利率市場化對商業(yè)銀行的影響分析論文
利率市場化對商業(yè)銀行的影響分析論文
推進(jìn)利率市場化改革對于銀行存在著一些影響，其中利率市場化后對商業(yè)銀行的影響日益彰顯，經(jīng)營風(fēng)險將增大。下面是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的利率市場化對商業(yè)銀行的影響論文，供大家參考。
利率市場化對商業(yè)銀行的影響論文篇一：《試談利率市場化對商業(yè)銀行的影響》
[摘要]
隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行的數(shù)量越來越多，這讓我國的金融市場有了很好的發(fā)展基礎(chǔ)。對我國的商業(yè)銀行而言，利率市場化改革將會對其日常經(jīng)營管理造成巨大的影響，從而影響其在今后的發(fā)展，所以商業(yè)銀行必須要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行應(yīng)對。文章將根據(jù)我國利率市場化的具體情況，對商業(yè)銀行受到的影響進(jìn)行探討。
[關(guān)鍵詞]
利率市場化;商業(yè)銀行;影響分析
1商業(yè)銀行利率市場化研究的意義
利率市場化是指貨幣市場以及資本市場的利率水平都由市場供求來決定。利率市場化已經(jīng)成為我國主要的一種宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段。我國通過利率市場化不斷降低銀行利率，使資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，推動我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)在穩(wěn)中求發(fā)展。同時，利率市場化推動了金融體制改革。我國長期維持一種較高的存貸比，這使得金融機(jī)構(gòu)即使依靠存貸款之間的差額，也能獲得豐厚的利潤，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)發(fā)展遲滯。利率市場化促使金融機(jī)構(gòu)開始從自身的發(fā)展出發(fā)，不斷進(jìn)行創(chuàng)新，推出優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，有利于我國形成公平競爭的金融格局。我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行從中發(fā)揮了不可或缺的作用。但我國商業(yè)銀行是以中小型銀行為主，與國有銀行和大型股份制銀行相比，其所面臨的競爭壓力是可想而知的。這就意味著，利率市場化，不僅給我國商業(yè)銀行帶來較大的發(fā)展機(jī)會，同時也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了較大的風(fēng)險。因此，從商業(yè)銀行發(fā)展的角度出發(fā)，針對市場利率化對商業(yè)銀行存在的正面和負(fù)面影響進(jìn)行全面分析，有利于商業(yè)銀行能夠抓住機(jī)會，降低負(fù)面影響，構(gòu)建自身在競爭中的優(yōu)勢。
2利率市場化對商業(yè)銀行的主要影響分析
2.1利率市場化對商業(yè)銀行的正面影響
2.1.1推動商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新在我國實(shí)施利率市場化之前，價格的管制讓產(chǎn)品的創(chuàng)新受到嚴(yán)重的限制，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品在很多時候都存在產(chǎn)品相似的情況，其中不論是產(chǎn)品的價格還是產(chǎn)品的功能都存在較高的相似度。在這樣的情況下，我國的商業(yè)銀行就只能在低層次上互相競爭。但在利率市場化之后，商業(yè)銀行可以自己對產(chǎn)品的價格進(jìn)行制定，并且擁有了較高的創(chuàng)新熱情，因此讓商業(yè)銀行中不占用自身資金的中間業(yè)務(wù)取得了很好的發(fā)展，并且商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品種類也得到增加。這樣能讓商業(yè)銀行有效地規(guī)避經(jīng)營過程中的利率風(fēng)險，從而更好地進(jìn)行資產(chǎn)管理。在利率市場化改革的過程中，存款和貸款利率被放開的同時，理論上銀行中其他替代產(chǎn)品的定價權(quán)將會落入市場中。在替代性金融產(chǎn)品的價格逐漸被放開的同時，市場化利率將在金融體系的運(yùn)行中發(fā)揮更積極的作用，商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新也將得到推動，從而改變現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一的情況，使商業(yè)銀行的發(fā)展更加順利。在這樣的情況下，具有較好創(chuàng)新意識的銀行將會取得更好地發(fā)展，從而獲得更多的利益。
2.1.2促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制的變革在利率市場化之前，銀行的經(jīng)營成本并不能通過相關(guān)金融產(chǎn)品的價格得到體現(xiàn)，并且不能以價格來體現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的成本投入和承擔(dān)的風(fēng)險，所以銀行一般只與大客戶合作。但是在利率市場化之后，利率的決定權(quán)落到商業(yè)銀行手中，這樣就能讓商業(yè)銀行根據(jù)自身的實(shí)際情況，對成本進(jìn)行有效的控制，并根據(jù)自身對市場和客戶的判斷，有針對性地開展相關(guān)業(yè)務(wù)，從而讓銀行的經(jīng)營效益更好?；诶适袌龌那闆r，銀行的客戶群體將會更多，其不必再因為收益低的問題而只選擇與大客戶合作。這樣能讓商業(yè)銀行在社會上的業(yè)務(wù)范圍更加廣泛，客戶也能根據(jù)自身的需要選擇適合的銀行，從而改變銀行主動與客戶洽談業(yè)務(wù)的狀況，更多的是讓客戶主動上門尋求服務(wù)。通過這樣的方式，銀行的服務(wù)質(zhì)量將得到有效提升，從而找到能夠適應(yīng)市場需要的運(yùn)行機(jī)制。
2.2利率市場化對商業(yè)銀行的負(fù)面影響
2.2.1商業(yè)銀行的利潤空間縮小利率市場化給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了很多好處，但同時也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了不利影響，其中最明顯的就是導(dǎo)致商業(yè)銀行的利潤空間變小。目前，我國的銀行利潤主要來自信貸業(yè)務(wù)的利差收入，其收入來源較為單一。雖然近年來商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)為其帶來了一定的利潤，但是中間業(yè)務(wù)的利潤較少，不能從根本上滿足銀行的盈利需求。在利率市場化后，銀行的利率將會成為提升其在同行業(yè)中競爭力的主要因素，所以銀行會不斷對利率進(jìn)行提升，從而增強(qiáng)自身的市場競爭力。但是在利率不斷提升的過程中，銀行從中獲得的收益將會越來越少，而銀行如果將利率下調(diào)，客戶的數(shù)量將會減少。所以在利率市場化的情況下，銀行的利潤空間勢必會因為銀行競爭力的提升而不斷縮小。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，一些效益較好的企業(yè)選擇通過市場融資的方式來完成資金的籌集，所以其不再需要依賴銀行。在這樣的情況下，銀行就只能將一些經(jīng)濟(jì)效益較好但卻還未上市的企業(yè)作為合作對象。但近年來我國的地方商業(yè)銀行逐漸崛起，這就讓商業(yè)銀行的競爭更加激烈，不少商業(yè)銀行只能根據(jù)本地的經(jīng)濟(jì)情況來制定發(fā)展策略，并且以地方性的優(yōu)勢來求得發(fā)展。這樣就導(dǎo)致很多商業(yè)銀行的發(fā)展空間變小，業(yè)務(wù)的數(shù)量也就相應(yīng)減少，導(dǎo)致利潤空間縮小。
2.2.2商業(yè)銀行的利率風(fēng)險凸顯在利率市場化之前，商業(yè)銀行只能按照央行制定的利率標(biāo)準(zhǔn)來處理客戶的存款、貸款業(yè)務(wù)，利率的變化將由央行決定，一般不會出現(xiàn)較多變動，商業(yè)銀行的經(jīng)營中不會存在利率風(fēng)險。但是在利率市場化的情況下，市場對利率的調(diào)節(jié)作用將會逐漸凸顯。而市場中存在很多不確定性因素，將會對利率的變化造成嚴(yán)重影響，并且很難通過有效的預(yù)測對其進(jìn)行規(guī)避，導(dǎo)致利率的風(fēng)險增加。因為利率的風(fēng)險是由市場利率變動的不確定性因素引起的，所以實(shí)行利率市場化自然會存在利率風(fēng)險。對于銀行而言，市場利率出現(xiàn)變化和銀行資產(chǎn)負(fù)債期限匹配存在差異，這兩個方面的影響會導(dǎo)致利率風(fēng)險的出現(xiàn)，但是必須要同時出現(xiàn)的時候才會給銀行帶來利率風(fēng)險。針對我國的商業(yè)銀行現(xiàn)狀，其對利率風(fēng)險的認(rèn)識正處在起步階段，所以利率市場化的推進(jìn)將會給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來很多利率風(fēng)險。
2.2.3商業(yè)銀行的信用風(fēng)險加劇由于商業(yè)銀行的利率長時間來受到國家的管制，所以在實(shí)行利率市場化后會導(dǎo)致利率的快速上升，而金融市場存在的信息不對稱，將會讓信貸市場的信用風(fēng)險不斷增加，從而給銀行的發(fā)展帶來了嚴(yán)重的損失。在利率市場化的過程中，違約的可能性將會因為利率水平的上升而增加，從而讓借款人對銀行的選擇性更強(qiáng)。受到效益的影響，商業(yè)銀行與短時間內(nèi)能提供較高利率的客戶將會有更多的合作，但是這樣的客戶往往會增加銀行承擔(dān)的風(fēng)險。而銀行在與客戶合作的過程中很難全面掌握貸款人的真實(shí)信息，并且也不能對貸款人的信用度進(jìn)行確認(rèn)，所以會存在很大的信用風(fēng)險。在銀行的發(fā)展過程中，高利率必定會伴隨高風(fēng)險，從根本上來講，高利率借貸對銀行而言是不良資產(chǎn)的增長，容易導(dǎo)致銀行在經(jīng)營的過程中出現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)崩潰的情況，從而給銀行的發(fā)展帶來不良影響。
3結(jié)論
市場利率在我國金融資源配置中的作用不斷增強(qiáng)，并在宏觀調(diào)控中起著非常重要的作用。在利率市場化的過程中，我國的商業(yè)銀行不能只看到利益，而是要根據(jù)正常的市場制定相關(guān)的發(fā)展規(guī)劃。同時，由于利率市場化給商業(yè)銀行的經(jīng)營帶來一定的不良影響，所以還需要商業(yè)銀行根據(jù)當(dāng)前的情況進(jìn)行變革，從而適應(yīng)利率市場化條件下的發(fā)展。
參考文獻(xiàn):
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利率市場化對商業(yè)銀行的影響論文篇二：《試論利率市場化對商業(yè)銀行的作用》
【摘要】
利率市場化是政府和央行取消了利率上限，使各金融機(jī)構(gòu)相互競爭，從而實(shí)現(xiàn)由市場決定利率的現(xiàn)象。在如今復(fù)雜多變的金融市場中，我國金融業(yè)要想穩(wěn)步增長，適應(yīng)世界潮流，利率市場化的改革是必不可少的，如今我國各方面都已經(jīng)為利率市場化改革奠定了基礎(chǔ)，利率市場化改革已逐漸水到渠成。本文主要通過對國際上利率市場化的經(jīng)驗分析以及對我國利率市場化現(xiàn)狀的解剖，提出我國商業(yè)銀行在利率市場化改革中可能面臨的挑戰(zhàn)，同時給出了一些建議。
【關(guān)鍵詞】
利率市場化;商業(yè)銀行
2015年10月23日，我國利率市場化基本完成，央行宣布不再對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等設(shè)置存款利率浮動上限，并抓緊完成利率市場化形成和調(diào)控機(jī)制。對于商業(yè)銀行來說，利率雖然已經(jīng)放開了，但是因為商業(yè)銀行自己的定價體系還沒有建立，對于如何合理定價還處于摸索階段，再加上各銀行之間的業(yè)務(wù)競爭，導(dǎo)致了許多存款利率定價過高，尤其是中小金融機(jī)構(gòu)，甚至是一浮到頂，造成了十分不好的影響。利率市場化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求，隨著利率市場化的加速推進(jìn)，勢必會對我國金融市場帶來沖擊，對商業(yè)銀行的經(jīng)營體制更是一項不小的沖擊，如何在利率市場化的改革中尋求轉(zhuǎn)型和發(fā)展成為了擺在商業(yè)銀行面前的迫切命題，商業(yè)銀行應(yīng)該緊緊抓住這次機(jī)遇和挑戰(zhàn)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營體制的改革，謀求更好的發(fā)展。
一、利率市場化的國際借鑒美國的金融制度
經(jīng)歷了由自由到管制再到自由的過程，自1929年經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)至1933年這段經(jīng)濟(jì)蕭條時期，美國金融業(yè)損失慘重，政府意識到過于自由的金融市場處處隱藏著危機(jī)，為了增強(qiáng)管制，美國聯(lián)邦政府在1933年至1935年期間出臺了一系列金融法案，其中最著名的Q條例也成為了存款利率管制的代名詞。Q條例的實(shí)施對美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇起到了一定的積極作用，直到上世紀(jì)60年代之后，“金融脫媒”現(xiàn)象嚴(yán)重，使得這一規(guī)則的弊端也逐漸顯露出來，自此美國利率市場化拉開了帷幕。美國利率市場化經(jīng)歷了16年的漫長時間，但是美國政府并不急于求成，而是逐漸推進(jìn)利率市場化，穩(wěn)中求勝。在實(shí)施利率市場化改革之前，美國政府花費(fèi)了近10年的時間組織專門的機(jī)構(gòu)對利率市場化的利弊進(jìn)行分析論證，在實(shí)施過程中將貨幣政策改革配套實(shí)施并且伴隨著貸款利率和政策的調(diào)整。事實(shí)證明，美國在利率市場化實(shí)施過程中的配套措施特別是與貨幣政策改革的相互交織，對于貨幣傳導(dǎo)機(jī)制的疏通起到了積極作用，維護(hù)了金融體系的穩(wěn)定。目前我國為了利率市場化的改革已經(jīng)做了許多鋪墊，如《存款保險條例》的實(shí)施，國家大力推行金融創(chuàng)新和為了適應(yīng)金融創(chuàng)新而不斷完善金融監(jiān)管體系等均為利率市場化的推行奠定了基礎(chǔ)。從國際經(jīng)驗上看，大部分國家和地區(qū)的存貸利差在利率市場化的初期將會有所縮小，同時也會加大對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，因此，我國政府在利率市場化改革過程中應(yīng)注重對商業(yè)銀行不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新的引導(dǎo)，尤其是非利差性金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，培植商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)多樣化，減少利率市場化帶來的不利影響。
二、我國利率市場化的現(xiàn)狀
現(xiàn)階段，人民銀行調(diào)控利率水平主要有直接調(diào)控存貸款基準(zhǔn)利率和間接通過引導(dǎo)市場利率走勢影響利率體系兩種方式。隨著調(diào)控方式逐漸由直接型向間接型的轉(zhuǎn)變，我國利率市場化也逐步成熟。但是由于我國還未完全建立適合我國國情的利率調(diào)控框架，市場基準(zhǔn)利率體系也存在明顯不足，無法有效地為金融產(chǎn)品定價提供利率基準(zhǔn)。再加上目前我國市場操作不透明，利率傳導(dǎo)機(jī)制不暢通，使得間接通過市場調(diào)控利率走勢無法達(dá)到預(yù)期效果，存貸款利率成為了引導(dǎo)金融市場利率的不容忽視的部分，這對商業(yè)銀行如何進(jìn)行利率定價提出了新的挑戰(zhàn)。利率市場化需要建立在公平競爭的基礎(chǔ)上才能真正實(shí)現(xiàn)由市場主導(dǎo)利率走勢的現(xiàn)象，而目前我國許多大型銀行都與國企等大型企業(yè)之間有著千絲萬縷的關(guān)系，這勢必會弱化市場信號，同時也會對其它金融機(jī)構(gòu)的生存產(chǎn)生威脅。近幾年，信貸違約事件頻繁發(fā)生，商業(yè)銀行的不良貸款率也在逐年增長，在這種情況下放松利率管制加大了市場對于潛在風(fēng)險的擔(dān)憂。我國可以借鑒其它國家的利率市場化改革經(jīng)驗，結(jié)合自身優(yōu)勢和不足，做好利率風(fēng)險控制，穩(wěn)健的完成利率市場化的推行。
三、利率市場化對商業(yè)銀行的影響
(一)對目前商業(yè)銀行經(jīng)營模式的挑戰(zhàn)受傳統(tǒng)經(jīng)營模式的影響，目前我國商業(yè)銀行的主要收入還是依賴于存貸差。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)利息收入過高，而非利息收入明顯很低，利率市場化后，商業(yè)銀行的存貸利差空間被擠壓，主營業(yè)務(wù)利潤空間被壓縮，各銀行之間的競爭加大，可能會致使商業(yè)銀行業(yè)績增速下滑，再加上各種理財產(chǎn)品的逐漸增多和日益成熟，商業(yè)銀行單純依賴擴(kuò)大存貸款業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)經(jīng)營模式將難以繼續(xù)。利率市場化的推行加速了商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和經(jīng)營創(chuàng)新，在經(jīng)營模式上，商業(yè)銀行應(yīng)建立多元化的盈利渠道，資金應(yīng)以需求和效益為目標(biāo)配置，通過對經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型減少利潤對利息差的過度依賴。
(二)導(dǎo)致系統(tǒng)性金融危機(jī)風(fēng)險加大在銀行定價體系沒有完全建立之前，為了吸收客戶存款，各商業(yè)銀行可能會哄抬存款價格，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本加大。而為了彌補(bǔ)存款價格抬高的損失，貸款利率必然會相應(yīng)的提高，優(yōu)質(zhì)企業(yè)難以使用貸款，小微企業(yè)和想要創(chuàng)業(yè)的人面對貸款利率的提高也會望而卻步。這些都會促使銀行選擇風(fēng)險比較高的客戶，使不良貸款率增大。銀行與客戶雙方片面追求高利率抬大風(fēng)險偏好后，會導(dǎo)致價格的逆向選擇，長此以往，銀行的客戶風(fēng)險提高，若出現(xiàn)大規(guī)模違約，最終會把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了社會。其次，由于銀行貸款規(guī)模上不去，資金無法進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造價值，進(jìn)而會導(dǎo)致系統(tǒng)性金融危機(jī)風(fēng)險加大。
(三)利率風(fēng)險管理的壓力增大在利率市場化之前，央行對于銀行的存貸款利率水平都有明確的規(guī)定，銀行面臨的主要風(fēng)險是信用風(fēng)險。而利率市場化之后，利率的波動頻率和幅度均有所提高，使利率的期限結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，銀行的貸款定價管理也趨向復(fù)雜化，而在利率市場化的初期，各銀行并沒有形成有效的利率風(fēng)險管理機(jī)制，從而使利率風(fēng)險管理的壓力增大。
四、措施
(一)商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立自己的定價體系利率市場化的核心是利率的市場化定價。商業(yè)銀行只有建立科學(xué)的定價方法，定價管理機(jī)制并根據(jù)不同的金融產(chǎn)品設(shè)定科學(xué)的定價戰(zhàn)略，才能在利率市場化的改革中平穩(wěn)發(fā)展。商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶辦理業(yè)務(wù)的行為建立客戶行為模型，在此基礎(chǔ)上分析吸收存款 的沉淀率、沉淀期限、利率敏感性等，根據(jù)分析的數(shù)據(jù)并結(jié)合資金成本、運(yùn)營成本、風(fēng)險儲備等進(jìn)行定價。商業(yè)銀行應(yīng)積極引入利率風(fēng)險對沖技術(shù)，加強(qiáng)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價。
(二)不同的商業(yè)銀行應(yīng)找準(zhǔn)市場定位，確定差異化發(fā)展路線目前，我國各商業(yè)銀行無論在經(jīng)營模式還是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理等方面都大致相同，在市場利率化的改革中，很容易出現(xiàn)惡性競爭。各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身優(yōu)勢和所處的地域優(yōu)勢，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，走差異化發(fā)展道路。例如地方中小型銀行由于資產(chǎn)規(guī)模小，若是仍然與大型銀行經(jīng)營模式相同，很難承受利率市場化帶來的負(fù)面影響。但是由于地方中小型銀行經(jīng)營機(jī)制靈活，更加了解所在地區(qū)的資金需求，且有一定的客戶資源，因此更容易在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上為特定客戶制定出符合其需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而大型銀行作為市場資金的主要來源方，應(yīng)發(fā)揮其穩(wěn)定市場的作用，提高綜合業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)水平，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，進(jìn)一步提高非利息業(yè)務(wù)收入。
(三)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對風(fēng)險管理的控制和預(yù)防商業(yè)銀行作為市場定價的引領(lǐng)者，除了盡快完善其定價機(jī)制，對風(fēng)險管理的控制和預(yù)防的加強(qiáng)也是刻不容緩的。利率市場化的改革對商業(yè)銀行來說既是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇同時也是一項巨大的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)建立主動型的風(fēng)險管理機(jī)制，尤其是信貸風(fēng)險的管理，近年由于次貸危機(jī)的進(jìn)一步影響，銀行呆賬壞賬的現(xiàn)象層出不窮，商業(yè)銀行的貸款資金大多集中在房地產(chǎn)和一些大型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，貸款金額大，貸款資金流動性低，一旦出現(xiàn)信貸危機(jī)，對商業(yè)銀行就會產(chǎn)生重大的影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)完善信用評級體系，針對不同的信貸產(chǎn)品和客戶采取差異化的信貸審批模式，從源頭控制和預(yù)防信貸危機(jī)。同時商業(yè)銀行應(yīng)制定合理的資源配置方案，使各業(yè)務(wù)資金配置有效合理，提高資金的使用效率同時分散和規(guī)避風(fēng)險。
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利率市場化對商業(yè)銀行的影響論文篇三：《試談利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策》
摘 要：我國的利率市場化改革一直在有序推進(jìn)，目前正進(jìn)入攻堅階段。這將會給商業(yè)銀行帶來一定機(jī)遇，促進(jìn)其經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、開展金融創(chuàng)新、優(yōu)化配置資金資源以及促進(jìn)完善金融市場的形成。同時也帶來諸多挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行的盈利水平將下降、面臨的風(fēng)險加劇、貸款定價能力面臨挑戰(zhàn)。
關(guān)鍵詞：利率;利率市場化;商業(yè)銀行
引 言：自上世紀(jì)90年代以來，我國的利率市場化改革一直在有序推進(jìn)。到目前為止，國內(nèi)的債券市場利率、同業(yè)拆借利率、貼現(xiàn)利率已基本實(shí)現(xiàn)了市場定價，外幣利率的市場化也已基本完成。目前利率市場化正進(jìn)入攻堅階段，央行已在近兩次利率調(diào)整中進(jìn)一步擴(kuò)大了存貸款利率浮動范圍，使利率實(shí)現(xiàn)全面自由化的目標(biāo)向前邁出了堅實(shí)的一步。
商業(yè)銀行將受到不斷推進(jìn)的利率市場化深遠(yuǎn)影響，它關(guān)系到商業(yè)銀行的實(shí)際利益。在利率市場化的必然趨勢下，如何積極分析利率市場化影響及采取何種應(yīng)對措施將是亟需思考的問題。
一、商業(yè)銀行受到利率市場化影響
利率市場化是在資金市場中商業(yè)銀行依據(jù)供求關(guān)系調(diào)節(jié)存貸款利率，它是以央行基準(zhǔn)利率為指導(dǎo)，以金融市場中同業(yè)拆借利率為基準(zhǔn)利率，最終形成分層有效傳導(dǎo)和多種利率存有合理利差的利率體系。利率市場化在實(shí)際中主要包括：利率決定、利率傳導(dǎo)和利率調(diào)控在內(nèi)的整個利率形成機(jī)制向市場化過渡的一個過程。
(一)利率市場化給商業(yè)銀行創(chuàng)造了機(jī)遇
1.有助于推動商業(yè)銀行經(jīng)營的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型
在利率管制中，銀行的經(jīng)營成本難以被金融產(chǎn)品價格反映出來，商業(yè)銀行難以用價格形式體現(xiàn)出其成本投入、風(fēng)險承擔(dān)，出于成本考慮銀行更偏好選擇大客戶。在實(shí)行利率市場化以后，利率決定權(quán)就掌握在商業(yè)銀行手中，銀行可以依據(jù)市場利率、經(jīng)營戰(zhàn)略情況，全面考慮經(jīng)營管理成本、客戶潛在風(fēng)險、目標(biāo)收益等因素，靈活而準(zhǔn)確的確定存貸款價格，實(shí)行質(zhì)優(yōu)價優(yōu)、批發(fā)優(yōu)惠、收益風(fēng)險相對稱等價格差異化策略。銀行改變了以往片面強(qiáng)調(diào)大客戶的思路，擁有了選擇更多客戶群的機(jī)會。通過市場化的激烈競爭，控制銀行的內(nèi)部成本和風(fēng)險，推動商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
2.有助于促進(jìn)商業(yè)銀行開展金融創(chuàng)新
在實(shí)行利率市場化以后，伴隨許多金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，例如有的不會因為利率的波動而受到影響的、銀行的表外業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)將會得到迅速發(fā)展，銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)所占比重必然會逐步下降。就商業(yè)銀行而言，一是因商業(yè)銀行針對金融產(chǎn)品逐步增大了定價權(quán)，其獲取的自主定價權(quán)是史無前例的，為創(chuàng)新金融產(chǎn)品提供了客觀依據(jù);二是由于商業(yè)銀行在市場中面臨利率風(fēng)險日益增大，不斷增大的競爭壓力，對其進(jìn)行金融創(chuàng)新制造出客觀動力、壓力?？梢姡敕稚⒒饫曙L(fēng)險，只有實(shí)行長久合理的金融創(chuàng)新才能實(shí)現(xiàn)，這樣就能保障銀行資產(chǎn)的保值、增值。
3.有助于優(yōu)化資金資源的配置
在利率實(shí)行市場化中，資金供求狀況可以通過市場中的利率得到充分反映，強(qiáng)化存貸款利率的彈性，讓利率發(fā)揮其充分調(diào)節(jié)投資與儲蓄間的杠桿作用。利率上升時存款就會增加，則投資減少，社會資金從投資轉(zhuǎn)化為儲蓄;反之，利率下降時投資就會增加，則存款減少，社會資金從儲蓄轉(zhuǎn)化為投資。
4.有助于形成完善的金融市場
從宏觀層面上講，利率市場化的本質(zhì)就是為了將一個金融市場低水平化培育轉(zhuǎn)化成高水平化，然后逐漸完善金融市場。在市場上，擁有合理結(jié)構(gòu)、品種多樣的融資工具、 完善的信息披露制度 、健全的法律和經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體制以及充分而具有競爭性的金融市場主體，這些將為商業(yè)銀行的經(jīng)營管理創(chuàng)造一個良好環(huán)境。
(二)商業(yè)銀行的利率市場化造成的挑戰(zhàn)
在利率市場化給商業(yè)銀行創(chuàng)造了機(jī)遇的同時，也將對商業(yè)銀行帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，對其產(chǎn)生深層次影響、沖擊。
1.商業(yè)銀行收益率在不斷下降
當(dāng)前高資本消耗依然是我國商業(yè)銀行典型的盈利模式，所占比例較高的貸款業(yè)務(wù)是風(fēng)險權(quán)重偏高的，占比例較小的是中間業(yè)務(wù)，銀行的收入主要來源就是利差收入。在央行確定了存貸款基準(zhǔn)利率的情況下，較高的存貸款利差在銀行普遍存在。但伴隨不斷推進(jìn)的利率市場化，逐步完善的國內(nèi)金融市場，銀行脫媒現(xiàn)象加劇，主要表現(xiàn)有兩點(diǎn)：貸方脫媒、借方脫媒。一方面不斷創(chuàng)新的金融工具將銀行部分資金來源分流，這就使得銀行在某種程度上不斷上升籌資成本;另一方面，多樣化的融資渠道逐漸降低了企業(yè)對銀行信貸的依賴度，加劇了銀行之間對優(yōu)質(zhì)大型公司的激勵爭奪，這樣就能使銀行既能提供優(yōu)惠的存款利率，又能使貸款利率降低，于是銀行利差不斷縮小，利潤空間逐步減少，銀行盈利水平下降。
2.商業(yè)銀行面臨風(fēng)險加劇
利率風(fēng)險加劇：當(dāng)前短借長貸的趨勢呈現(xiàn)在我國商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)中，伴隨利率市場化利率會逐步上升，使得銀行存在著較大的升息風(fēng)險。銀行的利率市場化以后面臨的主要風(fēng)險是利率風(fēng)險。
信用風(fēng)險加?。捍尜J款利率因利率市場化波動頻繁，但由于存在不完全對稱的金融市場信息，將使得 “逆向選擇”、“道德風(fēng)險”在信貸市場頻繁出現(xiàn)，使銀行信用風(fēng)險加劇。
資產(chǎn)價格風(fēng)險加?。何覈鹑谑袌鰞?nèi)的主角是銀行，發(fā)揮著引導(dǎo)作用，債券市場是我國商業(yè)銀行比較偏好的投資市場，利率水平的變化會引起債券價格的波動，它們的關(guān)系呈現(xiàn)出負(fù)相關(guān)，利率上升后必然會引起債券價格不斷下跌，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)大幅縮水。利率波動將會對銀行總資產(chǎn)產(chǎn)生沖擊，加劇資產(chǎn)價格風(fēng)險。
3.商業(yè)銀行的貸款定價策略面臨考驗
目前貸款風(fēng)險定價在我國商業(yè)銀行中還有著眾多問題，難以滿足利率市場化帶來的需求，主要表現(xiàn)有：一是缺乏必要的貸款風(fēng)險定價觀念，不愿投入更多的人力、財力去依據(jù)客戶風(fēng)險實(shí)際狀況來研究分析貸款風(fēng)險定價，而是采用一些粗放簡單的經(jīng)營行為，如通過讓利競爭爭取客戶，甚至是不考慮成本費(fèi)用開展過度競爭;二是缺乏專業(yè)的人才進(jìn)行貸款風(fēng)險定價，在我國商業(yè)銀行中非常缺乏能夠熟練掌握國際先進(jìn)的貸款定價模型和定價理論的專業(yè)人才，有關(guān)人才也缺乏在利率市場化環(huán)境中加以磨練。;三是在貸款定價監(jiān)測和定價后評估的機(jī)制不到位，有些銀行由于缺少必要的貸款定價監(jiān)測和定價后評估的機(jī)制，造成在某種程度上的綜合收益率測算工作流于形式;四是不健全的貸款風(fēng)險定價機(jī)制，很多商業(yè)銀行還沒有形成一套健全的貸款定價機(jī)制，包括定價程序、定價原理及定價技術(shù)。在貸款定價實(shí)際操作過程中，沒有按風(fēng)險收益對稱的原則，對客戶貸款風(fēng)險做出準(zhǔn)確判斷，對存在較大風(fēng)險的中小客戶不敢授信發(fā)放貸款。 二、利率市場化中的應(yīng)對措施和建議
(一)增強(qiáng)風(fēng)險意識，推動經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變
1.盡快建立利率市場化風(fēng)險管理機(jī)制
首先，商業(yè)銀行要樹立利率風(fēng)險防范意識，在業(yè)務(wù)拓展及產(chǎn)品創(chuàng)新過程中要充分評估可能存在的利率風(fēng)險;其次，要健全銀行內(nèi)部的利率風(fēng)險管理組織體系，初期各部門要明確分工，逐步推進(jìn)，在適當(dāng)時間設(shè)立專門的利率風(fēng)險管理部門，加強(qiáng)風(fēng)險管理;再次要加強(qiáng)利率風(fēng)險管理人員培訓(xùn)，熟悉和借鑒國際先進(jìn)銀行的利率風(fēng)險管理方法、體系;最后，各商業(yè)銀行需要建立完善的利率風(fēng)險管理系統(tǒng)，提高管理效率，定期監(jiān)測風(fēng)險，及時反饋現(xiàn)有風(fēng)險狀況，并提出相應(yīng)解決建議。
2.明確自身定位，積極調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)
利率市場化后，各商業(yè)銀行要積極分析自身特點(diǎn)，明確定位。按照自身服務(wù)優(yōu)勢，積極調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，合理擺布大、中、小型客戶的比例結(jié)構(gòu)，既要繼續(xù)重視大客戶，又要避免不計成本的營銷，同時要有效甄別中小客戶風(fēng)險，努力拓展中小型客戶，積極推動客戶結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。
3.發(fā)展中間業(yè)務(wù)，走產(chǎn)品多元化道路
利率市場化后，各商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，以彌補(bǔ)利差收入的減少。強(qiáng)化代收代付和整合結(jié)算類的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，拓展融資租賃、個人理財、投資銀行類等新型業(yè)務(wù)，尋求利潤新的增長點(diǎn);使服務(wù)產(chǎn)品在定價機(jī)制方面逐漸完善，在中間業(yè)務(wù)方面不斷規(guī)范收費(fèi)行為，并對中間業(yè)務(wù)建立健全風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，使中間業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展得到有力保障。
(二)完善內(nèi)部定價體系，建立同業(yè)協(xié)調(diào)機(jī)制
1.使存貸款利率逐步完善定價體系
成本效益原則在存貸款定價中需要受到重視，按照影響因素的不同進(jìn)行差別定價，保持風(fēng)險控制、經(jīng)濟(jì)效率的統(tǒng)一性。首先，完善業(yè)務(wù)成本、客戶的信用等級以及對存款賬戶進(jìn)行管理成本等基礎(chǔ)信息系統(tǒng)，給存貸款定價工作提供了必要依據(jù)。其次，建立資金轉(zhuǎn)移的定價與存貸款利率的報價體系，總行在參照央行基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，按照財務(wù)管理需要制定出全行標(biāo)準(zhǔn)基準(zhǔn)利率，然后各分支行在參考總行確定的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，根據(jù)自身的風(fēng)險準(zhǔn)備、存貸款期限、綜合收益等因素來制定出存貸款利率價格。三是完善內(nèi)部評級體系，有效評估信貸風(fēng)險，以風(fēng)險因素為指導(dǎo)依據(jù)來設(shè)置風(fēng)險溢價。
2.建立同業(yè)協(xié)調(diào)機(jī)制
在完全實(shí)現(xiàn)利率市場化后，要及時建立同業(yè)協(xié)調(diào)機(jī)制，避免政府定價退出后出現(xiàn)無序競爭。一方面可以用央行基準(zhǔn)利率去引導(dǎo)，在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，以大銀行為旗幟，充分發(fā)揮大銀行領(lǐng)頭作用。在競爭中通過大銀行的默契、價格克制，維持銀行業(yè)整個市場的良好競爭環(huán)境;另一方面銀監(jiān)會等一些行業(yè)組織可以充分發(fā)揮作用，以協(xié)會組織為橋梁，保障市場競爭主體間能夠有效溝通、協(xié)調(diào)和信息共享。
(三)完善市場監(jiān)管體系，推動市場基準(zhǔn)利率建立
1.建設(shè)制度體系，完善配套措施
一是為了保障存款人的利益，保持銀行良好的信用，維系穩(wěn)定的金融秩序，需要健全存款保險制度;二是完善社會信用征信系統(tǒng)，使我國當(dāng)前的信用狀況得到改善，使銀行信用風(fēng)險管理得到加強(qiáng)，降低道德風(fēng)險、逆向選擇現(xiàn)象的出現(xiàn)，確保利率市場化后公平競爭;三是逐步完善銀行的信用評級和信息披露制度，規(guī)范銀行經(jīng)營許可范圍，強(qiáng)化社會監(jiān)督的作用使銀行道德風(fēng)險得到有效降低;四是完善金融監(jiān)管制度，金融監(jiān)管技術(shù)、手段實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，推動銀行規(guī)范化經(jīng)營;五是通過加強(qiáng)財政控制和建立利率調(diào)控體系，使宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定，確保利率市場化的順利實(shí)行。
2.確立基準(zhǔn)利率，強(qiáng)化shibor影響
在將上海銀行間同業(yè)拆借利率(shibor)推動成為基準(zhǔn)利率中，需要shibor逐步完善運(yùn)行環(huán)境、形成機(jī)制和傳導(dǎo)機(jī)制，提升shibor市場性、可控性、相關(guān)性。一是指導(dǎo)郵政儲蓄銀行、資質(zhì)較好的城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等銀行達(dá)到報價行標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大報價行范圍;二是擴(kuò)大央行公開市場操作，對利率衍生品進(jìn)行定價要倡導(dǎo)以shibor為參考，在市場中擴(kuò)大shibor的影響力、認(rèn)知度。
三、結(jié)論
綜上所述，商業(yè)銀行的對策包括：增強(qiáng)風(fēng)險意識，推動經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變;完善內(nèi)部定價體系，建立同業(yè)協(xié)調(diào)機(jī)制;完善市場監(jiān)管體系，推動市場基準(zhǔn)利率建立。
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