如何看一帶一路投資機(jī)會(huì)(附股)

　　一帶一路”是2017年大主題，“一帶一路”的“朋友圈”不斷擴(kuò)大，股市對(duì)“一帶一路”的重視也應(yīng)不斷提高。如何看一帶一路投資機(jī)會(huì)(附股)?本文是學(xué)習(xí)啦小編整理如何看一帶一路投資機(jī)會(huì)(附股)的資料，僅供參考。

　　今年5月在北京將舉行“一帶一路”國際合作高峰論壇，此論壇將是“一帶一路”倡議提出以來最高規(guī)格的論壇活動(dòng)，現(xiàn)在已經(jīng)有近20位各國領(lǐng)導(dǎo)人確認(rèn)與會(huì)，亞洲、歐洲、非洲、拉美等地區(qū)都有代表將出席，體現(xiàn)了國際社會(huì)對(duì)高峰論壇和“一帶一路”建設(shè)的重視和支持。“一帶一路”是2017年大主題，“一帶一路”的“朋友圈”不斷擴(kuò)大，股市對(duì)“一帶一路”的重視度也應(yīng)不斷提高。

　　一、策略團(tuán)隊(duì)--陳果：

　　“一帶一路”是2017年大主題，關(guān)注兩個(gè)產(chǎn)業(yè)、三個(gè)區(qū)域

　　我們認(rèn)為17年應(yīng)該更為積極得看待“一帶一路”的主題投資機(jī)會(huì)，首先“一帶一路”戰(zhàn)略已經(jīng)有了成熟的合作模式(雙邊合作、多邊合作、論壇與展會(huì))和豐富的成功合作經(jīng)驗(yàn)，其次人民幣加入SDR以及PPP模式成熟后拓展至海外也均有利于“一帶一路”的深入發(fā)展。最后不能不重視的是，“一帶一路”在未來的戰(zhàn)略地位將進(jìn)一步提升，一方面特朗普目前明確表現(xiàn)出逆全球化的政策傾向，“一帶一路”可以將中國與沿線國家更為緊密得聯(lián)系起來，應(yīng)對(duì)逆全球化，另一方面，“一帶一路”可以引領(lǐng)基建等相關(guān)產(chǎn)業(yè)走出去，有效支持經(jīng)濟(jì)增長。

　　目前，我們依舊看好“一帶一路”主題在未來一段時(shí)間的表現(xiàn)，核心邏輯是： 目前無論是從國內(nèi)環(huán)境還是國際局勢來看，“一帶一路”戰(zhàn)略都處在一個(gè)黃金時(shí)期。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略往縱深發(fā)展，中國與“一帶一路”沿線國家的經(jīng)濟(jì)往來合作將更加密切，這意味著參與其中的中國公司將進(jìn)一步受益。而且5月即將在北京還將舉行“一帶一路”國際合作高峰論壇也將對(duì)“一帶一路”形成持續(xù)催化。具體來看，我們認(rèn)為應(yīng)該關(guān)注兩個(gè)行業(yè)和三個(gè)區(qū)域。

　　一個(gè)產(chǎn)業(yè)是“一帶一路”基建鏈，最主要的是海外工程、建材、機(jī)械設(shè)備、交運(yùn)。這些企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了“一帶一路”戰(zhàn)略帶來的業(yè)績兌現(xiàn)期，主要公司有：

　　海外工程：北方國際、中工國際、中鋼國際等;

　　建材：天山股份、青松建化、寧夏建材、祁連山、金圓股份等;

　　機(jī)械設(shè)備：徐工機(jī)械、柳工、三一重工、達(dá)剛路機(jī)等;

　　交運(yùn)：中遠(yuǎn)海特、連云港、寧波港等等。

　　第二個(gè)產(chǎn)業(yè)是優(yōu)勢產(chǎn)能輸出鏈，比如高鐵、通信設(shè)備、電力設(shè)備等，主要公司有：

　　高鐵：中國中車、晉西車軸、康尼機(jī)電等;

　　通信設(shè)備：中興通訊、烽火通信、亨通光電、中天科技等;

　　電力設(shè)備：特變電工，中國西電，平高電氣，金風(fēng)科技，思源電氣等。

　　三個(gè)區(qū)域：新疆、廈門、西安

　　新疆：“一帶一路”向西合作的重要樞紐，連接中亞。今年新疆將大力發(fā)展基建，根據(jù)2017年新疆政府工作報(bào)告和交運(yùn)工作會(huì)議，新疆2017年的鐵路、公路和機(jī)場建設(shè)投資目標(biāo)分別達(dá)347億元、2000億元和143.5 億元，交通基建上的總投資將近2500億元，同比增長達(dá)600%。這將對(duì)于區(qū)域內(nèi)的建筑、建材相關(guān)公司形成業(yè)績上的大幅利好。

　　除了發(fā)力基建外，新疆還將大力推進(jìn)混改。在新疆維吾爾自治區(qū)第十二屆人民代表大會(huì)第五次會(huì)議上，自治區(qū)雪克來提扎主席提出，新疆將深化改革激發(fā)活力，以混合所有制改革為突破口，大力推進(jìn)國企國資改革?；旄膸淼母母锾崴兕A(yù)期也進(jìn)一步提升新疆本地股的估值水平。

　　新疆本地股，我們認(rèn)為除了關(guān)注龍頭天山股份、青松建化外，其他公司也還有表現(xiàn)機(jī)會(huì)，如西部建設(shè)、北新路橋、新疆城建、新疆浩源、中糧屯河等。

　　廈門：海上絲綢之路的核心，連接?xùn)|南亞。福建是21世紀(jì)海上絲綢之路的核心，而廈門自貿(mào)區(qū)在福建省又扮演著對(duì)外開放的關(guān)鍵角色，在未來“一帶一路”戰(zhàn)略中將繼續(xù)承擔(dān)重要角色主要公司有：廈門港務(wù)、廈門國貿(mào)、廈門空港、廈工股份、建發(fā)股份等;

　　西安：西安作為古絲綢之路的起點(diǎn)也是目前中國西北地區(qū)經(jīng)濟(jì)中心與內(nèi)陸型改革開放新高地，近期創(chuàng)新不斷，近日，西安市委、市政府出臺(tái)了關(guān)于《加快西安國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)的若干政策措施》，提出要將西安高新區(qū)打造成“一帶一路”創(chuàng)新之都。主要公司有：西安旅游、曲江文旅、天地源等。

　　二、有色團(tuán)隊(duì)—齊丁：

　　“一帶一路”對(duì)有色行業(yè)帶來的影響有兩方面的邏輯，一是需求端，二是供給端

　　1、需求側(cè)：一帶一路國家基建需求的逐步激活和增長將對(duì)大宗商品需求帶來中長期的提振，有助于有色商品價(jià)格中樞的系統(tǒng)性上移，這樣會(huì)通過價(jià)格上漲直接利好資源類有色企業(yè)，建議關(guān)注銅、鋅、鋁等工業(yè)金屬中業(yè)績彈性強(qiáng)、資源注入預(yù)期高的品種。

　　2、供給端：試一試參與到一帶一路國家基建項(xiàng)目的有色公司的訂單會(huì)大幅增加，而且訂單的執(zhí)行性、回款上都有比較好的保障，二是資源獲取上的便利性。目前來看主要是利好在一帶一路地區(qū)承擔(dān)礦山基建、采礦運(yùn)營工程項(xiàng)目的公司，建議關(guān)注中色股份、金誠信、中礦資源等。

　　2.1. 需求側(cè)邏輯

　　1.單獨(dú)從一帶一路國家來看，他們對(duì)大宗商品的需求具有巨大的潛力。從體量上看，一帶一路覆蓋的主要國家GDP的全球占比之和大約已達(dá)到15%以上，這些經(jīng)濟(jì)體對(duì)有色大宗商品的需求已經(jīng)具備了較強(qiáng)的邊際影響力。從增長潛力上看，這些國家的人均GDP在1000-5000美元居多，一般來看，當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的人均GDP在1000美元左右，他的GDP增速就會(huì)出現(xiàn)一段較長時(shí)期的顯著提速，尤其是對(duì)大宗商品的需求會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)性地提升。

　　2.哪些經(jīng)濟(jì)體將是一帶一路中大宗商品需求潛力最大的呢?我們主要是看三個(gè)指標(biāo)，人均GDP比例，GDP的全球占比，目前GDP的增速，經(jīng)過我們的篩選，接下來一帶一路地區(qū)增長潛力最大的龍頭經(jīng)濟(jì)體將是南亞。

　　目前，南亞的人均名義GDP1529美元，GDP全球占比已經(jīng)達(dá)到3.63%，GDP增速是全球主要經(jīng)濟(jì)區(qū)最高的，達(dá)到了7.2%。其次是東亞，人均名義GDP是9400美金，GDP增速在3.89%，GDP的全球占比在28%。同時(shí)我們考慮比較復(fù)雜的地緣政治因素，其實(shí)東南亞這邊確實(shí)是我們比較容易做成、一旦做成會(huì)需求潛力比較大的地區(qū)，回報(bào)產(chǎn)出比具有吸引力。

　　從具體的工業(yè)金屬的需求增速來看，比如說銅、鋁，很明確地講，南亞、東亞將是接下來的主要火車頭。根據(jù)最新的CRU的預(yù)測，銅2017年中國的需求增速在2.9%左右，全球增速是2.1%，但印度是5.5%、東盟是4.1%;鋁的話，未來十年的需求復(fù)合增長率，中國已經(jīng)會(huì)系統(tǒng)性地下降到3%，但南亞卻又驚人的8%。這就從具體品種層面更加印證了我們的判斷。

　　涉及有色在2月份的策略環(huán)境，是比較適合在“一帶一路”主題下做多的，建議關(guān)注銅、鋅、鋁等工業(yè)金屬中業(yè)績彈性強(qiáng)、資源注入預(yù)期高的品種。我們在2月初發(fā)布的策略觀點(diǎn)很明確，2月份適合做多工業(yè)金屬，我們主要看三個(gè)主要元素，貨幣、供給和需求。

　　1)貨幣環(huán)境：在去年12月下旬的美聯(lián)儲(chǔ)釋放今年三次加息、國內(nèi)債市蘿卜章事件帶來的流動(dòng)性沖擊下，工業(yè)金屬經(jīng)歷了一個(gè)急速、大幅的下跌，但是從1月初以來，隨著市場逐漸消化這一沖擊，以及美元逐步回落、加息預(yù)期逐步下降到兩次，貨幣環(huán)境是逐漸緩和的;

　　2)供給收縮：其實(shí)對(duì)于銅(智利銅礦罷工等)、鋅(原礦枯竭帶來的冶煉減產(chǎn))、鋁(供給側(cè)改革和環(huán)保限產(chǎn)預(yù)期)都有比較強(qiáng)的沖擊。比如銅方面是，智利的全球第一大銅礦Escondida的罷工事件，Escondida一天的產(chǎn)量就是3000噸銅，以該礦2006年歷史上最長罷工天數(shù)25天計(jì)算，將會(huì)影響銅精礦產(chǎn)量7.5萬噸，對(duì)應(yīng)全球年產(chǎn)量0.3%，如果極端一點(diǎn)，停產(chǎn)一年會(huì)影響產(chǎn)量在120萬噸以上，占全球?qū)⒔?%的銅精礦供應(yīng);印尼的Grasberg是全球第二大礦山，全球產(chǎn)量占比4%，若其在2月中旬前不能獲得印尼政府新的銅精礦出口許可，將削減60%的礦山產(chǎn)能，那這將會(huì)減少全球銅精礦供應(yīng)的2%。這些事件目前也無法證實(shí)和證偽，所以對(duì)銅價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)偏好是推波助瀾的。

　　3)需求：我們的判斷是2月需求可博弈。首先，目前的需求數(shù)據(jù)仍然很強(qiáng)，大家普遍擔(dān)心的地產(chǎn)調(diào)控帶來的滯后影響還沒有全面體現(xiàn)，而今年過年早，2月份的春季補(bǔ)庫會(huì)對(duì)短期需求有支撐;

　　第二，即使接下來需求會(huì)有個(gè)坑，但是這個(gè)坑也未必非常深、延續(xù)時(shí)間也未必很長，主要的原因就是地產(chǎn)的庫存比較低，銷售增速下降不見得會(huì)把新開工、施工面積等真正拉動(dòng)有色大宗需求的數(shù)據(jù)帶到非常低，需求可能沒大家想象那么差;

　　第三就是中長期的需求預(yù)期是非常正向的。特朗普效應(yīng)雖然在2月初以來有所回落，但近期的減稅又把美國搞基建的預(yù)期打起來了，再加上一帶一路也對(duì)未來大宗中長期需求帶來很正向的預(yù)期。

　　4)注意風(fēng)險(xiǎn)：一是如果一旦三四月份發(fā)現(xiàn)需求出現(xiàn)明顯下滑，前期資源類股票漲幅過大之后，有可能借勢兌現(xiàn)受益;二是3月15日美國國債上限截止，有可能會(huì)帶來基建刺激的不確定性，特朗普效應(yīng)有可能受到阻擊。

　　5)建議關(guān)注：銅(云南銅業(yè)、江西銅業(yè)、銅陵有色、洛陽鉬業(yè)等)、鋅(馳宏鋅鍺、中金嶺南、西藏珠峰、建新礦業(yè)等)、鋁(新疆眾和、云鋁股份、中國鋁業(yè)、中孚實(shí)業(yè)、南山鋁業(yè)等)。

　　2.2. 供給側(cè)邏輯

　　1.一帶一路的供給側(cè)邏輯主要是利好在一帶一路地區(qū)承擔(dān)礦山基建、采礦運(yùn)營工程項(xiàng)目的公司，如中色股份、金誠信、中礦資源等。利好的邏輯主要是兩點(diǎn)：

　　一是政策先行，一帶一路國家對(duì)國內(nèi)工程公司接受度高，而且國內(nèi)各大銀行、中國信保等公司通過買方信貸等多種措施為中色海外項(xiàng)目的業(yè)主提供了堅(jiān)實(shí)的資金支持，這使得公司項(xiàng)目的業(yè)主可以從中國國內(nèi)以相對(duì)低的交易成本獲得工程貸款，使得國內(nèi)企業(yè)在訂單的獲取、回款方面享有很強(qiáng)的優(yōu)勢，充分享受訂單的快速增長。

　　二是獲得資源的便利性。礦山基建、采礦運(yùn)營，入股礦山水到渠成，項(xiàng)目業(yè)主也比較歡迎。比如中色股份的RTR項(xiàng)目，公司就有望獲得RTR的部分股權(quán)，享受價(jià)格上漲帶來的權(quán)益增值。

　　2.我們想提示的是，礦山工程建設(shè)有較強(qiáng)的周期性，目前即使在一帶一路政策的推動(dòng)下，增長是有一些的，但增長幅度并不大。比如金誠信的目前訂單主要是礦山建設(shè)和采礦運(yùn)營服務(wù)，我們目前并沒有看到特別大的增長，中色股份近期拿的項(xiàng)目也大多是水電站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，礦山的項(xiàng)目也不是很多。

　　3.建議關(guān)注中色股份

　　1)公司是一帶一路合作的排頭兵，公司項(xiàng)目的業(yè)主得到了國內(nèi)政策性金融機(jī)構(gòu)的大力支持。中國與俄羅斯、蒙古、哈薩克斯坦、中東、非洲等國家和地區(qū)的合作中，均能看到中色股份的身影，在中國“走出去”戰(zhàn)略、“一帶一路”戰(zhàn)略當(dāng)中，中色股份都是排頭兵。

　　2)公司海外承包業(yè)務(wù)自一帶一路戰(zhàn)略提出以來保持了高速的增長。得益于公司多年在海外的精心布局和經(jīng)驗(yàn)積累，加上國家一帶一路戰(zhàn)略的大力支持，公司2015年承包工程實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入60.3億元，毛利9.36億元。

　　2013-2015年公司承包工程的營業(yè)收入分別增長211%、162.73%、12.96%，毛利分別增長458.84%，316.44%，68.36%。2016年由于RTR項(xiàng)目未能如期啟動(dòng)，增速預(yù)計(jì)基本持平，2017年起，隨著新簽合同的生效執(zhí)行，公司的承包業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)將再次迎來高增長。

　　3)公司未來增長支撐強(qiáng)勁，從公司歷史看在手訂單結(jié)算率極高，回顧2002年以來中色股份各項(xiàng)簽署合同的歷史，除一項(xiàng)與美國CMA公司的合同沒有生效之外，其余所有簽署合同均生效順利結(jié)算，按項(xiàng)目計(jì)算，合同結(jié)算率達(dá)87.5%，按總金額計(jì)算，合同結(jié)算率達(dá)98.14%?？紤]大巨大的在手訂單量，公司未來3年內(nèi)海外工程承包業(yè)務(wù)的穩(wěn)步增長可期。

　　4)由于中色負(fù)責(zé)RTR項(xiàng)目的工程服務(wù)，對(duì)項(xiàng)目熟悉且業(yè)主接受度高，所以進(jìn)一步入股預(yù)期較強(qiáng)。。剛果金RTR銅濕法冶煉項(xiàng)目建設(shè)周期24個(gè)月，合同金額約6.5億美元。

　　該項(xiàng)目為續(xù)建項(xiàng)目，銅平均品位1.49%，鈷平均品位0.32%，銅金屬儲(chǔ)量約為167.93萬噸，鈷金屬儲(chǔ)量約為36.57萬噸，該項(xiàng)目的鈷金屬儲(chǔ)量排在世界前列。項(xiàng)目一期建成后，將實(shí)現(xiàn)電解銅7萬噸/年，氫氧化鈷3.5萬噸/年(折合金屬鈷為1.4萬噸/年)，該項(xiàng)目的鈷金屬產(chǎn)能將達(dá)到世界現(xiàn)有年產(chǎn)量的六分之一。

　　三、 交運(yùn)團(tuán)隊(duì)：

　　目前正是布局干散貨標(biāo)的的理想窗口期

　　近期，航運(yùn)港口板塊走出了久違的不俗表現(xiàn)，一方面是一帶一路主題發(fā)酵，另外也是航運(yùn)本身的供需狀況在多年調(diào)整之后出現(xiàn)邊際改善，尤其是干散貨和集運(yùn)板塊。供需結(jié)構(gòu)好轉(zhuǎn)導(dǎo)致運(yùn)價(jià)抬升，這從近期港口調(diào)研數(shù)據(jù)中也得到了印證。兩者比較來看，我們更看好干散貨市場的運(yùn)價(jià)提升的持久性。

　　16年2月BDI一度跌落至80年代以來的最低的290點(diǎn)，此后一路震蕩上行，并且在四季度旺季到來時(shí)，反彈到1200點(diǎn)的高位，應(yīng)該說是大幅超出了市場預(yù)期。從目前在手的訂單推算，未來3-5年，干散貨船運(yùn)力供給的增速將進(jìn)一步下滑至0%左右，同時(shí)需求平穩(wěn)復(fù)蘇，供需剪刀差出現(xiàn)，這將驅(qū)動(dòng)運(yùn)價(jià)從谷底反彈。

　　與集運(yùn)市場不同的是，經(jīng)過了2011-2014以來運(yùn)力嚴(yán)重過剩的“末日”，自2015年干散貨市場交付少拆解多，2016年除了淡水河谷與中國船東簽訂的30條40萬噸級(jí)的大型礦砂船以外，幾乎沒有散貨船新造船訂單簽訂，也就是說不僅當(dāng)前運(yùn)力供給增長有限，未來運(yùn)力可能進(jìn)一步收縮。其次特朗普上任后，逆全球化風(fēng)險(xiǎn)來襲，中美貿(mào)易摩擦存在升級(jí)可能。

　　比如1月30號(hào)，美國國際貿(mào)易委員會(huì)作出裁決，將對(duì)從中國進(jìn)口的大型洗衣機(jī)征收反傾銷稅，幅度高達(dá)32%-53%。需要注意的是，干散貨運(yùn)輸以鐵礦石、煤炭等工業(yè)原料為主，占比達(dá)到50%以上，隨著“一帶一路”沿線國家航線的加密，我們判斷美國潛在的貿(mào)易保護(hù)對(duì)干散貨運(yùn)輸市場的影響甚微。

　　此外，國際壓載水公約將在今年9月生效，安裝壓載水處理設(shè)備的費(fèi)用一般50-200萬美元之間，對(duì)于15年以上老齡船來說，加裝這套設(shè)備已不具備經(jīng)濟(jì)性。對(duì)于資金緊張的船東來講，更大的可能會(huì)選擇將船舶拆解，以廢鋼出售獲得現(xiàn)金流。當(dāng)前，現(xiàn)役散貨船船齡超過15年的船舶占總運(yùn)力的17%，我們預(yù)計(jì)這批船在5年內(nèi)的下一次塢檢之前拆解，每年運(yùn)力增速有望額外降低1.5%，從而進(jìn)一步加速供給收縮。

　　相關(guān)公司方面，海運(yùn)重組之后，中遠(yuǎn)海特成為A股市場與BDI相關(guān)的稀缺標(biāo)的，根據(jù)測算公司收入約一半與BDI有相關(guān)性。隨著BDI指數(shù)回升，公司多用途船和重吊船回程攬貨能力將顯著加強(qiáng)，業(yè)績確定性改善。

　　同時(shí)，中遠(yuǎn)海特也是國家“一帶一路”戰(zhàn)略的核心標(biāo)的，“一帶一路”戰(zhàn)略提出中國企業(yè)要參與沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和工程承包，因此將有大量對(duì)外投資和機(jī)械裝備的出口，而機(jī)械裝備出口最經(jīng)濟(jì)的方式就是利用特種船進(jìn)行海運(yùn)，中遠(yuǎn)海特主營的多用途和重吊船等業(yè)務(wù)發(fā)展將迎來更多的市場機(jī)遇。

　　從投資時(shí)點(diǎn)來，我們統(tǒng)計(jì)了春節(jié)前后各10周BDI的平均值，結(jié)果顯示春節(jié)當(dāng)周正在BDI年內(nèi)最低點(diǎn)，因此目前正是布局干散貨標(biāo)的的理想窗口期。基本面反轉(zhuǎn)，疊加“一帶一路”主題，建議關(guān)注中遠(yuǎn)海特。

　　四、農(nóng)業(yè)團(tuán)隊(duì)—李佳豐：

　　重點(diǎn)關(guān)注隆平高科、生物股份

　　我們知道，其實(shí)在傳統(tǒng)的農(nóng)耕文明時(shí)期，古代陸上、海上“絲綢之路”商業(yè)的主要內(nèi)容就是農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易和農(nóng)業(yè)交流，中國的茶葉、絲綢等產(chǎn)品因此而聞名于世。那么在目前我國糧食仍靠大量進(jìn)口的背景下，從國家安全戰(zhàn)略角度，解決糧食安全問題必須從全球的角度進(jìn)行布局。

　　另一方面，從企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略上講，利用全球資源也成為越來愈多的發(fā)展選擇，包括很多上市公司收購牛肉、動(dòng)物疫苗等企業(yè)。所以說在這個(gè)時(shí)期，推動(dòng)建設(shè)“一帶一路”，我們認(rèn)為也將對(duì)國內(nèi)農(nóng)業(yè)企業(yè)對(duì)外合作發(fā)展提供難得的歷史機(jī)遇。

　　最新的中央一號(hào)文件也提到“統(tǒng)籌利用國際市場，優(yōu)化國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)，健全公平競爭的農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口市場環(huán)境。”“加強(qiáng)農(nóng)業(yè)對(duì)外合作，推動(dòng)農(nóng)業(yè)走出去。以”一帶一路“沿線及周邊國家和地區(qū)為重點(diǎn)，支持農(nóng)業(yè)企業(yè)開展跨國經(jīng)營，建立境外生產(chǎn)基地和加工、倉儲(chǔ)物流設(shè)施，培育具有國際競爭力的大企業(yè)大集團(tuán)。”

　　其實(shí)中央的一號(hào)文件已經(jīng)包括我們的理解，“一帶一路”包括的兩個(gè)方面，走出去和引進(jìn)來，對(duì)外利用全球優(yōu)勢資源，引進(jìn)全球優(yōu)勢產(chǎn)品。

　　那么從上市公司投資機(jī)會(huì)來講：重點(diǎn)推薦隆平高科、生物股份;其次關(guān)注中糧屯河、天康生物、亞盛集團(tuán)、大禹節(jié)水。

　　隆平高科：公司為國內(nèi)水稻種子龍頭，在全球范圍內(nèi)具有比較優(yōu)勢。據(jù)公司公告披露，公司在菲律賓、巴基斯坦、印度等國建立了研發(fā)機(jī)構(gòu)，開展雜交水稻本地化研發(fā)，并已取得良好進(jìn)展。

　　目前在印度已篩選出一批適合當(dāng)?shù)卦耘啵偁巸?yōu)勢明顯，商業(yè)價(jià)值突出的苗頭組合，菲律賓研發(fā)中心共已選育出3個(gè)適合雨季和旱季栽培的水稻品種，增產(chǎn)優(yōu)勢非常明顯，可覆蓋整個(gè)東南亞旱雨季水稻市場。

　　公司在巴基斯坦、孟加拉等國設(shè)立的育種站在品種篩選試驗(yàn)取得了很好效果，一批組合已進(jìn)入目標(biāo)國區(qū)試。我們認(rèn)為，公司雜交水稻種子在國際市場上的需求巨大，且公司在雜交水稻技術(shù)方面的全球優(yōu)勢使公司已具備獲取國際巨大市場份額的前提條件，隨著一帶一路的推進(jìn)，公司有望充分受益。

　　生物股份：公司是國內(nèi)口蹄疫疫苗龍頭，在全球范圍內(nèi)具有比較優(yōu)勢。據(jù)公司公告披露：公司積極推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，2015年已與蒙古等周邊七國開啟了產(chǎn)品出口與技術(shù)交流。與比爾及梅琳達(dá)蓋茨基金會(huì)和中非發(fā)展基金簽訂非洲投資框架協(xié)議，利用公司在疫苗生產(chǎn)、研發(fā)領(lǐng)域的優(yōu)勢，加強(qiáng)國際合作、實(shí)現(xiàn)國際化戰(zhàn)略。隨著一帶一路的推進(jìn)，公司產(chǎn)品出口，以及海外基地有望加速推進(jìn)。

　　中糧屯河：地處新疆，公司擬更名“中糧糖業(yè)”，有望加速整合全球糖業(yè)資源。

　　天康生物：地處新疆，有望推動(dòng)公司動(dòng)物疫苗產(chǎn)品出口。

　　亞盛集團(tuán)：地處甘肅，有望推動(dòng)公司農(nóng)產(chǎn)品國內(nèi)外合作。

　　大禹節(jié)水：地處甘肅，有望推動(dòng)公司節(jié)水灌溉業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　五、機(jī)械團(tuán)隊(duì)—王書偉：

　　“一帶一路”峰會(huì)盛事在即，軌交、核電、海工油服、工程機(jī)械最為受益

　　“一帶一路”高峰論壇將于2017年5月召開，包括普京等20位國家領(lǐng)導(dǎo)人確定出席。

　　1、“一帶一路”撥云見日，邁向2.0時(shí)代：一帶一路自2013年習(xí)提出以來，一直穩(wěn)步推進(jìn)，目前進(jìn)入2.0時(shí)代，由發(fā)展中國家延伸至發(fā)達(dá)國家。

　　“一帶一路”高峰論壇將于2017年5月召開，同時(shí)美國總統(tǒng)特朗普宣布退出TPP協(xié)議，加速海外收縮戰(zhàn)略，國內(nèi)高鐵、核電及基建設(shè)備有望加快走出去，取得新突破。

　　2、中國高鐵厚積薄發(fā)，逐步走出去：中國高鐵技術(shù)全球領(lǐng)先，國際認(rèn)可度逐步提升。根據(jù)公開資料整理統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月，中國正在緊密合作的海外高鐵總里程5,892公里，拉動(dòng)高鐵產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模1.2萬億元，其中高鐵設(shè)備投資1,795億元-2,033億元。

　　以中國中車為例，2015年年報(bào)披露，海外營收占比10.98%，2016年中報(bào)披露，海外營收占比9.72%。訂單量不斷提升，據(jù)俄新社報(bào)道，2017今年在俄羅斯“莫斯科-喀山”價(jià)值150億美金高鐵項(xiàng)目即將動(dòng)工。

　　3、重點(diǎn)企業(yè)擴(kuò)大跨國合作，提升全球市占率：隨著建設(shè)步入中后期，中國具有比較優(yōu)勢行業(yè)也將獲益，主要是核電行業(yè)和工程機(jī)械，核電行業(yè)走出去包括：

　　1)主席2015年簽署造價(jià)180億英鎊的英國欣克利角核電項(xiàng)目，是中國核技術(shù)輸出西方的里程碑項(xiàng)目，于2016年9月正式獲批;

　　2)中國核建2016年前三季度簽單477億，其中核電訂單同比增長298%。

　　工程機(jī)械重點(diǎn)企業(yè)同樣取得進(jìn)展：

　　1)根據(jù)公司公告，2015年9月-12月，三一集團(tuán)在“一帶一路”沿線重點(diǎn)區(qū)域市場持續(xù)發(fā)力，頻獲千萬以上的海外大單，共計(jì)3100萬美元;

　　2)徐工機(jī)械以及柳工企業(yè)隨著一帶一路的推進(jìn)，海外業(yè)務(wù)占比及覆蓋大幅提升。

　　一帶一路作為我們國家重要的發(fā)展戰(zhàn)略是未來幾年重點(diǎn)布局的主線，我們認(rèn)為，我國擁有明顯優(yōu)勢的鐵路設(shè)備(高鐵)、核電裝備、油服裝備、工程機(jī)械將長期受益：

　　鐵路設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)推薦：中國中車、康尼機(jī)電、神州高鐵、春暉股份，關(guān)注太原重工、晉西車軸、北方創(chuàng)業(yè)等。

　　核電裝備建議重點(diǎn)推薦：臺(tái)海核電，關(guān)注江蘇神通、中核科技等

　　油服海工板塊重點(diǎn)推薦：中集集團(tuán)、海默科技等，關(guān)注海油工程、惠博普、杰瑞股份等

　　工程機(jī)械重點(diǎn)關(guān)注：柳工、三一重工、恒立液壓、徐工機(jī)械、山推股份、中聯(lián)重科。

　　六、通信團(tuán)隊(duì)：

　　建議關(guān)注光纖光纜、衛(wèi)星通信和北斗導(dǎo)航、通信主系統(tǒng)設(shè)備子版塊

　　“一帶一路”沿線共64個(gè)國家和地區(qū)，目前“一帶一路”沿線國家信息化整體水平不高，區(qū)域的發(fā)展不平衡，2015年數(shù)據(jù)，移動(dòng)電話普及率99.7%，固定寬帶普及率只有12%，固定寬帶發(fā)展滯后，主要是部分沿線國家的通信基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，尤其是海纜。“一帶一路”沿線29個(gè)國家有國際海底光纜到達(dá)，35個(gè)國家沒有海底光纜通達(dá)，限制了互聯(lián)網(wǎng)的普及程度和帶寬的發(fā)展水平。

　　國家“一帶一路”戰(zhàn)略對(duì)通信基礎(chǔ)設(shè)施合作提出了明確要求：加快推進(jìn)雙邊跨境光纜建設(shè)，建設(shè)洲際海底光纜，完善空中(衛(wèi)星)信息通道，共同推進(jìn)區(qū)域通信干線網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，大幅提高國際通信互聯(lián)互通水平。

　　三大運(yùn)營商積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略，中國移動(dòng)計(jì)劃建設(shè)全長超過65000公里的海、陸纜通信傳輸系統(tǒng)，未來三年在全球新建142個(gè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)提供點(diǎn)(POP點(diǎn))，目前已經(jīng)建成29個(gè)，覆蓋58個(gè)“一帶一路”城市，確保“一帶一路”信息通道高效暢通;中國電信規(guī)劃了非洲“八縱八橫、三環(huán)一關(guān)”，計(jì)劃縱向和橫向跨越非洲全長達(dá)15萬公里陸地光纜;中國聯(lián)通計(jì)劃16-18年在“一帶一路”沿線的中亞、中東，南亞及非洲再布局38個(gè)POP點(diǎn)。

　　商務(wù)部2月9日公布數(shù)據(jù)，2016年中國對(duì)“一帶一路”沿線的53個(gè)國家直接投資145.3億美元，從公布的重點(diǎn)項(xiàng)目來看，主要集中于交通領(lǐng)域，我們認(rèn)為，自2013年9月提出“一帶一路”以來已經(jīng)3年，通信基礎(chǔ)設(shè)置的建設(shè)將會(huì)加大力度，建議關(guān)注光纖光纜、衛(wèi)星通信和北斗導(dǎo)航、通信主系統(tǒng)設(shè)備子版塊，重點(diǎn)推薦亨通光電、海格通信、烽火通信;建議關(guān)注合眾思?jí)?、中天科技、中興通訊(等待2月底美國商務(wù)部處罰結(jié)果)。

　　一帶一路概念股龍頭一覽

　　基建工程承包：中工國際(002051)、中國交建(601800)、中國鐵建(601186)、中國中鐵(601390)、中國建筑(601668)、中材國際(600970)、中鋼國際(000928)等。

　　機(jī)械出口：工股份、達(dá)剛路機(jī)(300103)、柳工等。

　　電力設(shè)備與通信設(shè)備：企業(yè)如平高電氣(600312)、大連電瓷(002606)、特變電工(600089)、中國西電(601179)、中天科技(600522)、通光線纜(300265)、中興通訊(000063)等

　　能源開發(fā)公司及油氣設(shè)備：中色股份(000758)、天富能源(600509)、新疆浩源(002700)、廣匯能源(600256)、首航節(jié)能(002665)、安控科技(300370)、江鉆股份、杰瑞股份(002353)、玉龍股份(601028)、久立特材(002318)。

　　高端設(shè)備的出口，特別是具有技術(shù)優(yōu)勢的高鐵、核電企業(yè)：中國中車(601766)、上海電氣(601727)、東方電氣(600875)、江蘇神通(002438)、中電環(huán)保(300172)。

　　一帶一路受益股有哪些

　　股指到達(dá)2500點(diǎn)附近將是一個(gè)坎,這個(gè)坎要突破將會(huì)更困難,后市在這里的爭奪將會(huì)很激烈。不過,股指一旦反彈到2500點(diǎn)到2600點(diǎn)之間,從大趨勢上來說牛市基本可確認(rèn)了,后市要走的就是在技術(shù)上回踩以確認(rèn),2015年牛市是大概率的事情,這個(gè)預(yù)估的結(jié)論我們兩三年前就給過分析和預(yù)估,現(xiàn)在看時(shí)間上是較為準(zhǔn)確的。

　　從板塊上看,由于中韓自貿(mào)區(qū)可能在年底全面完成談判,中韓自貿(mào)區(qū)概念最近較熱,

　　一帶一路概念股龍頭有哪些

　　一、交通運(yùn)輸行業(yè)一帶一路概念股龍頭股推薦

　　“一帶一路“的重大戰(zhàn)略決策中，對(duì)交通運(yùn)輸行業(yè)科學(xué)發(fā)展、開放發(fā)展具有重大意義，這其中，國內(nèi)的交通基礎(chǔ)設(shè)施會(huì)進(jìn)一步完善，另外連接各港口和鐵路的設(shè)施也會(huì)得到重大的投資，交通運(yùn)輸行業(yè)，在”一帶一路“中起到了基礎(chǔ)和支撐的作用，以下為交通運(yùn)輸方面的概念股：珠海港(000507)、鹽田港(000088)、寧波海運(yùn)(600798)、南方航空(600029)

　　二、工程機(jī)械行業(yè)以及一帶一路概念股龍頭股推薦

　　“一帶一路“同樣為當(dāng)?shù)毓こ虣C(jī)械企業(yè)帶來了良機(jī)，不管是整臺(tái)機(jī)械出口，或是海外工程承包需要的工程建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，中國工程機(jī)械都占有很大的優(yōu)勢。以下為工程機(jī)械行業(yè)方面的概念股：徐工機(jī)械(000425)、北方股份(600262)、山推股份(000680)、振華重工(600320)

　　三、工程基建行業(yè)以及一帶一路概念股龍頭股推薦

　　加強(qiáng)“一帶一路“的建設(shè)，就需要加快同周邊國家和地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通的建設(shè)，這是對(duì)外開放格局的重要內(nèi)容。這些戰(zhàn)略將具體化為道路、鐵路、航運(yùn)等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的聯(lián)通項(xiàng)目，這將為中國承包工程企業(yè)帶來巨大的市場機(jī)會(huì)。以下為工程基建行業(yè)方面的概念股：中國中鐵(601390)、中國交建(601800)、上海建工(600170)、中國鐵建(601186)

　　四、建筑建材行業(yè)，一帶一路概念股龍頭股推薦

　　“一帶一路“需要進(jìn)行工程基建建設(shè)，其中少不了建筑建材，例如一些水泥、熟料、石灰石、高速線材、螺紋鋼等等建筑材料，都將進(jìn)入迫切需求的階段。以下為建筑建材行業(yè)方面的概念股：八一鋼鐵(600581)、達(dá)剛路機(jī)(300103)、中材國際(600970)、秦嶺水泥(600217)

　　五、消費(fèi)旅游行業(yè)，一帶一路概念股有哪些

　　絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶也是絲綢之路旅游帶，發(fā)展旅游業(yè)將成為“一帶一路”建設(shè)的切入點(diǎn)，為區(qū)域一體化合作提供最直接的契機(jī)。另外，中央領(lǐng)導(dǎo)近期主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議上指出，消費(fèi)是經(jīng)濟(jì)增長重要“引擎”，是我國發(fā)展巨大潛力所在;會(huì)議要求重點(diǎn)推進(jìn)六大領(lǐng)域消費(fèi)，其中之一便是升級(jí)旅游休閑消費(fèi)，這成為旅游板塊近期一大利好。以下為消費(fèi)旅游行業(yè)方面的概念股：西安旅游(000610)、中國國旅(601888)、曲江文旅(600706)、桂林旅游(000978)