國(guó)際投資風(fēng)險(xiǎn)論文(2)
國(guó)際投資論文篇1
淺談國(guó)際投資的貿(mào)易效應(yīng)
[論文關(guān)鍵詞] 國(guó)際貿(mào)易 國(guó)際 投資 生產(chǎn)要素移動(dòng) 技術(shù)進(jìn)步 效應(yīng)
[論文摘 要]國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易是推動(dòng) 經(jīng)濟(jì) 全球化的兩大 歷史 車輪。盡管國(guó)際貿(mào)易的起源先于國(guó)際投資，但國(guó)際投資卻是國(guó)際貿(mào)易更大的加速推動(dòng)力量?，F(xiàn)在世界已步入 金融 時(shí)代，國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易的互相支撐、互相促進(jìn)，業(yè)已構(gòu)成世界經(jīng)濟(jì) 發(fā)展的中流砥柱。認(rèn)真解讀，無(wú)疑具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文從國(guó)際投資引致生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)，國(guó)際投資促使國(guó)際貿(mào)易立體擴(kuò)散和國(guó)際投資推進(jìn)傳統(tǒng)貿(mào)易方式改變等三個(gè)層面，對(duì)做了分析研究。
一、引言
改革開(kāi)放30年以來(lái)，我國(guó)的 社會(huì) 經(jīng)濟(jì)面貌發(fā)生了舉世矚目的變化。其中有兩個(gè)重要支點(diǎn)：國(guó)際貿(mào)易和引進(jìn)外資。逢此之際，有必要對(duì)已經(jīng)走過(guò)的歷程作一階段性的 總結(jié) ，以求踏上更加光明的旅途。
對(duì)于 國(guó)際經(jīng)濟(jì) 往來(lái)而言，無(wú)疑是先有國(guó)際貿(mào)易，爾后引發(fā)國(guó)際投資。國(guó)際貿(mào)易包括出口和進(jìn)口，往返 運(yùn)輸 需要增加交易 成本 、中介費(fèi)用和時(shí)差間隔，由此引發(fā)資本輸出動(dòng)機(jī)，即把資本直接投入到商品需求國(guó)家，就地生產(chǎn)就地銷售。資本輸出又引發(fā)生產(chǎn)要素的國(guó)際移動(dòng)，由此出現(xiàn) 跨國(guó)公司 和國(guó)際金融。這是 市場(chǎng) 經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)。
盡管是國(guó)際貿(mào)易引發(fā)國(guó)際投資，但國(guó)際投資作為一個(gè)后來(lái)者卻起來(lái)了主宰國(guó)際貿(mào)易的作用。21世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)世紀(jì)，也是金融世紀(jì)，資本運(yùn)營(yíng)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的神經(jīng)中樞。
當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)格局的一個(gè)重要特征是經(jīng)濟(jì)全球化。一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，終究要突破國(guó)界走向世界，經(jīng)濟(jì)發(fā)展已無(wú)邊界。經(jīng)濟(jì)全球化也并非始于今日，早在19世紀(jì)中葉就已經(jīng)開(kāi)始了。現(xiàn)在不過(guò)是“在更高層次回到1941年以前時(shí)代的經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)”。“從生產(chǎn)力發(fā)展的角度看，經(jīng)濟(jì)全球化是人類社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果，也是科學(xué)技術(shù)達(dá)到了高發(fā)達(dá)水平的結(jié)果：人類發(fā)展到今天，在世界范圍內(nèi)選擇低成本生產(chǎn)和低成本交易已經(jīng)成為可能。”[1]
早在100多年前，馬克思就對(duì)國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際分工和國(guó)際投資作過(guò)描述。“由于機(jī)器和蒸汽的 應(yīng)用，分工的規(guī)模已使大 工業(yè) 脫離了本國(guó)基地，完全依賴于世界市場(chǎng)、國(guó)際交換和國(guó)際分工。”[2]在《共產(chǎn)黨宣言》中，馬克思和恩格斯進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了生產(chǎn)社會(huì)化必然要求國(guó)際分工、合作、交流的思想。“隨著資產(chǎn)階級(jí)的發(fā)展，隨著自由貿(mào)易和世界市場(chǎng)的確定，隨著工業(yè)生產(chǎn)以及與此相適應(yīng)的生活方式的一致化，各國(guó)人民之間的 民族 孤立性和對(duì)立性日益消失下去。”[3]
在經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展的今天，國(guó)際分工和國(guó)際協(xié)作日益活躍，資本、技術(shù)、 人力 、信息等生產(chǎn)要素愈益跨越國(guó)家、民族的界限，在全球范圍內(nèi)自由、全面、大量、綜合地流動(dòng)和配置，特別是世界貿(mào)易 組織的覆蓋面日益擴(kuò)大，已使國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易規(guī)模出現(xiàn)空前的擴(kuò)散效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)。
二、國(guó)際投資引致生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)
單純的國(guó)際貿(mào)易，主要是商品的跨國(guó)移動(dòng)，只有國(guó)際投資，才有可能形成生產(chǎn)要素直接的和大量的跨國(guó)移動(dòng)。在土地、資本、勞動(dòng)三種生產(chǎn)要素中，除土地之外，資本和勞動(dòng)都能在國(guó)際之間自由流動(dòng)。
國(guó)際投資，即國(guó)際間的資本轉(zhuǎn)移，指的是貨幣資本和貸款資金從一國(guó)流向他國(guó)。任何國(guó)家或地區(qū)要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，必須積累資本。積累資本一種方法是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄，由儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資;另一種方法就是吸引外資，包括國(guó)際貸款和外商直接投資。在經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)國(guó)家，由于人均收入水平較低，儲(chǔ)蓄能力受到限制，資本積累緊缺。在這種情況下，只有外來(lái)商品能形成入超現(xiàn)象，國(guó)內(nèi)資本積累才有可能不減少當(dāng)前消費(fèi)。但是，入超國(guó)家又必須清償入超商品的資金。由于資本積累不足，只有依賴外國(guó)貸款。而能否得到外國(guó)貸款，又取決于兩國(guó)利率之間的差異，即 債務(wù) 國(guó)的利息必須高于債權(quán)國(guó)的利息。所以，國(guó)際投資的驅(qū)動(dòng)因素是各國(guó)之間利率的差異。至于外商直接投資，則取決于生產(chǎn)成本、市場(chǎng)需求、預(yù)期回報(bào)率、投資 環(huán)境 和相關(guān)優(yōu)惠政策等多種因素。
國(guó)際間的勞動(dòng)要素的轉(zhuǎn)移，主要取決于勞動(dòng)價(jià)格，即取決于平均工資水平，比如某種類型的勞動(dòng)在美國(guó)的工資率高于墨西哥，就成為墨西哥人跨越國(guó)界的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)。一般說(shuō)來(lái)，發(fā)展中國(guó)家工資偏低，移民傾向尤甚。其次，勞動(dòng)要素轉(zhuǎn)移還取決于勞動(dòng)者擁有的數(shù)量。在一個(gè)勞動(dòng)資源相對(duì)過(guò)剩的國(guó)家，很容易引發(fā)向勞動(dòng)資源稀缺的國(guó)家移民的動(dòng)因。當(dāng)然，國(guó)際投資也會(huì)引起發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家的勞動(dòng)要素轉(zhuǎn)移，但畢竟屬于少量，而且大多是伴隨著技術(shù)引進(jìn)，隨同設(shè)備和資金的技術(shù)人員配套轉(zhuǎn)移。而且，這種轉(zhuǎn)移大多帶有臨時(shí)性質(zhì)。一旦投資項(xiàng)目完成，隨行技術(shù)人員又會(huì)回歸本土。
國(guó)際投資實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)移的微觀載體是跨國(guó)企業(yè)。投資的始初動(dòng)機(jī)是以謀求利潤(rùn)最大化為目的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。建立跨國(guó)企業(yè)伊始是資本運(yùn)營(yíng)，購(gòu)進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，又實(shí)現(xiàn)了物質(zhì)生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)移，招聘經(jīng)營(yíng)人員和企業(yè)員工，又實(shí)現(xiàn)了勞動(dòng)要素轉(zhuǎn)移?？梢?jiàn)，國(guó)際投資是生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)的第一推動(dòng)力，跨國(guó)企業(yè)的規(guī)模和數(shù)量是鑒定生產(chǎn)要素移動(dòng)的基本尺度。
生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)有兩大效應(yīng)：
(一)促進(jìn)世界生產(chǎn)效率并提高實(shí)際收入水平
如果資本在美國(guó)的邊際生產(chǎn)率低，在資本稀少的中國(guó)邊際生產(chǎn)率高，若美國(guó)的資本流向中國(guó)，全世界的產(chǎn)值就會(huì)獲得提高，最終超于均衡。自我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，外商投資不斷增加，就是這個(gè)原因。
實(shí)際上，直接投資并不只是一種資本移動(dòng)。有時(shí)，投資方“完全是在東道國(guó)借取創(chuàng)辦企業(yè)的金 融資 本，只是加上它的商標(biāo)牌號(hào)、經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則，以及較少屬于有形資產(chǎn)的一些其他資產(chǎn)而已。這個(gè)子公司一旦成為獲利的企業(yè)，它就通過(guò)內(nèi)部利潤(rùn)再投資和新借入資金來(lái)發(fā)展了，同時(shí)還把一部分利潤(rùn)上繳給那個(gè)很難看出其進(jìn)行了投資的母公司”。[4]這種情況雖然鮮見(jiàn)，但仍會(huì)使雙方感受其益，最重要的是促進(jìn)了世界生產(chǎn)效率。
勞動(dòng)要素的跨國(guó)移動(dòng)也是如此。例如某種類型的服務(wù)業(yè)美國(guó)每天能賺15美元，而在意大利每天只能賺3美元;于是某一勞動(dòng)者移居美國(guó)，每天升值到15美元，若移居意大利每天下降到3美元。這樣移動(dòng)的結(jié)果，致使意大利勞動(dòng)的邊際生產(chǎn)率自然趨向提高，而美國(guó)而相對(duì)下降。不過(guò)只要有差別，雙方就會(huì)產(chǎn)生移民的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)，從而使實(shí)際收入水平提升。
(二)使生產(chǎn)要素稀少性相對(duì)差異減輕
由于資本和勞動(dòng)被吸引到相對(duì)稀少的地區(qū)，隨著跨國(guó)移動(dòng)，相對(duì)稀少性在國(guó)際間就會(huì)減弱。印度相對(duì)過(guò)剩的勞動(dòng)者遷往美國(guó)，就會(huì)降低美國(guó)勞動(dòng)稀少程度，同時(shí)降低印度勞動(dòng)的豐富程度。資本從相反的方向移動(dòng)，將減輕資本在美國(guó)相對(duì)豐富的程度，同時(shí)降低資本在印度相對(duì)稀少的程度。
薩繆爾森寫道：“物品在國(guó)際間的自由流動(dòng)部分影響，就好像使生產(chǎn)要素在國(guó)際間自由流動(dòng)一樣，衣服從歐洲流向美國(guó)、食品從美國(guó)流向歐洲趨于使每一國(guó)家的特別充足的生產(chǎn)要素不像過(guò)去那樣充足，并使每一國(guó)家的特別稀少的生產(chǎn)要素不像過(guò)去那樣稀少。”[5]生產(chǎn)要素在國(guó)際間的自由移動(dòng)，會(huì)使各種生產(chǎn)要素的價(jià)格趨于均衡。
三、國(guó)際 投資 促使 國(guó)際貿(mào)易 立體擴(kuò)散
國(guó)際投資直接推進(jìn)的是中間產(chǎn)品的貿(mào)易，間接推動(dòng)的是最終產(chǎn)品的貿(mào)易。一般說(shuō)的國(guó)際貿(mào)易，指的是最終產(chǎn)品的貿(mào)易，即商品貿(mào)易。
國(guó)際投資實(shí)現(xiàn)的生產(chǎn)要素移動(dòng)雖然減輕了商品的稀少性，從而減少了國(guó)際貿(mào)易的機(jī)會(huì)，可是從另一種意義上說(shuō)，新生產(chǎn)場(chǎng)所的開(kāi)辟和建立，又創(chuàng)造了新的貿(mào)易園地。假設(shè)有一個(gè)資本貧乏的國(guó)家，從外國(guó)進(jìn)引長(zhǎng)期貸款，用以 發(fā)展本國(guó)產(chǎn)業(yè)。某些制造品(例如紡織品、塑料之類)原先輸入本國(guó) 市場(chǎng) ，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)也可以像外國(guó)一樣廉價(jià)生產(chǎn)，故而不需要再輸入此類商品。不過(guò)由于本國(guó)發(fā)展生產(chǎn)的結(jié)果提高了收入，消費(fèi)數(shù)量與結(jié)構(gòu)已經(jīng)變化，因而創(chuàng)造了新的需求。所以從現(xiàn)象上看，進(jìn)口商品減少了，但國(guó)內(nèi)市場(chǎng)卻因生產(chǎn)要素的移動(dòng)而擴(kuò)大了。因此，一方面貿(mào)易關(guān)系是國(guó)際借貸的產(chǎn)物，即生產(chǎn)要素移動(dòng)創(chuàng)造了新的商品需求;另一方面，國(guó)際貿(mào)易又能借助推廣市場(chǎng)及刺激資源更有效的利用，因而能創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)，不僅吸引了本國(guó)的投資者，也吸引了國(guó)外的投資者。新的投資者的出現(xiàn)，又?jǐn)U大了市場(chǎng)的商品需求。這就是國(guó)際投資引發(fā)的貿(mào)易創(chuàng)造。
投資和貿(mào)易的不同之處在于：貿(mào)易是一種遞增效應(yīng)，投資則是一種乘數(shù)效應(yīng)。按一般慣例估算，投資效應(yīng)是貿(mào)易效應(yīng)的5倍。盡管投資有風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)越大，欲念越大，經(jīng)營(yíng)者依然會(huì)選擇投資。只有投資，才能使國(guó)際貿(mào)易實(shí)現(xiàn)立體擴(kuò)散。
我們不防借助一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題。
我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)，在利用外商直接投資方面，1978~2007年，共簽訂投資協(xié)議項(xiàng)目464801個(gè)， 合同 金額9428.77億美元，實(shí)際使用外商直接投資4997.60億美元。其中，外商直接投資協(xié)議項(xiàng)目數(shù)從1980年的470個(gè)上升到2007年的4萬(wàn)多個(gè)，增長(zhǎng)了近90倍，年均增長(zhǎng)率為25.05%;合同外投資從1983年的17.32億美元上升到2005年的1千多億美元，增長(zhǎng)了近70倍，年均增長(zhǎng)率為23.35%;實(shí)際使用外商投資從1983年的6.36億美元上升到2007年的535.05億美元，增長(zhǎng)了84.13倍，年均增長(zhǎng)率為24.81%。中國(guó)已連續(xù)10年位居發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)吸收外商直接投資的首位。[6]
外商在華投資對(duì)雙邊貿(mào)易起到了巨大的推動(dòng)作用。我們可以從我國(guó)和外商投資企業(yè)的進(jìn)出口總額來(lái)印證這個(gè)問(wèn)題。
(一)我國(guó)的進(jìn)出口總額的增長(zhǎng)
我國(guó)的進(jìn)出口總額從1983年的436.16億美元上升到2007年的1萬(wàn)多億美元，增長(zhǎng)了19.52倍，年均增長(zhǎng)率為16.02%。其中，出口貿(mào)易從1983年的222.26億美元增長(zhǎng)到2007年的5千多億美元，增長(zhǎng)了19.72倍，年均增長(zhǎng)率為15.95%。我國(guó)出口總額在世界所占的比重同期也上升了5.86%，進(jìn)口總額上升5.32%。出口總額排名由第17位上升到第3位。
(二)外商在華投資企業(yè)進(jìn)出口總額的增長(zhǎng)
外商在華投資企業(yè)的進(jìn)出口總額從1980年的0.42億美元上升到2007年的5千多億美元，增長(zhǎng)了11244.17倍，年均增長(zhǎng)率為50.01%，其占我國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額的比重上升55.48%。其中，外商在華投資企業(yè)的出口總額同期增長(zhǎng)30042.63倍，年均增長(zhǎng)率為56.56%，其占我國(guó)出口總額的比重上升54.82%;進(jìn)口總額增長(zhǎng)了68213倍，年均增長(zhǎng)率為62.24%，其占我國(guó)進(jìn)口總額的比重上升56.18%?？梢?jiàn)，外商在華投資企業(yè)的對(duì)外貿(mào)易積極地推動(dòng)了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。[7]
國(guó)際 經(jīng)濟(jì) 學(xué) 的傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易有互相抵消作用。國(guó)際投資引發(fā)的生產(chǎn)要素移動(dòng)減輕了生產(chǎn)要素的稀少性。生產(chǎn)要素跨國(guó)移動(dòng)數(shù)量越大，國(guó)際貿(mào)易的動(dòng)機(jī)與賺取的利潤(rùn)也就越少。極言之，生產(chǎn)要素的相對(duì)稀少性的懸殊情況可能因國(guó)際投資完全消除，那么，引起國(guó)際貿(mào)易的原因也不復(fù)存在。但在實(shí)際上，不論是國(guó)際投資或是國(guó)際貿(mào)易，都不可能消除各國(guó)之間要素和商品的相對(duì)稀少性狀態(tài)，所以兩種功能得以并存，并會(huì)逐步擴(kuò)大。
其實(shí)恰恰相反，國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易更多地表現(xiàn)為互補(bǔ)作用。國(guó)際投資能夠創(chuàng)造和擴(kuò)大國(guó)際貿(mào)易，國(guó)際貿(mào)易也可以創(chuàng)造國(guó)際直接投資。這種關(guān)系分為四種情況：(1)投資國(guó)的對(duì)外直接投資對(duì)本國(guó)出口貿(mào)易具有促進(jìn)作用，如設(shè)備、技術(shù)和 軟件可跟隨資本;(2)本投資國(guó)的出口貿(mào)易對(duì)本國(guó)的直接投資具有促進(jìn)作用，如通過(guò)貿(mào)易出口可以引發(fā)直接投資就地銷售跨國(guó)企業(yè)的產(chǎn)品;(3)投資國(guó)的對(duì)外直接投資可以促進(jìn)東道國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易，東道國(guó)引進(jìn)了外資，相應(yīng)地就會(huì)進(jìn)口生產(chǎn)要素及技術(shù)軟件;(4)東道國(guó)的進(jìn)口貿(mào)易會(huì)促進(jìn)投資國(guó)的直接投資，既然有了進(jìn)口貿(mào)易，就會(huì)致使投資國(guó)實(shí)行直接投資，以創(chuàng)造更簡(jiǎn)便、更有利的貿(mào)易機(jī)會(huì)。
根據(jù)國(guó)際貿(mào)易的 實(shí)踐 經(jīng)驗(yàn)，建立各種經(jīng)濟(jì)共同體撤銷關(guān)稅壁壘，實(shí)現(xiàn)自由貿(mào)易，更能實(shí)現(xiàn)比較利益。由此獲得的經(jīng)濟(jì)利益，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)稱之為“貿(mào)易創(chuàng)造”。但是，這種情況只適用于經(jīng)濟(jì)一體化 組織內(nèi)部，對(duì)外卻設(shè)置一個(gè)共同的關(guān)稅壁壘，可能導(dǎo)致“貿(mào)易轉(zhuǎn)向”。當(dāng)經(jīng)濟(jì)共同體的外圍國(guó)家較低 成本 的供給來(lái)源代替了共同體內(nèi)較高成本的來(lái)源，即會(huì)出現(xiàn)“貿(mào)易轉(zhuǎn)向”，即轉(zhuǎn)向低成本的外圍國(guó)家。[8]令人遺憾的是，這種機(jī)會(huì)并不顯見(jiàn)，太多的機(jī)會(huì)往往會(huì)消失在經(jīng)濟(jì)共同體內(nèi)。世界貿(mào)易組織成立之后，這種情況更為顯著，國(guó)際貿(mào)易在WTO之內(nèi)，成員國(guó)更多地表現(xiàn)為“貿(mào)易創(chuàng)造”。未進(jìn)入世貿(mào)組織的國(guó)家積極 申請(qǐng) 入圍，其中原因就在于要享受組織內(nèi)的“國(guó)民待遇”。它們需要的是直接的“貿(mào)易創(chuàng)造”，而不是消極等待“轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)向”。
伴隨著世界貿(mào)易組織的不斷擴(kuò)大，“貿(mào)易創(chuàng)造”的功效會(huì)逐步消失，因?yàn)橥鈬鷩?guó)家越來(lái)越少。如果所有國(guó)家都加入WTO，“貿(mào)易創(chuàng)造”就會(huì)完全消失。隨之而來(lái)的將是“資本創(chuàng)造”，或稱“投資創(chuàng)造”。國(guó)際投資力度的增強(qiáng)，會(huì)實(shí)現(xiàn)更為廣闊的貿(mào)易空間。國(guó)際投資引發(fā)的貿(mào)易效應(yīng)必將大大超越單純國(guó)際貿(mào)易的效應(yīng)。
四、國(guó)際 投資 推進(jìn)傳統(tǒng)貿(mào)易方式改變
世界 經(jīng)濟(jì) 早期的 歷史 格局，國(guó)際投資主要是發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)殖民地國(guó)家和落后國(guó)家的投資，俗稱資本輸出。這種投資雖然有資本入侵的含義，但在客觀上卻推進(jìn)了 國(guó)際貿(mào)易 的 發(fā)展，從而也推動(dòng)了傳統(tǒng)貿(mào)易方式的改變。
(一)促進(jìn)出口商品換代升級(jí)
從出口商品的結(jié)構(gòu)，可以反映出一國(guó)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展水平。一般說(shuō)來(lái)，發(fā)展中國(guó)家出口以初級(jí)產(chǎn)品為主，亦即資源性產(chǎn)品為主。資源只有經(jīng)過(guò)開(kāi)發(fā)和利用，才能成為商品，才能實(shí)現(xiàn)商品流通。“所以，對(duì)于人類，所謂‘資源’，是 社會(huì) 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和人類素質(zhì)的函數(shù)。對(duì)應(yīng)不同的經(jīng)營(yíng)方式和開(kāi)發(fā)手段，資源的含義不同。”[9]對(duì)于多種經(jīng)營(yíng)、綜合利用、深度加工和專業(yè)化、商品化生產(chǎn)的立體開(kāi)發(fā)方式，就可以構(gòu)成發(fā)展的良好基礎(chǔ);而對(duì)于倒山種地、單一經(jīng)營(yíng)、自給自足的平面墾殖生產(chǎn)方式，那就只能陷入“低水平陷阱”，那就只能是“富饒的貧困”。
資源開(kāi)發(fā)固然要靠人的智力，但智力必須凝聚為技術(shù)，才能形成現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力。依靠自身經(jīng)營(yíng)的積累，社會(huì)也會(huì)有進(jìn)步，但那是一個(gè)漫長(zhǎng)的歷史過(guò)程。在世界競(jìng)爭(zhēng)的格局下，很可能會(huì)出現(xiàn)富者愈富，窮者愈窮的“馬太效應(yīng)”。經(jīng)濟(jì)全球化和世界 市場(chǎng) 的開(kāi)放，無(wú)疑會(huì)縮短這個(gè)歷程。國(guó)際投資、技術(shù)引進(jìn)，會(huì)不斷使資源性產(chǎn)品升級(jí)，增加科學(xué)技術(shù)含量，從而使商品換代升級(jí)。
(二)從“進(jìn)口替代”到“出口替代”
發(fā)展中國(guó)家的開(kāi)放經(jīng)濟(jì)分為兩種類型：一是基本的內(nèi)向經(jīng)濟(jì)，但又是有進(jìn)出口貿(mào)易;二是外向經(jīng)濟(jì)，有大量的進(jìn)出口貿(mào)易。與之相適應(yīng)，發(fā)展中國(guó)家的進(jìn)出口戰(zhàn)略也可分為兩種：“進(jìn)口替代”和“出口替代”。
進(jìn)口替代，指的是過(guò)去以進(jìn)口 工業(yè) 制成品為主，現(xiàn)在改為本國(guó)工業(yè)制成品代替同類進(jìn)口商品，為此，這些國(guó)家需要在國(guó)內(nèi)建立面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的工業(yè)，以減少對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的依賴。但進(jìn)口替代需要進(jìn)口用于發(fā)展本國(guó)工業(yè)品的設(shè)備和某些原料，因此又需要出口初級(jí)產(chǎn)品以換取外匯，彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差。在這種情況下，進(jìn)口替代往往以初級(jí)產(chǎn)品的出口作為前提。
出口替代，指的是過(guò)去以出口初級(jí)產(chǎn)品為主，現(xiàn)在改為以本國(guó)工業(yè)制成品的出口代替初級(jí)產(chǎn)品的出口。為此，這些國(guó)家應(yīng)在國(guó)內(nèi)建立起面向國(guó)外市場(chǎng)為主的工業(yè)部門，并要使這類產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上有競(jìng)爭(zhēng)能力。
當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論普遍認(rèn)為，進(jìn)口替代是較低級(jí)的出口模式，出口替代是較高級(jí)的出口模式。
新加坡和韓國(guó)是兩個(gè)比較成功的實(shí)現(xiàn)“出口替代”的典型例證。
新加坡1965年宣布獨(dú)立，當(dāng)時(shí)只有橡膠園，地勢(shì)坎坷不平。沒(méi)有什么基礎(chǔ)。通過(guò)引進(jìn)外資和引進(jìn)技術(shù)，使本國(guó)經(jīng)濟(jì)在短期內(nèi)改變了面貌。當(dāng)時(shí)，新加坡政府積極支持和鼓勵(lì)工業(yè)界實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)自動(dòng)化，重點(diǎn)放在推廣和使用機(jī)器人上。新加坡自造的第一名“燒焊工”機(jī)器人于1983年誕生，另一臺(tái)“噴漆工”機(jī)器人也相繼問(wèn)世。新加坡推行了電腦 教育 “五年 計(jì)劃”，使20%的中學(xué)生成為電腦俱樂(lè)部成員。20世紀(jì)80年代新加坡開(kāi)始出口 電子 計(jì)算機(jī) ，駛向國(guó)際市場(chǎng)的驚濤駭浪。
韓國(guó)在過(guò)去30年里，利用美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的機(jī)會(huì)，將外國(guó)資本、技術(shù)同國(guó)內(nèi)的廉價(jià)勞動(dòng)力結(jié)合起來(lái)，20世紀(jì)60年代發(fā)展了輕紡工業(yè)。70年代又突出發(fā)展了重化工業(yè)，用出口推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從一個(gè)貧窮落后的地區(qū)一躍成為新興工業(yè)化地區(qū)。韓國(guó)從20世紀(jì)80年代開(kāi)始大力發(fā)展科學(xué)技術(shù)，實(shí)行“科技興國(guó)”方針。為了跟上新技術(shù)革命的步伐，韓國(guó)制定了“1984-2000年科技 發(fā)展戰(zhàn)略 ”，提出兩項(xiàng)主要任務(wù)：一是開(kāi)發(fā)尖端技術(shù)，將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改造為“發(fā)達(dá)國(guó)家型”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);二是根本上解決糧食、能源、 環(huán)境 污染、疾病、住宅、城市過(guò)密等問(wèn)題。韓國(guó)的學(xué)者、實(shí)業(yè)家、官員都認(rèn)為21世紀(jì)將成為“太平洋世紀(jì)”，強(qiáng)調(diào)“不要錯(cuò)過(guò)時(shí)機(jī)”，要積極地迎接“太平洋時(shí)代”。
(三)從“單向投資”到“雙向投資”
單純的國(guó)際貿(mào)易，很容易因襲原有的方式。只有通過(guò)國(guó)際投資的沖擊，才能推進(jìn)貿(mào)易方式的改變。
國(guó)際投資的始初行為是資本過(guò)剩的發(fā)達(dá)國(guó)家向資本稀少的落后國(guó)家的單向投資，落后國(guó)家在很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)幾乎沒(méi)有什么對(duì)外投資能力。但國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易一樣，基本上屬于雙邊行為，落后國(guó)家發(fā)展到一定階段，必然沖出國(guó)界，走向?qū)ν馔顿Y的行列。從單向投資轉(zhuǎn)向雙向投資，是世界歷史的巨大進(jìn)步。
我們?cè)囈灾袊?guó)為例來(lái)說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題。
改革開(kāi)放以后，大量外國(guó)商品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，大量外資企業(yè)落戶中國(guó)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。因此，越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)開(kāi)始把視角轉(zhuǎn)向海外市場(chǎng)。可以肯定地說(shuō)，尋求市場(chǎng)是中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的直接動(dòng)機(jī)。
1979年8月13日，國(guó)務(wù)院提出“出國(guó)辦企業(yè)”的經(jīng)濟(jì)改革措施，第一次把發(fā)展對(duì)外直接投資作為國(guó)家政策，從而拉開(kāi)了中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的序幕。
中國(guó)對(duì)外投資包括三種類型：(1)為支持進(jìn)出口貿(mào)易而進(jìn)行的投資;(2)為支援第三世界國(guó)家而進(jìn)行的投資;(3)為承包工程和勞務(wù)輸出而進(jìn)行的投資。
1990年，我國(guó)已開(kāi)辦801個(gè)世界境外企業(yè)，分布在93個(gè)國(guó)家和地區(qū)。在美國(guó)、日本、韓國(guó)、澳大利亞、加拿大、俄羅斯、新加坡、泰國(guó)、馬來(lái)西亞和港澳地區(qū)就集中了我國(guó)非貿(mào)易性企業(yè)的2/3。
1999年，我國(guó)境外投資擴(kuò)展到100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，投資相對(duì)集中于發(fā)達(dá)國(guó)家以及新興工業(yè)化國(guó)家和地區(qū)。排在前10位的是獨(dú)聯(lián)體國(guó)家、美國(guó)、港澳地區(qū)、泰國(guó)、澳大利亞、日本、加拿大、馬來(lái)西亞、新加坡和德國(guó)。截止2007年，中國(guó)對(duì)外直接投資分布在全球已達(dá)149個(gè)國(guó)家和地區(qū)，投資存量已達(dá)5百多億美元。[10]
中國(guó)對(duì)外投資在發(fā)展中國(guó)家雖然不是首開(kāi)先例，但其雄健的腳步卻有后發(fā)奪人之勢(shì)。盡管我國(guó)目前對(duì)外投資的比重還比較微少，風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域尚未涉足，但這卻是一個(gè)光輝的起點(diǎn)。可以肯定，中國(guó)對(duì)外投資終究要躍居世界前列，并將對(duì)國(guó)際貿(mào)易發(fā)生更為積極的影響。國(guó)際投資和國(guó)際貿(mào)易，必將成為我國(guó)步入世界經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)的“雙子星座”。
參考文獻(xiàn)
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國(guó)際投資論文篇2
試談區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定對(duì)國(guó)際投資法制的影響
一、區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定的產(chǎn)生及作用
隨著歐洲煤炭鋼鐵聯(lián)合體、歐洲經(jīng)濟(jì)共同體、歐盟等由低級(jí)形態(tài)向高級(jí)形態(tài)發(fā)展的、集團(tuán)與集團(tuán)間達(dá)成的或者很多方式達(dá)成的為促進(jìn)貿(mào)易、消除貿(mào)易堡壘的協(xié)議越來(lái)越普遍和規(guī)范，于是就有了這樣的名詞———區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定。指的是為兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家，或者不同關(guān)稅地區(qū)之間，為了消除成員間的各種貿(mào)易壁壘，規(guī)范彼此之間貿(mào)易合作關(guān)系而締結(jié)的國(guó)際條約。這些區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定顧名思義，規(guī)范和約束了區(qū)域或集團(tuán)間貿(mào)易活動(dòng)，在此建立共同秩序的基礎(chǔ)上，不可避免地對(duì)國(guó)際間投資產(chǎn)生了一定約束。
二、國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資的法律聯(lián)系
隨著戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，無(wú)論是從全球視角還是從各國(guó)自身角度出發(fā)，國(guó)際貿(mào)易以及國(guó)際投資都保持了不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，并且通常兩國(guó)之間貿(mào)易額越大，直接投資的規(guī)模也就越大。一方面，國(guó)際貿(mào)易的活動(dòng)蘊(yùn)含或要求著國(guó)際投資，另一方面，國(guó)際投資擴(kuò)大了國(guó)際貿(mào)易額及其規(guī)模，二者相輔相成。國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資是一組重要的相互影響著的經(jīng)濟(jì)變量，隨著自身規(guī)模的迅速增長(zhǎng)，兩者對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響都在逐漸增強(qiáng)。“企業(yè)只要做出在何處安排自己增值活動(dòng)的決策，它也就確定了要在何處投資，并與何處展開(kāi)貿(mào)易②。”
三、區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定在建立、維護(hù)國(guó)際投資法制中的作用
事實(shí)上，現(xiàn)在大多數(shù)的區(qū)域貿(mào)易協(xié)定，從根本上說(shuō)，同時(shí)也是自由投資協(xié)定，具有代表性的是NAFTA、《歐盟投資協(xié)定》、《中國(guó)—(東盟)自由貿(mào)易區(qū)投資協(xié)議》、《南錐體共同市場(chǎng)投資促進(jìn)和投資保護(hù)協(xié)議草案》。區(qū)域投資協(xié)定作為多邊投資協(xié)定的一種有益補(bǔ)充，在國(guó)際投資的問(wèn)題上，與雙邊投資條約相比更具優(yōu)越性，更能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)。盡管區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定在建立、維護(hù)國(guó)際投資法制的過(guò)程中存在著一些局限，例如不同區(qū)域貿(mào)易協(xié)定在內(nèi)容上有可能存在沖突或其本質(zhì)的排他性，加大了國(guó)際投資活動(dòng)管理的難度，甚至造成邊緣化問(wèn)題的難度。但對(duì)于整個(gè)體制的建立和完善來(lái)說(shuō)，它具有不可取代的優(yōu)勢(shì)和作用:
第一，區(qū)域投資協(xié)定涵蓋內(nèi)容范圍與雙邊投資協(xié)定相比更加廣泛，區(qū)域投資協(xié)定不僅涉及到投資自由化和投資保護(hù)，而且范圍已經(jīng)擴(kuò)展到貿(mào)易、服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、競(jìng)爭(zhēng)等相關(guān)內(nèi)容，特別是發(fā)達(dá)國(guó)家間區(qū)域協(xié)定越來(lái)越明顯地反映了投資、貿(mào)易、服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)政策之間的關(guān)系。更重要的是，區(qū)域貿(mào)易協(xié)定所采用解決問(wèn)題的方法也不盡一致，呈現(xiàn)出多樣化。
第二，區(qū)域內(nèi)各國(guó)之間的利益平衡較合理，由于區(qū)域投資規(guī)制下的各成員國(guó)在政治、經(jīng)濟(jì)、地緣和文化傳統(tǒng)等諸多領(lǐng)域存在相似性，達(dá)成統(tǒng)一的投資規(guī)則相對(duì)容易。
第三，大多數(shù)區(qū)域投資協(xié)定具有法律約束力，更具多邊投資協(xié)定的雛形。區(qū)域投資協(xié)定由各成員國(guó)共同協(xié)定簽署，立足于國(guó)際法的基本原則，即加強(qiáng)對(duì)投資的保護(hù)，又要求推進(jìn)投資自由化，對(duì)所有成員國(guó)及其國(guó)民均具有約束力。例如在NAFTA條文第十一章“投資”中，分別從適用范圍、國(guó)民待遇、最惠國(guó)待遇、待遇標(biāo)準(zhǔn)、最低標(biāo)準(zhǔn)待遇、業(yè)績(jī)要求和環(huán)境措施等實(shí)體范圍以及保留和例外、特殊手續(xù)和信息要求等程序要求，列明了NAFTA締約方或非締約方在投資過(guò)程中各方權(quán)利義務(wù)要求和范圍以及需要遵循的規(guī)則。該章所確立的投資規(guī)則，集中反映了美國(guó)在投資保護(hù)和投資自由化方面的主張，實(shí)現(xiàn)了美國(guó)在投資領(lǐng)域的目標(biāo)。
四、結(jié)語(yǔ)
在當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資相互影響、相互交織的大局面下，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化、區(qū)域化的需求，迫切需要建立一個(gè)全球范圍內(nèi)的國(guó)際投資法以維護(hù)國(guó)際投資。但現(xiàn)實(shí)情況下，各地區(qū)或國(guó)家間雙邊投資協(xié)定、多邊投資協(xié)定甚至是區(qū)域貿(mào)易協(xié)定中有關(guān)投資的內(nèi)容往往存在較大的沖突，這也成為建立統(tǒng)一的國(guó)際投資法制的第一障礙。在筆者看來(lái)，現(xiàn)行的具有法律效力的區(qū)域貿(mào)易協(xié)定中，有很多投資相關(guān)的規(guī)定已成為成員國(guó)間投資活動(dòng)的慣例和依據(jù)，具有較高的公信力，將來(lái)在建立統(tǒng)一的國(guó)際投資法時(shí)，可以加以借鑒。
同時(shí)，即使是制定一部同一的國(guó)際投資法，也難以涵蓋復(fù)雜多變的全球環(huán)境中不同利益群體間的投資活動(dòng)，且存在著需要設(shè)立國(guó)際上的專門組織進(jìn)行協(xié)調(diào)、難以執(zhí)行的潛在問(wèn)題，不可避免地存在一定局限，這些局限或許仍然依賴區(qū)域貿(mào)易協(xié)定的補(bǔ)充和協(xié)調(diào)。簡(jiǎn)而言之，筆者認(rèn)為:首先，區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定對(duì)國(guó)際投資法制的建立和維護(hù)提供了參考基礎(chǔ)、法律淵源并在當(dāng)前扮演著協(xié)調(diào)國(guó)際投資活動(dòng)的重要角色，其對(duì)國(guó)際投資法制的影響是不言而喻的。其次，無(wú)論將來(lái)國(guó)際投資法制如何發(fā)展，都依賴區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定的有益補(bǔ)充。當(dāng)然，目前區(qū)域性貿(mào)易協(xié)定對(duì)國(guó)際投資的規(guī)制存在著諸多問(wèn)題和局限，但筆者相信，更加健全、完善的投資相關(guān)的區(qū)域貿(mào)易協(xié)定終將出現(xiàn)，畢竟這是時(shí)代和全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的要求。
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