電子式儲蓄國債介紹
電子式儲蓄國債,是一種國債投資新渠道,電子式儲蓄國債的利息免征所得稅。下面是學習啦小編整理的一些關于電子式儲蓄國債介紹的相關資料。供你參考。
電子式儲蓄國債介紹
為了豐富國債品種,改進國債債權(quán)管理模式,提高國債發(fā)行效率,方便國債投資者,在借鑒憑證式國債方便、靈活的優(yōu)點基礎之上,財政部參照國際經(jīng)驗,于2006年6月20日起,首批代銷試點電子式儲蓄國債的中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行等7家商業(yè)銀行先后開始接受開戶申請,并于2006年7月首次發(fā)行電子式儲蓄國債(簡稱為儲蓄國債),投資者又多了一種國債投資新渠道。
電子式儲蓄國債特點
收益性
儲蓄國債(電子式)提前兌取時要收取手續(xù)費,而且利率也會相應的降低。所以若未持有到期,收益會大打折扣。但如持有到期,持有人會得到很可觀的收益。
便捷性
儲蓄國債(電子式)相較憑證式國債來說在便捷性方面有了很大的提高,給人們帶來了很大的方便。從2013年第一、二期開始可以在工行、建行、交行的網(wǎng)上銀行購買。
安全性
儲蓄國債(電子式)可謂一支無風險債券,只是在您提前兌取時會有一些損失,但這損失都是在您購買前已經(jīng)規(guī)定好的,您完全可以預知。
儲蓄國債(電子式)適用于持有閑置資金、追求低風險、穩(wěn)定收益且缺乏專業(yè)知識的投資者,同時希望投資期間有現(xiàn)金流動的客戶也可以嘗試。
儲蓄國債和憑證式國債的區(qū)別
憑證式國債是財政部于1994年推出的,主要面向個人投資者銷售的國債品種,這種國債要在“憑證式國債收款憑證”上記載購買人的姓名、發(fā)行利率、購買金額等內(nèi)容。
儲蓄國債在西方國家已有多年歷史,它是財政部為滿足個人長期儲蓄性投資需求,較多偏重儲蓄功能而設計發(fā)行的一種國債。目前國際上以美國的儲蓄國債為代表,它是美國財政部面向其國內(nèi)個人投資者發(fā)行的一種長期憑證式國債。
目前我國的憑證式國債,一般是通過獲得承銷團資格的商業(yè)銀行下屬營業(yè)網(wǎng)點和郵政儲蓄部門,面向社會發(fā)行。在發(fā)行期內(nèi),投資者在這些機構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點購買。身為承銷團成員的商業(yè)銀行采取包銷的方式向社會銷售,先向財政部就其包銷額度交款,然后再發(fā)行憑證式國債。
而美國的儲蓄國債由全美獲得財政部授權(quán)的政府部門,和數(shù)量超過4萬家的金融機構(gòu)進行發(fā)行和兌付。個人投資者可以“隨時隨地”通過金融機構(gòu)的柜臺交易(如財政部的國債局、銀行、儲蓄和貸款協(xié)會等)、工資的自動扣除計劃、在互聯(lián)網(wǎng)上直接交易等各種便利方式購買。
從發(fā)行期限和兌付、流通方式來看,我國的憑證式國債只有2年、3年、5年期這3種中期國債,可以記名、可以掛失,但不能上市流通。投資者購買后如需變現(xiàn),可以到原購買網(wǎng)點提前兌取,除償還本金外,還可按實際持有天數(shù)及相應的利率檔次計付利息。
而儲蓄國債的期限一般較長,可以滿足個人長期儲蓄性投資的需求。例如美國的儲蓄國債一般為10-30年期的長期國債,分為I、EE、HH這3個系列,也不可以流通轉(zhuǎn)讓。而且對于提前兌付有一定的罰息規(guī)定,規(guī)定必須持有債券期限超過6個月后才能提前兌取,若持有期超過5年,投資者可以獲得截至當時的全部收益,無任何損失。投資者需變現(xiàn)時,可以到任何代理機構(gòu)辦理提前兌付。儲蓄國債的兌付款項逐級劃付,最后由財政部直接付款,因此沒有本金風險。
在利率的確定和計息方式上,我國的憑證式國債是根據(jù)同期限商業(yè)銀行儲蓄存款利率來確定,一般稍高于同期限儲蓄存款稅后收益率,發(fā)行時都是按面值平價發(fā)行。采取單利的計息方式,利率在債券存續(xù)期內(nèi)是不變的,到期一次還本付息。
美國的儲蓄國債利率根據(jù)市場化的基準利率確定,發(fā)行時分平價發(fā)行和貼現(xiàn)發(fā)行,票息確定比較市場化。債券以復利計息且在存續(xù)期內(nèi)定期浮動,有助于投資者規(guī)避利率風險。
另外,我國的憑證式國債利息收入免收所得稅。而美國的儲蓄國債利息收入免繳州和地方所得稅,但不免聯(lián)邦所得稅。
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