出于對(duì)本金安全性的考慮,越來(lái)越多的高凈值人群已經(jīng)或打算將相當(dāng)數(shù)量的資金投向固定收益類產(chǎn)品,而債券基金就是他們重點(diǎn)布局的一個(gè)方向。下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于怎樣選購(gòu)債券型基金的相關(guān)資料。供你參考。

怎樣選購(gòu)債券型基金

從債券基金的類別來(lái)看，主要可以劃分為三類：第一類是純債基，只投資債券，不投資任何股票和可轉(zhuǎn)債;
第二類是普通一級(jí)債基，投資債券和可轉(zhuǎn)債;第三類是二級(jí)債基，可同時(shí)投資債券和股票。

“具體投資哪類品種主要看投資人自身是否愿意接受權(quán)益標(biāo)的，也就是投資人的風(fēng)險(xiǎn)偏好。如果希望股債兼顧，那么可以優(yōu)先選擇二級(jí)債基;如果不太愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就以一級(jí)債基為主;如果連轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)都不愿意承受，就以純債為主。從純債，到普通一級(jí)債，再到二級(jí)債基，風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別是一步步往上升的。”凌超如是說(shuō)。

眾所周知，債券基金，是指基金資產(chǎn)的80%以上投資于債券的基金。那么，除了上面提及的是否參與權(quán)益類投資，對(duì)于這80%的個(gè)券投向需不需要加以關(guān)注呢?

“當(dāng)然需要。”凌超指出，一般信用債配比較多的債基，業(yè)績(jī)表現(xiàn)往往要好一些。“但現(xiàn)在信用違約事件較多，持有信用債配比較高的基金，一旦其重倉(cāng)的某只債券出現(xiàn)信用違約事件，也會(huì)引發(fā)該基金凈值出現(xiàn)較大波動(dòng)。通過(guò)對(duì)季報(bào)中基金重倉(cāng)債券的分析，也可以了解到該基金的具體持倉(cāng)情況，是不是持有了較多的信用債等，從而根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行選擇。

怎樣選購(gòu)債券型基金相關(guān)知識(shí)拓展

為了更直觀的將市場(chǎng)上較好的債基產(chǎn)品給大家做一個(gè)推介，記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，對(duì)純債基金、普通一級(jí)債基和二級(jí)債基，在不同時(shí)間區(qū)間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，篩選出了其中業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定領(lǐng)先且目前開(kāi)放申購(gòu)的績(jī)優(yōu)債基，供大家投資參考。(見(jiàn)文末附表)

統(tǒng)計(jì)過(guò)程中，記者發(fā)現(xiàn)，債券基金雖然整體上是一種低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品，但落實(shí)到具體的基金上，業(yè)績(jī)并非相差無(wú)幾，相反，差距還不小。

就拿普通一級(jí)債基來(lái)說(shuō)吧，最近一年里，業(yè)績(jī)最好的海富通一年定開(kāi)債凈值增長(zhǎng)率為55.92%，而排行最末的西部利得穩(wěn)定增利A還下跌了1.54%，業(yè)績(jī)首尾差距接近60%。這是為什么呢?

“這主要跟基金經(jīng)理的操作風(fēng)格，對(duì)個(gè)券選擇有關(guān)，落實(shí)到基金上就體現(xiàn)為債券配置結(jié)構(gòu)的差異。”上述基金研究員指出，“如果基金經(jīng)理能夠很好地踩準(zhǔn)市場(chǎng)節(jié)奏，持有個(gè)券風(fēng)險(xiǎn)控制較好，所管理的債基產(chǎn)品往往能獲得遠(yuǎn)越同類的收益。這一點(diǎn)在參與權(quán)益類投資的債基身上體現(xiàn)得更加明顯。”

因此，他建議投資者在挑選債券基金時(shí)可以從三個(gè)角度出發(fā)：首先看公司在債券投資方面的整體實(shí)力，同時(shí)有幾只產(chǎn)品排名靠前，說(shuō)明其在債基上投研實(shí)力比較突出，產(chǎn)品業(yè)績(jī)自然更有保障;其次看基金經(jīng)理操作風(fēng)格及相關(guān)基金的歷史業(yè)績(jī)，以往業(yè)績(jī)不錯(cuò)，這也是很重要的參考;最后看產(chǎn)品標(biāo)的，盡管都是債基，但投資標(biāo)的會(huì)有不同，比如可轉(zhuǎn)債、信用債、利率債及中小企業(yè)私募債等，風(fēng)險(xiǎn)不同，收益率也差別較大。