證券畢業(yè)論文參考范文(2)
證券畢業(yè)論文參考范文
證券畢業(yè)論文參考范文篇2
淺析證券公司戰(zhàn)略管理
證券公司是在現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展而逐漸發(fā)展起來的企業(yè)類型，主要是按照《公司法》和《證券法》設(shè)立并且經(jīng)過國務(wù)院證券監(jiān)督管理審查批準(zhǔn)而建立的專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)、具有獨立法人地位的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。這種公司主要是對企業(yè)的股票上市進(jìn)行籌資管理、對擬發(fā)股票的改制企業(yè)進(jìn)行上市輔導(dǎo)、承擔(dān)發(fā)行上市的組織協(xié)調(diào)工作和風(fēng)險評估等等工作。
證券公司的發(fā)展面臨著多方面的影響，其中股票期權(quán)、利率德國產(chǎn)品對證券公司產(chǎn)生影響，為了確保證券公司的發(fā)展，需要戰(zhàn)略性思考。證券公司的企業(yè)戰(zhàn)略管理是在企業(yè)發(fā)展過程中的企業(yè)戰(zhàn)略，能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展進(jìn)行指導(dǎo)，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。在戰(zhàn)略管理的基礎(chǔ)上，采用6S運營管理體系，能夠明確管理過程中的管理者職責(zé)，實行管理的透明化與規(guī)范化，確保管理的戰(zhàn)略能夠得到有效執(zhí)行。采用6S管理體系，能夠?qū)?zhàn)略管理目標(biāo)層層分解，從而讓各部門了解自身的職責(zé)，在企業(yè)戰(zhàn)略管理的基礎(chǔ)上，確定崗位職責(zé)，發(fā)揮各崗位的優(yōu)勢，推動企業(yè)的不斷發(fā)展。
一、企業(yè)戰(zhàn)略界定與主要內(nèi)容
企業(yè)戰(zhàn)略是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分，通過制定企業(yè)的財務(wù)活動目標(biāo)，實施戰(zhàn)略性規(guī)劃，促進(jìn)企業(yè)的整體發(fā)展。根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況，可以將企業(yè)的企業(yè)戰(zhàn)略分為擴(kuò)張型、穩(wěn)健型與防御收縮性，為了確保企業(yè)戰(zhàn)略的穩(wěn)定實施，需要確保企業(yè)的企業(yè)戰(zhàn)略與企業(yè)的整體發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)，通過與其他的戰(zhàn)略相適應(yīng)，從而確保企業(yè)戰(zhàn)略能夠?qū)ω攧?wù)計劃進(jìn)行指導(dǎo)。
二、證券公司實行戰(zhàn)略管理的意義
1.目前我國證券公司管理存在的問題
隨著資本市場的發(fā)展，我國證券行業(yè)的業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，所承載的業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大，截止到2013年，我國已經(jīng)有114家證券公司。當(dāng)前證券公司面臨的壓力越來越大，整個證券行業(yè)處于關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型時期，證券公司操作流程需要顧客的配合，而且一些證券公司內(nèi)部控制不嚴(yán)格，導(dǎo)致一些員工采用不正當(dāng)手段進(jìn)行競爭，而且企業(yè)與國家的經(jīng)濟(jì)政策聯(lián)系不緊密，決策合理性不足。
2.企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需要與需求
當(dāng)前，證券行業(yè)面臨著越來越激烈的市場競爭，為了促進(jìn)企業(yè)的不斷發(fā)展，需要不斷發(fā)揮信息企業(yè)的優(yōu)勢，消除企業(yè)發(fā)展的劣勢，制定企業(yè)不斷前進(jìn)的戰(zhàn)略目標(biāo)，構(gòu)建適合企業(yè)發(fā)展的管理體系，從而推動企業(yè)不斷前進(jìn)。實施戰(zhàn)略管理，能夠?qū)τ谄髽I(yè)內(nèi)部的資源進(jìn)行整合，激發(fā)員工的主觀能動性，提升企業(yè)的凝聚力，發(fā)揮最大的力量解決經(jīng)營管理中的困難，為企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營提供助力。
3.戰(zhàn)略管理對證券行業(yè)的影響
證券公司作為證券市場的樞紐，對于我國金融市場的發(fā)展具有舉足輕重的目的。當(dāng)前，證券公司通過增資改建、改制上市兼并等方式實現(xiàn)證券公司的發(fā)展，但是當(dāng)前的證券公司還存在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、過于注重短期利潤、證券公司違規(guī)等情況，給資本市場帶來沖擊。戰(zhàn)略管理能夠?qū)ψC券公司起到指導(dǎo)性意義，通過戰(zhàn)略管理，優(yōu)化公司的財務(wù)資本以及組織資本，實現(xiàn)公司整體資源的優(yōu)化配置，提升企業(yè)管理水平，最終促進(jìn)資本市場的發(fā)展。
三、證券公司企業(yè)戰(zhàn)略構(gòu)建策略
證券公司企業(yè)戰(zhàn)略的構(gòu)建包括以下方面的內(nèi)容：
(1)戰(zhàn)略總目標(biāo)，戰(zhàn)略目標(biāo)是指企業(yè)為了企業(yè)的發(fā)展，充分考慮到企業(yè)運行過程中存在的影響因素，并且對相關(guān)因素對企業(yè)財務(wù)的影響進(jìn)行分析，在確保經(jīng)營產(chǎn)品目標(biāo)的前提下，確保行業(yè)目標(biāo)的直線;
(2)融資戰(zhàn)略目標(biāo)與規(guī)劃，通過對企業(yè)運營所需要的資金金額進(jìn)行分析，確保企業(yè)生產(chǎn)過程中能夠籌集得到運營所需的資金，其次對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，及時發(fā)展國內(nèi)外的融資渠道，實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合，提升企業(yè)的籌資競爭力，考慮到合理的資本結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)權(quán)益性融資的比例;
(3)投資戰(zhàn)略目標(biāo)與規(guī)劃，證券公司的投資包括直接投資與間接投資，當(dāng)前證券公司主要以直接投資為主，為了提升收益，應(yīng)該加強(qiáng)間接投資比例，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu);
(4)收益分配戰(zhàn)略目標(biāo)與規(guī)劃，在滿足企業(yè)長久經(jīng)營的需求上，通過優(yōu)化收益分配管理，加強(qiáng)對員工的激勵，完善績效分配方案增強(qiáng)員工忠誠度。
為了完成企業(yè)的企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，需要以以下的方式實施：(1)制定實施計劃，格局企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，深入分析所在國家的項目實施情況，制定有效的實施計劃;(2)規(guī)范證券公司戰(zhàn)略的制定過程，采用ERP對企業(yè)的實施情況進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控與評估，嚴(yán)格規(guī)范戰(zhàn)略管理，確保協(xié)調(diào)與監(jiān)督;(3)構(gòu)建以風(fēng)險為導(dǎo)向的內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)預(yù)算管理與監(jiān)督控制，為下一階段的企業(yè)戰(zhàn)略提供指導(dǎo)性依據(jù)。
四、完善證券公司戰(zhàn)略管理的建議
為了提升企業(yè)6S管理體系中的戰(zhàn)略管理體系，需要結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，發(fā)揮企業(yè)的現(xiàn)有優(yōu)勢，從而實現(xiàn)企業(yè)的專業(yè)化、規(guī)模化與高效化運行，推動企業(yè)的不斷發(fā)展。
1.戰(zhàn)略管理關(guān)鍵
證券公司是為社會提供服務(wù)的企業(yè)，為了推動企業(yè)的發(fā)展，需要以以下原則進(jìn)行戰(zhàn)略管理：
(1)建立安全管理體系，證券公司企業(yè)應(yīng)該完善管理制度，健全管理體系，制定完善有效的規(guī)章制度來監(jiān)督和約束員工以及領(lǐng)導(dǎo)，督促他們在工作中守法護(hù)法，嚴(yán)格要求自己。一個優(yōu)秀的公司肯定會有嚴(yán)格完整的制度體系。制定有效的懲罰制度和獎勵制度，當(dāng)有人犯錯誤時嚴(yán)格懲罰員工，同時警示他人不可犯相同的錯誤;當(dāng)有人非常優(yōu)秀，為公司做了很大的貢獻(xiàn)，企業(yè)應(yīng)該積極鼓勵他們，獎勵他們，為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)做準(zhǔn)備;
(2)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，為了提升企業(yè)核心競爭力，需要根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，在現(xiàn)有的產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，積極優(yōu)化當(dāng)前的產(chǎn)品，提升產(chǎn)品的附加價值，從而提升企業(yè)效益;
(3)加強(qiáng)營銷拓展，營銷拓展是開拓當(dāng)前市場，應(yīng)對市場環(huán)境的關(guān)鍵措施，隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的利潤空間越來越小，而面臨的競爭越來越大，為了促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，需要對當(dāng)前的證券產(chǎn)品市場進(jìn)行分析，根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)I及制定市場經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，整合企業(yè)現(xiàn)有資源，加強(qiáng)營銷拓展，推動企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。
2.戰(zhàn)略管理關(guān)鍵流程和業(yè)務(wù)實施
根據(jù)證券公司的不同發(fā)展階段確定企業(yè)的戰(zhàn)略管理流程，采取相應(yīng)的戰(zhàn)略管理策略：(1)現(xiàn)有產(chǎn)品與服務(wù)，采取一體化戰(zhàn)略，將傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)以及證券承銷業(yè)務(wù)相結(jié)合，形成一體化和水平一體化戰(zhàn)略方式，提升證券公司的覆蓋廣度與深度;(2)新產(chǎn)品與服務(wù)，采取多元化戰(zhàn)略，升級公司的服務(wù)模式以及產(chǎn)品類型，以財務(wù)管理和綜合理財規(guī)劃服務(wù)為核心，綜合金融理財產(chǎn)品的銷售，將公司的服務(wù)輻射。
將經(jīng)濟(jì)通道業(yè)務(wù)在綜合金融服務(wù)體系中進(jìn)行整合，經(jīng)濟(jì)通道業(yè)務(wù)是證券公司利潤的重要來源，在信息技術(shù)應(yīng)用于企業(yè)的金融服務(wù)系統(tǒng)中，整合經(jīng)濟(jì)通道業(yè)務(wù)，優(yōu)化網(wǎng)上綜合金融服務(wù)系統(tǒng)，將企業(yè)的自營業(yè)務(wù)、投資英航業(yè)務(wù)、腸外市場業(yè)務(wù)、經(jīng)濟(jì)通道業(yè)務(wù)、金融代銷業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，利用信息系統(tǒng)的便捷性，為客戶提供貼身服務(wù)。根據(jù)公司所在的地區(qū)，構(gòu)架具有地方特色的銷售服務(wù)子體系，培育金融交流圈，提升客戶的忠誠度，提升資產(chǎn)收益率。
3.充分利用內(nèi)外部資源，加強(qiáng)企業(yè)的管理能力
為了提升企業(yè)的發(fā)展，需要充分挖掘企業(yè)內(nèi)外部的有效資源，依靠企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，整合企業(yè)的內(nèi)外資源，為企業(yè)的發(fā)展提供依據(jù)。在企業(yè)運營過程中，建立重點專項工作的報告制度，是企業(yè)內(nèi)部信息高效互通，構(gòu)建獎懲措施，對于企業(yè)的運營情況進(jìn)行分析，分析各個階段的投入-產(chǎn)出表，價格戰(zhàn)略目標(biāo)的實行情況納入企業(yè)的經(jīng)營管理中，制定簡明高效的工作程序，規(guī)范當(dāng)前的工作，做好企業(yè)管理，為具體的工作提供指導(dǎo)。明確企業(yè)的獎懲措施，提升團(tuán)隊的業(yè)務(wù)拓展能力，不斷適應(yīng)國家金融政策的變化，引進(jìn)專業(yè)人才，確保自營團(tuán)隊的穩(wěn)定性和操作能力，為企業(yè)的發(fā)展提供人才基礎(chǔ)。
五、結(jié)語
6S運營管理的戰(zhàn)略管理能夠為企業(yè)的運營提供目標(biāo)，從而使企業(yè)的經(jīng)營管理與市場環(huán)境相適應(yīng)。證券公司的企業(yè)戰(zhàn)略是確保經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的核心內(nèi)容，為了促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)，需要構(gòu)建企業(yè)戰(zhàn)略與組織實施。在戰(zhàn)略管理實施的過程中，需要整合企業(yè)內(nèi)外的資源，發(fā)揮企業(yè)的資源優(yōu)勢，采用6S管理明確崗位職責(zé)與工作流程，確保工作的規(guī)范性，從而促進(jìn)企業(yè)的不斷發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
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證券畢業(yè)論文參考范文篇3
淺談計算機(jī)在證券投資分析中的應(yīng)用
證券投資是風(fēng)險性較大的投資，做得好收益也會很大。怎樣能夠避開風(fēng)險，取得較大的收益，是廣大證券投資者最關(guān)心的問題。有價證券的價格波動是投資虧損的主要來源，也是取得收益的源泉所在。所以，如何利用有價證券的價格波動，就成為證券投資分析中最直接、最迫切的需要解決的問題。投資者可以根據(jù)價格波動的規(guī)律，建立起符合有價證券價格波動規(guī)律的買賣定價模型，按定價模型去做起該證券的買賣，就可以取得風(fēng)險損失小、投資收益大的效果。
這里，以股票為例，筆者專門研究了股票“工商銀行601398)”價格波動幅度，從而為股票的短線投資者制定合理的買賣定價提供了科學(xué)依據(jù)。而這種研究，必須借助于計算機(jī)的強(qiáng)有力的計算功能來進(jìn)行。因為大量的股票價格歷史數(shù)據(jù)，計算工作量很大，靠手工計算器計算是需要耗費許多時間的，只要利用計算機(jī)進(jìn)行計算，即可勝任這項研究工作。
1研究過程的設(shè)計
1.1建立電子表格電子表格EXCEL是辦公自動化軟件OFFICE中的重要成員，它能夠方便地制作出各種電子表格，使用公式和函數(shù)對數(shù)據(jù)進(jìn)行復(fù)雜的運算;并把需要的文件導(dǎo)入在自己建立的文檔里，實現(xiàn)了數(shù)據(jù)搜集或調(diào)查資料的取得。電子表格EXCEL提供了許多張非常大的空白工作表,可以滿足大多數(shù)數(shù)據(jù)處理的業(yè)務(wù)需要。由于股票上市以來經(jīng)歷的日期很長，所要下載的數(shù)據(jù)就很多，而電子表格很能適用這種海量數(shù)據(jù)的下載，從而為人們的研究提供了足夠的數(shù)據(jù)資料;將某個股票的歷史數(shù)據(jù)存入到電子表格EXCEL工作表中，能充分利用計算機(jī)自動、快速的進(jìn)行處理，利用系統(tǒng)提供的函數(shù)可完成各種數(shù)據(jù)的分析。
1.2計算股票價格指數(shù)股票價格指數(shù)是兩個相鄰周期的價格之間比值。根據(jù)研究需要，可設(shè)為最低價格指數(shù)和最高價格指數(shù)。價格指數(shù)也就是價格波動的幅度。指數(shù)和1的離差越大，就說明股票價格變動的幅度大。最低價格指數(shù)=某期最低價格/上期最高價格(1)最高價格指數(shù)=某期最高價格/上期最低價格(2)從公式(1)和公式(2)可以看出，如果兩個相鄰周期的最高價和最低價相等，則價格指數(shù)等于1，若相鄰兩個周期的最高價格和最低價格差異越大，則價格指數(shù)也就偏離1的程度越大，也就說明價格波動的越厲害。
1.3計算平均價格指數(shù)平均價格指數(shù)是指一系列同類價格指數(shù)的平均數(shù)。例如，根據(jù)某一股票的一系列的最低價格指數(shù)可以計算出平均最低價格指數(shù);根據(jù)某一股票的一系列最高價格指數(shù)可以計算平均最高價格指數(shù)。根據(jù)統(tǒng)計學(xué)原理，平均價格指數(shù)代表了價格波動的一般規(guī)律。也就是說，大多數(shù)的股票價格波動幅度應(yīng)該靠近平均價格幅度，或在其左右。
1.4計算標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)差，在概率統(tǒng)計中最常使用作為統(tǒng)計分布程度上的測量。標(biāo)準(zhǔn)差定義為方差的算術(shù)平方根，反映組內(nèi)個體間的離散程度。在真實世界中，除非在某些特殊情況下，找到一個總體的真實的標(biāo)準(zhǔn)差是不現(xiàn)實的。大多數(shù)情況下，總體標(biāo)準(zhǔn)差是通過隨機(jī)抽取一定量的樣本并計算樣本標(biāo)準(zhǔn)差估計的。從一大組數(shù)值當(dāng)中取出一樣本數(shù)值組合，常定義其樣本標(biāo)準(zhǔn)差。一系列的股票價格指數(shù)可看做是一個樣本，在樣本單位數(shù)足夠多的情況下，可以認(rèn)為能夠反映出各價格指數(shù)對平均價格指數(shù)的平均離差。這對確定股票價格波動的不同程度下的出現(xiàn)概率會有幫助判斷的作用。
1.5制定股票買賣定價模型股票買賣點即買賣價的制定，可以根據(jù)股票價格指數(shù)的平均值再加減一定個數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差來決定買賣價格的漲跌幅度，有了預(yù)定的漲跌幅度，就可以制定買賣價格的計算公式了。這樣的計算公式稱之為買賣定價模型。設(shè)：買價系數(shù)=平均最低價格指數(shù)-t倍的標(biāo)準(zhǔn)差賣價系數(shù)=平均最高價格指數(shù)+t倍的標(biāo)準(zhǔn)差(5)t的大小可以根據(jù)風(fēng)險偏好程度來確定，取值范圍可以是0，1，2，3，4,5等。
t值越大，所計算的買賣系數(shù)就越偏離1的程度越大。制定的買價格就可能是買價很低，賣價很高。反之越小，則制定的買賣系數(shù)就越接近平均價格指數(shù)，制定的價格也就偏離基礎(chǔ)價越大?；A(chǔ)價是指上期的最高價和最低價、如果制定買價，基礎(chǔ)價就是上期的最高價，如果制定的是賣價，基礎(chǔ)價就是上期的最低價。于是，所要制定的買賣定價模型為：買價=上期最高價*買價系數(shù)=上期最高價*(平均最低價格指數(shù)-t倍的標(biāo)準(zhǔn)差)賣價=上期最低價*賣價系數(shù)=上期最低價*(平均最高價格指數(shù)+t倍的標(biāo)準(zhǔn)差)
2買賣定價模型的實例檢驗
根據(jù)證券技術(shù)分析的三大假設(shè)條件之一，即“歷史可以重演”的假設(shè)，檢驗可在股票的歷史價格中進(jìn)行。通過檢驗，以便能夠驗證出按所研究出來的買賣定價模型來買賣股票，可能取得多大的買賣成功率和一定時期可能達(dá)到多大的投資收益率。一般來說，如果買賣的成功率能高于80%，所推算的年投資收益率大于社會平均利潤率(約10%)，這樣的買賣定價模型即可投入到實際的投資實踐中去。根據(jù)上述研究過程，選用股票“工商銀行(代碼601398)”2013年的歷史價格數(shù)據(jù)為例進(jìn)行了該股票買賣定價模型的研究(t值取2)。
運用上述模型，如表1所列示的過程，在2014年全年嚴(yán)格按定價模型去買賣該股票，本著有一買才有一賣的關(guān)系進(jìn)行買賣工商銀行這個股票，全年可買賣11次，其中盈利8次，虧損3次，即買賣的成功率為8/11，即72.73%。多次買賣總計的盈利為1.09元。
考慮到有時最多發(fā)生連續(xù)買而不賣(未達(dá)到計算的賣價就不賣)的情況，最多有接連買兩次的情況，可以把最初的投資額定為2倍的最初價格，來確定為6.98元，于是，計算的2014年全年可盈利1.09元，投資收益率為1.09/6.98=15.62%。由此看來，按買賣定價模型進(jìn)行這個股票的買賣，一年到頭是可以盈利的，且投資的回報率高于社會平均利潤率，也比銀行的存款利率高出10個百分點以上，這樣的投資收益率應(yīng)屬于比較高的。
3結(jié)論
計算機(jī)可以幫助制定有價證券的買賣定價模型，并可以按模型操作取得較高的投資回報率。廣大投資者，無論是散戶還是機(jī)構(gòu)，都可以按一個確保盈利的買賣定價模型去操作手中的證券，這樣的投資活動是按一定操作規(guī)則進(jìn)行的活動，能保證收到風(fēng)險小，收益大的結(jié)果。
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