金融學(xué)術(shù)論文
20世紀(jì)70年代以來(lái)，金融領(lǐng)域內(nèi)最突出的特征是金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)和發(fā)展。下面小編給大家分享一些金融學(xué)術(shù)論文，大家快來(lái)跟小編一起欣賞吧。
金融學(xué)術(shù)論文篇一
我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈體系結(jié)構(gòu)研究
摘要：目前，我國(guó)金融證券機(jī)構(gòu)正在尋求新的途徑以改善企業(yè)間支付系統(tǒng)和提供的服務(wù)。文章將服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想運(yùn)用到我國(guó)金融證券市場(chǎng)，提出了金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈概念和供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的主要內(nèi)容即信息和服務(wù)資源協(xié)調(diào)。在此基礎(chǔ)上，分析了金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)：獨(dú)特的模型;推拉結(jié)合型運(yùn)營(yíng)模式及較短的供應(yīng)渠道等，并給出了實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的策略。
關(guān)鍵詞：我國(guó)金融證券市場(chǎng);服務(wù)供應(yīng)鏈;金融證券服務(wù)集成：體系結(jié)構(gòu)
當(dāng)前，服務(wù)業(yè)在中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重越來(lái)越大，服務(wù)經(jīng)濟(jì)正逐步成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心。與世界發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)尚處于快速發(fā)展階段，服務(wù)業(yè)成為投資的最大熱點(diǎn)之一，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)速度明顯高于第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)(劉麗文，2004)。任何一個(gè)服務(wù)業(yè)企業(yè)不能包納服務(wù)所需的一切人力、物力和財(cái)力資源，越來(lái)越多的服務(wù)業(yè)企業(yè)選擇合作聯(lián)盟。正因?yàn)槿绱?，服?wù)業(yè)企業(yè)需要將部分服務(wù)產(chǎn)品外包出去，并通過(guò)供應(yīng)鏈模式為顧客提供世界級(jí)的服務(wù)產(chǎn)品。因此，服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展為服務(wù)供應(yīng)鏈的興起與發(fā)展提供了機(jī)遇。
金融業(yè)作為衡量國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要指標(biāo)行業(yè)，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代中將更顯重要。至2007年1月23日為止，上海及深圳兩間證券交易所開戶的股民總數(shù)達(dá)到了8093.41萬(wàn)戶，占全國(guó)人口總數(shù)的5.9%(邢精平，2006;祈斌等，2006)。金融證券行業(yè)已經(jīng)成為目前國(guó)內(nèi)擁有最多客戶的服務(wù)行業(yè)之一，如何提高金融證券行業(yè)的服務(wù)水平并對(duì)服務(wù)的提供進(jìn)行有機(jī)的整合管理成為了制約國(guó)內(nèi)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。隨著金融服務(wù)行業(yè)不斷地應(yīng)用新技術(shù)和競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，雖然我國(guó)許多金融機(jī)構(gòu)目前正在尋求新的途徑以改善企業(yè)間支付系統(tǒng)和提供的服務(wù)，但是尚有許多金融機(jī)構(gòu)還沒(méi)有認(rèn)識(shí)到服務(wù)供應(yīng)鏈管理的重要性。
直至最近幾年，服務(wù)供應(yīng)鏈的研究開始逐漸受到人們的關(guān)注，尤其是在國(guó)外，已有許多學(xué)者從不同的角度來(lái)研究服務(wù)供應(yīng)鏈問(wèn)題(Ellram and Wendy，2004：wlaart and Kremper，2004;Margee et al,2006)，但僅KlEin(2004)研究了服務(wù)供應(yīng)鏈在金融行業(yè)中的應(yīng)用。而目前在國(guó)內(nèi)，服務(wù)供應(yīng)鏈的專題研究主要集中在物業(yè)服務(wù)(陳小峰和李從東，2004)、旅游服務(wù)(黃小軍和甘筱青,2006)和物流服務(wù)等行業(yè)(金立印，2006;陽(yáng)明明，2006;劉偉華，2007)，迄今為止國(guó)內(nèi)尚沒(méi)有將服務(wù)供應(yīng)鏈管理應(yīng)用到金融證券服務(wù)市場(chǎng)。基于這樣的一個(gè)背景，本文擬將服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想運(yùn)用到我國(guó)金融證券服務(wù)市場(chǎng)，以優(yōu)化我國(guó)金融證券行業(yè)資源配置、提高服務(wù)水平、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。
一、我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)
(一)我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的概念
服務(wù)供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)是，集成服務(wù)供應(yīng)鏈上的各成員，協(xié)調(diào)服務(wù)產(chǎn)品流、信息流、資金流，以更好地滿足最終客戶需求，從而增強(qiáng)服務(wù)供應(yīng)鏈整體的核心競(jìng)爭(zhēng)力。服務(wù)供應(yīng)鏈管理要求鏈條上的企業(yè)借用信息技術(shù)手段，形成全過(guò)程協(xié)同合作的管理模式，但是我國(guó)金融證券服務(wù)業(yè)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈短、參與單位多、客戶直接參與的行業(yè)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)供應(yīng)鏈有一定的難度，因此有必要對(duì)我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的概念做一個(gè)界定。
本文認(rèn)為，所謂我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈(Monetary&Security Service Supply Chain)，就是通過(guò)整合金融證券服務(wù)資源優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，形成以證券交易所(上海證券交易所和深圳證券交易所)為核心企業(yè)的一條服務(wù)于最終投資者(個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者)的服務(wù)供應(yīng)鏈，金融證券交易市場(chǎng)中的上市公司、證券公司、證券交易所、投資者等相關(guān)企業(yè)基于契約而形成一個(gè)立體化、多層次合作伙伴組織，如圖1所示。
金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈?zhǔn)且环N合作伙伴關(guān)系，它體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)、外資源集成與優(yōu)化利用的思想，是一種現(xiàn)代企業(yè)集成化組織和管理模式。由圖1可以看出，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈貫穿于主體、中介體和客體之間，表現(xiàn)為服務(wù)產(chǎn)品流、信息流和資金流的統(tǒng)一。具體如下：
1 中介體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的中介體主要是指以證券交易所為核心的交易市場(chǎng)的組成部分，包括證券公司、上市公司和證券交易所。證券公司為投資者提供代理證券銷售、投資咨詢、代理開戶、代理證券買賣、代理結(jié)算等服務(wù)，上市公司所提供的服務(wù)主要包括股票債券的發(fā)行銷售以及配股派息，證券交易所除服務(wù)集成商角色外更表現(xiàn)為服務(wù)平臺(tái)的提供者。
2 主體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的主體是指證券投資者，證券投資者也是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的唯一最終客戶，其投資證券的要求均通過(guò)服務(wù)集成商給予的服務(wù)得以滿足，其服務(wù)滿意度是衡量金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理水平的重要指標(biāo)。
3 客體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的客體是指其提供的服務(wù)產(chǎn)品，即交易市場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易的股票和債券。在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)作模式下，證券交易所在交易市場(chǎng)內(nèi)各公司之間承擔(dān)著大量的組織協(xié)調(diào)工作，起到了聯(lián)系各組成部分的紐帶作用。通常，證券交易所通過(guò)集成相關(guān)服務(wù)項(xiàng)目形成滿足投資者多方需求的整體性組合服務(wù)產(chǎn)品，再把組合服務(wù)產(chǎn)品提供給投資者。
(二)我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)內(nèi)容
1 信息協(xié)調(diào)。整個(gè)金融證券市場(chǎng)中的各類信息對(duì)于各主體的投資決策及最終收益結(jié)果都存在直接影響，所以信息在此強(qiáng)烈表現(xiàn)著其價(jià)值性。因此，各主體對(duì)于金融證券市場(chǎng)中的信息都存在高需求。金融證券服務(wù)供應(yīng)商要求服務(wù)集成商提供市場(chǎng)的宏觀整體信息，以便其進(jìn)行輸出的金融證券服務(wù)的合理規(guī)劃。如決定發(fā)售股票債券的數(shù)量以及進(jìn)行上市的具體時(shí)間。而投資者則寄望證券公司能夠?qū)灰仔畔⒓磿r(shí)披露，并且對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和專業(yè)交易推薦等信息進(jìn)行主動(dòng)輸出以利其作出最佳投資決策。此時(shí)，服務(wù)集成商需要對(duì)市場(chǎng)上的所有信息在最短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行收集、分類、整理以及更新。
通過(guò)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈，各主體對(duì)于信息的要求都能得到較好的滿足。上市公司需要的信息作為金融證券服務(wù)集成商間相互合作的輸出結(jié)果，由眾多服務(wù)集成商通過(guò)對(duì)信息進(jìn)行共享并分工處理以得到。同時(shí)，分工協(xié)作地整合信息資源更簡(jiǎn)化了服務(wù)集成商的工作，減少成本，縮短信息輸出時(shí)間，投資者對(duì)于信息時(shí)效性的高要求更輕松地得到最大化的滿足。
2 服務(wù)資源協(xié)調(diào)。由于金融證券市場(chǎng)所涉范圍十分廣泛，金融證券服務(wù)的對(duì)象亦十分多樣，因此造成對(duì)服務(wù)的需要差異大，服務(wù)資源亦因地區(qū)差異存在不均衡情況。而對(duì)于服務(wù)對(duì)象而言，服務(wù)的高質(zhì)量尤其重要。故此，利用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的整合協(xié)
調(diào)作用，于統(tǒng)一平臺(tái)下對(duì)金融證券服務(wù)集成商分散且混亂的服務(wù)資源進(jìn)行合理規(guī)劃，能夠達(dá)到輸出統(tǒng)一的高質(zhì)服務(wù)效果;同時(shí)，利用不同服務(wù)集成商的專業(yè)化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，整合輸出整體質(zhì)量更高的專業(yè)金融證券服務(wù)。通過(guò)對(duì)服務(wù)資源的協(xié)調(diào)，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈能夠有效解決因地區(qū)差異及服務(wù)資源分布差異而產(chǎn)生的輸出服務(wù)差 異的問(wèn)題，較高程度地滿足各種金融證券服務(wù)對(duì)象。
二、我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)
通過(guò)對(duì)我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的分析，發(fā)現(xiàn)其具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：
(一)獨(dú)特的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈模型
在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中，服務(wù)供應(yīng)商(證券公司與上市公司)的目標(biāo)是通過(guò)輸入戰(zhàn)略層面的指導(dǎo)，利用證券交易所(服務(wù)集成商)的專業(yè)集合服務(wù)輸出世界級(jí)的金融證券服務(wù)以滿足最終投資者的需求。而整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的 管理主要體現(xiàn)為證券交易所進(jìn)行的構(gòu)建交易及信息綜合型平臺(tái)、上市 計(jì)劃安排、證券代理銷售及買賣以及投資咨詢服務(wù)等管理活動(dòng)，如圖2所示。這種模式實(shí)質(zhì)上亦是將金融證券服務(wù)所包含的正向供應(yīng)鏈以及逆向供應(yīng)鏈進(jìn)行集合，從而為最終投資者提供全面、整體性的服務(wù)。
(二)推拉結(jié)合型供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式
在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈當(dāng)中，推動(dòng)型的運(yùn)營(yíng)模式并不能滿足投資者對(duì)于響應(yīng)速度的高度要求，而能夠提供快速反應(yīng)的拉動(dòng)型運(yùn)營(yíng)模式卻帶來(lái)了服務(wù)供應(yīng)商難以接受的高成本。因而，構(gòu)建基于“推式”和“拉式”思維的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈。也就是說(shuō)，在金融證券服務(wù)出現(xiàn)差異化之前(即證券公司一上市公司一金融證券服務(wù)集成商階段)。可采用推動(dòng)型供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式，即按照對(duì)證券金融市場(chǎng)的預(yù)測(cè)進(jìn)行服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)及輸出;而在金融證券服務(wù)出現(xiàn)差異化之后(即金融證券服務(wù)集成商一投資者階段)則可采用拉式供應(yīng)鏈，即根據(jù)最終服務(wù)市場(chǎng)的實(shí)際需求情況做出反應(yīng)。金融證券服務(wù)市場(chǎng)的服務(wù)差異點(diǎn)通常出現(xiàn)在服務(wù)集成商中間，主要表現(xiàn)為金融證券服務(wù)的需求變化較大較快，最終投資者對(duì)于金融證券服務(wù)多樣性的要求較高。而在服務(wù)差異點(diǎn)的前后，需求穩(wěn)定性不一;在推式階段中，服務(wù)需求較為穩(wěn)定且為大批量，而在拉式階段，服務(wù)需求隨著交易市場(chǎng)快速變化，較不穩(wěn)定且為小批量。
這種新型的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式集合了“推式”供應(yīng)鏈和“拉式”供應(yīng)鏈的優(yōu)點(diǎn)，體現(xiàn)了延遲差異的思想，穩(wěn)定了整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的服務(wù)負(fù)荷，提高了金融證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的效率，更重要的是在降低成本的同時(shí)還可以提高服務(wù)質(zhì)量。
(三)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)行依賴于綜合型平臺(tái)系統(tǒng)
在整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中，一直貫徹始終的是金融市場(chǎng)中的證券流通及銷售買賣活動(dòng)，而這些交易活動(dòng)的實(shí)現(xiàn)必須依賴于證券交易所所提供的平臺(tái)。由此可見(jiàn)，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)行需要一個(gè)交易平臺(tái)系統(tǒng)。
從金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中各主體間的 聯(lián)系角度看，平臺(tái)系統(tǒng)以鏈接媒介的方式出現(xiàn)并且發(fā)生作用。服務(wù)供應(yīng)商通過(guò)證券交易所架設(shè)的平臺(tái)系統(tǒng)與服務(wù)集成商及最終投資者取得聯(lián)系，最終投資者向服務(wù)集成商發(fā)出的服務(wù)請(qǐng)求亦是通過(guò)平臺(tái)系統(tǒng)反映，而服務(wù)集成商更與平臺(tái)系統(tǒng)緊密結(jié)合，圍繞著平臺(tái)系統(tǒng)的功能而作出延伸服務(wù)設(shè)計(jì)。
從平臺(tái)系統(tǒng)的構(gòu)成角度看，平臺(tái)系統(tǒng)屬于綜合型，可以細(xì)分為交易平臺(tái)模塊及信息平臺(tái)模塊。服務(wù)供應(yīng)商在金融服務(wù)供應(yīng)鏈中輸出服務(wù)必須利用交易平臺(tái)模塊，上市公司的銷售證券及進(jìn)行配股派息服務(wù)都必
須在交易平臺(tái)中進(jìn)行。而服務(wù)集成商及最終客戶則同時(shí)利用交易平臺(tái)和信息平臺(tái)，證券公司利用交易平臺(tái)代理上市公司派送股息紅利，也代理客戶進(jìn)行證券買賣，而投資者的資金也在交易平臺(tái)中得以運(yùn)轉(zhuǎn);同時(shí)，投資者不論是通過(guò)證券公司提供的專業(yè)投資咨詢服務(wù)還是自行分析從而進(jìn)行投資決策，歸根究底也是在利用信息平臺(tái)所提供的證券及上市公司信息。
此外，服務(wù)集成商進(jìn)行構(gòu)建交易及信息綜合型平臺(tái)系統(tǒng)服務(wù)是雙向性的，貫穿于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的始終，平臺(tái)系統(tǒng)是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈構(gòu)成的重要組成部分之一，也是金融證券服務(wù)順利進(jìn)行的保障。
(四)較短的供應(yīng)鏈渠道
與制造型產(chǎn)品供應(yīng)鏈相比，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的整個(gè)供應(yīng)鏈渠道較短。由于金融證券市場(chǎng)活動(dòng)往往是在短時(shí)間內(nèi)發(fā)生，伴隨的波動(dòng)也較大，所以，服務(wù)的反應(yīng)速度直接影響最終客戶的利益。另外，服務(wù)行業(yè)具有客戶參與性的特點(diǎn)，此處客戶對(duì)于服務(wù)速度的要求更高。為了能夠滿足投資者的快速服務(wù)要求，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈必須在盡量少的環(huán)節(jié)中運(yùn)行，這樣決定了其供應(yīng)鏈渠道必須有別于傳統(tǒng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈渠道，控制在服務(wù)供應(yīng)商一服務(wù)集成商一最終客戶之間。
較短的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈渠道優(yōu)勢(shì)在于能夠使服務(wù)集成商更有效地了解客戶服務(wù)需求，合理設(shè)計(jì)服務(wù)，優(yōu)化資源整合;服務(wù)供應(yīng)商也能快速了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，維持較高服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力;亦能夠有效提高客戶參與性。增加最終客戶的服務(wù)滿足度。
三、實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的策略
(一)我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求
在我國(guó)的金融證券服務(wù)業(yè)中應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想勢(shì)在必行，但能否達(dá)到金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的最終目標(biāo)，則需要重點(diǎn)把握金融服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求，即服務(wù)平臺(tái)的綜合性及共享性、集成服務(wù)的整體性及多樣性、服務(wù)反應(yīng)的快速性。
1 綜合且共享的服務(wù)平臺(tái)。由于服務(wù)平臺(tái)的使用貫徹于整個(gè)金融證券交易活動(dòng)的始終，同時(shí)整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈對(duì)于平臺(tái)系統(tǒng)具有強(qiáng)烈的依賴性，因此，作為保證金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理高效運(yùn)作的基礎(chǔ)設(shè)施，服務(wù)平臺(tái)必須具備綜合性和共享性。
服務(wù)平臺(tái)的綜合性體現(xiàn)為服務(wù)平臺(tái)擁有完善的包含著金融證券交易及其延伸的相關(guān)信息的內(nèi)容。透過(guò)統(tǒng)一的服務(wù)平臺(tái)，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的各個(gè)主體進(jìn)行的服務(wù)信息獲得或服務(wù)交易都有了統(tǒng)一的行為標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)化的活動(dòng)行為能夠保證金融服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)維持高效率的管理。
而服務(wù)平臺(tái)的共享性則體現(xiàn)為金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的各個(gè)主體對(duì)平臺(tái)的公開信息具有使用能力。這樣能使服務(wù)資源公開化和透明化，便于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)對(duì)服務(wù)資源進(jìn)行有效協(xié)調(diào)管理，達(dá)到整合服務(wù)資源的目的。
2 整體而又多樣的集成服務(wù)。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)強(qiáng)調(diào)一體化的運(yùn)作，集成服務(wù)的整體性是實(shí)現(xiàn)服務(wù)供應(yīng)鏈有效管理、整合服務(wù)資源的體現(xiàn)，同時(shí)也是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求。而集成服務(wù)的多樣性能夠維持系統(tǒng)的活性，保證客戶的服務(wù)需求得到最大程度的滿足，使金融證券服務(wù)’供應(yīng)鏈處于較高水平，便于系統(tǒng)管理。
3 快速的服務(wù)反應(yīng)。由于金融證券交易中投資者的參與度極高，而市場(chǎng)變化速度也極其迅速，投資者服務(wù)需求的發(fā)生和變更往往出現(xiàn)在極短的時(shí)間段內(nèi)，此時(shí)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的管理表現(xiàn)為對(duì)服務(wù)反應(yīng)系統(tǒng)的快速化管理?？焖俚姆?wù)反應(yīng)能夠有效避免金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中出現(xiàn)“牛鞭效應(yīng)”，即證
券交易服務(wù)的訂單堆積。
(二)實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈 管理的策略
要更好地 應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)進(jìn)行管理，僅靠金融證券服務(wù)企業(yè)單純地應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈理念是不夠的，必須配以符合金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)要求的客觀實(shí)際，通過(guò)內(nèi)外結(jié)合以實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。因此，在金融證券服務(wù)業(yè)內(nèi)對(duì) 軟件設(shè)施建設(shè)、服務(wù)集成商的服務(wù)模式定位以及服務(wù)方式進(jìn)行改造，為金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的實(shí)現(xiàn)提供更為完善的客觀條件。
1 搭建“一站式”綜合平臺(tái) ，促進(jìn)供應(yīng)鏈集成。金融證券服務(wù)業(yè)的綜合平臺(tái)需要金融證券服務(wù)信息平臺(tái)及證券交易平臺(tái)相互緊密結(jié)合。而“一站式”交易平臺(tái)是當(dāng)前交易所 發(fā)展趨勢(shì)，服務(wù)層面較單一的“小商式”專業(yè)交易平臺(tái)在當(dāng)前的市場(chǎng)中缺乏活力，而目前金融證券的衍生品增多，只有產(chǎn)品多元化前提下專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，即提供“一站式”交易平臺(tái)才能更好地滿足不同投資者的不同需要。另外，在“一站式”的信息平臺(tái)中，信息平臺(tái)對(duì)于服務(wù)需求及供應(yīng)的信息化處理，上市公司、證券公司及投資者均能實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)服務(wù)需求及供應(yīng)，同一信息平臺(tái)內(nèi)信息數(shù)據(jù)的交換更為便利，服務(wù)集成商及時(shí)對(duì)服務(wù)資源作出能力協(xié)調(diào)及 計(jì)劃協(xié)調(diào)，對(duì)服務(wù)進(jìn)行供應(yīng)鏈內(nèi)由始至終的集成，實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。強(qiáng)調(diào)“一站式”是基于目前金融證券投資者的投資需求呈多元化發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)金融證券市場(chǎng)的產(chǎn)品服務(wù)不再是傳統(tǒng)意義上單一的股票、期權(quán)或期貨交易，投資者存在對(duì)衍生品并行交易的服務(wù)需要，“一站式”是長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展思路。
2 集成“一站式”服務(wù)，實(shí)現(xiàn)一體化運(yùn)作。金融證券服務(wù)企業(yè)能否在日趨激烈的服務(wù)市場(chǎng)中生存發(fā)展主要取決于其準(zhǔn)確迅速地滿足投資者需求的能力，這對(duì)實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理具有深刻意義。證券交易所與證券公司提高競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵在于對(duì)服務(wù)的集成與輸出程度，“一站式”服務(wù)是服務(wù)層面多元化的集成表現(xiàn)，同時(shí)亦是內(nèi)部資源整合后的輸出表現(xiàn)。金融證券服務(wù)集成商實(shí)現(xiàn)“一站式”服務(wù)集成，強(qiáng)調(diào)企業(yè)間的合作與協(xié)調(diào)，首先完成服務(wù)集成商內(nèi)部資源整合的供應(yīng)鏈管理，再而滿足從服務(wù)供應(yīng)商到最終客戶服務(wù)供需的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。另外，集成“一站式”服務(wù)有利于實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)企業(yè)一體化運(yùn)作，企業(yè)通過(guò)采用功能性專業(yè)服務(wù)采購(gòu)，達(dá)到規(guī)模 經(jīng)濟(jì)成效、降低成本的供應(yīng)鏈管理目標(biāo);同時(shí)，“一站式”服務(wù)集成促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部服務(wù)信息流的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，完善內(nèi)部供應(yīng)鏈效率，提高服務(wù)輸出速度，提升整體服務(wù)水平。
3 自助化服務(wù)，提升服務(wù)反應(yīng)速度。服務(wù)反應(yīng)速度作為客戶服務(wù)滿足度的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，在金融證券服務(wù)領(lǐng)域尤顯重要。投資者對(duì)金融證券服務(wù)集成商的服務(wù)反應(yīng)要求亦相對(duì)更高，其中要求最高的是交易服務(wù)的反應(yīng)速度。為了保證服務(wù)反應(yīng)迅速。金融證券服務(wù)集成商鏈接綜合平臺(tái)，對(duì)自動(dòng)化系統(tǒng)進(jìn)行構(gòu)建，通過(guò)先進(jìn)信息技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)方式，讓投資者能夠以自助方式進(jìn)行信息查詢或交易服務(wù)請(qǐng)求。金融證券自助化服務(wù)方式主要通過(guò)電話或上網(wǎng)與金融證券服務(wù)終端進(jìn)行鏈接，從而實(shí)現(xiàn)投資者的服務(wù)目的。其優(yōu)點(diǎn)在于能夠最大化地滿足投資者對(duì)服務(wù)反應(yīng)速度的要求，并且通過(guò)改變服務(wù)方式減少金融證券服務(wù)集成企業(yè)的人力資源耗費(fèi)，利用電腦系統(tǒng)加強(qiáng)服務(wù)管理，最終降低金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)總成本，更便于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的 應(yīng)用 管理。
四、結(jié)束語(yǔ)
目前，我國(guó)金融證券行業(yè)的供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式未能形成穩(wěn)定的供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系，應(yīng)該根據(jù)供應(yīng)鏈管理思想對(duì)其加以分析和診斷，構(gòu)建現(xiàn)代意義的 金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈運(yùn)作模式，使各成員之間形成真正的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，共享“多贏”。因此，本文以服務(wù) 經(jīng)濟(jì)時(shí)代為研究背景，將服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想運(yùn)用到我國(guó)金融證券服務(wù)市場(chǎng)，探討我國(guó)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的體系和運(yùn)營(yíng)模式，試圖為我國(guó)金融證券服務(wù)市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建高效的服務(wù)價(jià)值提供系統(tǒng)、樹立供應(yīng)鏈管理戰(zhàn)略提供理論支持和政策建議。
金融學(xué)術(shù)論文篇二
金融創(chuàng)新
摘要：2006年末， 中國(guó) 取消外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地區(qū)和客戶限制，銀行業(yè)面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)，中國(guó)銀行業(yè)不僅本土存在競(jìng)爭(zhēng)，而且要與實(shí)力雄厚、技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)營(yíng) 管理 經(jīng)驗(yàn)豐富的外資銀行競(jìng)爭(zhēng)。如何在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的中國(guó)市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)，將是中國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期面臨的主要 問(wèn)題 。文章把關(guān)注點(diǎn)放在本土盈利能力最強(qiáng)的招商銀行上，努力通過(guò)其經(jīng)營(yíng)的成功經(jīng)驗(yàn)找出一條適合中國(guó)銀行業(yè) 發(fā)展 的新路。
關(guān)鍵詞：招商銀行; 金融 創(chuàng)新
2006年12月11日，中國(guó)金融業(yè)全面對(duì)外開放，外資銀行可以不受區(qū)域和業(yè)務(wù)種類的限制在華開展金融業(yè)務(wù)。這意味著，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的對(duì)外封閉和對(duì)內(nèi)壟斷的格局將被打破，中國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外金融“巨鱷”的競(jìng)爭(zhēng)將漸次展開。
本文通過(guò)介紹招商銀行在方面的歷程、戰(zhàn)略、特點(diǎn)和應(yīng)注意的問(wèn)題，為國(guó)有銀行如何應(yīng)對(duì)外資挑戰(zhàn)提供借鑒和 參考 。
招商銀行自誕生之日起，就沒(méi)有政府的資金支持和其他的特殊政策輔助，作為中國(guó)首家全額法人持股的股份制商業(yè)銀行，其非政府的出身就決定了它的市場(chǎng)性。這種市場(chǎng)性的本質(zhì)使得招行在面對(duì)國(guó)有銀行的壟斷和自身巨大生存壓力時(shí)，能夠自發(fā)的煥發(fā)出強(qiáng)大的創(chuàng)新基因和動(dòng)力來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)，確保自身的存活和快速發(fā)展。這是招商銀行創(chuàng)新的市場(chǎng)性基因的要義所在。
美國(guó)著名 經(jīng)濟(jì) 學(xué)家弗里德曼認(rèn)為，實(shí)際上“是一種國(guó)際貨幣制度的變革”，國(guó)際貨幣制度的空前發(fā)展“使得金融市場(chǎng)上的各種創(chuàng)新層出不窮，創(chuàng)造出新的金融工具和金融結(jié)構(gòu)”。本文從微觀金融主體——商業(yè)銀行的角度界定定義如下：是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，通過(guò)重新整合他們的金融資源所進(jìn)行的創(chuàng)造性活動(dòng)和開發(fā)活動(dòng)。
一、招商銀行歷程
1989年在中國(guó)首先開辦離岸金融業(yè)務(wù)，外匯業(yè)務(wù)成為發(fā)展初期的重要支柱;20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，招行在國(guó)內(nèi)股份制銀行中率先大力發(fā)展儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，憑借一卡通逐步形成了零售銀行業(yè)務(wù)的比較優(yōu)勢(shì)，把握了市場(chǎng)先機(jī);1999年，成為中國(guó)首家全面啟動(dòng)了網(wǎng)上銀行一網(wǎng)通的銀行，作為中國(guó) 電子 商務(wù)和網(wǎng)上銀行的代表進(jìn)入21世紀(jì)，招行制定和實(shí)施了“三步走”的發(fā)展戰(zhàn)略：業(yè)務(wù) 網(wǎng)絡(luò) 化、資本市場(chǎng)化和發(fā)展國(guó)際化，同時(shí)大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)。2002年12月發(fā)行國(guó)內(nèi)第一張雙幣信用卡，其后招行信用聯(lián)合國(guó)航、攜程、MSN、三星、百事、等眾多大公司一起打造中國(guó)信用卡領(lǐng)先品牌。2005年，成功開發(fā)了“外幣現(xiàn)金池產(chǎn)品”。該產(chǎn)品是面向集團(tuán)型 企業(yè) 外幣資金集中管理的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，是 目前 國(guó)內(nèi)最有效率、技術(shù)水平最高的現(xiàn)金管理方式之一。2006年，率先提出“十變”的戰(zhàn)略導(dǎo)向，新的盈利模式和發(fā)展模式加速形成;H股上市后，又根據(jù)新形勢(shì)的發(fā)展要求，動(dòng)員全行力量，編制新的中期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。2007年3月24日，與國(guó)際奧委會(huì)全球合作伙伴VISA國(guó)際 組織聯(lián)合推出了VISA奧運(yùn)信用卡，伴隨著VISA奧運(yùn)信用卡的誕生，以“2008和世界一家”為主題，引入了“和”的理念。
二、招商銀行的三步戰(zhàn)略
不難看出，20世紀(jì)90年代，主要是產(chǎn)品服務(wù)上的創(chuàng)新，這是商業(yè)銀行的主要表現(xiàn)形式，但是面對(duì)技術(shù)革命浪潮的沖擊，銀行單純業(yè)務(wù)種類的創(chuàng)新行為很容易被仿效。
進(jìn)入21世紀(jì)以后，招行在產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，逐步完善管理戰(zhàn)略創(chuàng)新，這是產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新有更大突破的前提與保障。尤其2004年以來(lái)，加快推進(jìn)管理國(guó)際化進(jìn)程，管理理念不斷走向系統(tǒng)和成熟，為全行的持續(xù)健康的指明了方向;管理體制改革被提上議事日程，稽核體制、零售銀行體制、風(fēng)控體制改革相繼啟動(dòng);管理機(jī)制不斷完善，通過(guò)績(jī)效考核、內(nèi)部分配等機(jī)制創(chuàng)新，促進(jìn)了全行資源配置效率的進(jìn)一步改進(jìn);管理手段與技術(shù)逐步改善，引進(jìn)開發(fā)了SAP財(cái)務(wù)管理與人力資源管理系統(tǒng)、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)、資產(chǎn)負(fù)債管理與資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)、資金交易與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等等。一系列邁向國(guó)際化管理方面的創(chuàng)新，推進(jìn)著招行管理體系的不斷完善與管理水平的不斷提升，確保了產(chǎn)品的創(chuàng)新能在一個(gè)更高的技術(shù)層面上推行，短期內(nèi)不會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手模仿，也帶來(lái)招行業(yè)績(jī)?cè)诙潭處啄甏蠓嵘?/p>
從表1可以比較出，招商銀行近6年來(lái)的由于管理戰(zhàn)略帶動(dòng)的規(guī)模擴(kuò)張效果很顯著，總資產(chǎn)規(guī)模、股東權(quán)益、存款總額、貸款總款、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等2006年末的數(shù)據(jù)是2000年末的數(shù)倍，不良貸款率也有很明顯的下降。
近期招行正在嘗試?yán)砟钆c 文化的創(chuàng)新，這不僅是前面兩個(gè)層次創(chuàng)新的源泉，也是商業(yè)銀行的關(guān)鍵推動(dòng)力。任何一家具有持續(xù)成長(zhǎng)力的銀行，如果能讓它的經(jīng)營(yíng)理念被消費(fèi)者接納，就保證了未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間的主要客戶群。相信在不久的將來(lái)招行的金融文化創(chuàng)新會(huì)帶來(lái)更高的效益。
三、招商銀行的“三性”特點(diǎn)
(一)成長(zhǎng)性是創(chuàng)新的方向和目標(biāo)
一家銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中開展創(chuàng)新，需要有前瞻性和戰(zhàn)略思維，能認(rèn)清銀行業(yè)的本質(zhì)，能夠比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手早一步看到客戶需求的空白地帶，進(jìn)入那些具有強(qiáng)大生命力和良好成長(zhǎng)性的領(lǐng)域，也能夠直接面對(duì)創(chuàng)新過(guò)程可能的風(fēng)險(xiǎn)并找到行之有效的規(guī)避手段。
招商銀行順應(yīng)國(guó)外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的新需求，在我國(guó)銀行業(yè)未來(lái)最具增長(zhǎng)潛力的零售業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等領(lǐng)域進(jìn)行了積極創(chuàng)新、大膽 實(shí)踐，起到了顯著成效，充分顯示出了招商銀行成長(zhǎng)的特點(diǎn)。
在國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)思維和經(jīng)驗(yàn)不足的雙重沖擊下，6年前招行開始發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，并始終抱定堅(jiān)持自主品牌的信念，拒絕了花旗銀行合作搞聯(lián)名卡的要求，歷時(shí)13個(gè)月推出中國(guó)第一張國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)全球通用的一卡雙幣信用卡，目前累計(jì)發(fā)卡量突破800萬(wàn)張，到去年為止招行信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)占領(lǐng)中國(guó)信用卡市場(chǎng)的30%份額，不良率保持在1%以下，并開始盈利，這么快的速度在世界 歷史 上也不多見(jiàn)。又如，招行近年來(lái)大力拓展中間業(yè)務(wù)，目前非利差收入所占比例已接近10%，在國(guó)內(nèi)同業(yè)中同樣居于領(lǐng)先地位。
(二)市場(chǎng)性是創(chuàng)新的基因和動(dòng)力
只有置身激烈競(jìng)爭(zhēng)且沒(méi)有外在力量給予強(qiáng)有力扶持的市場(chǎng) 環(huán)境中，一個(gè)企業(yè)才能保持旺盛的創(chuàng)新活力。
最初的招行雖然由招商局獨(dú)家創(chuàng)辦，但在成立之初，股東就將發(fā)展目標(biāo)定位為建立一家規(guī)范的 現(xiàn)代 商業(yè)銀行，而不是辦成招商局的企業(yè)銀行。因此，招行借鑒國(guó)外和香港銀行業(yè)的通行做法，組建董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，實(shí)行嚴(yán)格意義上的董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制，當(dāng)時(shí)在國(guó)內(nèi)這是不多見(jiàn)的。服務(wù)意識(shí)來(lái)源于市場(chǎng)性，新興的股份制商業(yè)銀行想要生存，只能靠比別人更好的服務(wù)，更貼近人性的產(chǎn)品，因此“創(chuàng)新的基因，從招行誕生那天起就已經(jīng)埋在體內(nèi)了”。市場(chǎng)基因還有利于銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。
近年來(lái)在銀廣夏等重大事件發(fā)生時(shí)，招商銀行幾乎都能全身而退，根源就在于全行上下的危機(jī)意識(shí)，一旦出現(xiàn)不良資產(chǎn)，是不可能指望得到剝離的待遇，每一分不良資產(chǎn)都要靠真金白銀去沖抵，這樣既 影響 了股東權(quán)益，也波及到了每個(gè)員工的切身利益，在這種切膚之痛中風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)產(chǎn)生了，并在每個(gè)員工頭腦中根深蒂固。截至去年底，招行不良貸款率為2.12%，是國(guó)內(nèi)銀行中不良貸款率最低的銀行之一。
市場(chǎng)性賦予招商銀行強(qiáng)烈的服務(wù)創(chuàng)新意識(shí)和強(qiáng)烈的產(chǎn)品創(chuàng)新意識(shí)。服務(wù)方面，堅(jiān)持“因您而變”的服務(wù)宗旨，視服務(wù)為生命，在國(guó)內(nèi)同行中最先實(shí)行面對(duì)面服務(wù)、站立服務(wù)等親情服務(wù)。產(chǎn)品方面，堅(jiān)持“因勢(shì)而變”，先后推出一卡通、一網(wǎng)通、各種理財(cái) 計(jì)劃等知名品牌，不斷地滿足客戶的 金融 需求，努力贏得市場(chǎng)份額。
(三)穩(wěn)定性是創(chuàng)新的條件和保證
商業(yè)銀行的業(yè)態(tài)有其特殊性，由于經(jīng)營(yíng)貨幣是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，客戶不僅僅關(guān)心今年或者明年一家銀行的盈利情況，他們更關(guān)注于銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性，收益波動(dòng)性， 發(fā)展 持續(xù)性。如果一家銀行的安全性差，必然有大量客戶流失，那么所需要的平臺(tái)，動(dòng)力都不復(fù)存在，甚至連銀行自身能否存活都存在很大隱患。
招行在這一點(diǎn)上較于四大國(guó)有銀行有先天的劣勢(shì)。但是經(jīng)過(guò)20年市場(chǎng)風(fēng)雨的洗禮和沉淀，招行已經(jīng)建立起一套穩(wěn)定的 企業(yè) 文化，形成了相對(duì)系統(tǒng)的、成熟的、具有鮮明特色的企業(yè)文化體系。
招行在加強(qiáng)內(nèi)部企業(yè)文化建設(shè)的同時(shí)，也不遺余力地對(duì)外輸出自身文化內(nèi)涵，秉承“成長(zhǎng)于 社會(huì) ，回報(bào)于社會(huì)”的人性化企業(yè)文化理念，盡心盡力回報(bào)社會(huì)，贏得了社會(huì)各界的褒揚(yáng)與肯定。先后獲得“ 中國(guó) 紅十字博愛(ài)獎(jiǎng)?wù)?rdquo;和“愛(ài)心捐助獎(jiǎng)”、“中國(guó)最佳企業(yè)公民行為”獎(jiǎng)，連續(xù)4年榮獲“中國(guó)最受尊敬企業(yè)”稱號(hào)、“中國(guó)最佳企業(yè)公民行為”獎(jiǎng)。2007年設(shè)立“金葵花兒童成長(zhǎng)基金”，由聯(lián)合國(guó)兒童基金會(huì)國(guó)際親善大使、世界著名青年鋼琴家朗朗出任該基金的親善大使。招行的這些行為在回報(bào)社會(huì)、增強(qiáng)客戶的認(rèn)同感的同時(shí)，也展示了其雄厚的 經(jīng)濟(jì) 實(shí)力。另外，招商銀行有一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的、專業(yè)化的 管理團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員大多具有十幾年的銀行從業(yè) 經(jīng)驗(yàn)，具有很強(qiáng)的 職業(yè)經(jīng)理人的事業(yè)心和業(yè)務(wù)能力，在幕后保障銀行創(chuàng)新政策的穩(wěn)定實(shí)施。優(yōu)良的文化和堅(jiān)實(shí)的團(tuán)隊(duì)，是招行能夠穩(wěn)定實(shí)施的堅(jiān)強(qiáng)支點(diǎn)。
四、招商銀行應(yīng)注意的 問(wèn)題
招商銀行的行為也不是十全十美的，參照美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的數(shù)據(jù)，招商銀行仍有很多需要改進(jìn)和注意的地方：
(一)提高層次
招商銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新主要表現(xiàn)為外延式的數(shù)量擴(kuò)張而非內(nèi)涵式的質(zhì)量提升，根據(jù)國(guó)外已有的產(chǎn)品進(jìn)行的創(chuàng)新多，突出招行特色適應(yīng)中國(guó)國(guó)情的創(chuàng)新少，業(yè)內(nèi)同質(zhì)化現(xiàn)象比較突出。招行應(yīng)在期權(quán)、期貨等復(fù)雜的衍生金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以及各類金融產(chǎn)品組合的創(chuàng)新上尋找突破，以拓展招行金融服務(wù)的廣度和深度。
(二)平衡產(chǎn)品結(jié)構(gòu)
進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，應(yīng)注意資產(chǎn)類產(chǎn)品的創(chuàng)新，并且在此類產(chǎn)品創(chuàng)新中，要向著保證收益、便于流動(dòng)、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的低成本營(yíng)銷方向努力，以防金融產(chǎn)品創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的失衡破壞了銀行金融產(chǎn)品應(yīng)該具有的整體協(xié)調(diào)性，降低了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的功能和作用。
(三)處理好和風(fēng)險(xiǎn)防范之間的關(guān)系
是把雙刃劍，它既可以為商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供可能，同時(shí)也增加了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，并且還產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn)，如表外風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)等。因此招行在的過(guò)程中，要加大風(fēng)險(xiǎn)管理的力度，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，正確利用好來(lái)規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，增加效益。
參考 文獻(xiàn) ：
1、延紅梅.強(qiáng)化 加快銀行發(fā)展——訪招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華[J].中國(guó)金融，2007(1).
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3、范亮.招行的成功并不復(fù)雜——對(duì)話招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華[J].人力資本,2007(5).
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5、王婷.招商銀行：20年探索成就20年輝煌[J].招商周刊,2007(9).
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