bot項目風險管理論文

　　BOT(build-operate-transfer)即建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓。是私營企業(yè)參與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向社會提供公共服務(wù)的一種方式。這是學習啦小編為大家整理的bot項目風險管理論文，僅供參考!

　　BOT項目審計研究篇一

　　BOT(build—operate—transfer)即建設(shè)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓，是指政府通過契約授予私營企業(yè)(包括外國企業(yè))以一定期限的特許專營權(quán)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并準許其通過向用戶收取費用或出售產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤;特許權(quán)期限屆滿時，該基礎(chǔ)設(shè)施無償移交給政府。為了解決傳統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)管理模式已經(jīng)不能滿足日益發(fā)展的社會經(jīng)濟需要的實際困難，我國引入了BOT特許經(jīng)營行政合同的投融資建設(shè)模式，對改善我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的“瓶頸”狀況起到了重要的作用。

　　一、BOT項目審計的必要性及重要作用

　　(一)開展BOT模式項目審計的必要性 (1)民營投資主體的弊端顯現(xiàn)。改革開放以來，尤其是近年來我國涌現(xiàn)出了數(shù)以千計的資金實力雄厚的民營企業(yè)，這些企業(yè)所擁有的技術(shù)領(lǐng)先、經(jīng)營理念創(chuàng)新、管理團隊整齊、資金實力雄厚等優(yōu)勢，導致了這些企業(yè)勢必成為我國BOT模式中的生力軍和主力軍。然而由民營投資主體本身所具有的特性，導致了民營BOT項目風險大增。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：一是民營投資主體法人結(jié)構(gòu)不健全、投資者素質(zhì)參差不齊。二是民營投資主體只看重投資效益、缺乏危機意識和風險意識。三是民營投資主體守法意識不強、不顧合同信用。

　　(2)“草船借箭”現(xiàn)象普遍存在。由于我國目前對BOT模式項目的監(jiān)管體制還未完善，許多參與BOT項目的投資主體利用金融監(jiān)管漏洞，以政府基礎(chǔ)設(shè)施的良好還貸信譽作為基礎(chǔ)，將項目抵押大量融資，企業(yè)只是投入很少量的資金;更有甚者，有的企業(yè)將項目抵押融資來的資金挪作他用，極大的增加了資金的不安全性。這種“明修棧道，暗渡陳倉”的現(xiàn)象普遍存在，對BOT項目造成了債務(wù)風險激增，同時也影響了政府對項目的接收和回購。

　　(3)投資效益與決策初衷背離現(xiàn)象時有發(fā)生。BOT模式融資的目的是為了引入社會資金來解決政府重大投資項目的“瓶頸”問題，以達到政府和參與企業(yè)雙贏的結(jié)果。然而在我國現(xiàn)階段對BOT項目的監(jiān)管過程中，由于歷史經(jīng)驗不足、監(jiān)管機制不健全等原因，導致了許多并不具備BOT投資模式優(yōu)越性的衍生模式的產(chǎn)生，如BOO、BOOT的廣泛采用。這就導致了BOT化解政府融資和建設(shè)壓力的作用沒有體現(xiàn)，反而造成投資成本增加，導致投資效益與決策初衷相背離。

　　(4)缺乏監(jiān)管制度，營私腐敗現(xiàn)象時有發(fā)生。雖然我國運用BOT這種投融資模式已經(jīng)有了比較長的時間，但是由于我國的經(jīng)濟體制等原因，BOT模式并沒有被廣泛推廣開來，國家相關(guān)部門也未對BOT進行專門制定相關(guān)的法律法規(guī)。這就造成了目前的法律法規(guī)對于BOT模式來說缺陷明顯。由于BOT項目的特殊性，項目建設(shè)、監(jiān)管等方面和容易形成利益共同體，再加上審計監(jiān)督等有效的監(jiān)管機制的不到位，這就給了貪污腐敗分子營私舞弊的空間。

　　(二)開展BOT模式項目審計的重要作用 (1)事前審計，監(jiān)督和維護決策前研究論證的準確性、科學性。事前審計，主要對BOT項目的可行性進行審核。項目的可行性研究報告是否真實和完整，直接關(guān)系到政府投資的效用性。通過事前審計，可以很好的對BOT項目的風險進行預防，可以很好的保證BOT項目的經(jīng)濟效用性，最終形成集準確性、科學性為一體的最佳投資決策方案。

　　(2)事中審計，提高執(zhí)行中監(jiān)督建設(shè)運營的有效性。事中審計，是對項目的執(zhí)行過程進行的審計。主要是檢查施工合同的執(zhí)行情況，隱蔽工程跟蹤審核，分部分項工程的質(zhì)量評定，主要材料設(shè)備的審核，工程的進度及執(zhí)行情況，財務(wù)收支核算情況等。通過事中審計，促進項目建設(shè)的規(guī)范性，進一步完善項目管理、財務(wù)管理、風險控制的內(nèi)部控制制度。

　　(3)事后審計，保障投資回購的效益性。事后審計，主要是保證項目決策的準確性和真實性，項目運營管理的科學性和可持續(xù)性，項目資產(chǎn)的保值和增值。通過事后審計，首先是保證項目結(jié)算的真實性和合理性，為國家核算回購成本提供可靠的依據(jù);其次，通過對項目營運情況進行審計，可以有效的防治項目在運行過程中涉及收費項目的合理性和公平性，極大的保證政府投資的公益性的實現(xiàn)。最后，BOT項目所形成的資產(chǎn)，最終都將成為國有資產(chǎn)，通過后期審計監(jiān)督，可以有效防止“殺雞取卵”的短期行為的發(fā)生，可以防止國有資產(chǎn)被破壞和流失，保障投資的效益性，確保國有資產(chǎn)的增值保值。

　　二、BOT項目審計的程序和內(nèi)容

　　(一)前期決策階段 前期決策階段，管理方面的審計主要是審核項目的決策程序、可行性研究報告編制程序、審批單位資質(zhì)審查等;技術(shù)方面主要審核可行性研究報告內(nèi)容的完整性與合理性、設(shè)計任務(wù)書審查等;經(jīng)濟方面主要進行投資估算及調(diào)整審核等。

　　(二)設(shè)計階段 設(shè)計階段，管理方面的審計主要是審核設(shè)計單位及相關(guān)人員資質(zhì)等級、設(shè)計單位內(nèi)部控制制度、設(shè)計管理程序及內(nèi)部審查等;技術(shù)方面主要審核設(shè)計依據(jù)、設(shè)計方案內(nèi)容、設(shè)計圖紙、設(shè)計質(zhì)量保證等;經(jīng)濟方面主要進行初步設(shè)計概算、施工圖預算審核以及設(shè)計成本審核等。

　　(三)招投標階段 招投標階段，管理方面的審計主要是進行招標管理(代理)機構(gòu)資質(zhì)審查、招標管理制度及招標程序?qū)彶榈?技術(shù)方面主要進行項目招標條件、招標文件完整性與合理性、投標人資質(zhì)、評標委員資質(zhì)及評標標準、中標人技術(shù)標書審查等;經(jīng)濟方面主要進行標底審核、投標保函、中標人商務(wù)標書審核等。

　　(四)合同簽訂階段 合同簽訂階段，管理方面的審計主要是進行合同管理制度、合同談判程序及合同簽訂程序?qū)彶榈?技術(shù)方面主要進行合同談判紀要、合同訂立依據(jù)、合同條款(技術(shù)條款)、合同專用條件審核以及合同分包計劃審查等;經(jīng)濟方面主要進行中標合同價、價格調(diào)整協(xié)議、合同條款(商務(wù)條款)履約保函、預付款保函審核等。

　　(五)施工前準備階段 施工前準備階段，管理方面的審計主要是進行項目現(xiàn)場管理制度、內(nèi)部控制程序、監(jiān)理單位的協(xié)調(diào)管理辦法審查等;技術(shù)方面主要進行項目所涉及的征地拆遷、場地施工條件、甲供材料的訂貨情況審查等;經(jīng)濟方面主要進行項目資金支出計劃與批復情況審核等。 　　(六)施工階段 施工階段，管理方面的審計主要是進行業(yè)主項目經(jīng)理部內(nèi)部控制測評、監(jiān)理合同執(zhí)行考核、監(jiān)理人員到崗情況以及現(xiàn)場簽證制度審核、施工主合同執(zhí)行考核、分包合同執(zhí)行考核、施工單位管理制度審查等;技術(shù)方面主要進行隱蔽工程跟蹤審核、分部分項工程質(zhì)量評定審核、主要材料設(shè)備審核、工程進度計劃與執(zhí)行情況審查、施工單位上報工程量審核、設(shè)計變更與現(xiàn)場簽證審查等;經(jīng)濟方面主要進行業(yè)主現(xiàn)場管理費使用情況考核、工程預付款支付、質(zhì)量保證金預留情況審查及工程進度款結(jié)算審核、材料消耗清查等。

　　(七)試生產(chǎn)及運營階段 試生產(chǎn)及運營階段，管理方面的審計主要是進行業(yè)主項目經(jīng)理部內(nèi)部控制制度終審、各方合同執(zhí)行情況終審、竣工驗收程序?qū)彶榈?技術(shù)方面主要進行參與竣工驗收，對項目進度、質(zhì)量目標考核終審，對安全、環(huán)保目標考核終審，生產(chǎn)運營條件審查等;經(jīng)濟方面主要進行工程結(jié)算終審與工程決算審計、投資效益分析評價等。

　　三、BOT項目審計現(xiàn)狀

　　(一)開展BOT模式項目審計的法律依據(jù)不足 BOT模式的主要目的在于引入非政府資本參與政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，然而非政府投資主體由于其社會地位的特殊性，致使政府審計監(jiān)督存在盲區(qū)，特別是民營BOT項目在建設(shè)和營運期間，無論其建設(shè)單位還是建設(shè)資金都屬于私營性質(zhì)，若用政府審計的相關(guān)法律法規(guī)對其進行監(jiān)督，還存在許多操作上的困難。再者，BOT模式在我國的發(fā)展雖然經(jīng)歷了很長的時間，但是由于我國的經(jīng)濟體制等原因，BOT模式并沒有被廣泛推廣開來，國家相關(guān)部門也未對BOT進行專門制定相關(guān)的法律法規(guī)。這就造成了目前的法律法規(guī)對于BOT模式來說缺陷明顯。最后，雖然BOT模式在國外被廣泛的采用，也積累相當豐富的經(jīng)驗，但是由于我國的經(jīng)濟體制的不同，所以能被直接借用和借鑒的很少。

　　(二)審計機關(guān)自身資源不足 BOT項目涉及法律、金融、建筑、技術(shù)、管理等多種領(lǐng)域，BOT項目的可行性研究、合同談判、項目實施、監(jiān)督管理、資產(chǎn)核算、收益計算與分配、合同糾紛解決等等，都有一套獨特的運行規(guī)則和辦法，法律關(guān)系復雜、技術(shù)多樣、信息化程度高、監(jiān)管難度大的特征較為突出。我國的政府審計現(xiàn)在越來越受到重視，審計技術(shù)和審計隊伍的發(fā)展都取得了長足發(fā)展。當時相對于單純和簡單的政府審計來說，非政府投資的BOT項目的審計就顯得更加復雜和系統(tǒng)，更加需要復合型的人才。就我國目前所擁有的審計技術(shù)、手段和隊伍，對非政府投資的BOT項目進行全面和有效的審計監(jiān)督就顯得非常捉襟見肘了。

　　四、BOT項目審計對策

　　(一)落實審計監(jiān)督制度，建立健全相關(guān)法律法規(guī)制度 BOT方式能順利開展和運行需要得到許多方面的配合，這就需要與之相關(guān)的法律法規(guī)、規(guī)章制度能協(xié)調(diào)一致、形成合力，共同為BOT項目做好服務(wù)工作，共同為BOT項目在我國法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)保駕護航。因此，鑒于我國目前對于BOT投融資方式專項立法還不完備的情況下，必須加緊BOT投融資方式專項立法的步伐，以嚴格的操作程序和合理的運作方式來規(guī)范BOT投融資方式，為BOT投融資方式提供良好的法律環(huán)境。

　　目前我國有關(guān)BOT的規(guī)章制度都是部門規(guī)章，立法層次較低，其效力低于法律，一旦遇上與法律相抵觸時，這些規(guī)章可能部分失效，使用效果不佳，權(quán)威性不夠。在內(nèi)容上又很不完善，可操作性不強，遠遠不足以規(guī)范BOT 項目。解決的辦法是提高現(xiàn)行BOT 立法的高層次和高效力，由全國人大或全國人大會制定一部法律BOT 單行法，重點將BOT 投資方式與其他形式投資區(qū)分開來， 對現(xiàn)行法律沒有規(guī)定或規(guī)定有沖突的地方進行補充、修改和完善。BOT投資項目涉及國家基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域和國家重點建設(shè)計劃，加上其自身又是一項非常復雜的系統(tǒng)工程，政府對BOT 項目的宏觀管理作用顯得尤為重要。因此，必須設(shè)立專門的國家主管機關(guān)，負責BOT項目宏觀計劃和協(xié)調(diào)管理，執(zhí)行BOT項目的審批審查。

　　(二)審計目標必須適應(yīng)BOT項目特征，維護投資的安全性和效益性 對BOT項目開展審計，必須依據(jù)BOT項目所具有的建設(shè)—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓等三個主要特征來進行，開展BOT項目審計也應(yīng)該從審計監(jiān)督前期費用、建設(shè)費用、運營費用等三個方面入手，根據(jù)建設(shè)、運營、移交節(jié)點的各側(cè)重點，開展有針對性的監(jiān)督、檢查，這樣既可以保證政府投資的公益性，也可以檢驗項目的可行性。投資的可行性和合理性是建設(shè)節(jié)點審計監(jiān)督的重點，項目運營的效率性和社會性是運營借點審計監(jiān)督的重點，而項目資產(chǎn)的完整性和安全性則是移交節(jié)點審計監(jiān)督的重點。

　　(三)開展效益審計，推進BOT融資模式的健康發(fā)展 開展對BOT項目的審計監(jiān)督，應(yīng)該以效益審計為本，圍繞風險和效益對BOT項目作出客觀公正地分析與評價，保障基礎(chǔ)設(shè)施投資公益性的體現(xiàn)，推進BOT融資模式的健康發(fā)展。BOT項目效益審計的核心包括：一是投資的經(jīng)濟性。BOT項目投資成本應(yīng)小于政府直接融資投資建設(shè)的成本;二是投資的效率性。BOT項目的全壽命成本費用率、管理費用率、運營費用率等效率性評價指標應(yīng)小于政府成立管理機構(gòu)進行建設(shè)和運營管理的成本;三是效果性。BOT項目的建設(shè)管理和運營管理的水平應(yīng)高于政府管理部門自身的水準。

　　(四)加強審計隊伍建設(shè) 開展BOT項目審計，關(guān)鍵還需要一支業(yè)務(wù)素質(zhì)過硬的審計隊伍。BOT項目涉及法律、金融、建筑、技術(shù)、管理等各種領(lǐng)域，這就要求審計人員必須具備相應(yīng)的綜合素質(zhì)。首先，必須加大對審計人員的培訓力度，有針對性的培養(yǎng)一批專門進行BOT項目審計的復合型人才;其次，創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式，由國家專門設(shè)立的BOT管理機關(guān)來組織進行專業(yè)的、針對性強的業(yè)務(wù)培訓。或者選派審計行業(yè)的精英到國外學習，借鑒別人已有的經(jīng)驗;最后，采取多渠道的用人機制，選用對BOT 項目有豐富經(jīng)驗的人才或在BOT項目中有實踐經(jīng)驗的人員加入審計隊伍。

　　參考文獻：

　　[1]屈耀輝：《BOT模式項目公司內(nèi)部審計模式探索》，《中國內(nèi)部審計》2011年第5期。

　　[2]殷麗麗、周方舒：《BOT模式下的審計選擇》，《財會通訊》(綜合·上)2010年第6期。

　　BOT模式風險管理篇二

　　摘 要：BOT模式能融入大量私人資本進入交通、能源、通信等大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目，可有效緩解政府投入不足，促進公用事業(yè)高效發(fā)展。本文簡要論述了BOT項目風險管理規(guī)劃、風險識別以及應(yīng)對措施。

　　關(guān)鍵詞：BOT項目;風險管理

　　中圖分類號：F283　文獻標識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309(x).2010.12.28　文章編號：1672-3309[2010]12-69-02

　　BOT(build-operate-transfer)即建設(shè)一經(jīng)營一轉(zhuǎn)讓，企業(yè)從政府取得特許經(jīng)營權(quán)后，融資建設(shè)和經(jīng)營特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，收取費用償還貸款并取得利潤。特許期結(jié)束后，企業(yè)將基礎(chǔ)設(shè)施無償移交給政府。在國外該模式已經(jīng)得到成熟應(yīng)用，我國從上個世紀80年代引入該模式。一時間BOT項目紛紛上馬，涉及城市軌道交通、水電能源、自來水供給、垃圾處理、港口建設(shè)等多個方面，方便了居民生活，為我國經(jīng)濟社會發(fā)展做出了貢獻，然而很多項目除了融資成功外，并沒有完全達到預期的成果。

　　一、風險管理規(guī)劃

　　風險管理規(guī)劃是指導風險管理全局的文件，詳細明確的風險管理規(guī)劃對提高風險管理質(zhì)量。保證風險管理與項目風險程度和項目的重要性相適合，對促進風險管理的成功至關(guān)重要。B07項目一般周期長、投資大、涉及面廣，項目的風險類別也很復雜，涉及政府、項目技術(shù)特性、社會經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境等。

　　在規(guī)劃中應(yīng)明確風險管理的方法與過程，分配各方的角色與職責，確定風險判斷信息及來源依據(jù)，并形成詳細文件記錄在案。同時，為了系統(tǒng)一致地進行風險識別，應(yīng)先在風險規(guī)劃過程中對風險類別進行審查，以保證識別效力和質(zhì)量。

　　二、風險識別

　　風險識別的任務(wù)是確定并記載哪些具體風險會影響到項目，在項目進行中，風險識別必須做階段性的更新、補充和修訂，BOT項目多是國外資金對大型基礎(chǔ)設(shè)施的投資，風險識別繁瑣復雜。項目公司應(yīng)邀請各方面的專家和利益相關(guān)者廣泛參與，采取的工具和技術(shù)包括：文件審查、德爾菲法、頭腦風暴、核對表等，根據(jù)風險是否可控，BOT項目風險可分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩種。

　　(一)系統(tǒng)風險(不可控)

　　1、法律法規(guī)變動風險。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，由于法律法規(guī)體系還不健全，隨著相關(guān)法律法規(guī)的建立和完善，對土地轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營審批、環(huán)保標準、政府職責等的規(guī)定必將有所改變，BOT項目是立足于當前情況簽訂合同的，在其漫長的建設(shè)和運營期間。很可能與新出臺的法律法規(guī)相抵觸或變得不合法。

　　2、融資風險。BOT項目融資量大且具有項目導向，即只以項目的資產(chǎn)和未來收益償還債務(wù)，債權(quán)人不得對主辦者除項目以外的其他資產(chǎn)進行追索。這必將導致投資者和貸款機構(gòu)回收資金風險較高，對貸款的審批更加謹慎嚴格，利息也相應(yīng)提高，能否以合理的成本融取到足夠的資金至關(guān)重要。

　　3、經(jīng)濟風險。償還債務(wù)、回收投資、賺取利潤都依靠經(jīng)營收入，保證足夠的收入項目才能生存下去，特別是在運營前期，項目建設(shè)花費大量資金，此時債務(wù)量大，利息負擔沉重，經(jīng)濟風險大，此時，任何影響市場需求和價格的風險都將成為項目的風險。另外，項目的收入一般都需要由當?shù)刎泿艃稉Q成投資者所在國貨幣，能否自由兌換及兌換匯率都將成為風險。

　　4、不可抗力風險。不可抗力風險是指不能預見且不可消除的事件對項目造成損失甚至毀滅項目的風險，如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭、瘟疫等。

　　5、政治風險。包括項目所在東道國的政局穩(wěn)定和政策持續(xù)兩方面，如局勢動蕩、政府違約等。

　　(二)非系統(tǒng)風險(可控)

　　1、建成風險。指由于設(shè)計的缺陷，關(guān)鍵設(shè)備不可獲得或所需資源稀缺、成本超出預算、氣候等原因而不能按期建成項目，或建成后不能達到預期設(shè)計標準的風險。

　　2、運營風險。指由于經(jīng)營能力不強，設(shè)備效率低下，產(chǎn)品原材料供應(yīng)緊張，關(guān)鍵資源緊缺等而不能生產(chǎn)出預期的數(shù)量和質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù)的風險。

　　三、風險應(yīng)對措施

　　風險應(yīng)對措施需適合風險的重要水平，能經(jīng)濟有效地迎接挑戰(zhàn)，針對具體的風險制定最有可能產(chǎn)生效果的策略或策略組合，可增加成功機會，減少失敗的威脅。

　　1、應(yīng)對法律法規(guī)變動。企業(yè)對這種風險毫無控制力，所以，在項目前期與政府簽訂相關(guān)協(xié)議是應(yīng)由政府作出保證或承諾承擔風險發(fā)生的后果。以有效降低這種風險。同時項目公司可對例如環(huán)保標準等進行超前規(guī)劃，以應(yīng)對未來可預見的法律變動。

　　2、應(yīng)對融資風險。采取貸款、股票、債權(quán)多種融資渠道，獲得足夠的資金，取得合理的融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本?？蛇x擇實力雄厚、合作良好的銀行牽頭組成多家金融機構(gòu)參與的銀團，以獲得持續(xù)、穩(wěn)定的貸款。同時與政府簽訂協(xié)議，在項目遇到協(xié)議規(guī)定的困難時，提供一定的資金支持。

　　3、應(yīng)對建成風險。選擇實力雄厚、技術(shù)先進、資質(zhì)等級高的承包商，引入第三方擔保，如要求承包商提供一份“第三方履約保證”，在承包商無法完成項目時，由提供擔保的第三方分擔?；蛘吲c承包商簽訂“交鑰匙”合同，由承包商承擔超支和延期等風險。

　　4、應(yīng)對運營風險。為保證生產(chǎn)要素的供給尋求長期的能源和原料供應(yīng)協(xié)議，或?qū)a(chǎn)業(yè)鏈延伸到上游，形成對原料供給更強的控制力。或與政府協(xié)商簽訂最低限額運營收入，當收入低于這個標準時由政府提供一部分補貼，也可選擇一個可靠的運營商，由運營商承擔相關(guān)風險。

　　5、應(yīng)對經(jīng)濟風險。采用固定基數(shù)和考慮通貨膨脹等因素的調(diào)整系數(shù)的定價機制。如果項目的客戶較少且穩(wěn)定，可在前期與客戶簽訂產(chǎn)品或服務(wù)的購買協(xié)議，以保證銷售量和價格。要求政府在一定時間內(nèi)不得上馬具有替代效果的項目以保障需求量。同時需要政府保證以協(xié)商的匯率自由匯兌貨幣。

　　6、應(yīng)對不可抗和政治風險。通過購買商業(yè)意外保險或在特許協(xié)議中由政府作出承諾提供幫助來分散不可抗風險，通過與大型國有企業(yè)或世界銀行等多邊國際組織合作或?qū)で蟊緡隹谛刨J幫助以應(yīng)對政治風險。

　　(責任編輯：吳之銘)

　　參考文獻：

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