外匯穿倉是什么意思
穿倉是什么意思?投資中如何避免穿倉?下面就讓學習啦小編帶你們一起詳細了解一下外匯穿倉是什么意思吧。
外匯穿倉的含義
穿倉指交易賬戶被平臺強行平倉(即爆倉)后,由于市場價格劇烈波動,或一時沒有對手盤接盤,或交易系統(tǒng)網(wǎng)絡延遲等種種原因,導致賬戶余額出現(xiàn)負值,即投資者倒欠平臺的錢。
由于投資者倒欠平臺的錢,實際上是平臺欠流動性提供商的錢,因此出現(xiàn)穿倉后,投資者有義務將賬戶負值補足,否則可能面臨平臺起訴的風險。
外匯穿倉的原因
1、倉位太重。這屬于過度交易的范疇,同時也是穿倉的主要原因。由于急功近利、一夜暴富的心理作祟,投資客戶做單時用大比例的杠桿重倉交易,使賬戶對抗市場風險的能力過低。其實投資客戶更應該養(yǎng)成輕倉操作的好習慣,以本金為1000美元的現(xiàn)貨白銀投資賬戶為例,如果投資客戶做一手交易,每盎司銀價波動0.04美元就會對賬戶造成200美元的盈虧影響,因此投資客戶應該充分考慮近期銀價的平均波幅,善用0.01手的每次最低交易量,嚴控倉位,確保賬戶即使浮虧也不至于穿倉。
2、不設止損。很多現(xiàn)貨白銀投資客戶會因為沒有止損而穿倉,究其原因在于僥幸心理作祟:投資客戶在開倉以后沒有設置止損,戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢地等待著銀價向自己開倉的方向運行,可是市場的運行有它自身的規(guī)律,一旦趨勢的方向發(fā)生改變,短時間內(nèi)不會因為任何人的意志而逆轉(zhuǎn)。因此即使倉位不重,虧損的頭寸在桿桿效應的放大之下都可能使賬戶穿倉。所以投資客戶買賣現(xiàn)貨白銀,無論空單還是多單都應該有止損的保護,并隨時留意賬戶中的預付款比例。
避免外匯穿倉的方法
1、投資客戶應盡一切可能避免穿倉情形的發(fā)生,因為它對投資客戶的經(jīng)濟和心理都會產(chǎn)生不可逆轉(zhuǎn)的損失。只要投資客戶手中有單,就應該隨時留意行情的變化對預付款比例的影響,并通過追加保證金或降低倉位的方式,確保該比例高于30%。
2、如果穿倉的情形不幸地發(fā)生,投資客戶應該坦誠的接受損失,并計算該次損失對自身資產(chǎn)狀況的影響。如果整體情況并不嚴重,投資客戶應該重新追加保證金,并制定科學的計劃把之前的損失分批追回,千萬不能因為急于挽回損失而重倉孤注一擲,最終導致再次虧損的局面。
穿倉在期貨中的應用
期貨用語。
穿倉是指期貨交易帳戶中:浮動盈虧=總資金-持倉保證金
與強行平倉密切聯(lián)系的風險狀況是穿倉和棄倉兩種風險。所謂穿倉是指客戶賬戶上客戶權(quán)益為負值的風險狀況,即客戶不僅將開倉前賬戶上的保證金全部虧掉,而且還倒欠期貨公司的錢,俗稱暴倉。在期貨公司嚴格實行當日無負債結(jié)算制度的情況下,穿倉事件并不常見,但也時有所聞,原因是在行情劇烈波動的情況下,客戶的持倉可能會被快速封在停板上。若次日在慣性作用下大幅跳空開盤而客戶上日又是滿倉,則可能出現(xiàn)穿倉事件。
值得指出的是,股指期貨仿真交易開始后,媒體時有報道說“客戶穿倉xx萬仍可交易”,這里所描述的穿倉并非真實的穿倉,因為這些媒體錯將客戶仿真交易上客戶可用資金為負的狀況視為穿倉,而此時客戶權(quán)益仍然為正,只是可用資金為負,并非出現(xiàn)了穿倉。
例如,某客戶在保證金賬戶上存入30萬,并在滬深300指數(shù)期貨4000點時買入1張合約,在期貨公司實收保證金12%(忽略交易費用)的情況下,開倉保證金及可用資金為:
開倉保證金=4000×300×1×0.12=144000元
開倉后可用資金=300000-144000=156000元
顯然,只要滬深300指數(shù)期貨不下跌到3000點之下,客戶都不會出現(xiàn)穿倉事件,因為從4000點下跌到3000點,下跌點位為1000點,按照滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)300元計算,客戶虧損=1000×300=300000元,正好等于客戶初始保證金的金額。當然,除非行情出現(xiàn)劇烈波動情況,期貨公司的風險控制機制一般不會讓客戶的持倉進入穿倉這樣的風險狀況,通常當客戶權(quán)益只能滿足交易所收取的保證金水平時(即觸發(fā)了強平點),期貨公司就會向客戶發(fā)出追保通知書,并且對客戶賬戶和行情實施密切監(jiān)控,當客戶風險狀況繼續(xù)惡化并且行情沒有朝有利于客戶持倉方向發(fā)展的跡象時,期貨公司會在履行了必要的通知義務后實施強制平倉。
那么,媒體所說的“客戶穿倉xx萬仍可交易”的情況在什么點位出現(xiàn)呢?對于上述客戶來說,只要滬深300指數(shù)期貨不跌穿3409.1點,該客戶賬戶上的可用資金都是正的。因為在3409.1點,持倉保證金為122727.6元(注意,因為點數(shù)下跌了,所以持倉保證金下降),而從4000點下跌到3409.1點,客戶虧損了177270元(為何與開倉后可用資金不同,讀者自己思考),合計299997.6元,約為初始資金30萬元。跌破3409.1點,客戶賬戶上的可用資金就進入負的狀態(tài),也就是媒體所指的情況,但這并非客戶的賬戶出現(xiàn)穿倉。