外匯市場(chǎng)的監(jiān)管制度

　　大家都知道外匯市場(chǎng)監(jiān)管是指一國(guó)政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段對(duì)外匯的收支、使用、結(jié)算、買賣以及匯率和外債變化等進(jìn)行監(jiān)管。下面跟小編來(lái)詳細(xì)了解吧。

　　外匯市場(chǎng)監(jiān)管簡(jiǎn)介

　　外匯市場(chǎng)監(jiān)管是指一國(guó)政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段、行政手段和法律手段對(duì)外匯的收支、使用、結(jié)算、買賣以及匯率和外債變化等進(jìn)行監(jiān)管。

　　外匯市場(chǎng)監(jiān)管的主體

　　為了方便對(duì)外匯市場(chǎng)的監(jiān)管，在對(duì)外匯市場(chǎng)實(shí)行管制的國(guó)家，一般都設(shè)有相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有的國(guó)家授權(quán)中央銀行對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，有的國(guó)家設(shè)立外匯管理局履行監(jiān)管職責(zé)。我國(guó)是中國(guó)人民銀行授權(quán)外匯管理局對(duì)外匯業(yè)務(wù)和外匯市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)管。

　　外匯市場(chǎng)監(jiān)管的客體

　　外匯市場(chǎng)監(jiān)管的客體具體分為對(duì)人和對(duì)物的監(jiān)管。人是指自然人和法人，一般國(guó)家根據(jù)自然人和法人居住地的不同，把自然人和法人劃分為居民和非居民。居民是指在外匯管制國(guó)家以內(nèi)居住和營(yíng)業(yè)的本國(guó)和外國(guó)的自然人和法人;非居民是指在外匯管制國(guó)家以外居住和營(yíng)業(yè)的法人和自然人。對(duì)居民和非居民的管理在政策上是有差別的。多數(shù)國(guó)家對(duì)居民的監(jiān)管較嚴(yán)，對(duì)非居民則較寬。物是指外匯及外匯資產(chǎn)。包括外國(guó)貨幣(鈔票、鑄幣)、外幣支付憑證(匯票、本票、支票、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等)、外幣有價(jià)證券(政府公債、國(guó)庫(kù)券、股票、息票等)以及其他在外匯收支中所使用的各種支付手段和外匯資產(chǎn)。一些國(guó)家把黃金白銀等貴金屬也列入監(jiān)管對(duì)象之內(nèi)。

　　外匯市場(chǎng)監(jiān)管的形式

　　根據(jù)不同的對(duì)象，外匯市場(chǎng)監(jiān)管的形式分為直接監(jiān)管和間接監(jiān)管兩種。直接監(jiān)管就是外匯監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)外匯市場(chǎng)的需求和供給直接從數(shù)量上進(jìn)行控制，在管制嚴(yán)格的國(guó)家，要求所有外匯收入都要出售給國(guó)家指定的外匯銀行，所有外匯支出都要經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。間接監(jiān)管是相對(duì)于直接監(jiān)管而言，主要采取間接影響外匯供求的一些措施，包括設(shè)立外匯平準(zhǔn)基金，干預(yù)市場(chǎng)匯率;進(jìn)口許可和配額制等。

　　外匯市場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)容

　　對(duì)銀行結(jié)售匯市場(chǎng)的監(jiān)管

　　從1996年12月1日起，我國(guó)實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目下的可兌換，但對(duì)資本項(xiàng)目下的人民幣與外幣之間的兌換仍實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格管制。根據(jù)我國(guó)《外匯管理?xiàng)l例》和《銀行結(jié)售匯及付匯管理辦法》等法規(guī)，目前我國(guó)對(duì)銀行結(jié)售匯的監(jiān)管包括以下幾個(gè)方面。

　　1.對(duì)外匯賬戶(境內(nèi))的監(jiān)管

　　對(duì)外匯賬戶的監(jiān)管具體包括：

　?、俳?jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目賬戶分開(kāi)使用，不能串戶;

　?、诰硟?nèi)機(jī)構(gòu)只有符合特定的要求，才可開(kāi)立經(jīng)常項(xiàng)下的外匯賬戶，且應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯管理局批準(zhǔn);

　?、弁馍掏顿Y企業(yè)開(kāi)立經(jīng)常項(xiàng)目的外匯賬戶，必須向外匯管理局申請(qǐng)，且賬戶余額應(yīng)控制在外匯管理局核定的最高余額以內(nèi);

　　④境內(nèi)機(jī)構(gòu)、駐華機(jī)構(gòu)一般不允許開(kāi)立外幣現(xiàn)鈔賬戶;個(gè)人及來(lái)華人員一般不允許開(kāi)立用于結(jié)算的外匯賬戶。

　　2.對(duì)收匯和結(jié)匯的監(jiān)管

　?、?998年12月1日各地外匯調(diào)劑中心全部關(guān)閉后，所有機(jī)構(gòu)個(gè)人只能到外匯指定銀行辦理結(jié)匯;

　　②境內(nèi)機(jī)構(gòu)的經(jīng)常項(xiàng)目外匯收入必須調(diào)回境內(nèi)，不得擅自存放境外;

　　③境內(nèi)機(jī)構(gòu)除符合特殊條件，并經(jīng)外匯管理局同意外，其經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯收入必須辦理結(jié)匯，外商投資企業(yè)超過(guò)外匯管理局核定的最高限額的經(jīng)常項(xiàng)目卜外匯收入必須辦理結(jié)匯;

　?、艹隹谘簠R外的國(guó)內(nèi)外匯貸款和中資企業(yè)借人的國(guó)際商業(yè)貸款不得結(jié)匯，境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外出售房地產(chǎn)及其他資產(chǎn)收人的外匯應(yīng)當(dāng)結(jié)匯，其他資本項(xiàng)目下的外匯未經(jīng)外匯管理局批準(zhǔn)不得結(jié)匯。

　　3.對(duì)購(gòu)匯和付匯的監(jiān)管

　　①除少數(shù)例外，境內(nèi)機(jī)構(gòu)的貿(mào)易及非貿(mào)易經(jīng)營(yíng)性對(duì)外支付用匯，須持與支付方式相應(yīng)的有效商業(yè)單據(jù)和有效憑證從其外匯賬戶中或者到外匯指定銀行兌付;境內(nèi)機(jī)構(gòu)償還境內(nèi)中資金融機(jī)構(gòu)外匯貸款利息，持《外匯(轉(zhuǎn))貸款登記證》、借貸合同及債權(quán)人的付息通知書(shū)，從其外匯賬戶中支付或到外匯指定銀行兌付。

　?、谕馍掏顿Y企業(yè)外方投資者依法納稅后利潤(rùn)、紅利的匯出，持董事會(huì)分配決議書(shū)和稅務(wù)部門納稅證明，從其外匯賬戶中支付或到外匯指定銀行兌付。

　?、劬硟?nèi)機(jī)構(gòu)償還境內(nèi)中資金融機(jī)構(gòu)外匯貸款本金，持《外匯(轉(zhuǎn))貸款登記證》、借貸合同及債權(quán)機(jī)構(gòu)的還本通知書(shū)，從其外匯賬戶內(nèi)支付或到外匯指定銀行兌付;其他資本項(xiàng)目下的用匯，持有效憑證向外匯管理局申請(qǐng)，憑外匯管理局的核準(zhǔn)件從其外匯賬戶中支付或到外匯指定銀行兌付。

　?、芡馍掏顿Y企業(yè)的外匯資本金增加、轉(zhuǎn)讓或者以其他方式處置，持董事會(huì)決議，經(jīng)外匯管理局核準(zhǔn)后，從其外匯賬戶中支付或者持外匯管理局核發(fā)的售匯通知單到外匯指定銀行兌付;投資性外商投資企業(yè)外匯資本金在境內(nèi)投資及外方所得利潤(rùn)在境內(nèi)增資或者再投資，持外匯管理局核準(zhǔn)件辦理。

　　對(duì)銀行間外匯市場(chǎng)監(jiān)管

　　1994年4月4日我國(guó)外匯交易中心正式運(yùn)行，總部設(shè)在上海，北京、天津等19個(gè)城市設(shè)立了分中心。

　　我國(guó)的銀行間外匯市場(chǎng)是指經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)可以經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)(包括銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和外資金融機(jī)構(gòu))之間通過(guò)中國(guó)外匯交易中心進(jìn)行的人民幣與外幣之間的交易市場(chǎng)。外匯市場(chǎng)由中國(guó)人民銀行授權(quán)國(guó)家外匯管理局監(jiān)管，交易中心是在中國(guó)人民銀行領(lǐng)導(dǎo)下的獨(dú)立核算、非盈利性的企業(yè)法人，交易中心在國(guó)家外匯管理局的監(jiān)管下，負(fù)責(zé)外匯市場(chǎng)的組織和日常業(yè)務(wù)管理。

　　交易中心為外匯市場(chǎng)上的外匯交易提供交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)以及外匯市場(chǎng)信息服務(wù)。外匯市場(chǎng)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的成交方式，采取分別報(bào)橋、撮合成交、集中清算的運(yùn)行方法。交易中心實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員才能參與外匯市場(chǎng)交易。會(huì)員大會(huì)是交易中心的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，每年召開(kāi)1次。交易中心設(shè)立理事會(huì)，為會(huì)員大會(huì)閉會(huì)期間的常設(shè)機(jī)構(gòu)。理事會(huì)成員不得少于9人，由非會(huì)員理事(不少于1/3)和會(huì)員理事組成。理事會(huì)每屆任期兩年，會(huì)員理事連任不得超過(guò)兩屆。會(huì)員理事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，非會(huì)員理事由國(guó)家外匯管理局提名，會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。理事會(huì)設(shè)理事長(zhǎng)1人，由非會(huì)員理事?lián)危?jīng)國(guó)家外匯管理局提名，理事會(huì)選舉產(chǎn)生;副理事長(zhǎng)3人，其中非會(huì)員理事1名，會(huì)員理事2人，由理事會(huì)選舉產(chǎn)生。

　　交易中心會(huì)員，是經(jīng)國(guó)家外匯管理局準(zhǔn)許經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)，向交易中心提出會(huì)員資格申請(qǐng)，經(jīng)交易中心審核批準(zhǔn)后成為的。中國(guó)人民銀行也作為交易中心會(huì)員參與市場(chǎng)交易。會(huì)員選派的交易員，必須經(jīng)過(guò)交易中心培訓(xùn)并頒發(fā)許可證方可上崗參加交易，交易員接受交易中心的管理。

　　交易中心會(huì)員之間的外匯交易必須通過(guò)交易中心進(jìn)行，非會(huì)員的外匯交易必須通過(guò)有代理資格的會(huì)員進(jìn)行。市場(chǎng)交易的交易方式、交易時(shí)間、交易幣種及品種和清算方式等事項(xiàng)須報(bào)經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)。交易中心和會(huì)員單位應(yīng)保證由于清算的外匯和人民幣資金在規(guī)定時(shí)間內(nèi)辦理交割人賬。

　　對(duì)匯率的監(jiān)管

　　對(duì)匯率的監(jiān)管是對(duì)匯率制度和匯率水平進(jìn)行的管理和監(jiān)督，主要包括：

　　一是直接管制匯率，由一國(guó)政府或中央銀行來(lái)制定、調(diào)整和公布匯率，即實(shí)行所謂的官定匯率。并且官定匯率成為市場(chǎng)實(shí)際使用的匯率，它使匯率水平符合了官方政策的需要。

　　二是間接調(diào)節(jié)市場(chǎng)匯率，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)匯率不進(jìn)行直接的干預(yù)，而是讓匯率自發(fā)調(diào)節(jié)外匯市場(chǎng)供求，當(dāng)市場(chǎng)匯率波動(dòng)劇烈時(shí)，中央銀行利用外匯平準(zhǔn)基金買進(jìn)或拋售外匯或本幣，使市場(chǎng)匯率穩(wěn)定。另外，中央銀行通過(guò)貨幣政策的運(yùn)用，主要是利用利率杠桿來(lái)影響匯率。

　　三是實(shí)行復(fù)匯率制度，一國(guó)通過(guò)外匯管制，而使本國(guó)貨幣匯率有兩個(gè)以上的表現(xiàn)形式。具體形式如：實(shí)行差別匯率，對(duì)進(jìn)口和出口規(guī)定不同的匯率;對(duì)貿(mào)易活動(dòng)和金融活動(dòng)采用不同的匯率，或?qū)Σ煌纳唐芬?guī)定不同的匯率;再如實(shí)行外匯轉(zhuǎn)移證制度。規(guī)定出口商結(jié)匯時(shí)可取得外匯轉(zhuǎn)移證，此轉(zhuǎn)移證可以在市場(chǎng)出售，出售所得便是對(duì)出口商的補(bǔ)貼，而進(jìn)口商由于要購(gòu)買轉(zhuǎn)移證，成本增加，實(shí)質(zhì)上是一種特殊的復(fù)匯率形式。

　　我國(guó)對(duì)外匯匯率的監(jiān)管，在銀行結(jié)售匯市場(chǎng)，要求外匯指定銀行根據(jù)中國(guó)人民銀行每日公布的人民幣匯率中間價(jià)和規(guī)定的買賣差價(jià)幅度，確定對(duì)客戶的外匯買賣價(jià)格，辦理結(jié)匯和售匯業(yè)務(wù)。在銀行間外匯市場(chǎng)上，外匯交易，應(yīng)在中國(guó)人民銀行公布的當(dāng)日人民幣市場(chǎng)匯率及規(guī)定的每日最大價(jià)格浮動(dòng)幅度內(nèi)進(jìn)行。