試論銀行資產證券化業(yè)務的會計處理方式

　　隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，資金實現(xiàn)了大規(guī)模的迅速流動，效率就是金錢，資產證券化業(yè)務應運而生，清晰銀行業(yè)對該業(yè)務的會計處理是加強金融市場監(jiān)管的關鍵。

　　一、資產證券化概況

　　信貸資產證券化是銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貸資產信托給受托機構，由受托機構以資產支持證券的形式向投資機構發(fā)行受益證券，以該財產所產生的現(xiàn)金支付資產支持證券收益的結構性融資活動。其實質是將缺乏流動性但預期能夠產生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產，轉變?yōu)榭稍谫Y本市場上轉讓和流通的證券，為發(fā)起人轉移風險、創(chuàng)造信用、提高金融資源配置效率。

　　20世紀70年代以來，信貸資產證券化已成為國際資本市場上發(fā)展最快、最具活力的一種金融創(chuàng)新產品。在西方國家資產證券化多年的實踐中， 已產生了資產證券化業(yè)務會計確認問題的一系列財務會計準則,目前，在我國資本市場下，探索和開展信貸資產證券化對推進金融市場建設具有積極意義。2005年3月，經(jīng)國務院批準，開發(fā)銀行和建設銀行信貸資產證券化試點工作正式啟動，并于2005年12月和2006年4月共發(fā)行了130億元資產支持證券，在銀行間債券市場交易流通。試點工作取得了階段性成果，建立了適合我國國情的信貸資產證券化政策框架和風險防范機制?！缎刨J資產證券化試點會計處理規(guī)定》的公布，為我國信貸資產證券化多個參與機構的會計處理問題的規(guī)范掃清了障礙。

　　二、銀行資產證券化會計處理

　　當前我國資產證券化實踐中銀行信貸資產證券化產品最多，發(fā)展最為迅速。在信貸資產證券化眾多的參與主體中，銀行作為發(fā)起人參與了證券化交易的構造、SPE的設立，對轉讓資產提供內部信用增級，并以服務人的身份對基礎資產提供服務等，下面將從發(fā)起人的角度分析銀行的信貸資產證券化業(yè)務。

　　我國目前采用風險報酬分析法為主，金融合成分析法為輔的會計處理原則。國際上的會計處理分為：風險報酬分析法和金融合成分析法。我國早期采用的是風險報酬分析法，隨著資產證券化的不斷發(fā)展，確認風險報酬的實質性轉讓越來越困難，我國開始采用風險報酬分析法為主，金融合成分析法為輔的會計處理原則。對于資產轉移是否終止確認，應該首先判斷資產所有權上的風險和報酬的轉移程度，根據(jù)其不同的轉移程度采取不同的確認方法。對于金融資產的風險和報酬已經(jīng)轉移和尚未轉移的，用風險報酬分析法進行確認;對于仍保留重大風險和報酬的金融資產，用金融合成分析法進行確認。

　　我國資產證券化的會計計量標準是公允價值計量。發(fā)起人通過轉讓資產，獲得了現(xiàn)金和一些新的資產和負債，同時也可能保留了部分基礎資產上的權利或負債，對于資產證券化過程中產生的新的資產和負債，以及損益的確認，我國采納了公允價值作為資產證券化會計計量的標準。因此，資產證券化會計確認的關鍵是對于發(fā)行人獲得的新金融資產或金融負債按照公允價值進行初始計量。對于資產轉移中因為未放棄控制權等原因未終止確認的資產，仍以賬面價值予以計量。

　　發(fā)起機構對特定目的信托具有控制權的，應當將其納入合并會計報表。我國合并財務報表準則中規(guī)定的合并范圍也是以控制為基礎予以確定，可見我國對于SPV的合并要求與其他子公司是沒有區(qū)別。另外，發(fā)起機構未終止確認所轉讓信貸資產，或者按繼續(xù)涉入信貸資產程度確認某項資產的，應當在會計報表附注中按照規(guī)定作出披露。銀行作為發(fā)起機構在《信托公告》中應披露包括但不限于以下有關基礎資產池的內容：設為信托財產的貸款合同編號;上述貸款的筆數(shù)、本金余額;上述貸款借款人所在地區(qū)、行業(yè)分布情況，包括貸款筆數(shù)及占比、本金余額及占比信息。

　　三、國家開發(fā)銀行首例abs淺析

　　國家開發(fā)銀行“2006年第一期開元信貸資產支持證券”當期計劃發(fā)行總量為57.2988億元，其中優(yōu)先A,B檔及次級檔證券分別為42.9741 億元10.02729億元4.29714億元，加權平均年限分別為1.79年3.35年，4.29年 其中優(yōu)先A,B兩檔債券固定面值，通過公開招標方式發(fā)行，次級檔通過定向方式發(fā)行。

　　首先，判斷金融資產是否轉移。從“2006年第一期開元信貸資產支持證券”的發(fā)行說明書中我們可以判斷，該信貸資產支持證券所涉及到的金融資產符合CAS23中規(guī)定的第二種情形：

　　1、金融資產轉移給另一方 在信托財產交付日(2006年4月28日)，國家開發(fā)銀行向SPE交付57億信貸資產;金融資產轉移給另一方。

　　2、保留收取金融資產現(xiàn)金流量的權利國家開發(fā)銀行將作為本次證券化過程中的“貸款服務機構”履行信托財產的管理權，即有權收取貸款本息。

　　3、有義務將收取的現(xiàn)金流量及時支付給最終收款方作為“貸款服務機構”，國家開發(fā)銀行需要按照合同規(guī)定，將收取到的貸款本息劃付至信托財產資金賬戶。該賬戶即為SPE的獨立賬戶也即實質上的最終收款方。

　　其次，判斷金融資產轉移的類型。CAS23將金融資產轉移分為整體轉移和部分轉移兩大類。“2006年第一期開元信貸資產支持證券”案例中，轉移金融資產的賬面價值為截止4月28日(資產交付日)的57.2988億元，轉移而收到的對價為此次的實際發(fā)行額57.2988億元，這里由于涉及轉移的金融資產不為可供出售金融資產，故不存在直接計入所有者權益的公允價值變動累計額。以上分析表示，國家開發(fā)銀行此次證券化操作記入當期損益的金額為0。此次轉移為整體轉移。

　　最后，相關會計處理。2006年第一期開元信貸資產支持證券符合終止確認條件，因此在信貸資產轉移日國家開發(fā)銀行應做的會計處理如下：

　　借：存放同業(yè) XXX(公允價值)

　　貸：金融資產 XXX(賬面價值)

　　金融資產轉移收益 XXX(公允價值-賬面價值)

　　在信貸資產轉移后，國家開發(fā)銀行行應在資產負債表日對已確認資產可能發(fā)生的減值損失予以確認，應作如下賬務處理：

　　借：資產減值損失 XXX

　　貸：貸款損失準備 XXX