股票成交量指標(biāo)怎么看
股票成交量指標(biāo)怎么看
成交量可以說是股價(jià)的動(dòng)量.以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于股票成交量指標(biāo)怎么看的相關(guān)文章，希望對(duì)你有幫助!!!
股票成交量指標(biāo)怎么看
1.將成交量值與價(jià)位關(guān)系數(shù)字化
人氣是促使股價(jià)漲或跌的主因已不容再爭(zhēng)辯，日益增多的技術(shù)分析者也將人氣表征列為重要研究對(duì)象，各種股市人氣指標(biāo)因此而生，但卻都以股價(jià)漲跌和成交量大小間的關(guān)系為依據(jù)。目前臺(tái)灣最常使用的人氣指標(biāo)是OBV線。
OBV線方法是美國(guó)投資專家葛南維(Granvile)的另一貢獻(xiàn)，其將“量的平均”概念加以引伸。葛氏認(rèn)為“成交量是股市的元?dú)?，股價(jià)只不過是它的表征而已，因此，成交量通常比股價(jià)先行。”此種“先見量、后見價(jià)”的理論已在第一節(jié)中有實(shí)例為證，且屢試不爽。
OBV線方法就是將股市人氣指標(biāo)——成交量值與價(jià)位關(guān)系數(shù)字化，表現(xiàn)于線路圖上。投資者對(duì)股價(jià)的評(píng)論愈不一致，成交量愈大。在數(shù)字變化中可找出多空力量的轉(zhuǎn)變。
從力的觀點(diǎn)解釋，OBV線方法就是把成交量看做股價(jià)漲跌的能量，另外再加上物理現(xiàn)象的慣性法則和重力原理。
(1)慣性法則——物者動(dòng)則恒動(dòng)，靜則恒靜。此法則應(yīng)用于個(gè)別股票，只能適用于某段期間，有些股票在某段期間(也許幾年)內(nèi)成交熱絡(luò)，是主要爭(zhēng)購(gòu)對(duì)象，以后受寵的因素或條件消失，不再為投資人注目，成交自然漸趨平淡，有些冷門股票則因符合某些條件而逐漸成為做手哄抬與投資人注目之焦點(diǎn)，交投自然活絡(luò)起來(lái)。
(2)重力原理——上升的物體遲早會(huì)下跌，物體上升所需的能量比下跌更多，此原理本意在解釋股價(jià)上升時(shí)，成交量必需增加，但不一定成正比。上升時(shí)的成交量如同雪球由高處向低處滑落一樣，愈滾愈大。股價(jià)下跌時(shí)，成交量不一定擴(kuò)大，甚至有萎縮趨勢(shì)，如同將雪球由低處向高處推動(dòng)，愈推愈小。
慣性法則是技術(shù)分析研判有關(guān)“勢(shì)”的基本方法，重力原理則解釋能量潮配合的問題。
2.OBV線使用方法
OBV線是表現(xiàn)量與價(jià)間的關(guān)系，因此在畫OBV線時(shí)必須搜集當(dāng)日的指數(shù)與成交值，將它們制成表格，添加漲跌欄、正負(fù)數(shù)欄與累積數(shù)欄。當(dāng)日股價(jià)指數(shù)較前一日股價(jià)指數(shù)高，則在漲跌欄以“△”表示，若較前一日股價(jià)指數(shù)低，則以“×”表示。當(dāng)日指數(shù)上漲，成交值則是正數(shù)，為計(jì)算方便，成交值則以億元為單位，將其登錄于符號(hào)欄，則以“+”表示;當(dāng)日指數(shù)下跌，成交值則是負(fù)數(shù)，以“一”表示。將每日漲跌之正負(fù)數(shù)累積起來(lái)，可得一累積數(shù)，OBV線便是根據(jù)此數(shù)字用圖形顯示能量潮的關(guān)系。
由于現(xiàn)行股價(jià)加權(quán)指數(shù)自1967年1月5日起使用，不可能以那一天的成交值做為累積數(shù)的基準(zhǔn)日，觀察OBV線的起伏狀態(tài)。因此，讀者可以自訂某年某一天為準(zhǔn)，計(jì)算至今的累積數(shù)，再以此累積數(shù)做基數(shù)，往后OBV線就從此基數(shù)開始變動(dòng)。加權(quán)指數(shù)上升，當(dāng)日成交值為正數(shù)，代表多頭買方力量;加權(quán)指數(shù)下跌，當(dāng)日成交值為負(fù)數(shù)，代表空頭賣方力量。加權(quán)指數(shù)若持平，則累積數(shù)不變，代表多空力量均衡。
3.用OBV線判斷行情變動(dòng)趨勢(shì)的原則
(1)OBV線下降，而此時(shí)股價(jià)上升，是賣出股票的信號(hào)。
(2)OBV線上升，而此時(shí)股價(jià)下跌，是買進(jìn)股票的信號(hào)。
(3)OBV線從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負(fù)數(shù)時(shí)，為下跌趨勢(shì)，應(yīng)該賣出持有股票;反之，OBV線從負(fù)的累積數(shù)轉(zhuǎn)為正數(shù)，應(yīng)該買進(jìn)股票。
(4)OBV線呈緩慢上升時(shí)，為買進(jìn)信號(hào)，但是若OBV線急速上升，隱含著能量不可能長(zhǎng)久維持大成交量，非但不是買進(jìn)信號(hào)，尚是賣出時(shí)機(jī)。
以上四個(gè)原則，以(1)、(2)適用性較高。對(duì)于OBV線的運(yùn)用，應(yīng)該注意它與股價(jià)如何配合的問題，尤其是股價(jià)趨勢(shì)抵抗區(qū)的突破，能量潮是否能夠配合是主要關(guān)鍵。
一般來(lái)說，在觀察股市經(jīng)過一段期間盤局整理后，要了解何時(shí)脫離盤局以及突破時(shí)未來(lái)走勢(shì)，OBV線變動(dòng)方向是重要參考指標(biāo)，這也是OBV線的最大適用處。
使用OBV線判斷股價(jià)趨勢(shì)時(shí)亦有若干缺點(diǎn)：
?、貽BV指標(biāo)是短期操作技術(shù)的重要判斷方法，僅涉及價(jià)和量的技術(shù)因素面，與基本因素毫不相干，因此適用范圍僅限于短期操作，而不適于長(zhǎng)線投資。
?、谌裟橙展墒锌偝山恢祷騻€(gè)別股票成交量雖然龐大，當(dāng)日股價(jià)波動(dòng)亦大，最后加權(quán)股價(jià)指數(shù)或收盤價(jià)卻與前一日相同，此時(shí)OBV線的累積數(shù)與前日相同，就這種線而言，表示這一日沒有什么信號(hào)，但是進(jìn)一步討論，即使股票的收盤價(jià)不漲不跌，股市的實(shí)質(zhì)結(jié)構(gòu)、人氣動(dòng)向卻都在改變，OBV線卻毫無(wú)反應(yīng)，是重大缺憾。
OBV創(chuàng)新高價(jià)，表示量?jī)r(jià)配合股價(jià)進(jìn)入整理時(shí)，OBV亦進(jìn)入整理，卻一底比一底高，浮額適時(shí)清理。再度上漲時(shí)，成交量又?jǐn)U大，表示人氣再度旺盛，是多頭市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)特征。
個(gè)別股票的OBV線以價(jià)格上漲日的成交量為正數(shù)，而價(jià)格下跌日的成交量為負(fù)數(shù)，正負(fù)相抵，并加以累積，作為買進(jìn)或賣出的判斷指標(biāo)。但是對(duì)于OBV線的運(yùn)用，除了看它的正負(fù)變化外，還要看它與股價(jià)趨勢(shì)是否配合，也就是能量潮的配合問題。
譬如，股價(jià)雖然仍在上漲，而OBV線上升趨于緩和或已逐漸向下挫低時(shí)，表示盡管股價(jià)仍漲，但是“量”的配合不足，將使股價(jià)上升有限或就此下跌。有時(shí)，股價(jià)走勢(shì)仍是盤檔，但OBV線已開始逐步上揚(yáng)，這是及早買進(jìn)的信號(hào)，顯然“量”已注入，即將產(chǎn)生能量，發(fā)動(dòng)一段行情。
另外更常用的通則是判斷股價(jià)波動(dòng)趨勢(shì)所謂的M頭形成，當(dāng)股價(jià)在高價(jià)可能形成兩個(gè)高峰的趨勢(shì)(第二高峰尚未確定)時(shí)，技術(shù)分析者此時(shí)的主要工作，在于研判股價(jià)趨勢(shì)是能持續(xù)攀高，還是后繼無(wú)力，即將反轉(zhuǎn)，形成一段下跌行情。
在此時(shí)，OBV線發(fā)揮決定性的指標(biāo)，也就是如果OBV線隨著股價(jià)趨勢(shì)同步揚(yáng)升，能量潮相互配合將會(huì)不斷出現(xiàn)新高峰。反之，如果此時(shí)OBV線無(wú)力上揚(yáng)，成交量反見萎縮，很容易形成M頭而股價(jià)開始下跌。
如何學(xué)會(huì)看成交量的變化
成交量是看盤的一項(xiàng)重要本領(lǐng)，好的感覺源于平時(shí)的學(xué)習(xí)與積累，非幾句話就能說得清。但是，還是有一些規(guī)律性的東西，以下是一些介紹。
許多股民投資者對(duì)于成交量變化的規(guī)律認(rèn)識(shí)不清，K線分析只有與成交量的分析相結(jié)合，才能真正讀懂市場(chǎng)的語(yǔ)言，洞悉股價(jià)變化的奧妙。這里將成交量變化八個(gè)階段總結(jié)為“八階律”。
1、量增價(jià)平，轉(zhuǎn)陽(yáng)信號(hào)：股價(jià)經(jīng)過持續(xù)下跌的低位區(qū)，出現(xiàn)成交量增加股價(jià)企穩(wěn)現(xiàn)象，此時(shí)一般成交量的陽(yáng)柱線明顯多于陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動(dòng)力，有主力在進(jìn)貨為中線轉(zhuǎn)陽(yáng)信號(hào)，可以適量買進(jìn)持股待漲。有時(shí)在上升趨勢(shì)中途也會(huì)出現(xiàn)“量增價(jià)平”，則說明股價(jià)上行暫時(shí)受挫，只要上升趨勢(shì)未破，一般整理后仍會(huì)有行情。
2、量增價(jià)升，買入信號(hào)：成交量持續(xù)增加，股價(jià)趨勢(shì)也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號(hào)。“量增價(jià)升”是最常見的多頭主動(dòng)進(jìn)攻模式，應(yīng)積極進(jìn)場(chǎng)買入，與莊舞。
3、量平價(jià)升，持續(xù)買入：成交量保持等量水平，股價(jià)持續(xù)上升，可在期間適時(shí)參與。
4、量減價(jià)升，繼續(xù)持有：成交量減少，股價(jià)仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因?yàn)楣蓛r(jià)已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。有時(shí)在上漲初期也會(huì)出現(xiàn)“量減價(jià)升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過補(bǔ)量后仍有上行空間。
5、量減價(jià)平，戒信號(hào)：成交量顯著減少，股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)期大幅上漲之后，進(jìn)行橫向整理不在上升，此為戒出貨的信號(hào)。此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽(yáng)大陰線，無(wú)論有無(wú)利好利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。
6、量減價(jià)跌，賣出信號(hào)：成交量繼續(xù)減少，股價(jià)趨勢(shì)開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號(hào)。此為無(wú)量陰跌，底部遙遙無(wú)期，所謂多頭不死跌勢(shì)不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉(cāng)認(rèn)賠，出大的成交量，跌勢(shì)才會(huì)停止，所以在操作上，只要趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時(shí)止損出局。
7、量平價(jià)跌，繼續(xù)賣出：成交量停止減少，股價(jià)急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持及早賣出的方針，不要買入當(dāng)心“飛刀斷手”。
8、量增價(jià)跌，棄賣觀望：股價(jià)經(jīng)過長(zhǎng)期大幅下跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價(jià)仍在下落，也要慎重對(duì)待極度恐慌的“跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉(cāng)觀望。低價(jià)區(qū)的增量說明有資金接盤，說明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時(shí)若在趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)跌勢(shì)的初期出現(xiàn)“量增價(jià)跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉(cāng)出局。
成交量決定價(jià)格走勢(shì)你知道嗎?
供求、經(jīng)濟(jì)、政治等基本因素，無(wú)疑是影響股票價(jià)格的主因。但歸根結(jié)底，決定漲跌的力量，還是來(lái)自市場(chǎng)本身的買賣活動(dòng)。再轟動(dòng)的利多因素，如果不入市行動(dòng)，市況就不會(huì)狂升;再重大的利空消息，假若沒轉(zhuǎn)化為賣壓，價(jià)格便無(wú)從暴跌。而買氣和賣壓的大小，透過每日成交量的價(jià)格漲跌幅度得以反映。
量?jī)r(jià)分析，實(shí)質(zhì)是動(dòng)力與方向分析;成交量是動(dòng)力，價(jià)格走勢(shì)是方向。根據(jù)量?jī)r(jià)分析的一般原理，價(jià)位上升，而成交量大增，“眾人拾柴火焰高”，表示升勢(shì)方興未艾;價(jià)位仍升，但成交量漸次縮小，意味升勢(shì)已到了“曲高和寡”的地步，這是大市回頭的先兆;反過來(lái)，價(jià)位下跌，而成交量大增，“墻倒眾人推”，顯示跌勢(shì)風(fēng)云初起;價(jià)位續(xù)跌，但成交量越縮越小，反映跌勢(shì)已差不多無(wú)人敢跟了，這是大市將掉頭的訊號(hào)。
市場(chǎng)如同一輛汽車，或是向“好”，或是向“ 淡”，兩個(gè)方向，非此即彼。而成交量增大，好比加大油門，汽車自然會(huì)朝著某個(gè)方向加速;反過來(lái)，成交量減少，等于收小油門，就算車子依然有個(gè)慣性前沖，終究要停下來(lái)，掉頭向另一方向開去。
走勢(shì)并沒有主觀上的“頂”或“底”。所謂“頂”和“底”，是由市場(chǎng)買賣活動(dòng)客觀形成的。所謂“底”，是由投資者的整體信心亦即人氣決定的。假如價(jià)格走勢(shì)創(chuàng)了“天價(jià)”，而成交量又創(chuàng)了“天量”的話，說明大量投資者入市，而且強(qiáng)烈看好后市，“天外有天”，“天價(jià)”必然很快被刷新。
量?jī)r(jià)分析不能是今日與昨日的簡(jiǎn)單對(duì)比，這樣就看不出它的延續(xù)性。必須對(duì)一周來(lái)，一個(gè)月來(lái)，三個(gè)月來(lái)的量?jī)r(jià)互動(dòng)資料作詳盡評(píng)估，由量?jī)r(jià)變動(dòng)的過去看它的現(xiàn)在，結(jié)合它的過去和現(xiàn)在分析它的未來(lái)。同時(shí)要明白：成交量的增加或減少不會(huì)改變價(jià)格波動(dòng)的方向，而僅僅會(huì)加劇或緩和價(jià)格的上升和下跌。由于每宗交易包括買與賣，成交量就是買契或賣契的數(shù)目。成交量大并非指買的人或賣的人多。升勢(shì)只是說明買方愿以高價(jià)成交，跌勢(shì)只是表示賣方愿以低價(jià)成交。動(dòng)力與方向是兩回事，不能混淆，只有這樣，量?jī)r(jià)分析才會(huì)為我們對(duì)后市的預(yù)測(cè)帶來(lái)建設(shè)性的啟發(fā)。
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