外匯保證金公式有哪些
外匯保證金公式有哪些
外匯保證金計算公式你知道多少?在炒外匯時總會遇到外匯保證金，可是如何計算外匯保證金呢?下面由學(xué)習啦小編為大家整理的外匯保證金公式，希望大家喜歡!
外匯保證金概念以及公式
一、保證金的概述
保證金概念：所謂保證金就是指利用杠桿率，提高投資者的購買能力。例如，選擇100倍的杠桿，你僅僅投入市場1000美金。如果用了保證金交易，則相當于你可以撬動市場的1000*100=100000美金的資金進行交易。
需要注意的是，保證金交易既能擴大你的盈利，那么當然也能擴大你的損失。就跟你做事業(yè)一樣，資金量多了，可以一次進很多不同的產(chǎn)品，當?shù)綍r候這些產(chǎn)品都升值了，你是賺得多了。但是如果這些產(chǎn)品都遭受到了降價的待遇，你進的貨越多，那么就是虧損越大的。
故而，我們需要熟練的掌握保證金交易的規(guī)則，這樣才能在交易中更好的控制好你的帳戶的風險。
二、保證金的計算方式
為了更好的說明，我們通過舉例來看。
首先帳戶設(shè)置條件：10000美金的帳戶，杠桿是100:1,交易合約按照標準手，即是100000美元的合約。
目前的貨幣對有美元在前的直接標價法的貨幣對，類如USD/JPY,USD/CHF,USD/CAD之類的;一種是美元在后的間接標價法的貨幣對，類如GBP/USD,EUR/USD,AUD/USD之類的;還有一種是交叉貨幣對，類如GBP/JPY,EUR/JPY,AUD/JPY和EUR/GBP等此類。
交易上面的這三類貨幣對，所用的保證金的計算方法是有區(qū)別的，現(xiàn)在來分別詳解：
第一種，美元在前的直接標價貨幣對所用保證金=合約數(shù)*交易手數(shù)舉例：USD/JPY現(xiàn)在價格是88.65/88.68,要買入一個標準手，所用的保證金就=100000*1/100=1000美金如果是迷你手，他的合約是10000,則所用保證金就是100美金，按照上面方法計算。
第二種，美元在后的間接標價貨幣對所用保證金=合約數(shù)*交易手數(shù)*該貨幣對的進場價格
如何計算外匯保證金，舉例：GBP/USD現(xiàn)在的價格是1.6284/87,買入一個標準手，所用保證金=100000*1*1.6287/100=1628.4美金當然，如果是迷你手，合約數(shù)是1萬，根據(jù)上面公式算出來就相當于是162.84美金了。
第三種，交叉貨幣對所用保證金=合約數(shù)*交易手數(shù)*交叉盤在“/”前的貨幣與美元的匯率距離：GBP/JPY做一個標準手。那么他的所用保證金=100000*1*1.6287(英鎊/美元的匯率)/100=1628.7美金的GBP在前，故而他的保證金的計算，所乘的匯率就應(yīng)該是GBP/USD的。其他的類如EUR/JPY以及AUD/JPY等等，方法類似。
三、盈虧的計算方式還是分為三類來計算：
第一種，直接標價貨幣對盈虧=(平倉價-開倉價)*交易手數(shù)*合約數(shù)/平倉價
例如：USD/JPY 在88.81買，在89.81平倉，一共做了10個標準手。那么他的盈虧就是：
89.81-88.81)*10*100000/89.81=11134.61美金左右。
第二種，間接標價貨幣對盈虧=(平倉價-開倉價)*交易手數(shù)*合約數(shù)
例如：GBP/USD在1.6275買進，在1.6375平倉。一共做了10個標準手，他的盈虧就是美金的盈利。
第三種，交叉貨幣對盈虧=(平倉價-開倉價)*手數(shù)*合約數(shù)* “/”后的貨幣對兌美元的匯率。
舉例：EUR/GBP,在0.9036買入10手，0.9136出倉。平倉時的GBP/USD的匯率為1.6320,那么他的盈虧就是：(0.9136-0.9016)*10*100000*1.6320=16320美金。
外匯保證金術(shù)語解釋
1、保證金(margin)
為了保障交易不違約，交易者必須在交易戶頭先存入一部分美元，才能進行買賣。比如，開戶的時候，按經(jīng)紀商要求，交易者先在資金賬戶里存入80000美元。
2、原始保證金(initial margin)
就是買賣貨幣時所動用的保證金。如果經(jīng)紀商提供的是20倍的杠桿，而交易者只買入一手合約的貨幣，那么就需要動用5000美元的保證金(因為一手標準合約貨幣的最低標準為10萬美元)，這5000美元就是原始保證金。
3、變動保證金(variation margin)
指經(jīng)紀商要求投資者補繳的保證金，該數(shù)額等于使現(xiàn)有保證金帳戶金額回復(fù)到原始保證金的金額。比如，當上述5000美元的原始保證金開始發(fā)生虧損時，交易系統(tǒng)就會自行從總保證金中沒有被動用那3000美元里進行劃撥，以滿足5000美元的原始保證金金額不會缺少。
4、保證金追繳通知(margin call)
當可變動的保證金全部被劃撥完畢后，交易者資金帳戶所剩的總資金小于某一個特定的比率(交易合同里會有說明，一般為總保證金的30%。)時，經(jīng)紀商就會向投資者發(fā)出保證金追繳通知，并要求投資者在一定時間內(nèi)存入一定的資金，否則將會對投資者帳戶里的開倉部位(即交易者的買賣總合約)執(zhí)行強制平倉的操作。
但在發(fā)出保證金追繳通知之前，經(jīng)紀商往往會對交易者的該合約先發(fā)出一個反向的交易指令(俗稱鎖倉)，以保證在等待交易者追加保證金的這一至二日內(nèi)，該合約的價格無論朝哪個方向走都不會再出現(xiàn)虧損的狀況。如果交易者在規(guī)定的時間內(nèi)補充了保證金，那么交易者可以選擇將兩筆方向相反但數(shù)量相同的某一筆合約平盤，只留其中對自己有利的一個，或者都平盤結(jié)束交易，但經(jīng)紀商會計算上次為交易者做反向交易的點差成本;如果交易者沒有追加保證金，那么在等待的時間結(jié)束后，經(jīng)紀商就會對上述兩筆合約全部平盤，然后在剩余的30%的保證金里扣除應(yīng)計的貸款利息，以及為交易者追加反向交易的點差成本。
5、維持保證金(maintenance margin)
當經(jīng)紀商發(fā)出保證金追繳通知后，需要交易者追加的資金就是維持保證金，以維持該合約不會被經(jīng)紀商平盤，即不會使總的保證金金額低于30%以下。
計算合約現(xiàn)貨交易的盈虧
在合約現(xiàn)貨外匯交易里，外匯投資以合約的形式出現(xiàn)，主要的優(yōu)點在于節(jié)省投資金額。以合約形式來買賣外匯，投資額一般不高于合約金額的5%，而得到的利潤或付出的虧損卻是按整個合約的金額來計算的。
外匯合約的金額是根據(jù)外幣的種類來確定的，但每一個合約(1手)的金額均等值于10萬美元。每種貨幣的每個合約的金額是不能根據(jù)投資者的要求來改變的，必須等同于10萬美元。但投資者可以根據(jù)自己定金或保證金的多少，買賣幾個或幾十個合約。一般情況下，投資者利用5000美元的保證金就可以買賣一個標準合約(前提是銀行或經(jīng)紀商提供了20倍的杠桿，但有的銀行或經(jīng)紀商會提供迷你合約，即投入10%標準賬戶的資金就可以買賣一個合約，該合約的單位等值于 10000美元。)。當外幣上升或下降時，投資者的盈利與虧損是按合約的總金額來計算的，而不是按保證金的投入來計算。
計算合約現(xiàn)貨外匯買賣的盈虧時，主要有3個因素需要考慮：
1、要考慮外匯匯率的變化。
投資者從匯率的波動中賺錢，是合約現(xiàn)貨外匯投資獲取利潤的主要途徑。盈利或虧損的多少是按點數(shù)來計算的，所謂點數(shù)實際上就是匯率漲/跌的變動數(shù)量。前面介紹過，外匯匯率都是用五位數(shù)來表示的，最后一位數(shù)稱為點，變動1點就稱漲/跌1點。在直盤交易中，間接標價法里的每種貨幣的每一點所代表的價值都等于10美元，而直接標價貨幣的每一點所代表的美元數(shù)額則有所不同，但大致也等同于10美元(可以根據(jù)后面的公式進行計算)。在合約現(xiàn)貨外匯買賣中，賺的點數(shù)越多盈利也就越多，賠的點數(shù)越少虧損也就越少。
2、要考慮利息的支出與收益。
買高息外幣會得到一定的利息(假使港元的年利為8%，當交易者購買港元后，銀行將支付交易者8%的年利，而銀行或經(jīng)紀商貸給交易者這筆錢的利息為7%，那么兩者相減后，交易者還將有1%的利息回報。)，但賣高息外幣就要支付一定的利息。如果是短線的交易，例如當天買賣或者在一二天內(nèi)結(jié)束交易，就不必考慮利息的支出與收益;但對中、長線投資者來說，利息問題卻是一個不可忽視的環(huán)節(jié)。例如，投資者在1.7000價位時先賣出1手歐元，一個月以后，歐元的價格還在這一位置，但若按賣歐元要支付8%的年利，則每月的利息支付就高達667美元(100000×8%/12=667)，這是一筆不少的支出。但也不能把眼光只盯住利息收入而忽視外幣走勢，一般是把外匯匯率的走勢放在第一位，而把利息的收入或支出放在第二位，畢竟匯率的波動幅度比利率要大得多。
3、要考慮點差成本的支出。
投資者買賣合約現(xiàn)貨外匯要通過銀行或經(jīng)紀商進行，而銀行或經(jīng)紀商一般是要收取點差的。比如，他們告訴交易者買賣1手歐元的點差為3點，即意味著他們會在買價的基礎(chǔ)上加3個點來賣出，以作為經(jīng)紀的酬勞。銀行或經(jīng)紀商收取的點差是按投資者買賣合約的數(shù)量來計算的，而不是按盈利或虧損的多少而計算的。因此，投資者也要把這一部分支出計算到成本中去。
外匯保證金交易盈利和虧損的計算：
間接標價貨幣下的盈虧計算公式：(賣出價-買入價)×合約單位×合約數(shù)=××美元;
直接標價貨幣下的盈虧計算公式：(賣出價-買入價)/結(jié)算價×合約單位×合約數(shù)=××美元;
在這里，1手的合約單位為10萬美元或等同于10萬美元;合約數(shù)就是買賣了幾個(幾張)合約;結(jié)算價就是最終的成交價。
由上面的計算公式，我們可以計算出1手不同貨幣的每點價值：
1)對于間接標價貨幣，如EURUSD：1.5805/06(假使買賣點差為1點)
1點=(1.5806-1.5805)×100000×1=10美元
2)對于直接標價貨幣，如USDJPY：117.10/11(假使買賣點差為1點)
1點=(117.11-117.10)/117.10×100000×1=0.01 /117.10×100000=8.54美元
計算合約現(xiàn)貨交易的套息
前面介紹過，在合約現(xiàn)貨外匯交易中，投資者還有可能獲得可觀的利息收入。合約現(xiàn)貨外匯的計息方法，不是以投資者實際的投資金額來計算，而是以合約的總金額來計算。例如，投資者投入2.5萬美元作保證金，在20倍的杠桿下共買入5個合約的英鎊，那么，利息的計算是按5個合約的英鎊總值來計算的，即英鎊的單位合約價值乘以合約數(shù)量，利息的收入當然很可觀了。
買入利息的計算方式是：
1)間接標價貨幣的利息計算公式：合約單位×年利率×隔夜拆放天數(shù)/360× 合約數(shù);
2)直接標價貨幣的利息計算公式：合約單位×入市價×年利率×隔夜拆放天數(shù)/360×合約數(shù)。
這種利用各國貨幣存款利率的不同來進行套取差價收益的行為，叫做“套息”。但“套息”并不意味著買賣任何一種外幣都有利息可收，只有買高息外幣才有利息的收入，賣高息外幣不僅沒有利息收入，投資者還必須支付利息。比如，見下表：
《交通銀行外匯交易當前存、欠息利率表》