解析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的經(jīng)濟(jì)效益

　　資產(chǎn)是企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)即是它能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的流入，如果資產(chǎn)不能為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益或是帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益低于其賬面價(jià)值，其結(jié)果必然導(dǎo)致資產(chǎn)虛增和利潤(rùn)虛增。因此，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，企業(yè)應(yīng)該確認(rèn)資產(chǎn)減值損失，并把資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至可收回金額。

　　一、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的動(dòng)機(jī)

　　“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)告訴我們，人們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中會(huì)選擇最有利于實(shí)現(xiàn)自己目標(biāo)的行動(dòng)。所以，在沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)定的情況下，企業(yè)在選擇資產(chǎn)減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)必然更趨于關(guān)注自身經(jīng)濟(jì)利益的實(shí)現(xiàn)。在實(shí)際操作過(guò)程中，什么時(shí)候計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，計(jì)提比例是多少?減值跡象如何判斷?如何確定資產(chǎn)減值的標(biāo)準(zhǔn)?資產(chǎn)價(jià)值回升應(yīng)該確認(rèn)多少?這些決策的執(zhí)行都取決于由經(jīng)濟(jì)人組成的、代表少數(shù)人利益的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的決定，那么管理層出于什么樣

　　的動(dòng)機(jī)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備?根據(jù)Francis etal 的觀點(diǎn)，管理層可能利用會(huì)計(jì)規(guī)則賦予的彈性操縱會(huì)計(jì)盈余，不確認(rèn)減值或者僅當(dāng)對(duì)他們有利時(shí)才確認(rèn)減值(1996)。結(jié)果是，在企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)管理權(quán)分離的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度下，企業(yè)所有者和企業(yè)管理者很有可能會(huì)產(chǎn)生利益上的沖突和分歧。管理者作為信息優(yōu)勢(shì)方，必然更關(guān)心自己利益的實(shí)現(xiàn)。

　　1.管理當(dāng)局的分紅動(dòng)機(jī)

　　依據(jù)委托代理理論，資產(chǎn)所有者(股東)與資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者(管理當(dāng)局)處于委托代理鏈的兩端，兩者存在利益上的矛盾和沖突，以及信息不對(duì)稱(chēng)客觀上的存在，管理當(dāng)局就有可能出于實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收入、高額分紅等目的而利用其信息優(yōu)勢(shì)，侵害股東的權(quán)益。根據(jù)Healy(1985)的觀點(diǎn)，①如果盈利低于支付紅利的最低目標(biāo)盈利水平，則經(jīng)理人員有進(jìn)行“巨額沖銷(xiāo)”的動(dòng)機(jī)，即通過(guò)提前確認(rèn)費(fèi)用或遞延確認(rèn)收入，以進(jìn)一步降低當(dāng)期收益，從而提高未來(lái)期間的盈利;②若實(shí)際盈利高于目標(biāo)盈利的上限，則經(jīng)理人員存在通過(guò)遞延盈利來(lái)降低報(bào)告收益的動(dòng)機(jī)，因?yàn)槌^(guò)上限的盈利將使他們永遠(yuǎn)失去獲得這部分紅利的機(jī)會(huì);③當(dāng)企業(yè)盈利界于分紅計(jì)劃的上下限之間時(shí)，經(jīng)理人員才能如分紅計(jì)劃假設(shè)所言，篡改盈利額來(lái)提高分紅的現(xiàn)值。同時(shí)，如果經(jīng)理人員的分紅計(jì)劃中包括了認(rèn)股權(quán)，則他們更愿意選擇平滑收益的會(huì)計(jì)方法，以保持股票價(jià)格的穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　2.籌資動(dòng)機(jī)

　　籌資是保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行的首要環(huán)節(jié)。作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力中堅(jiān)力量的大型跨國(guó)公司以及上市公司，籌資更是企業(yè)發(fā)展壯大的至關(guān)重要環(huán)節(jié)。而上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)經(jīng)常受到各種外部環(huán)境的影響，導(dǎo)致上市公司業(yè)績(jī)的大幅波動(dòng)，給公司投資者帶來(lái)負(fù)面影響。為了粉飾公司業(yè)績(jī)，或者是獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸資金，當(dāng)企業(yè)利潤(rùn)較上一年下降或有下降的趨勢(shì)時(shí)，管理當(dāng)局就會(huì)通過(guò)會(huì)計(jì)估計(jì)變更等水段來(lái)高估本年的利潤(rùn)，給投者傳遞公司穩(wěn)定發(fā)展、盈利不斷提高的信號(hào)，樹(shù)立良好的企業(yè)形象，增強(qiáng)投資者的投資信心，從而使上市公司達(dá)到不斷籌集所需資金的目的。同時(shí)，在上市公司年存在較高的利潤(rùn)時(shí)，管理當(dāng)局會(huì)通過(guò)平滑利潤(rùn)，將本年的部分盈余遞延到以后年度確認(rèn)，以保證公司穩(wěn)定發(fā)展的優(yōu)良態(tài)勢(shì)。

　　3.機(jī)會(huì)成本動(dòng)因

　　所謂機(jī)會(huì)成本就是，上市公司通過(guò)利潤(rùn)操縱得到的利益遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其成本。由于我國(guó)會(huì)計(jì)信息完全由企業(yè)管理層壟斷所導(dǎo)致的嚴(yán)重信息不對(duì)稱(chēng)、國(guó)家會(huì)計(jì)制度建設(shè)不全及個(gè)別會(huì)計(jì)職能部門(mén)的監(jiān)管不力、不到位等原因，上市公司的利潤(rùn)操縱行為很難被發(fā)現(xiàn)。而即使被發(fā)現(xiàn)了，由于懲處力度不夠，上市公司因利潤(rùn)操縱受到的懲罰很小，這樣，利潤(rùn)縱就成為上市公司非法獲利的“捷徑”，只要利潤(rùn)操縱給企業(yè)帶來(lái)的預(yù)期收益大于其成企業(yè)就會(huì)冒險(xiǎn)進(jìn)行利潤(rùn)操縱行為。

　　4.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的局限性

　　據(jù)報(bào)道，上市公司利用會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)核算方法的可選擇性進(jìn)行利潤(rùn)操縱已經(jīng)非常普遍。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在很多會(huì)計(jì)核算方法上對(duì)上市公司來(lái)說(shuō)有很大的自主選擇權(quán)，而上市公司不但沒(méi)能盡到利用這種權(quán)利客觀真實(shí)的反映經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，反而常常利用會(huì)計(jì)政策的可選擇性來(lái)操縱利潤(rùn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一些具體準(zhǔn)則，確實(shí)壓縮了會(huì)計(jì)政策的可選擇空間。但也具有不完性和滯后性，使得會(huì)計(jì)準(zhǔn)則常落后于會(huì)計(jì)實(shí)踐和會(huì)計(jì)行為的創(chuàng)新。另外新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然使一些傳統(tǒng)的利潤(rùn)操縱手段失效，但同時(shí)又為新的利潤(rùn)操縱手段大開(kāi)方便之門(mén)。而且準(zhǔn)則不可能完全預(yù)見(jiàn)所有的商業(yè)情況，并對(duì)這些商業(yè)情況的環(huán)境迅速做出反應(yīng)，因此要制定出適用于任何情況的、完備的最佳標(biāo)準(zhǔn)是不現(xiàn)實(shí)的。

　　5.資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)

　　股票上市是企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金的重要途徑。企業(yè)計(jì)提資產(chǎn)減值的資本市場(chǎng)公司動(dòng)機(jī)可以歸納為三點(diǎn)：為獲得上市資格、為獲得上市后的配股資格及避免股票被摘牌。依據(jù)《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)，企業(yè)只有滿足一定的資格條件或最低要求才可以申請(qǐng)上市、獲得配股資格、避免退市風(fēng)險(xiǎn)。為了達(dá)到這些條件或最低要求，如關(guān)于配股對(duì)上市公司凈資產(chǎn)收益率必須連續(xù)三年大于10%且每年的凈資產(chǎn)收益率不得小于6%等要求，企業(yè)管理層往往會(huì)利用壞賬損失等資產(chǎn)減值方法反復(fù)平滑利潤(rùn)、包裝利潤(rùn)。

　　6.稅收動(dòng)機(jī)

　　政府的財(cái)政收入大部分來(lái)自企業(yè)的各項(xiàng)稅收，對(duì)政府來(lái)講總是希望能多征稅，這最終會(huì)增加企業(yè)的成本，減少其現(xiàn)金流量，企業(yè)的管理當(dāng)局總是希望通過(guò)自身的努力，降低現(xiàn)實(shí)的和潛在的稅負(fù)，故意調(diào)減當(dāng)年利潤(rùn)，以將更多的利潤(rùn)保留在企業(yè)內(nèi)部。不過(guò)也有不少上市公司為了維護(hù)其企業(yè)形象，以便籌措到更多的資金，不惜調(diào)高利潤(rùn)水平，多繳所得稅，而多繳的這部分所得稅又能夠通過(guò)當(dāng)?shù)卣亩愂昭a(bǔ)貼形式返還給上市公司。

　　7.證券監(jiān)管力度薄弱

　　對(duì)于上市公司披露虛假財(cái)務(wù)信息、歪曲財(cái)務(wù)報(bào)告等行為，證券監(jiān)管部門(mén)有權(quán)責(zé)令其規(guī)定期限內(nèi)改正，并對(duì)其給予一定的懲罰。但隨著上市公司數(shù)量的不斷增多，證券監(jiān)管門(mén)面對(duì)如此龐大的群體，要做到監(jiān)管全面到位也不是容易的事。因此，證券監(jiān)管部門(mén)的管力度薄弱，就會(huì)導(dǎo)致個(gè)別上市公司不遵守市場(chǎng)紀(jì)律，為上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了能。另外各個(gè)監(jiān)管部門(mén)在會(huì)計(jì)監(jiān)管上分工不明確，職責(zé)重復(fù)，導(dǎo)致在會(huì)計(jì)監(jiān)管問(wèn)題中存很多沖突，弱化了政府監(jiān)管的權(quán)威性。

　　二、新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的經(jīng)濟(jì)效果的比較分析

　　1.新準(zhǔn)則擴(kuò)大了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍。舊準(zhǔn)則規(guī)定，要對(duì)應(yīng)收賬款、存貨、短期投資、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)備、在建工程等八項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。而在新準(zhǔn)則中，除了要對(duì)這八項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備外，還增加了投資性房地產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔(dān)保余值及未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益等資產(chǎn)項(xiàng)目。這項(xiàng)規(guī)定與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定一致，這樣做可以達(dá)到兩個(gè)目的：一方面，可以進(jìn)一步擠出企業(yè)會(huì)計(jì)信息中的“水分”，將資產(chǎn)中無(wú)法再給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的部分剔除，使會(huì)計(jì)信息能夠更真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。其二，更利于監(jiān)管部門(mén)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行控制和監(jiān)督，防止企業(yè)利用虛增或虛減資產(chǎn)來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，有助于投資者做出正確的決策。

　　2.新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值的詳細(xì)規(guī)定有助于壓縮企業(yè)利潤(rùn)調(diào)節(jié)的空間。①在舊準(zhǔn)則中，減值準(zhǔn)備的計(jì)提需要通過(guò)大量的會(huì)計(jì)政策選擇和職業(yè)判斷。不同會(huì)計(jì)人員對(duì)同一項(xiàng)資產(chǎn)所做出的估計(jì)、職業(yè)判斷不可能完全一致，這樣就為企業(yè)進(jìn)行盈余管理提留下了機(jī)會(huì)。新準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值計(jì)提的跡象判斷、方法、時(shí)間、頻率、程序的披露提出了明確的要求，這必然會(huì)促使公司管理當(dāng)局正確運(yùn)用資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，從而提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。②新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入了“總部資產(chǎn)”、“資產(chǎn)組’、“資產(chǎn)組組合”等概念，規(guī)定了總部資產(chǎn)和商譽(yù)的減值處理，解決了難以單獨(dú)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的一些資產(chǎn)的減值確認(rèn)和計(jì)量。舊準(zhǔn)則并沒(méi)有明確提出此概念，這就可能導(dǎo)致企業(yè)在單項(xiàng)資產(chǎn)可收回金額的估計(jì)工作中遇到困難，還有可能使不同企業(yè)采取的計(jì)提方式不一致。新準(zhǔn)則以“總部資產(chǎn)”、“資產(chǎn)組”、“資產(chǎn)組組合”作為這類(lèi)資產(chǎn)的計(jì)提基礎(chǔ)，大大壓縮了企業(yè)在這方面進(jìn)行利潤(rùn)處理的空間。此外，新準(zhǔn)則對(duì)總部資產(chǎn)、資產(chǎn)組及資產(chǎn)組合的減值處理原則、程序和方法規(guī)定得更加詳細(xì)，更加具有操作性。③有關(guān)資產(chǎn)減值不能轉(zhuǎn)回的規(guī)定有助于抑制盈余管理行為。舊準(zhǔn)則下，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大額轉(zhuǎn)回是企業(yè)調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)重要方式。新準(zhǔn)則規(guī)定固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)所計(jì)提的減值準(zhǔn)備“一經(jīng)確認(rèn)，不得轉(zhuǎn)回”，企業(yè)無(wú)法再通過(guò)轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備來(lái)快速提升利潤(rùn)，無(wú)法再將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備變成企業(yè)利潤(rùn)的“蓄水池”。因此，企業(yè)在計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)就會(huì)更加慎重，這將從一定程度上抑制了企業(yè)與資產(chǎn)減值有關(guān)的盈余管理行為。

　　3.新準(zhǔn)則中可收回金額的計(jì)量原則舊準(zhǔn)則相比更具實(shí)務(wù)操作性。資產(chǎn)收回金額的計(jì)量是資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的重要問(wèn)題。原準(zhǔn)則規(guī)定資產(chǎn)可收回金額按照資產(chǎn)的銷(xiāo)售凈價(jià)與資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的較高值確定。而新準(zhǔn)則引入了“公允價(jià)值”的概念，規(guī)定資產(chǎn)可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。其次，新準(zhǔn)則對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、公允價(jià)值、處置費(fèi)用的估計(jì)方法都作了明確的規(guī)定，如新準(zhǔn)則規(guī)定處置費(fèi)用包括：應(yīng)繳納的各種稅費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)及為達(dá)到預(yù)期可銷(xiāo)售狀態(tài)的直接費(fèi)用、處置資產(chǎn)相關(guān)的法律費(fèi)用等;資產(chǎn)可收回金額的計(jì)量應(yīng)當(dāng)按照兩個(gè)步驟進(jìn)行：第一，根據(jù)公平交易中銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格減去可直接歸屬于該資產(chǎn)的處置費(fèi)用金額來(lái)確定。第二，當(dāng)?shù)谝粋€(gè)步驟無(wú)法予以確定時(shí)，再以資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值作為可收回金額。此外，新準(zhǔn)則為資產(chǎn)的銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格減去處置費(fèi)用后的凈額以及資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)量提供了比較詳細(xì)的應(yīng)用指南，更有利于實(shí)務(wù)操作。除此之外，新舊準(zhǔn)則中另一個(gè)較為明顯的差異在于:新準(zhǔn)則明確規(guī)定，只要資產(chǎn)的公允價(jià)值減處置費(fèi)用的凈額和資產(chǎn)的未來(lái)預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值有一項(xiàng)超過(guò)資產(chǎn)的賬面價(jià)值，就表明資產(chǎn)沒(méi)有發(fā)生減值，不需要再估計(jì)另一項(xiàng)的金額。