看私募基金業(yè)績排行榜需注意什么
現(xiàn)在有很多投資者都習(xí)慣通過私募基金業(yè)績排行榜來挑選私募基金產(chǎn)品。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享看私募基金業(yè)績排行榜需注意什么的相關(guān)內(nèi)容,希望對大家有所幫助。
看私募基金業(yè)績排行榜有哪些需要注意?
在利用私募排行榜挑選基金時(shí),應(yīng)該全面、客觀地看待各類私募基金排名,尤其要注意以下幾個(gè)方面:
1、在自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的范圍內(nèi)挑選
在選擇私募基金產(chǎn)品時(shí),投資者最重要的是認(rèn)識自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,根據(jù)自身?xiàng)l件來挑選適合自己投資的基金。例如偏好風(fēng)險(xiǎn)的激進(jìn)型投資者適合投資風(fēng)險(xiǎn)較高的股票型基金,而厭惡風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健型投資者則適合投資債券型及貨幣型基金。
2、不要過于注重業(yè)績,業(yè)績只代表過去
私募基金的業(yè)績排名只能說明其過往表現(xiàn),未來走勢如何并無法得知。因此,私募排排網(wǎng)建議,投資者在分析排名時(shí),需要綜合分析該私募基金短期、中期和長期業(yè)績。通常情況下,短期、中期和長期業(yè)績均排行靠前的私募基金,后期業(yè)績持續(xù)優(yōu)秀的可能性更大。
3、重視三項(xiàng)收益指標(biāo)
選擇私募基金應(yīng)該關(guān)注該基金的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和夏普比率,這兩項(xiàng)指標(biāo)是經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益指標(biāo)。如果一只私募基金的具有較低的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)和較高的夏普比率,則說明其在獲得高收益的同時(shí)只需承擔(dān)較低的風(fēng)險(xiǎn),基金業(yè)績表現(xiàn)相對更穩(wěn)定,專業(yè)研究機(jī)構(gòu)也往往對該類基金給予較好的等級評判。
同時(shí),投資者還應(yīng)該將基金業(yè)績與比較基準(zhǔn)收益率進(jìn)行比較,如果一只基金的收益能夠長期超越比較基準(zhǔn)收益率,可以視為是投資管理能力較強(qiáng)的基金。當(dāng)然,這個(gè)只能針對運(yùn)行比較久的私募基金,新成立的基金收益率一般均落后于比較基準(zhǔn)收益率。
4、根據(jù)市場環(huán)境靈活應(yīng)對
市場環(huán)境隨時(shí)在變,投資者在不同的市場環(huán)境中應(yīng)該采取主動(dòng)靈活的投資風(fēng)格,而不是根據(jù)排行榜去被動(dòng)選擇。投資者在挑選基金時(shí),應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注該基金管理人能否較好地把握政策紅利和市場整體趨勢。例如目前股市基本處于震蕩區(qū)間,投資者可以選擇風(fēng)格輪動(dòng)性強(qiáng),變化靈活、能及時(shí)跟進(jìn)市場的中小規(guī)模的私募基金,規(guī)模較大的基金在股市下跌時(shí),由于倉位較高往往轉(zhuǎn)舵較難,轉(zhuǎn)變投資風(fēng)格需要付出慘重的代價(jià),因此業(yè)績表現(xiàn)往往大起大落,投資者需要慎重選擇。
小 結(jié)
私募基金作為一項(xiàng)具有風(fēng)險(xiǎn)的高端理財(cái)投資產(chǎn)品,投資者在購買的時(shí)候更應(yīng)該“慎之又慎”、“貨比三家”。私募基金業(yè)績排行榜,只是給投資者提供了一個(gè)直觀、系統(tǒng)的參照,但須謹(jǐn)記的是,一切的輝煌終究抵不過“曾經(jīng)”二字,過去并不能代表未來。投資者在實(shí)際選擇的過程中,除了以上4點(diǎn)注意事項(xiàng)之外,還需要考察私募基金公司本身的運(yùn)作能力、私募基金的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金管理人的變動(dòng)等諸多因素,從而挑選出最值得托付的“私基”。
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