淺談物流金融現(xiàn)狀的研究論文
近年來(lái),物流金融這一新型業(yè)務(wù)在物流行業(yè)中呈異軍突起之勢(shì),日益成為物流行業(yè)的一個(gè)熱門(mén)話題。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的物流金融的研究論文，供大家參考。
物流金融的研究論文范文篇一：《我國(guó)物流金融需求淺析》
[摘 要] 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國(guó)物流業(yè)發(fā)展迅速,隨之而來(lái)物流金融服務(wù)的需求也日益擴(kuò)大,本文從總體經(jīng)濟(jì)、融資企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)等方面,簡(jiǎn)要分析了對(duì)物流金融的需求情況。
[關(guān)鍵詞] 物流金融 需求
2007年全國(guó)物流業(yè)增加值16981億元,同比增長(zhǎng)約兩成,占全國(guó)服務(wù)業(yè)增加值的17.6%,比2006年上升0.5個(gè)百分點(diǎn);占GDP的比重為6.9%,比2006年上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。2007年,全國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用45406億元,同比增長(zhǎng)18.2%,增幅比2006年提高4.7個(gè)百分點(diǎn)。受油價(jià)上漲、勞動(dòng)力成本提高等因素影響,社會(huì)物流總費(fèi)用與GDP的比率由2006年的18.3%提高到18.4%,上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。從全國(guó)社會(huì)物流總費(fèi)用結(jié)構(gòu)來(lái)看,2007年運(yùn)輸費(fèi)用為24708億元,同比增長(zhǎng)17.6%,增幅比2006年提高4.9個(gè)百分點(diǎn),占社會(huì)物流總費(fèi)用的54.4%;2007年保管費(fèi)用為14943億元,同比增長(zhǎng)21.2%;2007年管理費(fèi)用為5755億元,同比增長(zhǎng)13.6%。
物流業(yè)的迅猛發(fā)展對(duì)相應(yīng)的金融服務(wù)提出了總量巨大的需求。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2005年僅中小企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款便超過(guò)6.3萬(wàn)億元,而同期基于物流的融資總額不超過(guò)3000億元。這表明,未來(lái)我國(guó)物流金融業(yè)務(wù)存在廣闊的市場(chǎng)空間。
一、經(jīng)濟(jì)和物流發(fā)展對(duì)物流金融的需求
隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化、區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化以及世界制造中心向中國(guó)遷移,中國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展,自“十五”規(guī)劃至今,GDP平均每年增長(zhǎng)率保持在兩位數(shù),2007年我國(guó)GDP達(dá) 246619億元,增長(zhǎng)11.4%。
與此同時(shí),我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展迅速。根據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的信息,2007年我國(guó)年度外貿(mào)進(jìn)出口總值首次超過(guò)2萬(wàn)億美元,達(dá)21738億美元,比上年增長(zhǎng)23.5%。其中出口12180億美元,比上年增長(zhǎng)25.7%;進(jìn)口9558億美元,比上年增長(zhǎng)20.8%。自2002年正式加入世界貿(mào)易組織以來(lái),我國(guó)對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)速度連續(xù)6年保持在20%以上,進(jìn)出口規(guī)模翻了兩番。目前我國(guó)是全球鐵礦石、銅精礦和大豆的最大進(jìn)口國(guó),原油的第二大進(jìn)口國(guó)。
目前,我國(guó)己成為世界上最具活力的地區(qū)和最富潛力的消費(fèi)市場(chǎng),越來(lái)越多的跨國(guó)公司將制造中心或采購(gòu)中心轉(zhuǎn)移到我國(guó),而國(guó)內(nèi)企業(yè)也開(kāi)始面向全球采購(gòu)原料和銷(xiāo)售商品。物流業(yè)持續(xù)快速發(fā)展,物流需求規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,物流業(yè)增加值較快增長(zhǎng),社會(huì)物流總費(fèi)用增速加快,物流業(yè)發(fā)展對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)不斷增大。據(jù)中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2005年我國(guó)社會(huì)物流總額48.1萬(wàn)億元;2006年達(dá)到59.6萬(wàn)億元,比上年增長(zhǎng)24.0%;2007年達(dá)到75.2萬(wàn)億元,比上年增長(zhǎng)26.2%。
二、融資企業(yè)對(duì)物流金融的需求
從企業(yè)經(jīng)營(yíng)的具體情況看,資金是企業(yè)生存發(fā)展的血脈,企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中面臨的最大威脅是流動(dòng)資金不足。從原材料采購(gòu)到最終產(chǎn)品銷(xiāo)售的整個(gè)供應(yīng)鏈過(guò)程中都存在著大量的庫(kù)存,雖然合理的庫(kù)存可以滿足顧客的需求,應(yīng)付供貨周期與制造周期的不匹配,但是庫(kù)存就意味著資金占用和物流成本。存貨占用的大量資金使得企業(yè)可能處于流動(dòng)資金不足的困境,這種風(fēng)險(xiǎn)在中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)中更加明顯,往往成為制約其發(fā)展的瓶頸。信貸資金的缺乏和在資本市場(chǎng)上融資能力的缺乏使得許多企業(yè)產(chǎn)生了利用存貨融資的需求。
在我國(guó),一些采加工類大中型企業(yè),特別是鋼鐵、有色、能源化工等行業(yè)的一些民營(yíng)背景的大中型企業(yè),物流融資需求很強(qiáng)。其主要需求有:改變?nèi)谫Y方式以改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),降低債務(wù)占比;實(shí)現(xiàn)存貨變現(xiàn),騰出資金加速發(fā)展;因國(guó)家行業(yè)政策或銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信貸政策的限制,信用貸款受限,需要其他形式的貸款融資。從銀行實(shí)踐也可以看出,物流金融短期融資多集中于鋼鐵、有色、化工、農(nóng)產(chǎn)品、汽車(chē)、紙品等大宗商品加工和貿(mào)易產(chǎn)業(yè)鏈條中,其融資利率大都在人民銀行貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮10%。
由于信息不對(duì)稱和中小企業(yè)較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),銀行對(duì)中小企業(yè)表現(xiàn)出很強(qiáng)的“惜貸”傾向。據(jù)最新統(tǒng)計(jì),中小企業(yè)數(shù)量占到全國(guó)企業(yè)總數(shù)的90%以上,出口占到全部出口的60%左右,稅收占到40%,就業(yè)占到社會(huì)總就業(yè)人數(shù)的75%。但是,中小企業(yè)貸款難的情況日益突出。據(jù)有關(guān)部門(mén)調(diào)查,中國(guó)中小企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保而被拒貸的比例為23.8%,再加上32.3%因不能落實(shí)抵押而被拒貸,兩項(xiàng)合計(jì),拒貸率高達(dá)56.1%。特別是大量的微小企業(yè)因資金需求小、用款時(shí)間急、財(cái)務(wù)資料不全、信譽(yù)度不高等原因難以得到銀行支持。2007年國(guó)家發(fā)改委和銀監(jiān)理所會(huì)對(duì)小企業(yè)融資的聯(lián)合調(diào)研結(jié)果顯示,小企業(yè)的融資成本最低接近10%,遠(yuǎn)超過(guò)大企業(yè)的貸款成本。信貸資金的缺乏和風(fēng)險(xiǎn)投資、資本市場(chǎng)融資等其他融資渠道的狹窄使許多企業(yè)產(chǎn)生利用存貨進(jìn)行融資的迫切需求,一些產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)為穩(wěn)定原料供應(yīng)、擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售,也非常歡迎銀行介入其供應(yīng)鏈,為上下游企業(yè)提供融資便利,這為物流金融的快速發(fā)展提供了大量市場(chǎng)機(jī)會(huì)。 三、金融機(jī)構(gòu)對(duì)物流金融的需求
對(duì)于金融業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō),物流金融的功能是幫助其擴(kuò)大貸款規(guī)模降低信貸風(fēng)險(xiǎn),在業(yè)務(wù)擴(kuò)展服務(wù)上能協(xié)助金融機(jī)構(gòu)處置部分不良資產(chǎn),有效管理客戶信息,提升質(zhì)押物評(píng)估、企業(yè)理財(cái)?shù)阮檰?wèn)服務(wù)項(xiàng)目。
第一,物流金融市場(chǎng)潛力大,綜合收益高。據(jù)估計(jì),我國(guó)物流金融市場(chǎng)規(guī)模至少在萬(wàn)億元以上,目前市場(chǎng)尚處于跑馬圈地階段,這能夠?yàn)殂y行龐大的資金尋找一個(gè)穩(wěn)定的出口。而且物流金融一體化服務(wù)特征使融資業(yè)務(wù)能夠帶動(dòng)多種中間業(yè)務(wù)互動(dòng)發(fā)展,實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶價(jià)值的深度挖掘。
第二,物流金融相對(duì)復(fù)雜的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、較高信息化要求以及規(guī)模優(yōu)勢(shì)特征,能夠有效發(fā)揮銀行在人才儲(chǔ)備、科技水平和經(jīng)營(yíng)規(guī)模方面的優(yōu)勢(shì),降低經(jīng)營(yíng)成本,提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)銀行強(qiáng)大的網(wǎng)點(diǎn)、資金和客戶資源優(yōu)勢(shì)能夠?qū)崿F(xiàn)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的全程融資,提供更有吸引力的融資產(chǎn)品。
第三,從國(guó)際大型銀行的發(fā)展歷程來(lái)看,物流金融業(yè)務(wù)是實(shí)現(xiàn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的一個(gè)基礎(chǔ)性方式,花旗、匯豐、德意志、巴黎銀行、渣打銀行等大型跨國(guó)銀行都在物流金融領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì),這對(duì)正處于國(guó)際化過(guò)程中的國(guó)內(nèi)銀行也具有重要借鑒意義。
四、物流企業(yè)對(duì)物流金融的需求
物流金融可以緩解物流企業(yè)自身的融資需求。隨著中國(guó)物流企業(yè)的迅速發(fā)展,許多物流企業(yè)特別是中小物流企業(yè)面臨著越來(lái)越嚴(yán)重的融資瓶頸。銀行對(duì)中小物流企業(yè)的信貸條件遠(yuǎn)高于對(duì)大型物流企業(yè)的條件。部分商業(yè)銀行對(duì)中小物流企業(yè)信貸管理的要求高于對(duì)大型物流企業(yè),特別是對(duì)不發(fā)達(dá)地區(qū)的信貸管理的條件更高。中長(zhǎng)期融資渠道不暢,中小物流企業(yè)長(zhǎng)期權(quán)益性資本嚴(yán)重匾乏。目前,中小物流企業(yè)獲得的銀行貸款期限一般不超過(guò)半年,只能用于填補(bǔ)流動(dòng)資金的缺口。但中小物流企業(yè)需要的是較長(zhǎng)期限的貸款,以便用于進(jìn)行技術(shù)改造和基本設(shè)施建設(shè)。“融資難”己經(jīng)成為制約第三方物流發(fā)展壯大的最大障礙。
在物流業(yè)務(wù)中,基礎(chǔ)性的物流操作如倉(cāng)儲(chǔ)、運(yùn)輸,其利潤(rùn)率已經(jīng)越來(lái)越低。物流的主要利潤(rùn)來(lái)源己經(jīng)轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)。物流金融作為一種新的贏利模式,正在成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的目標(biāo)。“未來(lái)的物流企業(yè)誰(shuí)能掌握金融服務(wù),誰(shuí)就能成為最終的勝利者。”這是UPS的發(fā)展戰(zhàn)略之一,目前物流金融己經(jīng)成為該公司第一位的利潤(rùn)來(lái)源。跨國(guó)物流公司和金融機(jī)構(gòu)結(jié)合,利用自己對(duì)物流過(guò)程中貨物的實(shí)際監(jiān)控,在為發(fā)貨方和貨主提供物流服務(wù)的同時(shí),也提供金融服務(wù),不僅吸引了更多客戶,而且在物流金融活動(dòng)中還創(chuàng)造了可觀的利潤(rùn)。
物流金融業(yè)務(wù)是物流企業(yè)獲取新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的有效途徑。物流金融業(yè)務(wù)使得物流企業(yè)得以控制全程供應(yīng)鏈,保證特殊產(chǎn)品的運(yùn)輸質(zhì)量,長(zhǎng)期穩(wěn)住客戶。在供應(yīng)鏈管理模式發(fā)展下,企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)而強(qiáng)調(diào)跨企業(yè)界限的整合,使得顧客關(guān)系的維護(hù)與管理變得越來(lái)越重要。物流企業(yè)參與物流金融服務(wù),可以拓展服務(wù)領(lǐng)域,有助于積極爭(zhēng)取客戶,贏得市場(chǎng)份額,還可以通過(guò)這一增值服務(wù)收取手續(xù)費(fèi),提供所加工的信息產(chǎn)品等形式增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益,并為其他的相關(guān)服務(wù)奠定基礎(chǔ)。物流管理從物的處理提升到物的附加值方案管理,可以為客戶提供金融服務(wù)的物流供應(yīng)商在客戶心中的地位會(huì)大幅度提高,物流金融將有助于形成物流企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
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物流金融的研究論文范文篇二：《國(guó)內(nèi)物流金融研究綜述》
內(nèi)容摘要:近來(lái),物流金融的快速發(fā)展引起了學(xué)術(shù)界的注意,形成了相應(yīng)的理論體系。本文回顧了物流金融的發(fā)展歷程,歸納了這一領(lǐng)域的理論成果,并對(duì)其核心思想進(jìn)行提煉;最后在總結(jié)前人成果的基礎(chǔ)上,展望了物流金融研究的發(fā)展方向。
關(guān)鍵詞:物流金融 融通倉(cāng) 倉(cāng)單市場(chǎng) 物流銀行 物流保險(xiǎn)
中國(guó)與世界各國(guó)的資本和物資交流日益頻繁,這促使我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)廣泛應(yīng)用的條件下,物流和金融之間強(qiáng)大的吸引力已經(jīng)產(chǎn)生學(xué)科交融的奇葩,它給物資流通帶來(lái)的巨大影響被敏銳的學(xué)者準(zhǔn)確地捕捉到,進(jìn)而從理論的高度構(gòu)建出一個(gè)嶄新的平臺(tái)—物流金融。
物流金融理論研究的發(fā)展歷程
國(guó)內(nèi)物流金融的理論研究最初是沿著物資銀行、倉(cāng)單質(zhì)押和保兌倉(cāng)的業(yè)務(wù)總結(jié)開(kāi)始的。早在1987年3月,中國(guó)人民大學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)系的陳淮就提出了關(guān)于構(gòu)建物資銀行的設(shè)想。90年代初期也有學(xué)者發(fā)表文章,探討物資銀行的運(yùn)作。但是,那時(shí)的“物資銀行”還帶著非常濃厚的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩,主要是探討通過(guò)物資銀行來(lái)完成物資品種的調(diào)劑和串換。由于物流的概念沒(méi)有被充分發(fā)現(xiàn)和認(rèn)識(shí),所以當(dāng)時(shí)的物資銀行的概念與現(xiàn)在的概念存在較大差異。
1998年4月,時(shí)任陜西秦嶺曾氏有限金屬公司總經(jīng)理的任文超探討了利用“物資銀行”解決企業(yè)的三角債問(wèn)題,是這一概念的一個(gè)突破。隨著物流學(xué)的不斷發(fā)展,物資銀行的概念也逐漸發(fā)展成熟。2003年9月,西安交大管理學(xué)院的學(xué)者于洋、馮耕中,2004年任文超以及2005年華中科技大學(xué)的王治等,都對(duì)物資銀行的含義重新進(jìn)行了研究,得出了比較規(guī)范的概念。倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的理論總結(jié)始于1997年6月,當(dāng)時(shí)中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的張平祥、韓旭杰對(duì)糧棉油貨款的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)展開(kāi)了研究,但是并沒(méi)有將物流的概念結(jié)合進(jìn)來(lái)。
此后,隨著物流學(xué)的興起,相應(yīng)的研究開(kāi)始增多。2001年,煙臺(tái)大學(xué)的房紹坤;2002年,學(xué)者孫寧;2003年,東南大學(xué)的鄭金波;2004年,學(xué)者邵輝等對(duì)此都進(jìn)行了研究。該業(yè)務(wù)與物流業(yè)發(fā)生緊密聯(lián)系只是近幾年的事。對(duì)于保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)的研究則是基于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)而衍生出來(lái)的。
物流金融領(lǐng)域的一項(xiàng)標(biāo)志性成果是“融通倉(cāng)”的研究。2002年2月 ,復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院羅齊和朱道立等人提出“融通倉(cāng)”的概念和運(yùn)作模式,迄今仍有系列成果推出。 2004年5月,浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院鄒小、唐元琦首次提出“物流金融”的概念,定義了它的內(nèi)涵和外延,“物流金融”被正式確立為一個(gè)新的研究平臺(tái)。至此,物流金融的研究對(duì)象、研究方向基本確立,并且與實(shí)踐相結(jié)合歸納出了一系列的運(yùn)作模式。在學(xué)科概念的發(fā)展過(guò)程中,也有學(xué)者做出探索。2005年3月,復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的陳祥鋒、朱道立提出了與物流金融相類似的“金融物流”的概念。但因其相對(duì)于“物流金融”在表達(dá)上不夠準(zhǔn)確,續(xù)用者不多。物流金融領(lǐng)域的另一項(xiàng)標(biāo)志性成果是“物流銀行”業(yè)務(wù)的出現(xiàn)與普及。2004年,廣東發(fā)展銀行在“民營(yíng)100”的金融平臺(tái)基礎(chǔ)上及時(shí)推出了“物流銀行”業(yè)務(wù),期望有效解決企業(yè)的融資與發(fā)展難題。從2004年底至今物流銀行業(yè)務(wù)迅速在各行業(yè)中得到應(yīng)用,如中儲(chǔ)與華夏銀行的合作,福建中海物流公司 、泉州正大集團(tuán)與中信銀行的合作等等。物流銀行業(yè)務(wù)是以產(chǎn)品暢銷(xiāo)、價(jià)格波動(dòng)幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求的抵押或質(zhì)押為授信條件,運(yùn)用實(shí)力較強(qiáng)的物流公司的物流信息管理系統(tǒng),將銀行資金流與企業(yè)的物流有機(jī)結(jié)合,向客戶提供集融資、結(jié)算等多項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)?？梢钥闯?ldquo;物流銀行”是“物資銀行”業(yè)務(wù)的升華,具有標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、信息化、遠(yuǎn)程化和廣泛性的特點(diǎn)。物流金融近期的研究熱點(diǎn)主要集中在基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的物流金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域。
物流金融的相關(guān)概念
浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院的鄒小芃、唐元琦首次定義了“物流金融”的概念。他們認(rèn)為物流金融就是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng),通過(guò)開(kāi)發(fā)、提供和應(yīng)用各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù),有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中資金和信用的運(yùn)動(dòng),達(dá)到信息流、物流和資金流的有機(jī)統(tǒng)一。這些資金和信用的運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、結(jié)算、有價(jià)證券的發(fā)行與交易,收購(gòu)兼并與資產(chǎn)重組、咨詢、擔(dān)保以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險(xiǎn)等服務(wù)的金融業(yè)務(wù),它伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生。物流和金融的緊密融合能有力支持社會(huì)商品的流通,提高全社會(huì)的福利。該定義指出了物流金融所研究的領(lǐng)域和基本的研究方向,它還強(qiáng)調(diào)金融創(chuàng)新思維和金融工程技術(shù)的運(yùn)用。
“融通倉(cāng)”作為物流金融領(lǐng)域的重要概念最早是由復(fù)旦大學(xué)的羅齊和朱道立在2002年提出。朱道立等人系統(tǒng)地介紹了融通倉(cāng)理論。他們認(rèn)為,因?yàn)槿谕▊}(cāng)所涉及的對(duì)象數(shù)量眾多,要想把這些分散的個(gè)體有機(jī)地連接起來(lái),實(shí)現(xiàn)資金、信息和物流的結(jié)合,除了借助先進(jìn)的信息通訊系統(tǒng)和交通技術(shù)之外,還要用系統(tǒng)的思想和方法設(shè)計(jì)出切實(shí)可行的模式和結(jié)構(gòu),包括基于動(dòng)產(chǎn)管理的融通倉(cāng)運(yùn)作模式、基于資金管理的融通倉(cāng)運(yùn)作模式、基于風(fēng)險(xiǎn)管理的融通倉(cāng)運(yùn)作模式等三種。他們?cè)O(shè)想的融資結(jié)構(gòu)有縱向結(jié)構(gòu)、橫向結(jié)構(gòu)、星狀結(jié)構(gòu)和網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)四種。這些結(jié)構(gòu)的設(shè)想主要是來(lái)自對(duì)不同環(huán)境與規(guī)模類型的企業(yè)給出的因?qū)ο蠖惖姆治??；舅悸肥且?ldquo;倉(cāng)”為突破口,運(yùn)用各種各樣的信息傳遞程序,實(shí)現(xiàn)對(duì)倉(cāng)中動(dòng)態(tài)的物資的計(jì)價(jià),使它們可以與資本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化。資本、物流、倉(cāng)儲(chǔ)是企業(yè)運(yùn)作過(guò)程中流動(dòng)資產(chǎn)的三個(gè)代表性的形態(tài),它們覆蓋了企業(yè)日常運(yùn)作的全部流程。朱道立等人的理論研究強(qiáng)調(diào)物流對(duì)金融的融資功能的輔助,注重基于銀行服務(wù)的討論,給出了第三方物流企業(yè)擴(kuò)大服務(wù)范圍,開(kāi)發(fā)新的高利潤(rùn)服務(wù)項(xiàng)目的思路。其中雖然涉及了物流金融的結(jié)算職能,但沒(méi)有把它作為重要的內(nèi)容加以討論。
物流金融理論在實(shí)踐中另一個(gè)重要的應(yīng)用是物流銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展。物流銀行打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維,創(chuàng)新地運(yùn)用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押解決民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題。廣發(fā)銀行在國(guó)內(nèi)物流銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)拓上走出了第一步。廣發(fā)行對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的一個(gè)(或多個(gè))品牌產(chǎn)品在全國(guó)范圍內(nèi)的經(jīng)銷(xiāo)給予支持,改變了以往單個(gè)經(jīng)銷(xiāo)商達(dá)不到銀行授信條件而無(wú)法獲得銀行支持的局面,同時(shí)銀行通過(guò)全國(guó)范圍內(nèi)的經(jīng)銷(xiāo)商和生產(chǎn)商內(nèi)部的調(diào)劑,分散了風(fēng)險(xiǎn)。“物流銀行”與前面的“融通倉(cāng)”在尋求對(duì)流通中的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的思路上保持了一致,區(qū)別是它更多地站在銀行努力尋求在擴(kuò)大貸款的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)的角度提出了相應(yīng)的解決方案。
物流金融理論的研究發(fā)展
在“物流金融”概念問(wèn)世之后,越來(lái)越多的學(xué)者開(kāi)始涉足這個(gè)領(lǐng)域,他們的研究豐富了物流金融學(xué)的內(nèi)容。劉高勇(2004)從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的角度討論了企業(yè)物流與資金流的融合。他論證了網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下企業(yè)物流與資金流融合的可能,其中信息充當(dāng)物流和金融整合的媒介,對(duì)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程產(chǎn)生重要的影響。陳祥鋒、朱道立(2005)提出了面向供應(yīng)鏈的金融物流的概念,嘗試從物流金融提供者的角度轉(zhuǎn)換到物流金融的客戶角度來(lái)開(kāi)展分析。徐莉、羅茜、熊侃霞(2005)介紹了物流銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與作用,指出開(kāi)展物流銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn),并就風(fēng)險(xiǎn)防范和利益分配等問(wèn)題提出設(shè)想。王穎琦(2005)介紹了物流保險(xiǎn)在現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)過(guò)程中的應(yīng)用,以及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。唐少藝(2005)以UPS和和廣東發(fā)展銀行為案例,描述了第三方物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的物流金融業(yè)務(wù),向準(zhǔn)備在我國(guó)開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)的企業(yè)提出了針對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)有狀況合理運(yùn)作的建議。鄒小 (2005)在《管理塑料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的利器:網(wǎng)上中遠(yuǎn)期倉(cāng)單市場(chǎng)》一書(shū)中指出,在傳統(tǒng)現(xiàn)貨批發(fā)市場(chǎng)基礎(chǔ)上綜合運(yùn)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)模式而建立的中遠(yuǎn)期倉(cāng)單市場(chǎng),是全新的流通方式,極具創(chuàng)新意義和推廣價(jià)值,能大幅降低物流成本,有效滿足業(yè)界規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)的需求。該書(shū)以浙江塑料城網(wǎng)上交易市場(chǎng)為代表的倉(cāng)單市場(chǎng)作為研究對(duì)象。從闡述倉(cāng)單交易市場(chǎng)的基本內(nèi)涵、形成、現(xiàn)狀、功能作用和市場(chǎng)運(yùn)作等角度入手,對(duì)網(wǎng)上中遠(yuǎn)期倉(cāng)單市場(chǎng)的組織架構(gòu)、市場(chǎng)管理、交易者、交易行為、交易目的等進(jìn)行論述,對(duì)市場(chǎng)的操作流程和基本制度作了詳細(xì)的解說(shuō),研究了衍生品交易和物流服務(wù)如何結(jié)合并產(chǎn)生效益和控制風(fēng)險(xiǎn)。唐少麟、喬婷婷(2006)用博弈分析的方法從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度論證了對(duì)中小企業(yè)開(kāi)展物流金融的可行性,指出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)規(guī)范管理制度和采用新的管理工具(主要是管理信息系統(tǒng))加以有效控制。
現(xiàn)實(shí)世界里,“資金”、“原材料”、“庫(kù)存”這三種資產(chǎn)形態(tài)經(jīng)常相互轉(zhuǎn)換,而轉(zhuǎn)換過(guò)程通常很難受到全程不間斷地跟蹤,特別是“物流”的過(guò)程在先進(jìn)的通訊和信息技術(shù)得以廣泛應(yīng)用之前是很難被考察的。因而傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)學(xué)和金融學(xué)在研究企業(yè)運(yùn)作時(shí)通常取其“現(xiàn)金”或“庫(kù)存”的靜止?fàn)顟B(tài)進(jìn)行分析,很少涉及動(dòng)態(tài)的轉(zhuǎn)換。 “物流金融”的長(zhǎng)處就是能解決運(yùn)動(dòng)中或處在不穩(wěn)定狀態(tài)下的資產(chǎn)利用的問(wèn)題。它好比社會(huì)科學(xué)中的“微積分”, 使商業(yè)領(lǐng)域中的變量可以計(jì)量。
通過(guò)眾多學(xué)者的努力,物流金融的理論體系初步建立,明確了融資、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制等主要職能,總結(jié)出替代采購(gòu)、信用證擔(dān)保、倉(cāng)單質(zhì)押、買(mǎi)方信貸、授信融資和反向擔(dān)保等服務(wù)模式,在實(shí)踐中收到成效。UPS的綜合性物流金融服務(wù)、中儲(chǔ)股份的倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、廣發(fā)銀行的“物流銀行”、TCL應(yīng)用融通倉(cāng)思想開(kāi)拓手機(jī)市場(chǎng)等案例對(duì)理論做出很好的印證。
結(jié)論
中國(guó)的物流金融研究有一個(gè)良好的開(kāi)端。學(xué)術(shù)界已經(jīng)充分論證了開(kāi)展物流金融的必要性和可行性,確立了開(kāi)展物流金融的主體,提出了以不同主體為核心開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)的多種模式,并且與實(shí)踐相結(jié)合,指導(dǎo)相關(guān)行業(yè)運(yùn)作。但是物流金融服務(wù)的開(kāi)展仍然要面臨許多問(wèn)題,比如:如何有效地管理物流金融業(yè)務(wù)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);金融工程技術(shù)在物流管理中的應(yīng)用;物流金融服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);信用評(píng)估系統(tǒng)建設(shè);賬單和支付管理系統(tǒng)的完善以及企業(yè)應(yīng)用物流金融時(shí)會(huì)計(jì)記錄怎樣才能更加合理;運(yùn)籌學(xué)的理論如何在物流金融的體系中最大限度的發(fā)揮功效等。這些細(xì)節(jié)問(wèn)題還有待學(xué)者們進(jìn)一步研究解決。
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物流金融的研究論文范文篇三：《倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)金融物流運(yùn)作》
摘要：文章在介紹金融物流的基礎(chǔ)上，對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)的現(xiàn)狀和開(kāi)展金融物流服務(wù)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行了分析，進(jìn)而探討了倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)開(kāi)展金融物流的兩種主要模式，總結(jié)出倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)進(jìn)行金融物流服務(wù)的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范。
關(guān)鍵詞：金融物流;倉(cāng)儲(chǔ)物流;風(fēng)險(xiǎn)
一、物流服務(wù)和金融服務(wù)完美的結(jié)合――金融物流
金融物流是物流服務(wù)和金融服務(wù)相結(jié)合產(chǎn)物，主要指在供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)提供的一種金融與物流集成式的創(chuàng)新服務(wù)，其服務(wù)內(nèi)容主要包括：物流、流通加工、融資、評(píng)估、監(jiān)管、資產(chǎn)處理、金融咨詢等。金融物流不僅能為客戶提供高質(zhì)量、高附加值的物流與加工服務(wù)，還為客戶提供間接或直接的金融服務(wù)，以提高供應(yīng)鏈整體績(jī)效和客戶的經(jīng)營(yíng)和資本運(yùn)作效率等。金融物流是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，通過(guò)應(yīng)用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券的發(fā)行與交易、金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。
在國(guó)內(nèi)，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問(wèn)題，融資渠道貧乏，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的發(fā)展資金壓力大。金融物流服務(wù)的提出，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動(dòng)，可以盤(pán)活企業(yè)暫時(shí)閑置的原材料和生產(chǎn)成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源。金融物流可以提高企業(yè)一體化服務(wù)水平、競(jìng)爭(zhēng)能力、業(yè)務(wù)規(guī)模，增加高附加值的服務(wù)功能，擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn);金融物流可以降低企業(yè)的融資成本，拓寬企業(yè)的融資渠道;可以降低企業(yè)原材料、半成品和產(chǎn)品的資本占用率，提高企業(yè)資本利用率，實(shí)現(xiàn)資本優(yōu)化配置;可以降低采購(gòu)成本或擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模，提高企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，金融物流服務(wù)可以幫助金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款規(guī)模，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，甚至可以協(xié)助金融機(jī)構(gòu)處置部分不良資產(chǎn)。
二、倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)開(kāi)展金融物流服務(wù)優(yōu)勢(shì)
(一)倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)現(xiàn)狀
近年來(lái)，我國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)迎來(lái)了一個(gè)發(fā)展的春天，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)，尤其是大型倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況明顯好轉(zhuǎn)，企業(yè)取得了較快的發(fā)展。但其繁榮背后也存在一定程度上的隱憂，中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)會(huì)2007年發(fā)布的統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)在物流市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力仍然較弱。無(wú)壟斷性資源，企業(yè)數(shù)目較多，任何一個(gè)企業(yè)都無(wú)法產(chǎn)生價(jià)格影響力;負(fù)債較多，債務(wù)及利息壓力較大，無(wú)力進(jìn)行積累用于擴(kuò)大再生產(chǎn)能力;倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)規(guī)模小，不能適應(yīng)現(xiàn)代物流的大規(guī)模出貨需求，不能產(chǎn)生規(guī)模效益，缺少為大客戶、跨國(guó)客戶服務(wù)的能力。倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)體制、機(jī)制方面的痼疾仍未得到徹底解決，服務(wù)能力欠缺、創(chuàng)新能力不足等問(wèn)題也在影響整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)由于制造業(yè)的快速發(fā)展，造成了許多地方倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施供不應(yīng)求，因此不少倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)將擴(kuò)容當(dāng)作了第一要?jiǎng)?wù)，而忽視了倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施的現(xiàn)代化建設(shè)和增值服務(wù)的拓展，造成了規(guī)模不小、收入不少、水平不高、利潤(rùn)平平的現(xiàn)狀。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)通過(guò)物流服務(wù)所能獲得的利潤(rùn)不斷下降，迫使其必須開(kāi)辟新的服務(wù)領(lǐng)域，開(kāi)拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。金融物流服務(wù)已成為倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力增加利潤(rùn)的突破口。金融物流相結(jié)合，使得倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)能夠全程控制供應(yīng)鏈，并建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的客戶關(guān)系，提升物流企業(yè)的客戶滿意度，形成獨(dú)有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
(二)開(kāi)展金融物流服務(wù)優(yōu)勢(shì)
1、連接紐帶優(yōu)勢(shì)。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，競(jìng)爭(zhēng)已從企業(yè)層面上升到供應(yīng)鏈水平，企業(yè)要生存、發(fā)展就必須找準(zhǔn)自己在供應(yīng)鏈中的位置，在產(chǎn)業(yè)上、下游的協(xié)調(diào)運(yùn)作下實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。要降低金融機(jī)構(gòu)的借貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力就必須實(shí)現(xiàn)物流網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)作為連接供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)的紐帶，掌握著包括產(chǎn)、供、銷(xiāo)等多方信息資源，對(duì)供應(yīng)鏈有全局的把握，同時(shí)熟知物流專業(yè)知識(shí)，在物流網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)化業(yè)務(wù)中占據(jù)有利地位。
2、專業(yè)服務(wù)優(yōu)勢(shì)。在金融物流的運(yùn)作中，針對(duì)金融企業(yè)的操作難點(diǎn)，利用自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，在不泄露業(yè)務(wù)對(duì)象商業(yè)機(jī)密的前提下提供相應(yīng)參數(shù)，其中包括貨物變現(xiàn)能力評(píng)估、變質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、企業(yè)信用評(píng)價(jià)等等。通過(guò)參與企業(yè)融資過(guò)程，與銀行、企業(yè)建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在增加收入的同時(shí)鎖住顧客，用服務(wù)打造企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)然，咨詢服務(wù)供應(yīng)領(lǐng)域不僅局限于金融物流，還包括投資項(xiàng)目策劃、企業(yè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、物流成本核算等各方面。
三、倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)開(kāi)展金融物流服務(wù)模式
根據(jù)金融機(jī)構(gòu)參與程度不同，把金融物流參與倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)運(yùn)作模式分為資產(chǎn)流通模式、資本流通模式。資產(chǎn)流通模式是指一些大型倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)利用自身綜合實(shí)力、良好的信譽(yù)，通過(guò)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式，間接為客戶提供融資、物流、流通加工等集成服務(wù);資本流通模式是指提供金融物流的服務(wù)中間商利用自身與金融機(jī)構(gòu)良好合作關(guān)系，為倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的合作平臺(tái)，協(xié)助中小型倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，提高企業(yè)運(yùn)作效率。
資產(chǎn)流通模式的最主要形式是替代采購(gòu)，它是由倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)代替借款企業(yè)向供應(yīng)商采購(gòu)貨品并獲得貨品所有權(quán)，然后根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例釋放貨品，并收取一定的管理費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和資金利息費(fèi)。實(shí)際運(yùn)作有兩種模式。
第一，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)為發(fā)貨人承辦一批貨物時(shí)，首先代提貨人預(yù)付一部分貨款;當(dāng)提貨人取貨時(shí)則交付給全部貨款。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)將剩余貨款交付給發(fā)貨人之前，產(chǎn)生了一個(gè)資金運(yùn)動(dòng)的時(shí)間差，即這部分資金在交付前有一個(gè)沉淀期。在資金的這個(gè)沉淀期內(nèi)，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)等于獲得了一筆不用付息的資金，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)用這筆資金從事貸款，而貸款對(duì)象仍為和本倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)相關(guān)的企業(yè)客戶或者限于有相對(duì)應(yīng)價(jià)值貨物存放在本企業(yè)倉(cāng)庫(kù)內(nèi)的企業(yè)主體。這筆資金不僅充當(dāng)交換的支付功能，而且具有了資本與資本運(yùn)動(dòng)的含義，而且這種資本的運(yùn)動(dòng)緊密地服務(wù)于倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)鏈的運(yùn)動(dòng)中。同時(shí)由于貨物是寄存在自己倉(cāng)庫(kù)內(nèi)的，安全、可控，還可以收取相應(yīng)的倉(cāng)儲(chǔ)管理費(fèi)用。
第二，銀行為了控制風(fēng)險(xiǎn)，就需要了解質(zhì)押物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷(xiāo)售區(qū)域、承銷(xiāo)商等，要察看貨權(quán)憑證原件來(lái)辨別真?zhèn)?，這些工作超出了銀行的日常業(yè)務(wù)范疇，這時(shí)候銀行離不開(kāi)倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)的協(xié)助。一般情況下，商品是處于流動(dòng)變化當(dāng)中的，作為銀行不可能了解其變動(dòng)，安全庫(kù)存水平也就是可以融資的底線，但是倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)如果能夠掌握商品分銷(xiāo)環(huán)節(jié)，向銀行提供商品流動(dòng)的情況，則可以大大提高這一限額。商品銷(xiāo)售的網(wǎng)點(diǎn)分布、單點(diǎn)銷(xiāo)量、平均進(jìn)貨周期、結(jié)款信譽(yù)度，在信譽(yù)誠(chéng)信體制尚未健全的情況下，這些資料的取得依賴于第一線企業(yè)的資料，如果倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)有完善的信息系統(tǒng)，就可以使整個(gè)資金周轉(zhuǎn)過(guò)程透明化，使銀行、生產(chǎn)商隨時(shí)得知商品的現(xiàn)有狀況，更好地把握風(fēng)險(xiǎn)。
資本流通模式主要是提供金融物流服務(wù)的中間商代替中小型企業(yè)向供應(yīng)商采購(gòu)貨品并獲得貨品所有權(quán)，并將貨物寄存在倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)內(nèi)，然后根據(jù)借款企業(yè)提交保證金的比例釋放貨品。在采購(gòu)過(guò)程中，通常向供應(yīng)商開(kāi)具商業(yè)承兌匯票并按照借款企業(yè)指定的貨物內(nèi)容簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)通過(guò)與中間商合作，承擔(dān)貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、拍賣(mài)變現(xiàn)，并協(xié)助客戶進(jìn)行流通加工和銷(xiāo)售。資本流通模式的主要形式是融通倉(cāng)模式，融通倉(cāng)不僅為金融機(jī)構(gòu)提供了可信賴的質(zhì)物監(jiān)管，還幫助質(zhì)押貸款主體雙方良好地解決質(zhì)物價(jià)值評(píng)估、拍賣(mài)等難題，并能有效地融入中小企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)供應(yīng)鏈中，提供良好的物流服務(wù)。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)在整個(gè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程承擔(dān)倉(cāng)庫(kù)管理和貨物發(fā)放的工作，與金融物流服務(wù)的中間商是合作共贏關(guān)系，融通倉(cāng)借助倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)良好的倉(cāng)儲(chǔ)、配送和商貿(mào)條件，吸引輻射區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)，幫助中小型企業(yè)以存放于融通倉(cāng)的動(dòng)產(chǎn)獲得金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押貸款融資。融通倉(cāng)包括有倉(cāng)單質(zhì)押和保兌倉(cāng)(買(mǎi)方信貸)，兩者最大的區(qū)別在于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)先有貨、再有票，保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)先有票、再有貨。倉(cāng)單質(zhì)押模式的運(yùn)用一般是指在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，原材料采購(gòu)與銷(xiāo)售普遍存在批量性和季節(jié)性特征，庫(kù)存往往占用了大量流動(dòng)資金，通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押獲取寶貴資金，提高其贏利能力。保兌倉(cāng)是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，倉(cāng)儲(chǔ)物流方受托保管貨物并對(duì)承兌匯票保證金以外金額部分由賣(mài)方以貨物回購(gòu)作為擔(dān)保措施，由銀行向生產(chǎn)商(賣(mài)方)及其經(jīng)銷(xiāo)商(買(mǎi)方)提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務(wù)。
四、倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)開(kāi)展金融物流服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)與防范
(一)倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)開(kāi)展金融物流服務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)
1、信用風(fēng)險(xiǎn)。一方面?zhèn)}儲(chǔ)物流企業(yè)服務(wù)的中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍較單一，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力較差，往往因政策變化、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格波動(dòng)等因素而無(wú)力還款，甚至出現(xiàn)惡意逃債的現(xiàn)象。在針對(duì)中小企業(yè)而開(kāi)展的金融物流業(yè)務(wù)中對(duì)于倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)來(lái)說(shuō)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制問(wèn)題較為突出。
2、信息風(fēng)險(xiǎn)。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)以存貨為擔(dān)保實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)質(zhì)押，這就要求對(duì)質(zhì)押物有全面的了解。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)主要負(fù)責(zé)貨物的倉(cāng)儲(chǔ)與配送環(huán)節(jié)，對(duì)貨物的了解依靠貨主提供相關(guān)參考信息，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的加快，越來(lái)越多的貨物特別是高科技產(chǎn)品快速貶值，有些存貨二次出售的價(jià)值很小或是根本就難以轉(zhuǎn)讓，這就造成倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)不可能對(duì)所有質(zhì)押物品有完整、翔實(shí)的了解，對(duì)存貨的銷(xiāo)售與變現(xiàn)情況很難進(jìn)行非常準(zhǔn)確的估量，這就給金融物流工作帶來(lái)一定的難度。
3、操作風(fēng)險(xiǎn)。抵押項(xiàng)目的選擇以及核算比率的確定成為操作過(guò)程中的難題。為了盡量降低風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)和倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)在選擇抵押物上更傾向于價(jià)格波動(dòng)小、易于保管、易于變現(xiàn)的產(chǎn)品，例如鋼材金屬、成品油、木材等。但大多數(shù)中小企業(yè)的存貨主要為半成品、產(chǎn)成品，這使得金融物流業(yè)務(wù)操作難度加大，而且在確定了質(zhì)押存貨后，貸款核算比例的確定過(guò)程也很難加以規(guī)范，目前一般由審核員根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)判斷，缺乏科學(xué)依據(jù)，隨意性很大。
(二)倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)開(kāi)展金融物流服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范
針對(duì)上述實(shí)際運(yùn)做中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)積極應(yīng)對(duì)：
1、倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)應(yīng)與客戶及銀行建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，共同建立一整套信用機(jī)制。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)為客戶提供金融物流服務(wù)的基礎(chǔ)是對(duì)客戶的充分了解，建立相對(duì)應(yīng)的信用機(jī)制，并與客戶建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，有利于提高效率，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。
2、金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新，提高技術(shù)水平。金融物流是金融業(yè)與倉(cāng)儲(chǔ)物流業(yè)的有機(jī)結(jié)合，需要雙方共同努力完成，金融機(jī)構(gòu)要成立專門(mén)的部門(mén)，通過(guò)了解物流的專業(yè)金融人員去管理和操作，設(shè)立相關(guān)的適合金融物流特點(diǎn)的操作模式。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，該類金融創(chuàng)新產(chǎn)品的提供也離不開(kāi)倉(cāng)儲(chǔ)物流的支持。
3、促進(jìn)物流企業(yè)的資源整合，提高企業(yè)自身的信用度。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)發(fā)展在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，都是只有單一倉(cāng)儲(chǔ)功能的企業(yè)，自然信用度也不是太高，由此制約了金融物流發(fā)展。當(dāng)務(wù)之急是將倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)資源進(jìn)行整合，形成一定規(guī)模后，信用度上升，有利于開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)。
五、總結(jié)與展望
金融物流作為一種新型服務(wù)模式，使得“物流、資金流和信息流結(jié)合”從概念變成了現(xiàn)實(shí)。它在拓展了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的同時(shí)也進(jìn)一步促進(jìn)了中小企業(yè)與倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)的發(fā)展，是一種多贏性的金融服務(wù)產(chǎn)品。“未來(lái)的物流企業(yè)誰(shuí)能掌握金融服務(wù)，誰(shuí)就能成為最終的勝利者。”這是UPS的發(fā)展戰(zhàn)略，目前金融服務(wù)已經(jīng)成為該公司第一位的利潤(rùn)來(lái)源。倉(cāng)儲(chǔ)物流通過(guò)積極參與金融物流活動(dòng)，既增加了自己的競(jìng)爭(zhēng)地位，同時(shí)又獲得了可觀的利潤(rùn)。倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，雖然也有突飛猛進(jìn)的飛躍，但還不能完全滿足國(guó)內(nèi)發(fā)展需求。在世界領(lǐng)先物流企業(yè)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)以后，我國(guó)本土倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展，大力開(kāi)展金融物流服務(wù)不失為一計(jì)妙招。
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