資產(chǎn)管理系統(tǒng)研究論文
資產(chǎn)管理系統(tǒng)研究論文
資產(chǎn)管理系統(tǒng)強(qiáng)調(diào)的是在資產(chǎn)全生命周期過(guò)程中的資產(chǎn)信息處理能力和水平，它通過(guò)在生命周期各個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)用信息管理系統(tǒng)來(lái)輔助企業(yè)的管理。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的資產(chǎn)管理系統(tǒng)研究論文，供大家參考。
資產(chǎn)管理系統(tǒng)研究論文篇一
《 論強(qiáng)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理 》
[摘要]伴隨 中國(guó) 資本市場(chǎng)的回暖，保險(xiǎn)資金運(yùn)用政策不斷放寬，新興的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司充分抓住有利的 發(fā)展 時(shí)機(jī)，迅速崛起，成為中國(guó)資本市場(chǎng)一支重要的參與力量。急劇增加的資產(chǎn)管理規(guī)模對(duì)保險(xiǎn)公司的管理水平提出挑戰(zhàn)，如系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加大;資金運(yùn)用多元化過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制;業(yè)務(wù)連銷(xiāo)反應(yīng)。保險(xiǎn)公司應(yīng)強(qiáng)化保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理，堅(jiān)持價(jià)值投資。
[關(guān)鍵詞]資產(chǎn)管理，機(jī)構(gòu)投資，多元化，風(fēng)險(xiǎn)控制
一、保險(xiǎn)資金成為中國(guó)資本市場(chǎng)一支舉足輕重的力量
1.保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模快速擴(kuò)大
保險(xiǎn)行業(yè)可運(yùn)用資金增長(zhǎng)迅速。前三季度，保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入5328億元，同比增長(zhǎng)23.6%，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到2.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)54.5%，投資類(lèi)資產(chǎn)增速明顯，同比增長(zhǎng)66.6%，特別是股票、證券投資基金投資快速增長(zhǎng)。
2.保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道多元化
2006年，泰康資產(chǎn)成為中國(guó)保監(jiān)會(huì)指定的四家保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施的試點(diǎn)單位之一后，積極開(kāi)展保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的各項(xiàng)相關(guān)業(yè)務(wù)。2007年9月13日，由泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司和上海市城市建設(shè)投資開(kāi)發(fā)總公司主辦的“泰康——上海水務(wù)債權(quán)計(jì)劃”簽約儀式在上海舉行，該計(jì)劃定向募集20億元資金，投資于上海新水源地——青草沙原水工程，并在香港設(shè)立壽險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。
中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司繼投資建行后又投資于中行和中信，認(rèn)購(gòu)廣東發(fā)展銀行股份，投資渤海產(chǎn)業(yè)基金，并在香港設(shè)立了資產(chǎn)管理公司。平安則先后控股了平安銀行(原福建亞洲銀行)和深圳商業(yè)銀行，也在香港設(shè)立了資產(chǎn)管理公司。華泰發(fā)行代理基金型投資產(chǎn)品。各家保險(xiǎn)集團(tuán)及其資產(chǎn)公司推出多種戰(zhàn)略部署，努力提高競(jìng)爭(zhēng)力。
3.保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益快速提升
在總保費(fèi)規(guī)模中擁有絕對(duì)占比的壽險(xiǎn)業(yè)，盈利狀況持續(xù)改善是一個(gè)突出亮點(diǎn)。從2000年～2004年，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的綜合收益率在2.5%和4.5%之間，發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)資金的投資年均收益率在8%-12%之間。自2005年下半年以來(lái)持續(xù)至今的牛市行情，帶動(dòng)了保險(xiǎn)資金投資收益水漲船高，在加息通道下，占據(jù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用最大份額的債券投資和仍然保持一定比例的銀行存款，都為保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)不錯(cuò)的收益。2006年，保險(xiǎn)業(yè)全行業(yè)實(shí)現(xiàn)投資收益率5.8%，實(shí)現(xiàn)盈利130多億元，較上年增長(zhǎng)71億元，提高2.2個(gè)百分點(diǎn)。
4.資產(chǎn)管理體系建設(shè)初步完善
面對(duì)迅速發(fā)展的資本市場(chǎng)，資產(chǎn)管理公司不斷提高創(chuàng)新 研究 能力，進(jìn)一步優(yōu)化投資研究體系。同時(shí)，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，加大了人才引進(jìn)力度，不斷吸收有豐富經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人才加盟，滿足投資業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需要，建設(shè)優(yōu)秀的投資管理團(tuán)隊(duì)，進(jìn)一步加強(qiáng)公司內(nèi)控管理，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，樹(shù)立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，建立包含內(nèi)控信息系統(tǒng)建設(shè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，使投資管理體系建設(shè)在專(zhuān)業(yè)化、規(guī)范化和 科學(xué) 化的軌道上邁上了新臺(tái)階。
二、保險(xiǎn)資金運(yùn)用處于最有利的發(fā)展時(shí)機(jī)
1.宏觀 經(jīng)濟(jì) 和投資市場(chǎng)總體向好為獲取穩(wěn)定的資金收益提供了有利空間
在權(quán)益市場(chǎng)方面，在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較好和所得稅并軌因素的 影響 下，上市公司的盈利增速仍將保持偏快的格局，同時(shí)行業(yè)分化會(huì)比較明顯。在流動(dòng)性過(guò)剩的背景下，資金充裕仍將是2008年股市上升的主要?jiǎng)恿Α？傮w上，2008年的國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)在趨升的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)將明顯加大，因此，把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)、尋找估值相對(duì)偏低或能夠持續(xù)高成長(zhǎng)的公司進(jìn)行重點(diǎn)投資非常重要。
椐 分析 ，2008年國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)總體向好。在固定收益市場(chǎng)方面，在國(guó)際市場(chǎng)利率下行和國(guó)內(nèi)流動(dòng)性過(guò)剩的環(huán)境下，國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)收益率可能在2008年小幅攀升后出現(xiàn)下行，基本面對(duì)債券市場(chǎng)的負(fù)面壓力逐漸趨于緩和。從中長(zhǎng)期看，以銀行信貸為主的間接融資比例將逐步降低，通過(guò)資本市場(chǎng)的直接融資規(guī)模和比重逐步上升，直接融資中股權(quán)融資與債權(quán)融資不平衡、政府債權(quán)融資與 企業(yè) 債權(quán)融資不平衡的局面將會(huì)得到明顯改觀，公司債券市場(chǎng)將加快發(fā)展。適時(shí)把握投資機(jī)會(huì)，大力挖掘企業(yè)債、公司債投資產(chǎn)品是2008年固定收益投資的重點(diǎn)。此外，基礎(chǔ)設(shè)施投資將成為長(zhǎng)期債券的替代品，穩(wěn)健的基礎(chǔ)設(shè)施投資有利于保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的匹配。
2.市場(chǎng)環(huán)境和投資政策得到前所未有的優(yōu)化，資本市場(chǎng)進(jìn)入持續(xù)的活躍期
黨的十六大以來(lái)，隨著以股權(quán)分置改革為重點(diǎn)的基礎(chǔ)性工作的穩(wěn)健推進(jìn)，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)生了深刻變化。保險(xiǎn)資金運(yùn)用政策不斷放寬。2003年以來(lái)，壽險(xiǎn)公司投資資產(chǎn)主要配置在銀行存款和債券投資上，占比均在90%以上，相比而言，股權(quán)類(lèi)投資占比明顯偏低。2004年以來(lái)，政府逐步放開(kāi)保險(xiǎn)資金的投資渠道，特別是2006年6月26日，《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)十條”)發(fā)布，保險(xiǎn)資金主要投資渠道幾乎同時(shí)開(kāi)放，提高投資資本市場(chǎng)比例，允許參股商業(yè)銀行、境外投資、投資資產(chǎn)證券化，投資不動(dòng)產(chǎn)、投資創(chuàng)投企業(yè)等等。“國(guó)十條”有關(guān)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)定，意味著保險(xiǎn)資金投資渠道的瓶頸已全部打破。這也標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)資金多元化運(yùn)用新 時(shí)代 的到來(lái)。
3.資金運(yùn)用和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)
保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展提供了源源不斷且不斷壯大的投資資金。同時(shí)，良好的投資收益也帶動(dòng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)入新的時(shí)期。中金公司首席保險(xiǎn)分析師周光飛認(rèn)為，與中國(guó)不同，歐美市場(chǎng)已處于支付階段，需要為此承擔(dān)大量的后期給付。相比之下，中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)剛剛起步，正邁入黃金期。根據(jù)保險(xiǎn)深度測(cè)算，這一階段將持續(xù)10～15年。資金收益的快速增長(zhǎng)使保險(xiǎn)公司的盈利模式發(fā)生了根本改變，并改變了新生公司的贏利周期。投資收益開(kāi)始成為保險(xiǎn)公司的主要收益，并推動(dòng)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)總額快速增加，特別是改善了保險(xiǎn)公司的償付能力，使快速發(fā)展中的償付能力壓力大為改善。更為重要的是，推動(dòng)保險(xiǎn)公司從注重負(fù)債管理向資產(chǎn)管理和負(fù)債管理同時(shí)并重，協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變。而且，推動(dòng)了產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，產(chǎn)品的價(jià)值鏈得以延伸，增強(qiáng)了保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售能力，保險(xiǎn)公司的綜合優(yōu)勢(shì)得以有效發(fā)揮。
4.作為重要的機(jī)構(gòu)投資者，保險(xiǎn)資金有著相對(duì)安全的獲利空間
新股發(fā)行成為機(jī)構(gòu)投資者的盛宴，這已經(jīng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。一級(jí)市場(chǎng)豐厚的利潤(rùn)空間是吸引諸如TCL等眾多實(shí)體產(chǎn)業(yè)參與其中的重要原因。在一級(jí)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)投資者擁有兩大優(yōu)勢(shì)，一是作為戰(zhàn)略投資者參與配售，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)無(wú)疑是優(yōu)先選擇的對(duì)象之一，這種優(yōu)先權(quán)是其它機(jī)構(gòu)很難與之相提并論的。此外，充足的現(xiàn)金流使保險(xiǎn)公司可以快速調(diào)配巨額資金參與網(wǎng)上申購(gòu)。
目前 ，市場(chǎng)管理層已經(jīng)明確未來(lái)的發(fā)展重點(diǎn)是提高市場(chǎng)直接融資的比重，股改以前我國(guó)市場(chǎng)直接融資的比重僅為3%左右，股改之后這一比重明顯提升，達(dá)到了20%左右。在資本融資發(fā)達(dá)的市場(chǎng)，這一比重在50%以上。由此可以想象，市場(chǎng)的股票、債券等投資品種有望繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。這一趨勢(shì)下，只要國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)的游戲規(guī)則沒(méi)有根本的變化，新股申購(gòu)的獲利空間將依然充裕，充分參與一級(jí)市場(chǎng)基本仍然是機(jī)構(gòu)投資者穩(wěn)賺不賠的投資選擇。
三、強(qiáng)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)管理
回顧國(guó)際資本市場(chǎng)的風(fēng)云變幻，透視花旗和美林在次貸上的巨額虧損，我們能夠十分清晰地廓清出保險(xiǎn)行業(yè)在資產(chǎn)管理水平上面臨的巨大壓力：
1.現(xiàn)實(shí)壓力：宏觀調(diào)控力度加大和高估值使市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)加大
據(jù)預(yù)測(cè)，2008年世界經(jīng)濟(jì)雖增速有所回落，但仍將保持較快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)5%，世界貿(mào)易增長(zhǎng)7%.由于美聯(lián)儲(chǔ)迅速大幅度降息，全球通脹壓力穩(wěn)中趨升，經(jīng)濟(jì) 金融 市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)增大。從國(guó)內(nèi)來(lái)看，中國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)可能繼續(xù)快速增長(zhǎng)，GDP增速在10.5%左右，通脹壓力高位趨緩。2008年底外匯儲(chǔ)備余額將達(dá)到1.8萬(wàn)億元左右。中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍然存在過(guò)熱風(fēng)險(xiǎn)，宏觀調(diào)控力度趨緊，金融市場(chǎng)特別是股票市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加大。
從2007年初到10月底，流入股市的資金超過(guò)1.3萬(wàn)億元，在過(guò)剩資金推動(dòng)下，上證指數(shù)從2700點(diǎn)一路上漲到6000多點(diǎn)，上漲幅度超過(guò)一倍。與國(guó)外公司相比，上市公司估值過(guò)高。如今，連崇尚價(jià)值投資的機(jī)構(gòu)投資者也承認(rèn)，藍(lán)籌股估值過(guò)高，存在回調(diào)的壓力?？焖偕蠞q的股指，也使市場(chǎng)波動(dòng)加大，2007年以來(lái)，每月都出現(xiàn)了一次超過(guò)4%的市場(chǎng)回調(diào)，市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)不斷集聚。
2.中期壓力：資金運(yùn)用多元化過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和業(yè)務(wù)的連銷(xiāo)反應(yīng) 問(wèn)題
在資金運(yùn)用多元化， 金融 產(chǎn)品和衍生品不斷創(chuàng)新的同時(shí)，新的風(fēng)險(xiǎn)也不斷發(fā)生。最近一段時(shí)期，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，各種風(fēng)險(xiǎn)不斷顯現(xiàn)。由于次貸風(fēng)波、國(guó)際油價(jià)飆升、美元暴跌等 影響 ，美國(guó)股市和亞太股市均受到劇烈影響，股市出現(xiàn)巨幅下跌，多個(gè)基金QDII問(wèn)世之初即跌破面值。資金運(yùn)用的多元化風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)為我們敲響了警鐘。
與此同時(shí)，銀保業(yè)務(wù)盈利模式越來(lái)越依靠規(guī)模，且利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度會(huì)低于規(guī)模的增長(zhǎng)速度，而銀保業(yè)務(wù)利潤(rùn)對(duì)投資收益的依賴越來(lái)越強(qiáng)。2006年以來(lái)隨著 中國(guó) 股市的火爆，投連險(xiǎn)已經(jīng)改變了銀保市場(chǎng)的格局，引起各家保險(xiǎn)公司特別是全國(guó)性壽險(xiǎn)公司的高度重視，紛紛跟進(jìn)推出，投連險(xiǎn)占比迅速提高。而從該產(chǎn)品的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，投連險(xiǎn)的規(guī)模和盈利能力與投資賬戶投資收益率緊密相關(guān)。投資 方法 和投資收益是產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。盈利模式的改變，使銀保業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)更加復(fù)雜。利潤(rùn)更依賴于投資，也使銀保業(yè)務(wù)盈利能力對(duì)利率及資本市場(chǎng)變化更敏感。
我們也看到，投連資金性質(zhì)與傳統(tǒng)保險(xiǎn)資金性質(zhì)有明顯差異，對(duì)投資管理提出了新的挑戰(zhàn)。投連與股票型基金產(chǎn)品比較在機(jī)制、資源上存在劣勢(shì)，銷(xiāo)售成本較高，與一流基金公司的股票型基金產(chǎn)品直接競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)高位銷(xiāo)售的投連產(chǎn)品大規(guī)模推廣期可能面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，必須提前準(zhǔn)備充分的應(yīng)對(duì)措施。
3.長(zhǎng)期壓力：急劇增加的資產(chǎn)管理規(guī)模對(duì)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)管理水平提出挑戰(zhàn)
成熟的資產(chǎn)管理隊(duì)伍是在復(fù)雜市場(chǎng)中鍛煉出來(lái)的。和龐大的并迅速增長(zhǎng)的可運(yùn)用資金，日益開(kāi)放的金融領(lǐng)域，不斷創(chuàng)新的金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品，更趨多元化的資金流動(dòng)，更為強(qiáng)烈的盈利壓力和投資沖動(dòng)相對(duì)應(yīng)的是年輕的資產(chǎn)管理公司、年輕的資產(chǎn)管理隊(duì)伍。今天，快速 發(fā)展 的資產(chǎn)管理隊(duì)伍還沒(méi)有對(duì)資本市場(chǎng)的深刻經(jīng)歷就匆匆走上了風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇并存的戰(zhàn)場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)難以有效形成，風(fēng)險(xiǎn)控制手段不完善也時(shí)有顯露。即使在今天的行情中，風(fēng)險(xiǎn)誤判和誤操作也可能發(fā)生。數(shù)據(jù)表明，股指越過(guò)4000點(diǎn)以后，不少保險(xiǎn)公司進(jìn)行了減倉(cāng)操作，這也是上市保險(xiǎn)公司三季度的盈利出乎市場(chǎng)預(yù)期的原因之一。面對(duì)資本市場(chǎng)的日益國(guó)際化和全球化，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)受?chē)?guó)際市場(chǎng)的影響也就愈明顯，也將使年輕的保險(xiǎn)資產(chǎn)公司面對(duì)更為強(qiáng)烈的競(jìng)爭(zhēng)壓力。
四、保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理策略
1.繼續(xù)堅(jiān)持價(jià)值投資的總體思路，在市場(chǎng)收益率相對(duì)較高時(shí)加大對(duì)固定收益市場(chǎng)的投資力度。
2.權(quán)益投資量力而行，嚴(yán)把風(fēng)險(xiǎn)控制。對(duì)投資品種的把握?qǐng)?jiān)持風(fēng)險(xiǎn)收益全面評(píng)判的原則。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的變化情況，適時(shí)調(diào)整傳統(tǒng)賬戶的權(quán)益投資額度。對(duì)待由客戶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資連結(jié)產(chǎn)品，也必須關(guān)注賬戶的整體風(fēng)險(xiǎn)控制。
3.關(guān)注業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，主動(dòng)調(diào)整，以產(chǎn)品影響市場(chǎng)，以營(yíng)銷(xiāo) 教育 客戶，合理引導(dǎo)市場(chǎng)的方向，在負(fù)債方加強(qiáng)開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售穩(wěn)健型的分紅、萬(wàn)能等產(chǎn)品，使客戶充分享受債券市場(chǎng)高收益時(shí)期的穩(wěn)健回報(bào)，同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，參與權(quán)益市場(chǎng)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)和收益。在分紅、萬(wàn)能等產(chǎn)品賬戶的管理中，關(guān)注市場(chǎng)退保等因素，強(qiáng)化賬戶資產(chǎn)的流動(dòng)性管理，避免在市場(chǎng)低位時(shí)減持資產(chǎn)而給公司及客戶造成損失。
4.恰當(dāng)把握產(chǎn)品設(shè)計(jì)的利率水平，一方面我們應(yīng)主動(dòng)迎接利率上升 時(shí)代 提供的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)，另一方面也應(yīng)關(guān)注利率的基本走勢(shì)和資產(chǎn)負(fù)債匹配的能力和水平，避免爭(zhēng)相提高產(chǎn)品的定價(jià)利率帶來(lái)新一輪的利差損風(fēng)險(xiǎn)。
五、完善資產(chǎn)管理政策方面
1.盡快推出基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)、非上市股權(quán)、境外投資等領(lǐng)域的管理細(xì)則
在基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)投資方面，優(yōu)質(zhì)的基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)計(jì)劃具有期限長(zhǎng)、收益穩(wěn)定、收益率顯著優(yōu)于債權(quán)工具等特征，適合保險(xiǎn)資金尤其是壽險(xiǎn)資金的投資。 目前 ，在股票市場(chǎng)估值已經(jīng)較高、股票投資的風(fēng)險(xiǎn)逐步積累的背景下，基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)計(jì)劃的相對(duì)價(jià)值逐步顯現(xiàn)，是保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略品種。建議保監(jiān)會(huì)會(huì)同相關(guān)部門(mén)，支持經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、 研究 能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司推出基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)計(jì)劃，滿足壽險(xiǎn)行業(yè)的資產(chǎn)配置要求。
在非上市公司股權(quán)投資方面，目前保險(xiǎn)公司只能投資銀行類(lèi)非上市公司的股權(quán)。然而，按照當(dāng)前市場(chǎng)行情，非上市銀行類(lèi)股權(quán)的價(jià)值普遍被高估，投資價(jià)值有所降低，并且單一的銀行類(lèi)非上市股權(quán)投資不利于風(fēng)險(xiǎn)的分散。當(dāng)前市場(chǎng)上還存在大量具有投資價(jià)值的非銀行類(lèi) 企業(yè) ，在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下可為保險(xiǎn)公司提供超額回報(bào)，建議保監(jiān)會(huì)放寬對(duì)非上市股權(quán)投資的行業(yè)限制。
在保險(xiǎn)資金境外投資方面，從增加投資品種、分散投資風(fēng)險(xiǎn)及提高投資能力的角度出發(fā)，建議加快保險(xiǎn)資金境外投資管理細(xì)則的出臺(tái)。目前，銀行、基金的海外投資均已開(kāi)閘，在A股市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)顯著增加、全球利率處于階段性高點(diǎn)的背景下，放開(kāi)保險(xiǎn)資金海外投資的時(shí)機(jī)不應(yīng)錯(cuò)過(guò)。
2.適當(dāng)放寬對(duì)保險(xiǎn)基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃的擔(dān)保要求
目前銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)出臺(tái)辦法限制銀行對(duì)保險(xiǎn)收益計(jì)劃提供擔(dān)保，如果仍嚴(yán)格要求銀行擔(dān)保的話，則保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，同時(shí)也會(huì)限制保險(xiǎn)資金資產(chǎn)配置的空間和能力。從國(guó)內(nèi)固定收益市場(chǎng)的發(fā)展方向來(lái)看，發(fā)展信用產(chǎn)品是大趨勢(shì)。通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司自行設(shè)計(jì)和發(fā)行基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃，有利于信用風(fēng)險(xiǎn)控制的前置，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司可以在產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段通過(guò)設(shè)計(jì)征信措施、安排交易結(jié)構(gòu)和控制交易流程從源頭上降低信用風(fēng)險(xiǎn)。
3.允許保險(xiǎn)資產(chǎn)公司投資設(shè)立基金、信托機(jī)構(gòu)，打造更具競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)投資力量
目前，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司只能管理保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)，缺乏直接面對(duì)個(gè)人和其他機(jī)構(gòu)的渠道。狹小的目標(biāo)客戶范圍和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不利于資產(chǎn)管理公司的發(fā)展壯大。而從國(guó)際資產(chǎn)管理的實(shí)踐來(lái)看，資產(chǎn)管理公司旗下往往設(shè)立有多家基金公司或信托機(jī)構(gòu)。建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)大保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的服務(wù)對(duì)象。
資產(chǎn)管理作為保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的兩翼之一，當(dāng)前的重要任務(wù)是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)行優(yōu)質(zhì)高效的資產(chǎn)管理，拓展金融服務(wù)領(lǐng)域，為保險(xiǎn)公司增加價(jià)值，提升品牌服務(wù)，從而成為保險(xiǎn)事業(yè)發(fā)展的堅(jiān)固基石和強(qiáng)勁發(fā)動(dòng)機(jī)之一。
資產(chǎn)管理系統(tǒng)研究論文篇二
《 論醫(yī)院固定資產(chǎn)管理 》
摘要：通過(guò)討論加強(qiáng)醫(yī)院固定資產(chǎn)管理的意義，分析了我國(guó)醫(yī)院現(xiàn)行固定資產(chǎn)管理中存在的問(wèn)題，并針對(duì)這些問(wèn)題提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施。
關(guān)鍵詞：醫(yī)院 固定資產(chǎn)管理 問(wèn)題
一、加強(qiáng)醫(yī)院固定資產(chǎn)管理的意義
固定資產(chǎn)是醫(yī)院開(kāi)展所有醫(yī)療活動(dòng)的物質(zhì)基礎(chǔ)，是醫(yī)院實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必要保證。固定資產(chǎn)直接反應(yīng)了醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)實(shí)力與規(guī)模，某種程度上也是衡量醫(yī)院醫(yī)療水平的重要標(biāo)志。某些醫(yī)院基礎(chǔ)薄弱、財(cái)力有限，限制了醫(yī)院固定資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量和規(guī)模，醫(yī)院可以針對(duì)固定資產(chǎn)管理中存在的問(wèn)題，通過(guò)科學(xué)的管理措施，揚(yáng)長(zhǎng)避短，有效提高醫(yī)院固定資產(chǎn)管理質(zhì)量。通過(guò)不斷健全與完善醫(yī)院固定資產(chǎn)管理體制，可以最大限度的發(fā)揮固定資產(chǎn)的價(jià)值，提高醫(yī)院的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
二、我國(guó)醫(yī)院現(xiàn)行固定資產(chǎn)管理中存在的問(wèn)題
(一)固定資產(chǎn)管理觀念薄弱
目前，我國(guó)大多數(shù)醫(yī)院仍然沒(méi)有意識(shí)到固定資產(chǎn)管理的重要性，固定資產(chǎn)管理觀念比較薄弱。長(zhǎng)期以來(lái)，為了提高醫(yī)院的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，很多醫(yī)院都盡其所能的擴(kuò)大固定資產(chǎn)的規(guī)模，但是固定資產(chǎn)的管理觀念卻十分落后。首先，醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)的固定資產(chǎn)管理觀念薄弱。醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)只重視資產(chǎn)的所有權(quán)，卻輕視資產(chǎn)的使用權(quán)，沒(méi)有嚴(yán)格的財(cái)產(chǎn)管理制度，對(duì)由哪些人來(lái)管理固定資產(chǎn)、管什么和如何管的概念非常模糊，久而久之，導(dǎo)致固定資產(chǎn)流失嚴(yán)重，使醫(yī)院蒙受經(jīng)濟(jì)損失;其次，醫(yī)院?jiǎn)T工是固定資產(chǎn)的直接使用者和保管者，由于醫(yī)院缺乏完善的資產(chǎn)管理體制，導(dǎo)致員工的固定資產(chǎn)管理觀念十分薄弱，從而增加了資產(chǎn)的消耗率、損壞率和報(bào)廢率，造成資產(chǎn)的浪費(fèi)。
(二)固定資產(chǎn)管理制度不健全
由于我國(guó)醫(yī)院缺乏健全的固定資產(chǎn)管理制度，導(dǎo)致固定資產(chǎn)在購(gòu)置、使用、維護(hù)、存貯和報(bào)廢等環(huán)節(jié)上存在管理漏洞。醫(yī)院的資產(chǎn)使用部門(mén)和資產(chǎn)管理部門(mén)存在交叉點(diǎn)和空白點(diǎn)，兩類(lèi)部門(mén)的職責(zé)、權(quán)限劃分不明確，缺乏相互制約，降低了固定資產(chǎn)的管理質(zhì)量。例如，由于固定資產(chǎn)管理不到位，使用部門(mén)在使用固定資產(chǎn)時(shí)效率低下，甚至出現(xiàn)資產(chǎn)閑置現(xiàn)象。而固定資產(chǎn)管理部門(mén)僅僅負(fù)責(zé)資產(chǎn)的購(gòu)置、出庫(kù)和報(bào)廢等環(huán)節(jié)，對(duì)固定資產(chǎn)的低效率和閑置卻置若惘然、不聞不問(wèn)，造成資源浪費(fèi)。有些醫(yī)院對(duì)固定資產(chǎn)的管理過(guò)于表面化，當(dāng)固定資產(chǎn)購(gòu)置完畢并進(jìn)入使用部門(mén)后，不能及時(shí)辦理入賬手續(xù)，造成財(cái)會(huì)部門(mén)長(zhǎng)期掛賬。健全的固定資產(chǎn)管理制度是保護(hù)資產(chǎn)的有力手段，然而大多數(shù)醫(yī)院卻忽略了對(duì)資產(chǎn)管理制度的建立與完善，導(dǎo)致醫(yī)院固定資產(chǎn)沒(méi)能充分發(fā)揮功效，造成醫(yī)院資本浪費(fèi)。
(三)固定資產(chǎn)報(bào)廢處理不到位
由于醫(yī)院缺乏先進(jìn)的固定資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算方法，沒(méi)有做好對(duì)固定資產(chǎn)的折舊和減值準(zhǔn)備，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)固定資產(chǎn)真實(shí)價(jià)值的準(zhǔn)確核算，造成固定資產(chǎn)報(bào)廢處理不到位。現(xiàn)實(shí)中，由于不能準(zhǔn)確核算固定資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，導(dǎo)致一些不該報(bào)廢的資產(chǎn)被報(bào)廢，造成資源浪費(fèi)，影響醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)效益。并且，很多報(bào)廢的資產(chǎn)卻沒(méi)有進(jìn)行及時(shí)的賬務(wù)處理，影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，不利于固定資產(chǎn)的核算與管理。例如，醫(yī)院購(gòu)置的一個(gè)床位已經(jīng)報(bào)廢了，但是沒(méi)有及時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)處理，造成財(cái)產(chǎn)賬面數(shù)與實(shí)際不符，在財(cái)務(wù)指標(biāo)分析過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門(mén)不能準(zhǔn)確反應(yīng)該床位的購(gòu)置成本與賺取利益的關(guān)系，簡(jiǎn)單的講就是醫(yī)院購(gòu)置該床位給醫(yī)院創(chuàng)造了多大的收入。
三、如何加強(qiáng)醫(yī)院固定資產(chǎn)管理
(一)強(qiáng)化醫(yī)院固定資產(chǎn)管理觀念
管理固定資產(chǎn)并不是固定資產(chǎn)管理部門(mén)一方的事情，它需要全院各部門(mén)相互協(xié)同、精誠(chéng)合作，才能最大限度的保護(hù)醫(yī)院的固定資產(chǎn)。首先，醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)就像輪船的舵手，直接影響醫(yī)院的發(fā)展方向和政策方針。所以，醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)首先要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，充分重視醫(yī)院的固定資產(chǎn)管理，樹(shù)立先進(jìn)的固定資產(chǎn)管理觀念。如果醫(yī)院固定資產(chǎn)管理工作能贏得醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)的支持，將會(huì)引起更多員工對(duì)醫(yī)院固定資產(chǎn)管理的重視;其次，醫(yī)院可以組織開(kāi)展固定資產(chǎn)管理方面的講座，督促全體員工學(xué)習(xí)和理解固定資產(chǎn)管理，為醫(yī)院固定資產(chǎn)管理奠定了扎實(shí)的群眾基礎(chǔ)，有利于固定資產(chǎn)管理健康、有序、穩(wěn)定進(jìn)行;最后，我國(guó)醫(yī)院可以學(xué)習(xí)國(guó)外醫(yī)院固定資產(chǎn)管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合國(guó)內(nèi)的具體實(shí)情，強(qiáng)化醫(yī)院固定資產(chǎn)管理觀念，制定一些切實(shí)可行管理措施。
(二)健全與完善醫(yī)院固定資產(chǎn)管理制度
1、 明確各部門(mén)的分工與職責(zé)
完善的醫(yī)院固定資產(chǎn)管理制度是有效實(shí)施固定資產(chǎn)管理的堅(jiān)實(shí)后盾，因此要想要提高固定資產(chǎn)管理質(zhì)量，必須不斷完善醫(yī)院固定資產(chǎn)管理制度。為了明確各部門(mén)在醫(yī)院固定資產(chǎn)管理中的職責(zé)，醫(yī)院應(yīng)該根據(jù)各部門(mén)的工作性質(zhì)、范圍和作用進(jìn)行明確分工，使各部門(mén)了解自己的職責(zé)范圍，并實(shí)行“責(zé)任到人”的制度，在管理醫(yī)院固定資產(chǎn)的過(guò)程中，如果哪個(gè)部門(mén)出現(xiàn)問(wèn)題，由該部門(mén)的負(fù)責(zé)人承擔(dān)責(zé)任。各部門(mén)應(yīng)該定期把該部門(mén)資產(chǎn)的使用情況向上級(jí)匯報(bào)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題必須及時(shí)上報(bào)。上級(jí)管理部門(mén)通過(guò)適時(shí)、完整的掌握各部門(mén)的資產(chǎn)使用情況，制定合理的措施，對(duì)各部門(mén)的資產(chǎn)實(shí)行內(nèi)部控制和調(diào)節(jié)。
2、 保證資產(chǎn)購(gòu)入質(zhì)量
采購(gòu)部門(mén)是資產(chǎn)管理的重要部門(mén)，為了降低醫(yī)院資本浪費(fèi)，采購(gòu)部門(mén)在購(gòu)入資產(chǎn)時(shí)一定要保證資產(chǎn)質(zhì)量。采購(gòu)部門(mén)除了公開(kāi)招標(biāo)外，還應(yīng)該主動(dòng)研究國(guó)內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)，了解市場(chǎng)行情，通過(guò)與固定資產(chǎn)管理部門(mén)和使用部門(mén)合作溝通，根據(jù)醫(yī)院的實(shí)際需求，有目的、有計(jì)劃的進(jìn)行采購(gòu)，購(gòu)入設(shè)備時(shí)一定要嚴(yán)把價(jià)格關(guān)，保證設(shè)備質(zhì)量。
3、保管部門(mén)嚴(yán)把入庫(kù)關(guān)
對(duì)入庫(kù)保管的固定資產(chǎn)，保管部門(mén)一定要嚴(yán)把入庫(kù)關(guān)，對(duì)入庫(kù)資產(chǎn)進(jìn)行嚴(yán)格驗(yàn)收。資產(chǎn)入庫(kù)驗(yàn)收包括設(shè)備名稱、型號(hào)、價(jià)格、數(shù)量、質(zhì)量等，對(duì)入庫(kù)資產(chǎn)的各種信息準(zhǔn)確、詳細(xì)記錄，這是保證帳實(shí)的關(guān)鍵。
4、資產(chǎn)管理中心嚴(yán)格監(jiān)控固定資產(chǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)
資產(chǎn)管理中心應(yīng)該對(duì)固定資產(chǎn)的購(gòu)入、入庫(kù)、保管、使用、報(bào)廢的全生命周期進(jìn)行全程監(jiān)控，避免任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題。資產(chǎn)管理中心應(yīng)該獨(dú)立于其他權(quán)利部門(mén)，不受權(quán)利部門(mén)的干擾，獨(dú)立行使監(jiān)督權(quán)。資產(chǎn)管理中心在監(jiān)控固定資產(chǎn)的過(guò)程中，還應(yīng)該對(duì)資產(chǎn)的使用效益進(jìn)行分析，及時(shí)反饋分析結(jié)果。另外，資產(chǎn)管理中心還應(yīng)該建立定期的財(cái)產(chǎn)核對(duì)制度，保證賬面資產(chǎn)與實(shí)際資產(chǎn)相符合。
(三)加強(qiáng)固定資產(chǎn)報(bào)廢環(huán)節(jié)的管理
醫(yī)院固定資產(chǎn)管理部門(mén)與醫(yī)院固定資產(chǎn)使用部門(mén)應(yīng)定期進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，了解固定資產(chǎn)的現(xiàn)狀。對(duì)搬遷裝修和人員變動(dòng)較大的部門(mén)及時(shí)進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，防止醫(yī)院固定資產(chǎn)流失，并詳細(xì)記錄盤(pán)點(diǎn)結(jié)果，做到帳實(shí)符合，對(duì)閑置或經(jīng)常不用的固定資產(chǎn)做內(nèi)部調(diào)撥，最大限度的發(fā)揮固定資產(chǎn)的價(jià)值。為了加強(qiáng)醫(yī)院固定資產(chǎn)報(bào)廢環(huán)節(jié)的管理，首先醫(yī)院固定資產(chǎn)管理部門(mén)應(yīng)該制定詳細(xì)的報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn);其次，對(duì)于需要報(bào)廢的設(shè)備，醫(yī)院固定資產(chǎn)使用部門(mén)應(yīng)先寫(xiě)報(bào)廢申請(qǐng)報(bào)告，詳細(xì)說(shuō)明產(chǎn)品報(bào)廢原因;再次，由醫(yī)院固定資產(chǎn)管理部門(mén)派專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人員對(duì)需要報(bào)廢的資產(chǎn)進(jìn)行鑒定，判斷其是否滿足報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn);最后，對(duì)于滿足報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)的固定資產(chǎn)，醫(yī)院固定資產(chǎn)管理部門(mén)會(huì)簽發(fā)允許報(bào)廢的文件，接到批準(zhǔn)文件后，相關(guān)部門(mén)才能對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行報(bào)廢處理。
(四)提高醫(yī)院固定資產(chǎn)管理部門(mén)員工的整體素質(zhì)
醫(yī)院固定資產(chǎn)管理部門(mén)員工的素質(zhì)直接影響固定資產(chǎn)管理質(zhì)量，為了提高醫(yī)院固定資產(chǎn)管理水平，必須提高員工的整體素質(zhì)。首先，醫(yī)院應(yīng)該完善員工的培訓(xùn)機(jī)制，定期對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，提高員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)水平，從而提高醫(yī)院固定資產(chǎn)的管理工作質(zhì)量;其次，應(yīng)該強(qiáng)化員工的法制觀念和職業(yè)道德素質(zhì)。資產(chǎn)管理部門(mén)的員工是醫(yī)院固定資產(chǎn)的直接管理者，責(zé)任重大。醫(yī)院固定資產(chǎn)管理部門(mén)的員工應(yīng)該具有高尚的道德修養(yǎng)，并能潔身自好，嚴(yán)格要求自己。此外，醫(yī)院固定資產(chǎn)管理部門(mén)的員工還要能抵住外界的誘惑與強(qiáng)權(quán)的壓迫，認(rèn)真負(fù)責(zé)的完成份內(nèi)的工作;最后，醫(yī)院應(yīng)該建立完善的獎(jiǎng)懲制度，激發(fā)員工的工作熱情，提高醫(yī)院固定資產(chǎn)管理水平。醫(yī)院應(yīng)該本著公平、公正、公開(kāi)的原則考核員工工作業(yè)績(jī)，對(duì)于表現(xiàn)好的員工要及時(shí)給予精神和物質(zhì)上的獎(jiǎng)勵(lì)，促使員工全心全意為醫(yī)院服務(wù)。
四、總結(jié)
醫(yī)院的固定資產(chǎn)是醫(yī)院賴以生存和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，是醫(yī)院實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保證。加強(qiáng)醫(yī)院固定資產(chǎn)管理，提高固定資產(chǎn)利用率，促使醫(yī)院以最低的資金投入贏取最大的利益，有利于醫(yī)院在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地。因此，我們必須針對(duì)醫(yī)院固定資產(chǎn)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，制定出切實(shí)可行的改進(jìn)措施，促使我國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)又好又快發(fā)展。
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