投資理財(cái)畢業(yè)論文選題(2)
投資理財(cái)論文篇1
淺談固定資產(chǎn)投資審計(jì)存在的問題及對(duì)策
企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目實(shí)施審計(jì),不僅對(duì)固定資產(chǎn)投資能夠進(jìn)行規(guī)范管理,而且能夠有效控制企業(yè)投資成本與提高企業(yè)投資效益。對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì),能夠最大程度促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展,是企業(yè)內(nèi)部審計(jì)一項(xiàng)重要內(nèi)容,也是財(cái)政審計(jì)的有機(jī)組成部分。然而,隨著企業(yè)固定資產(chǎn)投資的增大,固定資產(chǎn)投資審計(jì)也不斷出現(xiàn)問題,因此,必須采取相應(yīng)對(duì)策對(duì)固定資產(chǎn)投資審計(jì)存在的問題予以解決,具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。
一、企業(yè)固定資產(chǎn)投資審計(jì)中存在的問題分析
由于相關(guān)設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)工作人員的觀念與意識(shí)不能與社會(huì)發(fā)展同步、以及經(jīng)費(fèi)等因素,導(dǎo)致審計(jì)機(jī)關(guān)監(jiān)督權(quán)力得不到有效實(shí)施,以致企業(yè)固定資產(chǎn)投資審計(jì)存在很多問題。
1.建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)問題
(1)企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目中財(cái)務(wù)和設(shè)計(jì)同監(jiān)理以及質(zhì)檢等單位之間存在的問題
首先,由于企業(yè)建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)水平較差、存在很多缺陷,以致項(xiàng)目設(shè)計(jì)不完善,導(dǎo)致項(xiàng)目施工不能夠順利實(shí)施。其次,建設(shè)項(xiàng)目施工過程中,監(jiān)理與質(zhì)檢單位監(jiān)督控制不到位,相關(guān)人員不負(fù)責(zé)任,工作中存在紕漏,致使建設(shè)工程項(xiàng)目質(zhì)量存在問題、造價(jià)結(jié)算不能夠順利進(jìn)行。第三,建設(shè)項(xiàng)目審計(jì)收費(fèi)不按規(guī)定進(jìn)行。同時(shí),很多建設(shè)項(xiàng)目沒有進(jìn)行有效勘察等工作,就實(shí)施設(shè)計(jì)與施工,導(dǎo)致設(shè)計(jì)不斷變更、工期延長(zhǎng),甚至建設(shè)項(xiàng)目合同終止。
(2)招投標(biāo)文書以及合同內(nèi)容不完善,引起工程結(jié)算糾紛
建設(shè)單位工程沒有對(duì)結(jié)算方式與造價(jià)調(diào)整予以有效審計(jì),就會(huì)出現(xiàn)合同內(nèi)容不嚴(yán)密、不全面等問題,不僅給建設(shè)工程結(jié)算造成不必要的麻煩,而且也會(huì)加大審計(jì)工作量與監(jiān)督難度。
(3)建設(shè)工程結(jié)算超過造價(jià)
建設(shè)投資項(xiàng)目整體造價(jià)的真實(shí)性與合法性,直接受到竣工結(jié)算準(zhǔn)確度影響。建設(shè)工程施工中,施工單位隨意虛列項(xiàng)目、施工材料以次充優(yōu)、施工記錄不規(guī)范等情況,導(dǎo)致工程結(jié)算時(shí)造價(jià)超過預(yù)算,都是審計(jì)中經(jīng)常遇到的問題,以致加大了審計(jì)難度。同時(shí),固定資產(chǎn)投資審計(jì)決定,不能夠在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成,也會(huì)給造成審計(jì)困難。
2.審計(jì)機(jī)關(guān)自身問題
首先,審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)方式不正確,審計(jì)內(nèi)容不全面,審計(jì)技術(shù)與方法不科學(xué)。其次,固定資產(chǎn)投資審計(jì)過程中,借助的規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn),與相關(guān)規(guī)定發(fā)生沖突。第三,審計(jì)結(jié)構(gòu)不科學(xué)、組織機(jī)構(gòu)欠缺。固定資產(chǎn)投資規(guī)模在逐漸增大,而審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)內(nèi)容與固定資產(chǎn)投資發(fā)展不相匹配,容易出現(xiàn)審計(jì)盲區(qū)。審計(jì)機(jī)關(guān)監(jiān)督職責(zé)得不到有效明確,以致審計(jì)監(jiān)督職責(zé)難以開展。審計(jì)機(jī)關(guān)缺乏技術(shù)力量,難以開展有效審計(jì)工作。固定資產(chǎn)投資審計(jì)人員,不僅要具有專業(yè)知識(shí),而且需具有相應(yīng)的財(cái)會(huì)知識(shí)、工程專業(yè)知識(shí)等。然而,相關(guān)審計(jì)人員缺乏專業(yè)知識(shí)及相關(guān)知識(shí),不能夠勝任固定資產(chǎn)投資審計(jì)工作。同時(shí),審計(jì)機(jī)關(guān)不僅缺乏技術(shù)力量,而且缺乏相應(yīng)的IT審計(jì)師,以致難以開展有效審計(jì)工作。第四,審計(jì)范圍不明確。傳統(tǒng)固定資產(chǎn)投資審計(jì),只是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目及資金使用與管理予以有效審計(jì)。然而,隨著社會(huì)發(fā)展,建設(shè)項(xiàng)目決策、設(shè)計(jì)、施工以及竣工結(jié)算等都需進(jìn)行審計(jì)與監(jiān)督。同時(shí),國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目與政府主管部門都應(yīng)接受審計(jì)。第五,審計(jì)技術(shù)手段落后。在計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用背景下,實(shí)施審計(jì)證據(jù)收集非常困難。然而,很多固定資產(chǎn)投資審計(jì)工作人員,不能夠充分借助計(jì)算機(jī)作為審計(jì)輔助手段進(jìn)行審計(jì)工作。同時(shí),相關(guān)審計(jì)機(jī)關(guān)沒有實(shí)用性與通用性較強(qiáng)的審計(jì)軟件。
二、解決固定資產(chǎn)投資審計(jì)問題對(duì)策分析
由于固定資產(chǎn)投資審計(jì)存在的問題,導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受到很大障礙,只有針對(duì)問題現(xiàn)狀,采取相應(yīng)措施與對(duì)策,才能夠使固定資產(chǎn)投資審計(jì)工作有效實(shí)施。
1.規(guī)范審計(jì)評(píng)價(jià)體系,創(chuàng)新審計(jì)方式
首先,對(duì)建設(shè)項(xiàng)目前期可行性研究以及項(xiàng)目資金來源等內(nèi)容,實(shí)施審計(jì)。這樣,就能夠從根本上有效保證建設(shè)項(xiàng)目質(zhì)量與效益。其次,針對(duì)相對(duì)大型建設(shè)項(xiàng)目,借助派駐方式實(shí)施全程審計(jì)監(jiān)督。第三,創(chuàng)建于規(guī)范審計(jì)程序與評(píng)價(jià)體系。在充分借助國(guó)家相關(guān)審計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上,制定科學(xué)合理審計(jì)程序準(zhǔn)則,從而提高審計(jì)工作效率與降低審計(jì)費(fèi)用。
2.擴(kuò)大審計(jì)范圍,突出重點(diǎn),強(qiáng)化審計(jì)機(jī)制
審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)將法律規(guī)定的固定資產(chǎn)投資內(nèi)容均作為審計(jì)與監(jiān)督內(nèi)容,對(duì)建設(shè)項(xiàng)目各個(gè)階段內(nèi)容均進(jìn)行全方位審計(jì)監(jiān)督。同時(shí),依據(jù)建設(shè)項(xiàng)目特點(diǎn),將建設(shè)項(xiàng)目投資、質(zhì)量以及工期作為重點(diǎn)審計(jì)內(nèi)容。審計(jì)執(zhí)行難如果屬于普遍性問題,就必須從制度上尋找原因。首先,只有完善審計(jì)體制,才能夠發(fā)揮審計(jì)作用。其次,創(chuàng)建審計(jì)決定執(zhí)行追究制。第三,有效整合審計(jì)資源。
3.創(chuàng)新審計(jì)技術(shù)與積極探索審計(jì)方法
科學(xué)的審計(jì)技術(shù)與方法,能夠有效降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、提高審計(jì)質(zhì)量。審計(jì)工作量隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的增多、經(jīng)濟(jì)體制的有效完善以及投資主體多元化,而逐漸增大。人們對(duì)審計(jì)質(zhì)量要求不斷提高,審計(jì)費(fèi)用較高而審計(jì)質(zhì)量較低的傳統(tǒng)審計(jì)方法,已經(jīng)越來越不適應(yīng)社會(huì)發(fā)展。只有對(duì)審計(jì)技術(shù)與方法予以有效創(chuàng)新,才能有效發(fā)揮審計(jì)作用。科學(xué)合理的審計(jì)方法是提高審計(jì)效果的重要措施。因此:為保證項(xiàng)目具有可行性與效益性,對(duì)建設(shè)項(xiàng)目?jī)?nèi)控制度、可行性報(bào)告及報(bào)批手續(xù)予以綜合審計(jì);審計(jì)建設(shè)工程預(yù)算造價(jià)、施工以及竣工結(jié)算等內(nèi)容時(shí),與實(shí)地調(diào)查相結(jié)合;審計(jì)原定工程量與結(jié)算工程量之間是否對(duì)稱;審計(jì)財(cái)務(wù)審批手續(xù);側(cè)重審計(jì)資金使用效益評(píng)價(jià);認(rèn)真執(zhí)行審計(jì)回訪制度。同時(shí),各種網(wǎng)上支付等交易,也將成為審計(jì)內(nèi)容。會(huì)計(jì)信息化與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展,也要求審計(jì)技術(shù)必須提高。借助信息技術(shù)科學(xué)實(shí)施審計(jì),已經(jīng)在固定資產(chǎn)投資審計(jì)方面獲得了良好效果。因此,對(duì)原有審計(jì)軟件實(shí)施科學(xué)優(yōu)化、對(duì)固定資產(chǎn)投資審計(jì)軟件進(jìn)行開發(fā),才能夠有效發(fā)揮現(xiàn)代審計(jì)的作用。
4.創(chuàng)新審計(jì)內(nèi)容與層次
固定資產(chǎn)投資是國(guó)家公共財(cái)政投資重要體現(xiàn),也是國(guó)家財(cái)政審計(jì)重要內(nèi)容。因此,公共工程項(xiàng)目也應(yīng)成為投資審計(jì)重要內(nèi)容。投資審計(jì)內(nèi)容實(shí)施創(chuàng)新必須以國(guó)家財(cái)政資金項(xiàng)目審計(jì)為基礎(chǔ)。首先,應(yīng)該將基礎(chǔ)性與公益性公共工程以及國(guó)家財(cái)政重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目,作為投資審計(jì)內(nèi)容。其次,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中熱點(diǎn)與難點(diǎn)問題,應(yīng)是投資審計(jì)內(nèi)容之一。第三,受到社會(huì)普遍關(guān)注問題也應(yīng)是投資審計(jì)內(nèi)容。這樣,在一定程度上能夠有效減少違紀(jì)違規(guī)現(xiàn)象發(fā)生。審計(jì)內(nèi)容應(yīng)逐漸傾向于效益性審計(jì)以及國(guó)家財(cái)政資金項(xiàng)目審計(jì)。其中,環(huán)境效益審計(jì)將是審計(jì)重點(diǎn)之一。同時(shí),投資審計(jì)在深度與廣度上也將有所突破。它不僅把財(cái)務(wù)收支審計(jì)作為一項(xiàng)審計(jì)重要內(nèi)容,而且預(yù)算執(zhí)行與決算審計(jì)也將作為審計(jì)重要內(nèi)容之一。建設(shè)工程中違紀(jì)違規(guī)行為也納入投資審計(jì)之中。這樣,投資審計(jì)層次才能逐漸向宏觀方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變。
5.創(chuàng)新審計(jì)制度
審計(jì)制度只有適應(yīng)社會(huì)經(jīng)市場(chǎng)濟(jì)發(fā)展,才能夠有效發(fā)揮其監(jiān)督、評(píng)價(jià)以及鑒證作用。因此,創(chuàng)新審計(jì)制度更應(yīng)體現(xiàn)法律公開、透明以及公正等原則。首先,新投資審計(jì)規(guī)則必須體現(xiàn)WTO規(guī)則精神。其次,有效協(xié)調(diào)與統(tǒng)一國(guó)家審計(jì)與社會(huì)審計(jì)及內(nèi)部審計(jì)之間的關(guān)系。第三,對(duì)投資審計(jì)管理以及工作人員行為進(jìn)行規(guī)范。
6.固定資產(chǎn)投資審計(jì)力度必須強(qiáng)化
首先,宣傳力度應(yīng)強(qiáng)化。在實(shí)施固定資產(chǎn)投資審計(jì)時(shí),借助國(guó)家政策與法規(guī),有效保證審計(jì)機(jī)關(guān)占有主導(dǎo)地位與權(quán)威性。其次,項(xiàng)目前期與項(xiàng)目預(yù)算執(zhí)行兩種審計(jì)應(yīng)相互結(jié)合實(shí)施,項(xiàng)目竣工后結(jié)算一定要進(jìn)行審計(jì),重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目必須進(jìn)行全面審計(jì)。第三,實(shí)施審計(jì)員派駐制度。針對(duì)國(guó)家重點(diǎn)投資項(xiàng)目,應(yīng)在建設(shè)項(xiàng)目決策、施工以及竣工等每個(gè)階段都要實(shí)施審計(jì)。
7.提高審計(jì)人員綜合素質(zhì)
審計(jì)人員只有具有高素質(zhì)、專業(yè)技術(shù)知識(shí)以及相關(guān)知識(shí),才能夠勝任審計(jì)工作。同時(shí),針對(duì)固定資產(chǎn)投資審計(jì)人員不足等情況,必須采取一定措施。首先,借助增加編制,引進(jìn)專業(yè)及復(fù)合型人才。其次,采取繼續(xù)教育與獎(jiǎng)勵(lì)相結(jié)合的措施。借助培訓(xùn)提高審計(jì)人員知識(shí)與技能,并更新審計(jì)人員觀念;借助獎(jiǎng)勵(lì)措施,激勵(lì)審計(jì)人員認(rèn)真工作。第三,實(shí)施資源整合??茖W(xué)合理引進(jìn)中介機(jī)構(gòu)參與審計(jì),并創(chuàng)建外部人才庫(kù)。
三、結(jié)語(yǔ)
實(shí)際固定資產(chǎn)投資審計(jì)過程中,一定會(huì)面臨很多困難與問題。只有對(duì)審計(jì)機(jī)關(guān)審計(jì)工作與建設(shè)單位之間關(guān)系進(jìn)行有效協(xié)調(diào),才能從根本上保證審計(jì)工作的順利實(shí)施。國(guó)家應(yīng)健全與完善相關(guān)審計(jì)法規(guī),使審計(jì)工作能夠更好開展。當(dāng)?shù)卣畱?yīng)協(xié)助審計(jì)機(jī)關(guān),對(duì)審計(jì)中存在的困難與問題,積極探求對(duì)策并認(rèn)真解決。當(dāng)?shù)卣鼞?yīng)對(duì)審計(jì)機(jī)關(guān)工作予以有效支持,并對(duì)創(chuàng)建審計(jì)制度積極探索,充分認(rèn)識(shí)到固定資產(chǎn)投資審計(jì)的作用。
投資理財(cái)論文篇2
淺談我國(guó)企業(yè)對(duì)土耳其直接投資現(xiàn)狀及建議
一、我國(guó)企業(yè)對(duì)土耳其直接投資現(xiàn)狀
土耳其曾在中世紀(jì)被認(rèn)為是世界中心,進(jìn)入21世紀(jì)后,土耳其政治穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速,其巨大的市場(chǎng)及日益改善的投資環(huán)境令國(guó)際資本趨之若鶩。然后,受地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法律環(huán)境以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等諸多因素的影響,我國(guó)企業(yè)對(duì)于土耳其的投資仍處于低水平,在我國(guó)對(duì)外投資中總額中占比非常小,還處于萌芽階段,但發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>
1.投資領(lǐng)域局限
我國(guó)企業(yè)在土耳其投資主要集中在制造業(yè)、礦產(chǎn)開發(fā)、基礎(chǔ)建設(shè)等第二產(chǎn)業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)中的批發(fā)與零售等,目前已投資于土耳其的知名企業(yè)主要有:高鐵工程領(lǐng)域的中鐵建、南車、中國(guó)天辰等企業(yè);通信類有華為、中興通訊等公司;采礦類有中國(guó)五礦、大同煤礦、中冶科工等企業(yè);食品類有蒙牛乳業(yè)等企業(yè);制造類有中鋼集團(tuán)、中國(guó)電工、中國(guó)機(jī)械進(jìn)出口公司、中國(guó)通用技術(shù)集團(tuán);運(yùn)輸類有中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)等。
但我國(guó)企業(yè)在其他領(lǐng)域,特別是金融、房地產(chǎn)、旅游、倉(cāng)儲(chǔ)物流等服務(wù)行業(yè)投資比重相對(duì)較小,這與其他國(guó)家在土投資形成較大區(qū)別。土耳其的外來投資來源國(guó)主要是歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家,相比我國(guó)企業(yè),其他投資來源國(guó)家在土耳其的投資更加多元化,在第三產(chǎn)業(yè)的投資遠(yuǎn)高于我國(guó)投資者。在土耳其,金融中介服務(wù)業(yè)是吸引外國(guó)直接投資金額最多的領(lǐng)域之一,近些年房地產(chǎn)的異軍突起,也成為外國(guó)投資者在土耳其投資的重要行業(yè)??傮w而言,土耳其的第三產(chǎn)業(yè)投資,對(duì)于中國(guó)投資者蘊(yùn)含著許多機(jī)會(huì)。
2.投資成本和物流成本偏高
因土耳其不產(chǎn)原油,原油依賴進(jìn)口,加之政府征收高昂的汽油特別消費(fèi)稅和增值稅,導(dǎo)致土耳其成為全球油價(jià)最高的國(guó)家之一。而且由于土耳其通貨膨脹嚴(yán)重,加大了我國(guó)企業(yè)投資土耳其的成本,也影響了我國(guó)企業(yè)已經(jīng)在土耳其投資的交通運(yùn)輸行業(yè)、汽車制造業(yè)、塑料行業(yè)、火電行業(yè)等行業(yè)。
3.中土雙方缺乏深入的經(jīng)濟(jì)交流
中國(guó)和土耳其分處亞洲大陸東西兩端,相對(duì)遙遠(yuǎn)的地理距離在很長(zhǎng)一段歷史長(zhǎng)河中使兩國(guó)企業(yè)和人民缺乏了解,制約了兩國(guó)的經(jīng)濟(jì)交流與合作。在土耳其,人們對(duì)亞洲的印象多為日本和韓國(guó),對(duì)中國(guó)了解不多甚至還帶有偏見,中國(guó)產(chǎn)品常常是質(zhì)量低端的代名詞。因此,我國(guó)企業(yè)在土耳其投資,尤其是投資零售和批發(fā)行業(yè)遇到阻力,如何扭轉(zhuǎn)中國(guó)制造在土耳其的印象是對(duì)我國(guó)投資者的挑戰(zhàn)。
二、我國(guó)企業(yè)對(duì)土耳其直接投資的建議
1.政治方面
土耳其地處在中東復(fù)雜局勢(shì),“伊斯蘭國(guó)”、“東突事件”、“庫(kù)爾德問題”、“敘利亞動(dòng)亂”、“伊拉克內(nèi)戰(zhàn)”等對(duì)土耳其局部地區(qū),尤其是東南部靠近國(guó)界地區(qū)的安全造成巨大隱患。因此,我國(guó)企業(yè)在土耳其投資時(shí)須充分考慮到土耳其可能存在的政治風(fēng)險(xiǎn),事先防范。
此外,因土耳其目前失業(yè)率很高,政府為保護(hù)國(guó)人就業(yè),對(duì)外國(guó)人在本土工作申請(qǐng)的批準(zhǔn)非常嚴(yán)格。因此,我國(guó)企業(yè)如有土方合作伙伴,建議合同中明確土方負(fù)責(zé)辦理我國(guó)員工工作許可證;如沒有當(dāng)?shù)睾献骰锇?,建議通過當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)代為辦理,以避免繁瑣程序和不必要麻煩。另外,土耳其為保護(hù)其本土工程師,對(duì)國(guó)外工程師數(shù)量控制嚴(yán)格,在實(shí)際操作中,我方工程師常無法以工程師身份來土耳其工作,一般多以管理人員或技工等其他身份工作。
2.經(jīng)濟(jì)方面
充分考慮匯率風(fēng)險(xiǎn)。土耳其實(shí)行自由浮動(dòng)匯率機(jī)制,股票及國(guó)債市場(chǎng)也對(duì)外資開放,因此,土耳其匯率易受政治經(jīng)濟(jì)等外部因素影響。目前土耳其里拉處于貶值下行狀態(tài),里拉的不確定性已成為影響土耳其外資、外貿(mào)最主要的因素之一。因此,在訂立合同時(shí),建議采用第三方貨幣交易等方法避免匯率風(fēng)險(xiǎn)給投資帶來的損失。
3.社會(huì)方面
了解、熟悉、尊重當(dāng)?shù)刈诮绦叛龊?a href='http://www.yishupeixun.net/guoxuee/chuantongwenhua/' target='_blank'>傳統(tǒng)文化習(xí)俗是我國(guó)投資者在土耳其直接投資的基礎(chǔ),也是重要的安全保障。土耳其宗教環(huán)境與中國(guó)不同,絕大多數(shù)人信仰伊斯蘭教,在土耳其投資應(yīng)尊重當(dāng)?shù)刈诮绦叛?。例如,在雇用?dāng)?shù)貑T工時(shí),需要預(yù)留祈禱時(shí)間,為穆斯林準(zhǔn)備祈禱室;土耳其的宗教節(jié)日――古爾邦節(jié)和開齋節(jié),需要為員工放假。
了解土耳其人習(xí)慣。因奧斯曼帝國(guó)時(shí)期土耳其對(duì)外貿(mào)易發(fā)達(dá),某種程度上致使本土商人心理上具有優(yōu)越感,在商務(wù)合作上表現(xiàn)出“賣方市場(chǎng)”心態(tài)。同時(shí),在選擇合作伙伴時(shí),要事先做好考察,不盲目聽信空話,避免吃虧上當(dāng)。在訂立合同時(shí)最好采用書面方式,以免個(gè)別本土商人“以神的旨意”來終止口頭合同的訂立和履行。
了解本土勞動(dòng)力特點(diǎn)。當(dāng)?shù)毓蛦T普遍存在工作節(jié)奏慢、效率不高、不愿為工作放棄享受生活。中國(guó)投資者須對(duì)本土雇員有一定的心理準(zhǔn)備,勿以中國(guó)價(jià)值觀強(qiáng)加以免造成勞資糾紛。
注意語(yǔ)言交流問題。土耳其語(yǔ)是土耳其官方語(yǔ)言,英語(yǔ)在土耳其并不普及,我國(guó)企業(yè)投資時(shí)應(yīng)充分考慮語(yǔ)言問題,避免因語(yǔ)言不通帶來障礙,導(dǎo)致溝通成本上升。
4.法律方面
土耳其有較為完善的法律法規(guī)體系,但對(duì)于外國(guó)投資者不利的是許多復(fù)雜的法律條款都只有本國(guó)文字,沒有英譯文。初到土耳其的我國(guó)企業(yè)對(duì)當(dāng)?shù)氐姆伞⒎ㄒ?guī)不熟悉,多擁有本土人脈資源十分重要,因此,建議雇用當(dāng)?shù)氐姆?、?huì)計(jì)等專業(yè)人才。
5.產(chǎn)業(yè)選擇方面
注意當(dāng)?shù)鼗瓌t。土耳其政府為鼓勵(lì)國(guó)民生產(chǎn),對(duì)外資公司在進(jìn)行采購(gòu)時(shí)有國(guó)產(chǎn)化的要求,要求工業(yè)產(chǎn)品須包含至少51%當(dāng)?shù)爻煞?,中高端科技產(chǎn)品則要求至少35%當(dāng)?shù)爻煞?,生產(chǎn)商還須有工業(yè)注冊(cè)證明,且其生產(chǎn)中的重要部分必須在土耳其完成,才能稱其為國(guó)內(nèi)產(chǎn)品,因此,在當(dāng)?shù)赝顿Y進(jìn)行原材料采購(gòu)時(shí)須注意當(dāng)?shù)鼗囊蟆?/p>
在產(chǎn)業(yè)選擇方面,企業(yè)應(yīng)從地理位置、自然資源、國(guó)內(nèi)外關(guān)系、政治穩(wěn)定程度、政府辦事效率、法律執(zhí)行、經(jīng)濟(jì)發(fā)展重點(diǎn)及前景、基礎(chǔ)交通、勞動(dòng)力水平、土地成本等多種投資環(huán)境因素入手,深入調(diào)研,對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)做到心中有數(shù),提前預(yù)警,根據(jù)企業(yè)特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)來選擇投資行業(yè)。例如,土耳其礦產(chǎn)和煤炭、大理石自然資源豐富,但石油、天然氣資源匱乏,嚴(yán)重影響到土耳其民生,本國(guó)生產(chǎn)技術(shù)水平有限,資源得不到開發(fā),我國(guó)企業(yè)可投資礦產(chǎn)開采、運(yùn)輸業(yè)。但由于資源開發(fā)業(yè)是資本密集型產(chǎn)業(yè),存在投入資本多、周期長(zhǎng)、運(yùn)輸任務(wù)重、投資區(qū)域有限及潛在政治風(fēng)險(xiǎn)較大等不利因素,須慎重投資選擇。此外,還要注意土耳其對(duì)不同行業(yè)外資的準(zhǔn)入要求。
總而言之,同為文明古國(guó),中國(guó)與土耳其兩國(guó)有著悠遠(yuǎn)的歷史淵源,尤其是在近代,相似的國(guó)情和遭遇使得兩國(guó)人民在思維方式、處事方法上有諸多相似之處,相信只要注意以上幾點(diǎn),我國(guó)投資者都會(huì)在土耳其獲得愉快的投資體驗(yàn),而且隨著中土經(jīng)貿(mào)關(guān)系的進(jìn)一步深化,雙邊投資定會(huì)持續(xù)增長(zhǎng),領(lǐng)域不斷擴(kuò)大。
投資理財(cái)論文篇3
試談房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)類型
投資風(fēng)險(xiǎn)就是指在投資過程中蒙受的經(jīng)濟(jì)損失。房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)指的是各種不確定因素導(dǎo)致房地產(chǎn)投資取得的實(shí)際收益與預(yù)期收益之間存在較大差距,情況嚴(yán)重時(shí),可能會(huì)導(dǎo)致房地產(chǎn)投資蒙受損失,甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉。
一、房地產(chǎn)投資的常見風(fēng)險(xiǎn)類型
(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
房地產(chǎn)開發(fā)與銷售的銜接存在問題,將會(huì)導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)的資金和商品產(chǎn)生積壓。房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要指產(chǎn)品的租金、售價(jià)、空置率等各個(gè)方面不確定因素,導(dǎo)致不可規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。房地產(chǎn)開發(fā)商品的出租、出售都會(huì)給投資者帶來一定的經(jīng)濟(jì)回報(bào),然而建筑物的部分或整體出現(xiàn)空置,長(zhǎng)期的處于出售和等待出租的情況,將會(huì)導(dǎo)致投資者蒙受一定的經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范的前提,需要對(duì)未來一段時(shí)間房子的租金、房?jī)r(jià)進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè),如果在未來一段時(shí)間內(nèi),租金、房?jī)r(jià)并不會(huì)發(fā)生較為明顯的變化,那么投資者的收益竟會(huì)與房屋的空置率呈正方向發(fā)展關(guān)系。也就是說,房屋的空置率越高,房地產(chǎn)開發(fā)商在經(jīng)營(yíng)過程中所要支持的成本也就越高,同時(shí)還會(huì)產(chǎn)生一定租金風(fēng)險(xiǎn),為了降低風(fēng)險(xiǎn),房地產(chǎn)開發(fā)商不得不通過降低租金,降低房?jī)r(jià)的方式促進(jìn)需求。
(二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的就是市場(chǎng)中的各項(xiàng)不確定因素所產(chǎn)生的不同類型的風(fēng)險(xiǎn),由于房地產(chǎn)行業(yè)是特殊區(qū)域上的市場(chǎng),房地產(chǎn)所受到的區(qū)域影響較大,當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生較大變化時(shí)。例如,市場(chǎng)價(jià)格、房地產(chǎn)供給情況、風(fēng)俗習(xí)慣、消費(fèi)者的收入情況等都是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因,會(huì)對(duì)投資者的收入造成影響。
此外,由于我國(guó)不同地區(qū)房地產(chǎn)信息系統(tǒng)效率有所差異,因此各地區(qū)房地產(chǎn)投資需求被動(dòng)幅度和費(fèi)用支出也會(huì)有所不同,因此,不同地區(qū)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也各不相同。就目前我國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)而言,在同一城市中同一類型的房地產(chǎn),因?yàn)榻ㄖ镄再|(zhì)的不同,投資費(fèi)用也會(huì)有所不同,這也增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜程度。
(三)利率風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率的提升是投資者可能蒙受的經(jīng)濟(jì)損失。與一般行業(yè)不同,房地產(chǎn)行業(yè)在運(yùn)行過程中需要投入大量的資金,因此在開發(fā)過程中需要借助大量的銀行信貸。一般情況下,房地產(chǎn)行業(yè)的貸款總投資都在50%以上。信貸利率的高低以及信貸的力度都會(huì)對(duì)房地產(chǎn)商品產(chǎn)生制約,并會(huì)對(duì)房地產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生直接影響。一般來說,市場(chǎng)利率與房地產(chǎn)價(jià)值兩者的動(dòng)向相反,即利率越低,房地產(chǎn)價(jià)值也就越高,而房地產(chǎn)投資價(jià)值越高,投資者所獲取的收益也就越大,反之投資者的收益也就越低。如果在一段時(shí)間內(nèi),房地產(chǎn)投資者無法抵消貸款所產(chǎn)生的利息,房地產(chǎn)投資者在投資過程中將無法獲取收益。
二、綜合應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的幾項(xiàng)措施
(一)階段性風(fēng)險(xiǎn)管理
房地產(chǎn)投資過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)通常是分階段出現(xiàn)的。一般來說分為,決策、前期、建設(shè)、租售四階段。房地產(chǎn)的開發(fā)周期相對(duì)來說都比較長(zhǎng),同時(shí)在開發(fā)過程中周圍的環(huán)境會(huì)發(fā)生較大變化。在四個(gè)階段中都存在許多變化不定的因素。在決策階段,決策的正確與否會(huì)對(duì)一項(xiàng)目的開發(fā)成敗造成直接影響,一個(gè)新項(xiàng)目開發(fā)都是在做一件新事情,因此工作量需要與項(xiàng)目的規(guī)模和公司的規(guī)模相適應(yīng)。房地產(chǎn)開發(fā)的前期涉及面廣泛、存在較多的不確定因素。在該階段存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有區(qū)域經(jīng)濟(jì)變化風(fēng)險(xiǎn)、置地風(fēng)險(xiǎn)、融資風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)階段開發(fā)項(xiàng)目從工程開工到竣工階段。房地產(chǎn)的租賃與銷售會(huì)直接影響房地產(chǎn)開發(fā)商對(duì)資金的回籠。在租賃與銷售階段,房地產(chǎn)投資過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類較多,主要有供求風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。因此,房地產(chǎn)開發(fā)商需要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的合理分析,對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行準(zhǔn)確判斷,并且需要加強(qiáng)內(nèi)部管理,確保房屋銷售和租賃的順利開展。
(二)應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散的合理對(duì)策
1.轉(zhuǎn)嫁投資風(fēng)險(xiǎn)。轉(zhuǎn)嫁投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策就是將損失轉(zhuǎn)嫁給與之經(jīng)濟(jì)利益有聯(lián)系的另一方進(jìn)行承擔(dān),采取的主要方式為“建筑工程施工合同”,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的方式分為商業(yè)投保、契約性轉(zhuǎn)移等。
(1)商業(yè)投保,企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中通過購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司。購(gòu)買保險(xiǎn)在一定程度上可以彌補(bǔ)投資者在投資過程中產(chǎn)生的損失,從而實(shí)現(xiàn)資金的良性循環(huán),促進(jìn)我國(guó)房地產(chǎn)的健康發(fā)展。
(2)契約型轉(zhuǎn)移主要分為三個(gè)方面:第一,房地產(chǎn)企業(yè)與建筑商進(jìn)行合作時(shí),可以將項(xiàng)目分包給建筑商,從而將風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移給建筑商,從而使企業(yè)的資金壓力能夠得到緩解。第二,進(jìn)行聯(lián)合開發(fā),多方投資者共同對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行投資,這樣雖然會(huì)使利益縮減,但是同時(shí)也可以使多個(gè)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分擔(dān),并且在開發(fā)過程中,可以充分調(diào)動(dòng)投資商在工作上的積極性,對(duì)自身的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行利用,實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。第三,在房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)期間面對(duì)房屋進(jìn)行預(yù)售和預(yù)租,完成資金回籠,緩解資金壓力。
2.組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)商通過開發(fā)結(jié)構(gòu)組合投資是實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)目的的主要措施,通常來說包括以下幾種方式:(1)劃分與選擇投資區(qū)域,房地產(chǎn)開發(fā)商可以將資金進(jìn)行分散,將資金應(yīng)用到不同的項(xiàng)目上進(jìn)行投資,避免某一特定區(qū)域的經(jīng)濟(jì)不景氣,對(duì)整個(gè)企業(yè)投資造成不良影響,實(shí)現(xiàn)降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)目的。
(2)分散投資時(shí)間,房地產(chǎn)開發(fā)上在投資過程中需要設(shè)定一個(gè)合理的時(shí)間間隔,從而使企業(yè)的資金分配能夠變得更加合理,降低企業(yè)在運(yùn)行過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn),有效的避免因?yàn)槭袌?chǎng)變化給企業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失。
(3)多類型項(xiàng)目投資,投資企業(yè)可以依據(jù)項(xiàng)目的獲利和風(fēng)險(xiǎn),依照原則對(duì)不同類型的房地產(chǎn)進(jìn)行適當(dāng)投資。
(三)提升企業(yè)內(nèi)部抗風(fēng)險(xiǎn)能力
1.建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。近幾年,我國(guó)政府加強(qiáng)了對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的規(guī)模和調(diào)控,針對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)頒布了越來越多的法律,房地產(chǎn)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中會(huì)面臨更多的挑戰(zhàn),并且伴隨著市場(chǎng)機(jī)制的逐漸規(guī)范和完善,對(duì)房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范將成為房地產(chǎn)企業(yè)未來工作的重點(diǎn)。由此可見,建立風(fēng)險(xiǎn)管理是十分必要的。針對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)來說,投資風(fēng)險(xiǎn)不能局限一個(gè)項(xiàng)目,應(yīng)從企業(yè)的整體發(fā)展入手,對(duì)投資進(jìn)行全程監(jiān)控。
2.構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng),對(duì)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)或潛在危險(xiǎn)構(gòu)建出一個(gè)預(yù)警系統(tǒng),通過對(duì)該系統(tǒng)的應(yīng)用,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的來源進(jìn)行確定,準(zhǔn)確判斷風(fēng)險(xiǎn)的分類,通過合理的措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行化解,盡量降低風(fēng)險(xiǎn),從而使企業(yè)的投資回報(bào)率能夠最大化。通常來說,房地產(chǎn)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建需要財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的支持,實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面控制,這主要因?yàn)樗械娘L(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),在財(cái)務(wù)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)原則和目的選取必須要準(zhǔn)確、客觀,準(zhǔn)確反映企業(yè)的指標(biāo)和狀況,實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的動(dòng)態(tài)監(jiān)控,依據(jù)預(yù)警級(jí)別的不同,采取針對(duì)性的控制措施。
三、結(jié)束語(yǔ)
房地產(chǎn)企業(yè)在投資過程中需要面臨許多不確定的因素,這些因素會(huì)給房地產(chǎn)企業(yè)的投資帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在投資過程中,需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性進(jìn)行判斷,依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小判斷投資收益率,并且應(yīng)當(dāng)依據(jù)實(shí)際情況,轉(zhuǎn)移、規(guī)避、控制風(fēng)險(xiǎn),從而使實(shí)際收益能夠達(dá)到預(yù)期收益或超過預(yù)期收益。
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