摘要: 2006年2月最新頒布實(shí)施的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》,將債務(wù)重組進(jìn)行了新的定義,本文通過(guò)債務(wù)重組的不同形式對(duì)債務(wù)債權(quán)雙方的影響進(jìn)行闡述分析,提出了在對(duì)待債務(wù)重組情況時(shí)的應(yīng)采取的措施。

　　關(guān)鍵詞: 債務(wù)重組債務(wù)債權(quán)

　　一、 引言

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》對(duì)債務(wù)重組的定義如下:在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下,債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。

　　從以上概念,我們可以看出,要形成債務(wù)重組,必須要滿足兩個(gè)條件:一是債務(wù)人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題以致無(wú)法按時(shí)按原條件償還債務(wù);二是債權(quán)人同意債務(wù)人以低于債務(wù)賬面價(jià)值的價(jià)值償還。在債務(wù)重組中,債權(quán)方作出了讓步,在資產(chǎn)權(quán)益方面有虧損,而債務(wù)方卻獲得了相應(yīng)的利益。這就產(chǎn)生了一些企業(yè)通過(guò)債務(wù)重組來(lái)獲得利益;同時(shí),也意味著對(duì)一些本來(lái)無(wú)力償債的上市公司而言,一旦債務(wù)被部分豁免,上市公司就有可能獲得巨大的利益,可以大幅度地提升上市公司的每股收益水平。債務(wù)債權(quán)雙方為了各自共同的利益,也有可能會(huì)聯(lián)手操縱利潤(rùn),以扭虧為盈為目的進(jìn)行債務(wù)重組處理。

　　二、債務(wù)重組的方式

　　1.以資產(chǎn)清償

　?、僖缘陀趥鶆?wù)的現(xiàn)金清償。

　　此時(shí),債務(wù)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理如下:

　　借:應(yīng)付賬款 XX

　　貸:庫(kù)存現(xiàn)金或銀行存款 XX

　　營(yíng)業(yè)外收入 XX

　　債權(quán)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理如下:

　　借:庫(kù)存現(xiàn)金或銀行存款 XX

　　營(yíng)業(yè)外支出 XX

　　貸:應(yīng)收賬款 XX

　　此種情況往往適合于債務(wù)金額較小的債務(wù)重組。當(dāng)以現(xiàn)金進(jìn)行清償時(shí),會(huì)增加債務(wù)公司的現(xiàn)金流出,同時(shí)也就增加了債權(quán)公司的現(xiàn)金流入。這種方式一般不會(huì)使債務(wù)債權(quán)雙方的流動(dòng)比率發(fā)生很大的變動(dòng),因?yàn)檫@種方式基本上是按正常的還債方式進(jìn)行,唯一不同的是所收回的現(xiàn)金少了。此種情況,但若為關(guān)聯(lián)企業(yè),易造成企業(yè)虛增(或虛減)當(dāng)期利潤(rùn),使得企業(yè)對(duì)外提供的信息的真實(shí)性受到質(zhì)疑。

　　②以低于債務(wù)的非現(xiàn)金清償,如存貨等清償。

　　當(dāng)以存貨進(jìn)行債務(wù)重組時(shí),會(huì)增加債務(wù)企業(yè)的銷(xiāo)售收入。債務(wù)方對(duì)此作如下會(huì)計(jì)分錄:

　　借:應(yīng)付賬款 XX

　　貸:主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 XX

　　應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅(銷(xiāo)項(xiàng))XX

　　營(yíng)業(yè)外收入 XX

　　而債權(quán)方則會(huì)作如下會(huì)計(jì)分錄:

　　借:原材料或庫(kù)存商品 XX

　　應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅(進(jìn)項(xiàng))XX

　　營(yíng)業(yè)外支出 XX

　　貸:應(yīng)收賬款 XX

　　這是一種很奇怪的現(xiàn)象,因?yàn)檫@個(gè)過(guò)程在實(shí)質(zhì)上并無(wú)任何銷(xiāo)售行為的產(chǎn)生,卻因債務(wù)重組而確認(rèn)了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入,對(duì)此無(wú)法真實(shí)地評(píng)價(jià)企業(yè)的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)。經(jīng)過(guò)了債務(wù)重組,增加了債務(wù)企業(yè)的銷(xiāo)售量,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有所上升,實(shí)質(zhì)上是降低了積壓的存貨,增加了庫(kù)存流動(dòng),使企業(yè)凈資產(chǎn)增加,降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率,提高了企業(yè)的速動(dòng)比率,從而在財(cái)務(wù)成果上表現(xiàn)為好的一面。債務(wù)重組作為一種資金融通的手段,能很好地解決暫時(shí)的資金緊張問(wèn)題,幫助債務(wù)方擺脫債務(wù)包袱,增強(qiáng)其營(yíng)運(yùn)能力,提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,使企業(yè)能盡快進(jìn)入健康的發(fā)展軌道。

　　反之,對(duì)于債權(quán)企業(yè)而言,則是相當(dāng)于購(gòu)進(jìn)了許多商品,增加了庫(kù)存,提高了資產(chǎn)負(fù)債率,降低了企業(yè)的速動(dòng)比率。債務(wù)轉(zhuǎn)為資本

　　若債務(wù)公司只是由于一時(shí)的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題,而無(wú)法償還債務(wù),其本身的企業(yè)發(fā)展是良好的,債權(quán)企業(yè)可以將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本,作為債務(wù)公司的股東,待債務(wù)公司發(fā)展良好時(shí),便可從中獲利。這樣,不僅解決了債務(wù)的追償問(wèn)題,而且也給企業(yè)帶來(lái)了投資機(jī)會(huì)。對(duì)于此種情況,債權(quán)企業(yè)要認(rèn)真分析債務(wù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和市場(chǎng)規(guī)模及其未來(lái)的可能發(fā)展趨勢(shì),同時(shí)考慮當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和法律環(huán)境。否則,債務(wù)企業(yè)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)后,經(jīng)營(yíng)狀況沒(méi)有改善,不僅原有的債務(wù)不能得到追償,而且還要被債務(wù)公司所拖累,陷入更嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī),那就得不償失了。

　　債務(wù)方的會(huì)計(jì)處理為:

　　借:應(yīng)付賬款 XX

　　貸:股本或?qū)嵤召Y本 XX

　　資本公積 XX

　　營(yíng)業(yè)外收入——債務(wù)重組利得 XX

　　債權(quán)方的會(huì)計(jì)處理則為:

　　借:長(zhǎng)期股權(quán)投資 XX

　　營(yíng)業(yè)外支出——債務(wù)重組損失 XX

　　貸:應(yīng)收賬款 XX修改其他債務(wù)條件

　　在不修改上述一、二種條件的情況下,采用其他方式進(jìn)行債務(wù)重組,如減少債務(wù)償還金額、降低利率、延遲還款等。此種方法適用于企業(yè)急需拿回債務(wù),或認(rèn)為以后收回債務(wù)的可能性很小。減少償還金額對(duì)債權(quán)方來(lái)說(shuō)是一大損失,但為了趁早或趁債務(wù)方還未倒閉破產(chǎn),及時(shí)要回債務(wù),這是必然之舉。對(duì)于債務(wù)方確實(shí)是有經(jīng)濟(jì)困難的,通過(guò)降低利率,以保全其本金和部分低利息的收回,避免出現(xiàn)壞賬,以保全資本。對(duì)于延遲還款情況,如果債務(wù)方僅是一時(shí)的流動(dòng)資金出現(xiàn)了問(wèn)題,并非是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題,采取此種情況,不僅可以拿回本金和利息,在一定的期限范圍內(nèi)還是可以予以考慮的。相對(duì)于債務(wù)企業(yè),無(wú)論是減少償還本金、減少利息還是延遲付款,這些都是有利于債務(wù)方的,可緩解債務(wù)方的短期償債能力。以上三種方式的結(jié)合

　　當(dāng)上述三種方式單一不能解決企業(yè)的債務(wù)問(wèn)題時(shí),可以將上述三種方法加以結(jié)合,以達(dá)到期望的目的。主要包括如下方式:

　?、僖砸徊糠仲Y產(chǎn)償還債務(wù),同時(shí)又以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本償還另一部分債務(wù);

　?、谝砸徊糠仲Y產(chǎn)償還債務(wù),同時(shí)又修改其他債務(wù)條件方式償還債務(wù);

　　③在修改其他債務(wù)的條件下,用債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的方式償還債務(wù);

　?、茉谛薷钠渌麄鶆?wù)的條件下,以資產(chǎn)償還債務(wù)和債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的方式進(jìn)行債務(wù)重組。

　　此種方法,并不能將債務(wù)全部清算,而只是部分地進(jìn)行了清償。債務(wù)重組不能從根本上解決債務(wù)債權(quán)方之間的問(wèn)題,只是起到了一個(gè)緩沖作用。債務(wù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不一定會(huì)因?yàn)閭鶆?wù)重組的實(shí)施而得到改善,其經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r也未必能夠進(jìn)入良好的經(jīng)營(yíng)狀態(tài),債權(quán)企業(yè)的權(quán)益也依舊無(wú)法得到落實(shí)。因此,在進(jìn)行債務(wù)重組時(shí),債務(wù)債權(quán)方都必須謹(jǐn)慎而行。

　　三、結(jié)論

　　四種債務(wù)重組方式均可為債務(wù)方產(chǎn)生利潤(rùn),而債權(quán)方則會(huì)產(chǎn)生損失。對(duì)于非關(guān)聯(lián)方而言,債務(wù)重組會(huì)給債權(quán)方造成損失,而債務(wù)方則會(huì)因此而獲得相應(yīng)的利潤(rùn)。對(duì)于債權(quán)方應(yīng)盡量避免債務(wù)重組,在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,要及時(shí)注意債權(quán)的管理,避免債務(wù)的無(wú)法收回或債務(wù)重組。而對(duì)于關(guān)聯(lián)方而言,債務(wù)重組也許是他們的“福音”,上市公司關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)繁多,通過(guò)債務(wù)重組方式可以增加利潤(rùn)來(lái)達(dá)到目的顯得非常的容易,債務(wù)重組方式對(duì)關(guān)聯(lián)方實(shí)質(zhì)上是一種操縱利潤(rùn)的行為。主要可以歸結(jié)為以下四類(lèi):

　?、賯鶆?wù)方將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)方;

　　②債權(quán)方明知是不良資產(chǎn),也同意債務(wù)重組,虛增企業(yè)資產(chǎn);

　?、蹅鶛?quán)方利用債務(wù)重組會(huì)產(chǎn)生損失的特點(diǎn),故意轉(zhuǎn)移企業(yè)的利潤(rùn),逃避納稅。

　?、軅鶆?wù)方轉(zhuǎn)移積壓的存貨,虛增企業(yè)的利潤(rùn)。

　　我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中,將債務(wù)重組基于公允價(jià)值的考慮,而在現(xiàn)實(shí)操作中,則存在諸多的操縱利潤(rùn)的可能,我們不得不對(duì)此情況作出防范。債務(wù)重組到目前為止還有很多不健全之處,我們要對(duì)債務(wù)重組的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)及其后果進(jìn)行分析,對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)、有效地監(jiān)督,以減少債務(wù)債權(quán)企業(yè)利用債務(wù)重組操縱利潤(rùn)的空間。對(duì)此,企業(yè)和政府部門(mén)都應(yīng)采取積極地應(yīng)對(duì)措施,防患于未然。企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組時(shí),應(yīng)加強(qiáng)各環(huán)節(jié),選擇合適的重組方式,綜合運(yùn)用多種債務(wù)重組方式,提高治理能力,健全企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。國(guó)家政府則應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管,對(duì)債務(wù)重組進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān);加強(qiáng)債務(wù)重組信息的披露,提供準(zhǔn)確、有價(jià)值的信息,為決策者提供有用的信息。