怎么看股票歷史換手率
怎么看股票歷史換手率
在考察成交量時,不僅要看成交股數(shù)的多少,更要分析換手率的高低。以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于怎么看股票歷史換手率的相關(guān)資料，希望對你有幫助!!!
看股票歷史換手率
在考察成交量時,不僅要看成交股數(shù)的多少,更要分析換手率的高低。換手率是指在一定的時間范圍內(nèi),某只股票的累計成交股數(shù)與流通股的比率。例如,周換手率是指在一周的時間里個股的換手情況,也就是一周內(nèi)各個單日換手率的累計。換手率的變化分析應(yīng)該說遠(yuǎn)比其它的技術(shù)指標(biāo)比較和形態(tài)的判斷都更加可靠。換手率的高低不僅能夠表示在特定時間內(nèi)一只股票換手的充分程度和交投的活躍狀況,更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要參考指標(biāo)。低換手率表明多空雙方的意見基本一致,股價一般會由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大,但只要成交活躍的狀況能夠維持,一般股價都會呈現(xiàn)出小幅上揚(yáng)的走勢。
對于換手率的觀察,投資者最應(yīng)該引起重視的是換手率過高和過低時的情況。過低或過高的換手率在多數(shù)情況下都可能是股價變盤的先行指標(biāo)。一般而言,在股價出現(xiàn)長時間調(diào)整后,如果連續(xù)一周多的時間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下),則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢,此時的股價基本已進(jìn)入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息都可能引發(fā)個股較強(qiáng)的反彈行情。
對于高換手率的出現(xiàn),投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對位置。如果此前個股是在成交長時間低迷后出現(xiàn)放量的,且較高的換手率能夠維持幾個交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時高換手的可信度比較好。由于是底部放量,加之又是換手充分,因此,此類個股未來的上漲空間應(yīng)相對較大,同時成為強(qiáng)勢股的可能性也很大。投資者有必要對這種情形作重點(diǎn)關(guān)注。如果個股是在相對高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大,一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺，此時,已經(jīng)獲利的籌碼會借機(jī)出局,順利完成派發(fā),"利好出盡是利空"的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對于這種高換手,投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對待。
除了要區(qū)分高換手率出現(xiàn)的相對位置外,投資者還要關(guān)注高換手率的持續(xù)時間,是剛剛放量的個股,還是放量時間較長的個股。多數(shù)情況下,部分持倉較大的機(jī)構(gòu)都會因無法出局而采取對倒自救的辦法來吸引跟風(fēng)盤。對于那些換手充分但漲幅有限的品種反而應(yīng)該引起警惕。但對于剛剛上市的新股而言,如果開盤價與發(fā)行價差距不大,且又能在較長時間內(nèi)維持較好的換手,則可考慮適時介入。
實(shí)際上,無論換手率過高或過低,只要前期的累計漲幅
過大都應(yīng)該小心對待。從歷史觀察來看,當(dāng)單日換手率超過10%以上時,個股進(jìn)入短期調(diào)整的概率偏大,尤其是連續(xù)數(shù)個交易日的換手超過7%以上,則更要小心。
重視換手率及其應(yīng)用
一般投資者(尤其是新手)在研判個股走勢時,往往執(zhí)迷于技術(shù)指標(biāo)或熱衷于打聽各種消息,而忽略了最常見、最實(shí)用、亦比消息與指標(biāo)更具參考意義的一個數(shù)據(jù)———換手率。
換手率又叫周轉(zhuǎn)率,可以通過專業(yè)報刊的個股行情表每天獲取,是反映個股的交易狀況是否活躍,衡量買賣盤的流通程度的一個重要指標(biāo)。通常以某股的交易股數(shù)與總股本的百分比來表示。例如某股的總股本是一千萬股,在成交股數(shù)累積也達(dá)到一千萬股時,我們就說該股的換手率是100%。亦即是說,理論上該股的所有股票可視為都被買(賣)了一遍。但在我國股市中由于有流通股與非流通股(如國有股、法人股)之分,因此計算時應(yīng)以實(shí)際成交交易的流通股作為基準(zhǔn),否則不能真實(shí)地、精確地揭示其交易狀況。
除以股本(成交量)計算換手率外,還有用另外的一種方法來表達(dá)的,那就是成交額———以某一時段(例如一個月)的交易全額總量與期間的股本市價總值(在我國是流通股市價總值)的百分比來顯示。這里的市價總值由于是不固定的,其所取辦法又依要求各有不同。
那么如何利用換手率來判斷個股走勢呢?如要說得形象一點(diǎn)的話,換手率好比物理學(xué)概念中表示功率的馬力：馬力越大,汽車越跑得快;換手率越大,個股的動力也就越足。所以換手率高的個股,其股價的活躍程度亦高。反之,則是“冷門股”。我們在深滬股市中常常可以見到一些被稱為“死亡板塊”的股票,趴在某一價位長期不動,一天成交只有寥寥不足十來萬甚至只有幾萬股,就屬于這種情況。
但是正所謂靜極思動,如果某一只長期橫盤、已被打入“被遺忘的角落”的股票,在經(jīng)過充分的換手后(譬如說換手率已高達(dá)五六十以至七八十),突然放量,那就意味著這個股可能要“不飛則已,一飛沖天”,或起碼也要有所表現(xiàn)一番了。因?yàn)殚L期的大量換手,使不同時期購入的投資者成本趨于高度一致,殺跌動力幾近于零,已是跌無可跌了。這時候如有可以觸發(fā)的契機(jī)、題材,很容易“輕輕一炒就起來”。不過介入這類的“冬眠股”,最好在放量起動時再跟進(jìn),免得太早買入被發(fā)往“無期徒刑”的“冷宮”。
股價一旦起動,攀高更離不開換手率的支持。換手越是積極、徹底,股價升得越是輕快,越是歡騰。因?yàn)楂@利盤不斷地在換手的過程中被清洗,平均成本不斷地提高,上行所遇的沽壓也大為減輕。這時候的換手率好比飛機(jī)上的油量計,越是充足股價走得越遠(yuǎn)。
既然如此,能不能籠統(tǒng)地說：換手率越高,股價就升得越高呢?———不能。在股價升得還不是很高,還處于拉升階段時,這樣說是對的。但當(dāng)股價已升得相當(dāng)高(例如說已翻了一番以至幾番),已遠(yuǎn)離莊家建倉的成本線時,這樣說就不見得對了。不但不對,而且恰恰相反：高換手率成為出貨的信號。我們常說的“天量見天價”,指的正是這種情況。
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