債券型基金投資攻略有哪些
去年6月以來的一波大跌至今仍讓不少投資者心有余悸。出于對(duì)本金安全性的考慮，越來越多的高凈值人群已經(jīng)或打算將相當(dāng)數(shù)量的資金投向固定收益類產(chǎn)品，而債券基金就是重點(diǎn)布局的一個(gè)方向。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享債券型基金投資攻略 的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
債券型基金投資攻略 須注意3大關(guān)鍵要素
穩(wěn)健理財(cái)?shù)暮眠x擇：債券基金
債券基金80%以上的資產(chǎn)投資于債券。債券反映的是債權(quán)關(guān)系，到期回收本金，獲得利息，屬于固定收益類產(chǎn)品。債券基金的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)略高于貨幣基金，低于股票基金。
債券基金主要適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般，穩(wěn)健型的投資者，這類投資者追求較低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又希望獲得高于貨幣基金和銀行定期儲(chǔ)蓄的收益。剛開始理財(cái)投資的小白、以攢錢為目標(biāo)的理財(cái)人士、家庭負(fù)擔(dān)相對(duì)較大的工薪階層、無時(shí)間精力研究股票基金又想獲得穩(wěn)定收益的人群均適合購買。
此外，投資風(fēng)險(xiǎn)偏好較高、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者也可以配置部分債券基金，來降低整體組合的風(fēng)險(xiǎn)水平。
根據(jù)基金的綜合表現(xiàn)，我給大家推薦兩只好的債券基金：廣發(fā)債券和易方達(dá)債券。
1、廣發(fā)債券
基金為純債基金，從風(fēng)險(xiǎn)來講是債券基金中風(fēng)險(xiǎn)最低的品種。不持倉股票，不參與打新股，不投資可轉(zhuǎn)債，與股市徹底劃清界限，股市的漲跌對(duì)其收益的影響相對(duì)較小?；鸾?jīng)理張芊和任爽，前者為公司固定收益部總經(jīng)理。
從該基金的歷史業(yè)績(jī)來看，基金成立兩年多，2013年債市整體表現(xiàn)不好，有所虧損;14年收益率超過19%。100元起投，無申購費(fèi)用，持有30天以上無贖回費(fèi)用，0.4%的銷售服務(wù)費(fèi)。
2、易方達(dá)債券
該基金海通評(píng)級(jí)五星，目前債券投資比例為82%( 2015年2季報(bào))，也會(huì)配置小部分可轉(zhuǎn)債和股票，風(fēng)險(xiǎn)屬于中低風(fēng)險(xiǎn)。
基金2008年成立至今，7年多時(shí)間收益超過99.9%，僅2011年負(fù)收益，2014年收益率接近30%。基金經(jīng)理胡劍本身為易方達(dá)基金公司固定收益研究部總負(fù)責(zé)人，管理該基金已長(zhǎng)達(dá)三年。易方達(dá)基金公司規(guī)模超過3644億元，在各基金公司中排名第三，該公司在債券基金方面的業(yè)績(jī)一直也相當(dāng)不錯(cuò)。
1什么時(shí)候買債基好?
受益于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，債市資金面等方面對(duì)債市的正面影響，中債新綜合財(cái)富總值指數(shù)三季度漲幅達(dá)到了2.11%，以債券市場(chǎng)投資為主的基金也總體表現(xiàn)較好。數(shù)據(jù)顯示，扣除轉(zhuǎn)債基金后，債券基金三季度平均凈值上漲0.8%，其中純債基金平均凈值漲幅達(dá)2.3%。
那么，現(xiàn)在是不是投資債基的好時(shí)機(jī)呢?
一般來說，股市表現(xiàn)不佳，宏觀經(jīng)濟(jì)低迷，國家對(duì)房地產(chǎn)收緊，市場(chǎng)利率持續(xù)下行的市場(chǎng)環(huán)境下，債券市場(chǎng)會(huì)漸漸地火爆，這種時(shí)候比較適合投資債基。這也是三季度以來，債券基金持續(xù)火爆的原因。
2如何挑選債基產(chǎn)品?
從債券基金的類別來看，主要可以劃分為三類：第一類是純債基，只投資債券，不投資任何股票和可轉(zhuǎn)債;第二類是普通一級(jí)債基，投資債券和可轉(zhuǎn)債;第三類是二級(jí)債基，可同時(shí)投資債券和股票。
具體投資哪類品種主要看投資人自身是否愿意接受權(quán)益標(biāo)的，也就是投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好。如果希望股債兼顧，那么可以優(yōu)先選擇二級(jí)債基;如果不太愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就以一級(jí)債基為主;如果連轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)都不愿意承受，就以純債為主。
3同類債基為何業(yè)績(jī)相差大?
債券基金雖然整體上是一種低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品，但落實(shí)到具體的基金上，業(yè)績(jī)并非相差無幾，相反，差距還不小。主要跟基金經(jīng)理的操作風(fēng)格，對(duì)個(gè)券選擇有關(guān)。落實(shí)到基金上就體現(xiàn)為債券配置結(jié)構(gòu)的差異。如果基金經(jīng)理能夠很好地踩準(zhǔn)市場(chǎng)節(jié)奏，持有個(gè)券風(fēng)險(xiǎn)控制較好，所管理的債基產(chǎn)品往往能獲得遠(yuǎn)越同類的收益。這一點(diǎn)在參與權(quán)益類投資的債基身上體現(xiàn)得更加明顯。”
因此，投資者在挑選債券基金時(shí)可以從三個(gè)角度出發(fā)：
首先看公司在債券投資方面的整體實(shí)力，同時(shí)有幾只產(chǎn)品排名靠前，說明其在債基上投研實(shí)力比較突出，產(chǎn)品業(yè)績(jī)自然更有保障。
其次看基金經(jīng)理操作風(fēng)格及相關(guān)基金的歷史業(yè)績(jī)，以往業(yè)績(jī)不錯(cuò)，這也是很重要的參考。
最后看產(chǎn)品標(biāo)的，盡管都是債基，但投資標(biāo)的會(huì)有不同，比如可轉(zhuǎn)債、信用債、利率債及中小企業(yè)私募債等，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益率也差別較大。
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