立董事和執(zhí)行董事，增加中小股東單位派出的監(jiān)事，充分發(fā)揮獨(dú)立董事與外部監(jiān)事的作用。提高董事、監(jiān)事的獨(dú)立性和職業(yè)素養(yǎng)，促使其實(shí)現(xiàn)社會化、專業(yè)化、職業(yè)化，董事、監(jiān)事逐步形成職業(yè)階層，實(shí)行資格認(rèn)證；建立董事、監(jiān)事市場退出和禁入機(jī)制，可以仿效國外成熟的做法,實(shí)行每年更換三分之一的分批改選制；建立對董事、高級管理層成員的問責(zé)制度，加強(qiáng)對其盡職情況的管理、考核與監(jiān)督。
2.1.2 股權(quán)適度集中 股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容，股權(quán)結(jié)構(gòu)安排是否合理直接影響到所有者對代理人的監(jiān)控效率和所有者的權(quán)益能否得到保護(hù)。當(dāng)股權(quán)過于分散時(shí)，某一股東參與公司治理的積極性會因?yàn)槌杀九c收益相比過高而減弱，從而出現(xiàn)管理層的內(nèi)部人控制現(xiàn)象；而當(dāng)一家銀行的股權(quán)過于集中，又很容易出現(xiàn)“一股獨(dú)大”及控股股東通過內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易損害小股東和其他利益相關(guān)者利益的現(xiàn)象。
因此，股權(quán)的適度多元化才會提高公司治理的效率，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
2.1.3 建立職業(yè)經(jīng)理人機(jī)制 銀行家作為經(jīng)營管理銀行的企業(yè)家是銀行機(jī)制創(chuàng)新的設(shè)計(jì)、組織和實(shí)施主體，是銀行機(jī)制創(chuàng)新的必要條件。通過完善高級管理層的選聘機(jī)制，使經(jīng)營管理者由行政性選擇逐步向市場化選擇轉(zhuǎn)變，形成并發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場，從根本上解決代理人缺位問題，在經(jīng)營管理層利益與股東利益或者說銀行發(fā)展之間建立一種創(chuàng)新的激勵(lì)相容機(jī)制。
2.1.4 建立市場化激勵(lì)機(jī)制 傳統(tǒng)的薪酬制度對經(jīng)營管理者的績效評價(jià)主要是利潤、資產(chǎn)質(zhì)量等事后會計(jì)指標(biāo)，對經(jīng)營管理者業(yè)績的反映具有滯后性，與銀行遠(yuǎn)期盈利能力或未來經(jīng)營業(yè)績沒有聯(lián)系。建立經(jīng)理股票期權(quán)或員工持股計(jì)劃等有效的長期激勵(lì)機(jī)制，會使高級管理層和員工的報(bào)酬與公司的長期發(fā)展目標(biāo)緊密聯(lián)系，解決由所有者與經(jīng)營管理者利益不一致所產(chǎn)生的代理問題。
2.2 建立健全的組織管理體系
2.2.1 建立有效的組織結(jié)構(gòu) 近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行通過改制與上市等途徑，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了公司治理結(jié)構(gòu)的明顯改善，并在風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)方面呈現(xiàn)出了良好的發(fā)展態(tài)勢。目前，大部分商業(yè)銀行都已建立了董事會下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會或風(fēng)險(xiǎn)政策委員會，高級管理層下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，內(nèi)部控制委員會及資產(chǎn)負(fù)債管理委員會等專門的委員會，獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門及相關(guān)部門共同組成的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，有助于商業(yè)銀行的管理層面、制度執(zhí)行層面和監(jiān)督層面在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中有效發(fā)揮應(yīng)有的作用，進(jìn)而為各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和技術(shù)工具的運(yùn)用提供必需的組織基礎(chǔ)。
2.2.2 設(shè)計(jì)新的信貸流程和信貸組織架構(gòu) 信用風(fēng)險(xiǎn)管理不僅取決于商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系建立完善與否，而且還要求改革銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程和組織架構(gòu)。信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法可用監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成，制定各類客戶的總體風(fēng)險(xiǎn)水平和貸款限額，監(jiān)測客戶評級結(jié)果的變化情況，確定準(zhǔn)備金規(guī)模，貸款定價(jià)，分析利潤等。由此可見，信用風(fēng)險(xiǎn)管理涉及銀行許多部門的工作，新的信貸管理流程要與內(nèi)部評級系統(tǒng)相匹配。在信貸組織架構(gòu)上，改變以往的“塊塊”管理模式，按照“條條”來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)不同業(yè)務(wù)品種、不同行業(yè)、不同金融工具來設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)督崗位人員，由總行風(fēng)險(xiǎn)控制部直接管理。
2.2.3 公開披露信息 對包括銀行在內(nèi)的公開上市公司來說，投資者據(jù)以做出投資決策和評估公司價(jià)值的基礎(chǔ)是真實(shí)全面反映該公司狀況的財(cái)務(wù)報(bào)告。董事、監(jiān)事需要隨時(shí)獲取信息來使自己對銀行的整體情況、面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇、銀行發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施情況等有一個(gè)完整詳實(shí)的了解，以便做出正確的決策，有效監(jiān)督銀行的經(jīng)營活動。因此,應(yīng)建立管理層向董事、監(jiān)事定期和不定期報(bào)告的制度，使董事、監(jiān)事能及時(shí)獲得相關(guān)信息來監(jiān)控銀行的運(yùn)行狀況。公司信息的披露和透明度是投資者信心的基礎(chǔ)。同樣，銀行對公司信貸活動的決策，也依賴于公司信息的披露和透明度。
2.3 提高風(fēng)險(xiǎn)測量水平
2.3.1 建立健全內(nèi)部評級體系 由于信用風(fēng)險(xiǎn)仍是目前國內(nèi)商業(yè)銀行多面對的最重要的風(fēng)險(xiǎn)類型，作為信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具和技術(shù)平臺的內(nèi)部評級體系，就成為商業(yè)銀行最核心的一項(xiàng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具。
受高額成本投入的制約，國內(nèi)對信用評級法的實(shí)踐主要集中在經(jīng)營規(guī)模較大、資金實(shí)力相對較強(qiáng)的大中型商業(yè)銀行。經(jīng)過幾年的建設(shè)，工商銀行、建設(shè)銀行等部分起步較早的國內(nèi)商業(yè)銀行已經(jīng)建立起了非零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域的二維（債權(quán)人、債項(xiàng)）內(nèi)部評級體系，工商銀行已經(jīng)達(dá)到了初級內(nèi)部評級法的要求，能夠?qū)蛻舻倪`約概率和違約損失率進(jìn)行較為準(zhǔn)確的計(jì)算，并開始逐步向高級內(nèi)部評級法過渡。同時(shí)，零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域的內(nèi)部評級工程也在建設(shè)中，有的銀行已經(jīng)完成了信用卡、個(gè)人住房貸款等主要評分卡技術(shù)的研究和上線。而對于資金實(shí)力和信息資源受到限制的中小型商業(yè)銀行來說，采取多家銀行相互合作的方式進(jìn)行內(nèi)部評級系統(tǒng)建設(shè)是較為明智的選擇。
2.3.2 試行并積極推廣壓力測試 壓力測試，是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過測算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對銀行盈利能力和資本金帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而對單家銀行、銀行集團(tuán)和銀行體系的脆弱性作出評估和判斷，并采取必要的措施。壓力測試的根本目的，是提高商業(yè)銀行抵御極端風(fēng)險(xiǎn)的能力。
從2006年起，少數(shù)國內(nèi)商業(yè)銀行就已經(jīng)開始了壓力測試的研究和運(yùn)用，并取得了一定的成果。2007年12月，中國銀監(jiān)會正式發(fā)布了《商業(yè)銀行壓力測試指引》，標(biāo)志著壓力測試工作在中國銀行業(yè)的全面展開。
2.4 利用信用衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn) 信用衍生產(chǎn)品是一系列從標(biāo)的資產(chǎn)上剝離、轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品。其在國際金融市場交易的時(shí)間不長，但發(fā)展速度非常迅猛。國際銀行業(yè)于1993年就已發(fā)生的信用衍生產(chǎn)品交易為中國商業(yè)銀行開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)提供了重要的國際借鑒。因此，可以說，中國商業(yè)銀行利用信用衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理不僅具有必要性，而且具有一定的現(xiàn)實(shí)可行性。
2.5 完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理法制 金融經(jīng)濟(jì)是市場經(jīng)濟(jì)的核心，信用文化是金融經(jīng)濟(jì)的核心文化，它決定著銀行業(yè)的生存和發(fā)展。隨著中國銀行業(yè)改革的深入發(fā)展，商業(yè)銀行加強(qiáng)信用文化體系建設(shè)的問題已擺到越來越重要的位置上。據(jù)國外機(jī)構(gòu)分析，社會信用指數(shù)每提高一個(gè)百分點(diǎn)，可以促進(jìn)GDP增長0.9％，促進(jìn)生產(chǎn)率提高0.7％。黨中央、國務(wù)院十分重視社會信用體系的建設(shè)，多次指出：“加快建設(shè)社會信用體系，對于打擊失信行為、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融穩(wěn)定和發(fā)展，維護(hù)正常的社會經(jīng)濟(jì)秩序，保護(hù)群眾權(quán)益，推動政府更好地履行經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)，市場監(jiān)管、社會管理和公共服務(wù)的職權(quán)，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義”