國際金融風險管理論文(2)
國際金融風險管理論文篇二
我國金融風險管理存在的問題及對策
摘要：從金融業(yè)誕生的那一天起，金融風險也就隨之而來。無論金融風險的形式發(fā)生了多大的變化，其內容擴大了多少，我們對它了解程度的多少都將決定我們對金融風險管理能力的大小，也將進一步決定金融業(yè)能否穩(wěn)定的發(fā)展。我國金融業(yè)的發(fā)展長期落后于發(fā)達國家的水平，處于一個不斷學習完善的階段。在這一階段，由于金融體制的不完善，存在著許多制度上的弱勢，資本市場發(fā)展緩慢，這些都為國際游資有機可乘，形成了一定的金融風險。本文著重分析我國金融領域的風險現狀，提出一些切實可行的措施和辦法。
關鍵詞：金融風險管理金融監(jiān)管，市場風險
一、我國存在的金融風險分析
1.我國宏觀經濟運行中的金融風險
(1)中國金融市場對外開放面臨的風險。主要是指來自于國際游資和金融危機，1997年東南金融危機的爆發(fā)使我們看到，一國經濟全面開放會引起國際上一些投機資本的進入，時刻受到威脅，管理不當就會引起金融災難。隨著我國加入WTO，金融市場不斷對外開放，我國每時每刻都面臨著來自于其他國家的金融風險沖擊。
(2)通貨膨脹率持續(xù)走高，央行不斷加息，利率風險加大。受到國際食品價格上漲影響，和國內食品供應短缺，通貨膨脹壓力不斷加大，央行為了控制物價，從提高存款準備金率到連續(xù)加息，已經使得利率水平高于世界平均水平，利率風險不斷加大，使央行監(jiān)管壓力增大。
2.金融體系內部的金融風險
(1)銀行等金融機構金融資產質量下降。在當前形式下，隨著資本證券化的發(fā)展，銀行等金融機構以金融資產充當抵押物進行放貸，一旦充當抵押物的資產出現貶值或變現難得情況，銀行等金融機構就會面臨著信貸資產惡化的情形。
(2)道德風險和操作風險。由于我國商業(yè)銀行破產和推出制度尚未建立和完善，當金融機構由于經營管理不善使得自身信貸資產出現不能按時償還的風險時，資產的質量不斷下降，最終變成呆賬壞賬市場風險，和大量不良資產。但是，由于沒有完善的退出機制，為了繼續(xù)保持銀行等金融機構的正常運轉，金融管理當局指正充當最后的埋單者，長此以往，銀行等金融機構便會形成對風險管理漠不關心，放松日常的經營管理，出現道德風險。此外，近年來，由于資本市場的火爆，金融投資收益率創(chuàng)歷史新高，吸引著來自于市場各個方向的資金，使得銀行業(yè)、保險業(yè)的大量資金融入資本市場，銀行等金融機構的資金管理崗位上，利用公款炒股、炒房等現象時有發(fā)生。這對金融業(yè)安全性和穩(wěn)定性十分不利，操作性風險不斷加大。
二、我國金融風險管理的對策和建議
首先，在金融監(jiān)管方面我們應該做到以下幾點：
1.應該把“民間監(jiān)管為主，政府監(jiān)管為輔”定位為金融監(jiān)管的長遠目標。
國際經驗明確告訴我們，政府監(jiān)督的各項核心政策的實施和加強不僅無助于銀行業(yè)的發(fā)展和效益，而且也無助于降低銀行危機發(fā)生的可能性。相反，提倡、鼓勵和支持民間直接監(jiān)督銀行則為最有效的監(jiān)管政策。民間監(jiān)督的引進和加強與銀行業(yè)的發(fā)展和效益呈正相關關系，且在民間監(jiān)督越健全的國家里，銀行業(yè)的不良資產率越低。首先，政府應當鼓勵民營銀行的設立，進而逐步減輕對國有銀行的依賴;其次，銀監(jiān)會的運行要特別注意保持其監(jiān)管的獨立性;第三，銀行監(jiān)管機構應該逐步放松直接管制，例如適當降低市場準入標準，放寬銀行經營范圍[1]。
2.逐漸從分業(yè)監(jiān)管轉向向混業(yè)監(jiān)管。
目前，世界金融業(yè)的發(fā)展趨勢從分業(yè)經營轉向混業(yè)經營，因此，混業(yè)經營與混業(yè)監(jiān)管已是大勢所趨。我國現在對于銀行、證券、保險等既然機構還是各自擁有自己的監(jiān)管部門，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、和保監(jiān)會三駕馬車并存。但是，隨著適應市場的需要，各家金融機構在每日的經營管理上業(yè)務的交叉越來越多，對于各個監(jiān)管部門之間的合作要求也越來越頻繁。由于施行的是分頁監(jiān)管，因此，就會存在大量的監(jiān)管障礙，使得聯合監(jiān)管效率低下，多頭管理又會造成資源的浪費。根據歐盟先進的經驗，我們可以消防歐盟發(fā)達國家的金融監(jiān)管模式，將現存的金融監(jiān)管部門進行合理的整合，建立一個對整合金融業(yè)進行監(jiān)管的大部門。
3.在當前的金融監(jiān)管中應當引入激勵監(jiān)管的理。強制監(jiān)管只有通過一些激勵機制，充分激勵銀行機構在風險規(guī)避方面的主動性和能動性，把強制的監(jiān)管政策和行為變成銀行機構的一種主動意愿，才能使監(jiān)管發(fā)生效力。例如，資本要求監(jiān)管作為一種強制的外部要求市場風險，只有與銀行機構潛在的隱性資本——銀行業(yè)從業(yè)價值相結合，才能發(fā)揮應有的監(jiān)管效應。國際銀行業(yè)監(jiān)管歷史和巴塞爾資本協議的演變過程，證明了銀行業(yè)監(jiān)管的激勵相容理念。隨著全球市場化趨勢的發(fā)展，在激勵相容的監(jiān)管理念下，金融監(jiān)管不再是替代市場，而是強化金融機構微觀基礎的手段，金融監(jiān)管并不要在某些范圍內取代市場機制，而只是從特有的角度介入金融運行，促進金融體系的穩(wěn)定高效運行。
4.要引入金融監(jiān)管的成本收益理念。金融監(jiān)管最主要的目的是保證金融機構在日常經營管理中的安全性和穩(wěn)定性，但是往往忽視了保持金融機構的活躍性和創(chuàng)新性。因此，一味地嚴格監(jiān)管，不顧金融企業(yè)的發(fā)展，到頭來也是得不嘗失的。因此，我們引進金融監(jiān)管成本概念，要對金融監(jiān)管的成本收益作出合理的評價，在保證金融監(jiān)管目標順利實現的同時，使金融機構日常經營保持最大的活力。
5.在金融監(jiān)管框架的建立和完善中，要主動參照國際規(guī)則;在國際規(guī)則的制定過程中，要更為積極地參與到相關規(guī)則的制定中去，從而為中國的金融機構參與國際金融活動創(chuàng)造更為寬松的環(huán)境，也為進入中國金融市場的金融機構創(chuàng)造一個有國際水準的監(jiān)管環(huán)境。
7.保持國內政治經濟穩(wěn)定。一國政治經濟的穩(wěn)固，是維護金融市場穩(wěn)定的重要因素。就投資者而言，政治、經濟環(huán)境是否穩(wěn)定，直接關系到他的投資回報。適度的經濟增長速度，充足的外匯儲備，積極的財政貨幣政策，較小波動的利率、匯率，較低的通貨膨脹率、失業(yè)率和社會犯罪率，無疑會使投資者對經濟前景充滿信心。歷史從正反兩方面一再證，穩(wěn)固的政治經濟基礎，不僅是投資者增強信心和資本持續(xù)流入的基本條件，而且對金融市場的突變會起到緩沖器的作用。反之，當一國政治局勢不穩(wěn)，經濟前景不明朗時，必然會動搖國內外投資者的信心，甚至引起資本反向流動。
8.優(yōu)化經濟結構，提高企業(yè)效益。
金融風險是經濟結構不合理、企業(yè)效益不佳的集中反映。經濟結構包括產業(yè)結構、產品結構、企業(yè)組織結構和所有制結構等方面的內容。經濟結構表現為國家對經濟資源的配置結構，而經濟資源配置的效益高低又決定著銀行信貸資金的使用效益。應當按照有進有退、有所為有所不為的原則，切實加大經濟結構調整的力度，促進產業(yè)結構的優(yōu)化升級，突出重點，改造傳統(tǒng)產業(yè)，培育高新技術產業(yè)和在未來市場上有明顯競爭力的優(yōu)勢產業(yè)，下決心壓縮和淘汰過剩的落后生產能力。要抓大放小，調整國有經濟布局，大力發(fā)展非公有制經濟，使企業(yè)的組織結構、所有制結構更趨合理市場風險，提高國民經濟的整體素質。
9.轉變經濟增長方式。
要徹底放棄過去計劃經濟體制下那種不研究本地、本國乃至全球市場供求關系，關起門來主觀臆斷，盲目鋪攤子，上項目，搞低水平重復投資，單純靠增加投資拉動經濟增長的傳統(tǒng)的錯誤做法，真正實現經濟增長方式由外延擴張向內涵集約的轉變。充分發(fā)揮市場對經濟咨詢供求關系的調節(jié)作用，努力優(yōu)化資源配置，優(yōu)化產業(yè)結構，不斷提高科學技術對經濟增長的貢獻率。要真正建立現代企業(yè)制度，形成有效的激勵、約束機制，通過推行科學管理和提高勞動者素質，不斷增強企業(yè)的市場競爭力。同時，企業(yè)要由產品經營、商品經營逐步向資本經營轉變，充分利用企業(yè)的有形資產和無形資產，積極開拓、占領國際市場。要抑制虛擬經濟的過份膨脹，擠去經濟增長中的“水分”，追求實實在在的有效益的經濟增長速度。經濟增長的質量提高了，我們就具備了抵御金融風險的堅實的物質基礎。
綜上所述，我國金融風險管理需要做的工作還很多，我們要積極借鑒國際上的先進經驗，掌握主流的金融風險防范方法，努力推進金融體制改革，不斷完善金融監(jiān)管體系，積極開展國際交流與合作，從而使我國金融業(yè)安全、穩(wěn)定地發(fā)展。
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