債券交易及結(jié)算規(guī)則
你知道債券交易及結(jié)算規(guī)則么。你知道債券交易及結(jié)算規(guī)則中有多少不為人知的秘密么。下面由學習啦小編為你分享債券交易及結(jié)算規(guī)則的相關內(nèi)容，希望對大家有所幫助。
交易所債券交易及結(jié)算規(guī)則
上交所交易規(guī)則
普通競價交易：
1、現(xiàn)券申報數(shù)量為1手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不超過10萬手;回購交易申報數(shù)量100手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不超過10萬手;
2、現(xiàn)券申報價格最小變動單位為0.01元，回購交易為0.005;
3、現(xiàn)券按凈價交易(除可轉(zhuǎn)債以外);
4、當日買入債券當日可以賣出;當日買入的債券可用于質(zhì)押券申報，并可以進行回購交易;當日申報轉(zhuǎn)回的債券當日可以賣出。
大宗交易(競價交易)：
1、大宗交易成交申報在15：00-15：30操作;
2、現(xiàn)券及回購單筆申報數(shù)量應當不低于1000手，或者交易金額不低于100萬元(有定義但是大宗平臺上目前沒有開展回購交易);
3、成交申報應包括以下內(nèi)容：證券代碼、數(shù)量、價格、股東賬號、交易單元、營業(yè)部代碼(基金公司沒有營業(yè)部代碼，輸入：00000)、對手方交易單元和約定號(與交易對手方協(xié)商得到的，6位數(shù)字);
4、大宗交易的成交申報和結(jié)果一經(jīng)確認，不得撤銷或變更。
固定收益平臺：
交易前準備工作：以首席交易員的賬戶進行賬戶維護，輸入席位代碼和股東賬號進行新增(股東賬號要現(xiàn)在該席位上辦理過指定交易)。
1、交易時間：9：30-11：30，13：00-14：00;
2、收盤：15：00，閉市18：00(無法登陸);
3、交易方式：詢價交易菜單使用較多，只發(fā)送成交數(shù)量不輸入價格，由對方輸入價格后確認成交;詢價交易規(guī)定在100手以上，但不規(guī)定步長;每次詢價交易要求在20分鐘內(nèi)完成;
4、成交后，截圖;收盤后，下載成交數(shù)據(jù)。
深交所交易規(guī)則
競價交易：
1、現(xiàn)券及回購申報數(shù)量10張及其整數(shù)倍，單筆不超過100萬張(1億元);
2、現(xiàn)券及回購申報價格最小變動單位均為0.001;
大宗交易：
1、現(xiàn)券及回購交易單筆不低于5000張或金額不低于50萬元;
2、多只債券合計單向買入或賣出交易金額不低于100萬元人民幣，且其中單只債券的交易數(shù)量不低于2000張;
3、分為協(xié)議大宗和盤后定價大宗，常用的是協(xié)議大宗(深圳市場為在線網(wǎng)址，上交所為獨立軟件);
4、成 交申報指令包括：證券賬戶號、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、對手方交易單元號和約定號;
注意：
1、通過競價交易買入的債券，當日可以通過競價交易或者大宗交易賣出;通過大宗交易買入的債券，當日可通過大宗交易方式賣出，次一交易日可通過競價交易賣出(已經(jīng)收盤了);
2、通過競價交易買入的債券，當日可申報作為質(zhì)押券;當日通過大宗交易方式買入的債券，次一交易日可申報作為質(zhì)押券;當日提交的質(zhì)押券，在確認質(zhì)押成功后，當日可用于回購交易;當日申報解除質(zhì)押的債券，當日可以通過競價交易或者大宗交易賣出。
中國結(jié)算公司上海分公司
對于普通的A股股票、國債、地方債和符合凈額結(jié)算標準的公司債的現(xiàn)券交易、可轉(zhuǎn)債等品種由中國結(jié)算公司作為共同對手方，通過擔保交收賬戶完成交收;而中小企業(yè)私募債及不符合凈額結(jié)算標準的公司債等其他債券交易和大宗專場(跟普通的大宗交易不同，大宗交易專場是上交所之前配合限售股份轉(zhuǎn)讓，由股份持有者或購買者發(fā)起出售和購買需求，經(jīng)會員向交易所提出申請，由交易所組織專場，相關會員和合格投資者通過上交所大宗交易系統(tǒng)采取協(xié)商、詢價、投標等方式確定成交的交易)等交易中國結(jié)算不作為共同對手方，不提供交收擔保的結(jié)算服務。
結(jié)算方式主要有多邊凈額結(jié)算(也有雙邊凈額，但不作擔保交收)和逐筆全額結(jié)算方式(先不考慮代收代付)。多邊凈額結(jié)算情況下，中國結(jié)算是所有結(jié)算參與人的共同對手方，在T+1日日終與結(jié)算參與人完成資金交收，普通的A股股票、國債、地方債和符合凈額結(jié)算標準的公司債的現(xiàn)券交易、可轉(zhuǎn)債等品種采取此方式;在逐筆全額結(jié)算方式下，中國結(jié)算對每筆證券交易獨立清算，對同一結(jié)算參與人的應收資金和應付資金不軋差處理，只在交收時點上買賣雙方應付資金和證券都符合要求的才完成交收，否則失敗(不提供擔保交收)，交收期靈活，可以從實時逐筆全額到T+0～T+n。逐筆全額結(jié)算要求比較高，通過上交所固定收益平臺達成的私募債券轉(zhuǎn)讓，采取實時逐筆全額結(jié)算，就意味著資金在賬上才能做。對于實時逐筆全額結(jié)算中國結(jié)算上海分公司的要求是：對于采用指定對手方交易方式成交的中小企業(yè)私募債和不符合凈額結(jié)算標準的公司債等其他債券，采用實時逐筆全額結(jié)算(對于這句話的理解應該是采用指定對手方交易方式成交的中小企業(yè)私募債和采用指定對手方交易方式成交的不符合凈額結(jié)算標準的公司債等其他債券，其中不符合凈額結(jié)算標準的公司債主要是指只在固定收益平臺交易的公司債，代碼123開頭,另有122開頭的公司債可同時在競價系統(tǒng)和固定收益平臺掛牌交易)。跟其他同業(yè)溝通下來，有人也提到123開頭的代碼如果采取詢價交易的方式成交就是T+1交收資金(中國結(jié)算公司規(guī)定的交收時點是T+1日16：00)，如果采取指定對手方交易方式成交，那么需要T+0交收資金。
中國結(jié)算公司深圳分公司
同上海市場類似，結(jié)算方式主要有多邊凈額清算擔保交收方式和逐筆全額清算非擔保交收方式(先不考慮代收代付)。多邊凈額清算擔保交收方式下，結(jié)算參與人于T+1日最終交收時點(16：00)前補足結(jié)算備付金，完成交收，主要適用于普通A股交易、國債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債以及公司債集中交易;逐筆全額清算非擔保交收方式下，實行T日清算、T日辦理證券過戶與資金交收的結(jié)算安排，適用于公司債協(xié)議交易、中小企業(yè)私募債交易，在此方式下，結(jié)算參與人應保證T日16：00前相應結(jié)算備付金賬戶有足額資金用于交收，份額和資金均足額情況下交收成功，否則失敗。那么在進行深交所公司債(代碼112開頭)的協(xié)議交易時需注意資金需要T+0交收，要先劃至備付金賬戶。
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