金融投資風(fēng)險管理論文(2)
金融投資風(fēng)險管理論文
金融投資風(fēng)險管理論文篇二
淺析金融投資的操作風(fēng)險管理
中圖分類號：F830 文獻標(biāo)識：A 文章編號：1009-4202(2013)04-000-01
摘 要 金融投資作為一種可以擴大生產(chǎn)資本，增加獲利收益的經(jīng)濟行為，如今已被更多的公司及個人所應(yīng)用。作為金融投資，其自身可與實物投資相分離，隨機性增強，這就加大了金融投資的風(fēng)險性。金融投資的操作風(fēng)險管理就是要保證金融投資這種經(jīng)濟行的穩(wěn)定性與可獲利性。隨著商品社會與市場經(jīng)濟的日益發(fā)展，現(xiàn)時的金融市場也在不斷地完善與發(fā)展，金融投資的形式也愈發(fā)的多種多樣，結(jié)合金融投資的不同方式種類，做到在盤間操作的風(fēng)險可控，金融投資才可以做到穩(wěn)定獲利，金融投資才可以更好在生產(chǎn)和生活中發(fā)揮良性作用。
關(guān)鍵詞 金融投資 操作風(fēng)險 可控 穩(wěn)定
一、影響金融投資產(chǎn)品風(fēng)險的原因及控制措施
目前國內(nèi)常見的金融投資產(chǎn)品有：股票，期貨，債券，基金，黃金，外匯，現(xiàn)貨及信托等。結(jié)合金融投資產(chǎn)品的特點，將其風(fēng)險主要劃分為：資本風(fēng)險、價格風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險以及匯率風(fēng)險，根據(jù)這些風(fēng)險成因逐一進行分析，得出相應(yīng)的控制措施。
1.關(guān)于資本風(fēng)險
資本風(fēng)險體現(xiàn)在金融產(chǎn)品發(fā)行者的資金實力是否可靠，也常常延伸出一個新的風(fēng)險即信用風(fēng)險。股票、債券、基金及信托這些投資產(chǎn)品的主要風(fēng)險就是信用風(fēng)險。信用風(fēng)險一般是指與金融產(chǎn)品的發(fā)行者相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險，以信托為例，信托公司倒閉，就是信用風(fēng)險?？刂拼胧┰谟谶x擇信用度高的發(fā)行者，并注重信用風(fēng)險的分散，避免全部投資的資金與同一個的發(fā)行者相關(guān)聯(lián)。
2.關(guān)于利率風(fēng)險與價格風(fēng)險
利率風(fēng)險是針對于所有與利率變化有關(guān)的風(fēng)險。作為金融產(chǎn)品，其自身的收益好壞基本上都與目前的利率水平與后期的利率變化息息相關(guān)。他直接影響金融產(chǎn)品的價格漲跌，金融產(chǎn)品的價格風(fēng)險直接受其影響。期貨與現(xiàn)貨的主要風(fēng)險就是在于價格變化。利率風(fēng)險及價格風(fēng)向的控制措施在于根據(jù)變化趨勢的預(yù)判去決定相應(yīng)的操作方向，即多頭還是空頭，這在現(xiàn)貨中經(jīng)常能夠遇到。同時調(diào)整好持倉量，控制好持倉量與資金的比例。
3.關(guān)于市場風(fēng)險
投資者決定用資金去購買金融產(chǎn)品本身就是屬于一種買賣行為，這就構(gòu)成了市場風(fēng)險的成因，即買賣雙方。內(nèi)、外需，供求關(guān)系，季節(jié)變化，國際戰(zhàn)爭，人文習(xí)慣，政策性原因還有市場的周期性，這些都會影響到市場的變化與走向，這些也是市場風(fēng)險的所在，同時市場風(fēng)險也會影響到價格風(fēng)險。市場風(fēng)險影響最深的是黃金，其次是現(xiàn)貨與期貨?？刂拼胧┰谟诙聪な袌鲂畔?，了解所操作的金融產(chǎn)品與那些市場有關(guān)，根據(jù)相關(guān)市場信息對價格進行短期與中長期預(yù)判，并進行行營的操作。例如現(xiàn)貨一般與農(nóng)產(chǎn)和季節(jié)相關(guān)，黃金一般與原油相關(guān)?，F(xiàn)貨企業(yè)也要結(jié)合市場信息做好倉儲準(zhǔn)備。
4.關(guān)于匯率風(fēng)險
由于國際經(jīng)濟逐漸一體化，不同幣種之間的互換成為了常見的金融行為，匯率的波動加大了匯率風(fēng)險。關(guān)于匯率的風(fēng)險大多與國際形勢有關(guān)，外匯儲備、利率、通貨膨脹等都是主要影響匯率的原因。外匯與黃金的投資風(fēng)險也受匯率影響。針對進出口企業(yè)可以進行合同方面的約定措施，約定雙方風(fēng)險比例，或者與匯率鎖定公司簽訂匯率鎖定合約。對個人可以在操盤技巧與規(guī)律上進行控制。
二、操盤風(fēng)險及管理
現(xiàn)在的金融投資產(chǎn)品大都應(yīng)用了電子盤面進行價格走勢的規(guī)律性的分析。在股票、期貨、現(xiàn)貨、黃金與外匯的操作過程中都可以應(yīng)用，關(guān)于操作技巧可以通過以下幾種方式進行：
1.盤面規(guī)律與K線
電子盤面是由一根根“K”線組成的，K線是反應(yīng)一段時間內(nèi)(商品)的價格變化，K線具有多種形態(tài)，不同形態(tài)的K線的組成也會預(yù)示著一些現(xiàn)象的發(fā)生，掌握K線的規(guī)律是進行盤面操作風(fēng)險可控的一種常見方法。
2.做好止盈與止損短線操作
大多數(shù)投資人在進行盤間操作時都會 有“眼熱”問題出現(xiàn)，見到盤勢大好的時候進行追單操作，或者在單子被套的時候持單，甚至是重倉持單，這種行為在盤間操作時是比較忌諱的，在操盤時常有兩句話叫“物極必反”與“見好就收”，在進行每一批進單操作時都要設(shè)置好止盈位置與止損位置。順勢追漲殺跌，宜追初漲，忌追高位，宜追初追，忌追地板。
3.倉位控制與鎖倉
統(tǒng)計好自己可以進行操作的倉位量，將倉位分成三份或者四份，依據(jù)行情每次進行操作時只用其中一份的倉位進行操作，并保證一方的進倉量不能超過全部倉位的一半，其余倉位為鎖倉做好準(zhǔn)備。
4.成交量變化
在持續(xù)下跌的價格低位區(qū)，出現(xiàn)成交量增加價格趨穩(wěn)，說明底部在積聚上漲動力，可以適量買進待漲;成交量持續(xù)增加，價格逐漸上升，是最常見的多頭主動進攻模式，應(yīng)積極進場買入;成交量顯著減少，價格大漲后出現(xiàn)橫盤，此為警戒出倉的信號;成交量繼續(xù)減少，價格逐漸下跌，此時應(yīng)及時止損出倉;價格經(jīng)過多次大幅漲跌，出現(xiàn)成交量增加，此時忌空倉，如果多頭進場后發(fā)現(xiàn)為逆勢應(yīng)及時離場觀望;在低價區(qū)出現(xiàn)增量有底部反彈的趨勢，此時不適宜進場，應(yīng)做觀望。
三、結(jié)論
由此可見，縱使金融投資產(chǎn)品萬般變化，都無法擺脫其自身具有的商品屬性，抓住金融投資產(chǎn)品的特點與規(guī)律，加上對固有屬性的技術(shù)分析與方法應(yīng)用，就可以做到操作風(fēng)險的可控制管理，也可以發(fā)揮作為金融投資有強大的融資獲利的作用，也可以活躍商品市場，促進經(jīng)濟的快速發(fā)展。
參考資料：
[1]金融投資視頻講座大全.今朝成功網(wǎng).2011.9.7.
[2]李冰.西方經(jīng)濟學(xué)原理.今朝成功網(wǎng).2011.9.7.
[3]李平.投資學(xué).今朝成功網(wǎng).2011.9.7.
[4]李維國.國際貿(mào)易.今朝成功網(wǎng).2011.9.7.
[5]現(xiàn)代經(jīng)濟信息.2011(04).
[6]歐陽海英.金融產(chǎn)品創(chuàng)新管理解決方案.經(jīng)濟技術(shù)協(xié)作信息.2010.8.
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