銀行理財產(chǎn)品，是商業(yè)銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對特定目標客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃。銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。一般所說的"銀行理財產(chǎn)品"，其實是指其中的綜合理財服務(wù)。

　　理財產(chǎn)品的投資收益與風險呈正相關(guān)關(guān)系，沒有絕對意義上無風險的理財產(chǎn)品，那么，購買理財產(chǎn)品過程中都將面臨哪些風險呢?想必這些也都是投資者在購買理財產(chǎn)品時特別想了解的問題。

　　理財產(chǎn)品的相關(guān)風險主要包括：

　　(一)市場風險：

　　市場風險是指因資產(chǎn)池內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)的市場價格發(fā)生不利變動而使資產(chǎn)池發(fā)生損失的風險，資產(chǎn)池市場風險主要源自于資產(chǎn)負債久期的錯配以及資產(chǎn)負債利率敏感性缺口。理財產(chǎn)品募集資金將由商業(yè)銀行投入相關(guān)金融市場中去，金融市場波動將會影響理財產(chǎn)品本金及收益。造成金融市場價格波動的因素很復(fù)雜，價格波動大，投資者所購買的理財產(chǎn)品面臨的市場風險也大。比如，在遭遇2008年金融危機時，由于全球資本市場均大幅下挫，當時大多數(shù)與資本市場相關(guān)的理財產(chǎn)品均遭受不同程度的損失。

　　(二)信用風險：

　　商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品作為金融市場產(chǎn)品中的重要組成部分，在發(fā)展中面臨的風險很多，而信用風險始終是其面臨的最主要風險之一，也是影響一國經(jīng)濟發(fā)展的主要因素。理財產(chǎn)品的投資如果與某個企業(yè)或機構(gòu)的信用相關(guān)，比如購買企業(yè)發(fā)行的債券、投資企業(yè)信托貸款等，理財產(chǎn)品就需要承擔企業(yè)相應(yīng)的信用風險，如果這個企業(yè)發(fā)生違約、破產(chǎn)等情況，理財產(chǎn)品投資會蒙受損失。信用風險也叫違約風險。目前市場上大部分理財產(chǎn)品是不保本的，雖然目前銀行基本上施行隱性保本政策，但銀行名義上不承擔保證本金或預(yù)期收益責任。

　　(三)流動性風險：

　　某些理財產(chǎn)品期限較長或投資于難于及時變現(xiàn)的金融產(chǎn)品，在理財產(chǎn)品存續(xù)期間，投資者在急用資金時可能面臨無法提前贖回理財資金的風險或面臨按照不利的市場價格變現(xiàn)所致的虧損風險。為了能夠減小流動性風險的影響，投資者可以進行資產(chǎn)配置，將一部分閑置資金投資于隨時可以贖回的高流動性產(chǎn)品，以免用錢時不能夠及時贖回。此外，需要關(guān)注的是，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品有巨額贖回的條款限制，一旦客戶集中贖回達到一定比例，銀行有權(quán)利拒絕或延期處理。

　　案例：李先生2009年1月購買某款一年期銀行理財產(chǎn)品50萬元，沒有仔細了解說明書中的“存續(xù)期不可贖回條款”，在6月份突然急需用錢，才知道這款理財產(chǎn)品和定期存款是不一樣的，中途資金不能被取出，這種情況下的風險便是流動性風險。

　　(四)通貨膨脹風險：

　　通貨膨脹風險又叫“購買力風險”，是指由于通貨膨脹因素使銀行成本增加或?qū)嶋H收益減少的可能性。由于理財產(chǎn)品收益是以貨幣的形式來支付的，在通貨膨脹時期，貨幣的購買力下降，理財產(chǎn)品到期后的實際收益下降，這將給理財產(chǎn)品投資者帶來損失的可能，損失的大小與投資期內(nèi)通貨膨脹的程度有關(guān)。

　　(五)政策風險：

　　商業(yè)銀行經(jīng)營面臨的眾多風險中，政策因素不可忽視，政策性風險的影響最為重要，也最難掌控。特別是商業(yè)銀行經(jīng)營的信貸業(yè)務(wù)，主要依據(jù)國家的經(jīng)濟政策來確定其投向和重點，政策導(dǎo)向是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的風向標。受金融監(jiān)管政策以及理財市場相關(guān)法規(guī)政策影響，理財產(chǎn)品的投資、償還等可能不能正常進行，這將導(dǎo)致理財產(chǎn)品收益降低甚至理財產(chǎn)品本金損失。

　　(六)操作管理風險：

　　銀行是理財產(chǎn)品的受托人，其管理、處分理財產(chǎn)品資金的水平，以及其是否勤勉盡職，直接影響理財產(chǎn)品投資的理財收益的實現(xiàn)。“為了完成任務(wù)，實現(xiàn)個人發(fā)展目標，因此很多理財經(jīng)理在銷售理財產(chǎn)品時，過多地說了收益，而人為地弱化了風險。”這位資深人士表示，因為只要賣出去理財產(chǎn)品，這些理財經(jīng)理才有收益，不管最終這個理財產(chǎn)品是否到達預(yù)期收益，這個理財產(chǎn)品的提成已經(jīng)落入理財經(jīng)理的口袋。因此投資者不能片面地相信理財經(jīng)理對于風險率的論述。

　　(七)信息傳遞風險：

　　信息風險是指在共享信息的過程中，由于信息的不對稱和嚴重的信息污染現(xiàn)象導(dǎo)致的信息不準確性、滯后性和其他一些不良后果的一種相對冒險現(xiàn)象。商業(yè)銀行將根據(jù)理財產(chǎn)品說明書的約定，向投資者發(fā)布理財產(chǎn)品的信息公告，如估值、產(chǎn)品到期收益率等。若因通訊故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗力等因素的影響使得投資者無法及時了解理財產(chǎn)品信息，這可能影響理財產(chǎn)品投資者的投資決策從而影響理財產(chǎn)品收益的實現(xiàn)。

　　(八)不可抗力風險：

　　自然災(zāi)害、金融市場危機、戰(zhàn)爭等不可抗力因素或銀行系統(tǒng)故障、通訊故障、投資市場停止交易等意外事件的發(fā)生，可能對產(chǎn)品的投資運作、資金返還、信息披露、公告通知等造成影響的出現(xiàn)，將嚴重影響金融市場的正常運行，可能影響理財產(chǎn)品的受理、投資、償還等的正常進行，甚至導(dǎo)致理財產(chǎn)品收益降低甚至本金損失。對于由于不可抗力及意外事件風險導(dǎo)致的任何損失，一般由投資者自行承擔，銀行對此不承擔任何責任。

　　謹記投資有風險

　　投資者都知道“股市有風險、投資需謹慎”這句話，但對銀行理財產(chǎn)品風險卻估計不足。很多投資者對購買理財產(chǎn)品的類型、特點從合同條款中無法獲得清晰完整的認識，有的甚至不看合同，只是單方面信任銀行工作人員的口頭介紹，盲目投資。“出現(xiàn)了虧損才想到去研究違約責任”。因此，客戶在購買理財產(chǎn)品時要看清合同。在閱讀合同時要注意三個原則，一是由后及前。要看懂說明書，不妨先看后面再看前面，因為風險提示大多出現(xiàn)在說明書的末尾;二是由淺及深。因為淺色字是被故意淡化的，避免被投資者過分關(guān)注;三是由小及大。先看小字，再看大字。多數(shù)情況下，潛在的風險和可能發(fā)生的虧損會被隱藏在小字號的說明文字里。