貸款利率管制放開意味著什么
貸款利率管制放開意味著什么
經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享貸款利率管制放開意味著什么的相關(guān)內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
貸款利率管制放開到底意味著什么?
一、取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。
二、取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點確定的方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。
三、對農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)立上限。
四、為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調(diào)整。
全面放開貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶協(xié)商定價的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價策略，降低企業(yè)融資成本;有利于金融機(jī)構(gòu)不斷提高自主定價能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提升服務(wù)水平，加大對企業(yè)、居民的金融支持力度;有利于優(yōu)化金融資源配置，更好地發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟(jì)的作用，更有力地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。
利率市場化的步伐再次推進(jìn)。中國人民銀行19日決定，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制?！ 「鶕?jù)央行的決定，將取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平，取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，對農(nóng)村信用社貸款利率則不再設(shè)立上限。個人住房貸款利率浮動區(qū)間則暫不作調(diào)整。
對于實體而言，貸款利率放開究竟意味著什么?
央行在答記者問中表示，全面放開貸款利率管制后，金融機(jī)構(gòu)與客戶自主協(xié)商定價的空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)采取差異化的定價策略，降低企業(yè)融資成本，并進(jìn)一步加大對企業(yè)、居民的金融支持力度。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示，取消農(nóng)信社貸款利率管制，意味著明確許可突破現(xiàn)有利率上浮限制，有利于覆蓋小微三農(nóng)貸款風(fēng)險、改善金融支持?？傮w上會令整體貸款成本下降。
交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，當(dāng)信貸市場供求偏緊、貸款利率上浮壓力較大和實際執(zhí)行貸款利率較高時，放開貸款利率下限，不會導(dǎo)致銀行間發(fā)生貸款定價的過度競爭，信貸市場也不會出現(xiàn)大幅波動。
“這標(biāo)志著利率市場化的繼續(xù)推進(jìn)，從長遠(yuǎn)看有利于降低企業(yè)資金成本。”海通證券副總裁、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷認(rèn)為。
專家認(rèn)為，取消貸款利率管制會使得中小企業(yè)更容易獲得貸款，有利于滿足它們的融資需求。利率浮動會讓更多資金配置到中小企業(yè)中，有利于企業(yè)發(fā)展。
上海財經(jīng)大學(xué)上海國際金融中心研究院教授丁劍平認(rèn)為，央行此次改革釋放出三個信號：一是銀行靠變相壟斷利差的日子結(jié)束了;二是利率市場化將進(jìn)一步推動，可能后續(xù)還有相關(guān)于存款利率方面的動作;三是降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本尤其是中小微企業(yè)的融資成本。 不過也有擔(dān)心：如此的半放開意味著某些企業(yè)特別是央企以后可以拿到更低成本的資金了，這部分因降低利率而損失的利潤一定會在另一端的放貸上補(bǔ)回，一般的民營企業(yè)可能要為此埋單。
一位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，由于目前中小微企業(yè)的貸款風(fēng)險較高，利率只有上浮才可以覆蓋其風(fēng)險，加上目前銀行在信貸投放上的議價能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于小微企業(yè)，放開下限利率管制，在短期內(nèi)對小微企業(yè)意義不大。
丁劍平也認(rèn)為，必須清醒看到三點，首先是銀行如何應(yīng)對，大中小企業(yè)如何區(qū)別對待。中小企業(yè)是否會真正受益，還要看實際利率。從目前來看，利率市場化改革的“名義進(jìn)程”已經(jīng)漸入尾聲，僅剩下存款利率相關(guān)的改革，但實際利率是否真正到位，還有待觀察?！ ⊙胄姓J(rèn)為，全面放開貸款利率管制，可以促進(jìn)社會融資的多元化;也為金融機(jī)構(gòu)增加小微企業(yè)貸款留出更大的空間，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。
銀河證券首席總裁顧問左小蕾認(rèn)為，取消利率管制是利率市場化的前提，因此取消貸款利率下限是一個重大進(jìn)步但還不夠。目前存款利率上限并未放開，這意味著對于金融機(jī)構(gòu)的定價能力依然未構(gòu)成挑戰(zhàn)。短期內(nèi)金融機(jī)構(gòu)也不會切實下調(diào)貸款利率?！ ±钛咐滓舱J(rèn)為，短期作用有限，象征意義重于實際。貸款利率下限取消，但對個人住房貸款利率7折下限暫不作調(diào)整。由于一季度銀行90%貸款仍執(zhí)行基準(zhǔn)以上利率。因此短期內(nèi)效果有限，而且目前存款利率并未放開，最后一步才是驚險一躍。
央行表示，此次改革沒有進(jìn)一步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間，主要考慮是存款利率市場化改革的影響更為深遠(yuǎn)，所要求的條件也相對更高。2003年以來，我國金融機(jī)構(gòu)公司治理改革取得了重大進(jìn)展，但尚未完全到位，同時存款保險制度、金融市場退出機(jī)制等配套機(jī)制也正在逐步建立過程中。
從國際上的成功經(jīng)驗看，放開存款利率管制是利率市場化改革進(jìn)程中最為關(guān)鍵、風(fēng)險最大的階段，需要根據(jù)各項基礎(chǔ)條件的成熟程度分步實施、有序推進(jìn)。
丁劍平認(rèn)為，利率市場化還需要其他政策打好組合拳。利率市場化是否能盤活存量，避免“空轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)”，還需要其他工具的配合，最直接的是貨幣供應(yīng)量和人民幣匯率。如果貨幣供應(yīng)量和人民幣匯率政策“不配合”，利率市場化就難以到位。
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