深圳債券逆回購(gòu)怎么操作
深圳債券逆回購(gòu)怎么操作
債券逆回購(gòu)為中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買國(guó)債、政府債券或企業(yè)債券，而在深圳，債券逆回購(gòu)該如何操作呢?下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于深圳債券逆回購(gòu)的操作的相關(guān)資料,供你參考。
深圳債券逆回購(gòu)操作指南
回購(gòu)代碼 證券名 手續(xù)費(fèi)(萬(wàn)分之)
企業(yè)債：
131910 RC-001 0.1 最小價(jià)格變動(dòng)單位：0.01元
131911 RC-002 0.2 最低參與金額：1000元，之后以1000元的整數(shù)倍增加; 131900 RC-003 0.3 下單以“張”為單位，最低10張(相當(dāng)于1000元) 131901 RC-007 0.4
國(guó)債：
131810 RC-001 0.1
131811 RC-002 0.2
131800 RC-003 0.3
131809 RC-004 0.4
131801 RC-007 0.5
131802 RC-014 1
131803 RC-028 2
131805 RC-091 3
131806 RC-182 3
注：
如：軟件中顯示的“現(xiàn)價(jià) 1.505”，代表“年化收益率 1.505 %”
通過“賣出”下單;請(qǐng)忽略可用資金及最大可融數(shù);直接填寫代碼、價(jià)格、融券數(shù)量即可
計(jì)息以自然日計(jì)算，即含節(jié)假日;資金的可用可取如遇節(jié)假日則向后順延至交易日
目前只能進(jìn)行交易軟件下單、網(wǎng)頁(yè)版下單、電話委托下單;手機(jī)軟件只能看行情不能下單
公布的手續(xù)費(fèi)已經(jīng)為優(yōu)惠費(fèi)率，客戶不能再單獨(dú)談費(fèi)率
深圳市場(chǎng)的資金可用可取時(shí)間可能比上海市場(chǎng)向后各推遲一天，目前暫不能確定
通過電話下單的，如按“現(xiàn)價(jià)”進(jìn)行委托肯定能下單;如進(jìn)行“限價(jià)”委托，可能會(huì)提示無(wú)法下單對(duì)一個(gè)普通投資者而言，每天股票賬戶都有資金余額，可以充分利用可用余額做資金拆出方供清算之用，這個(gè)過程可以稱為債券逆回購(gòu)。對(duì)一個(gè)股票職業(yè)交易者來(lái)說(shuō)，掌握逆回購(gòu)技巧及操作方法是一項(xiàng)基本技能，她可以讓你資金永不眠。本文在寫作過程中查閱了大量的資料，也參考了很多網(wǎng)友給我提供的信息，我也用實(shí)際賬戶做了大量測(cè)試。盡管如此，本文還在逐步完善中，如果廣大網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)什么錯(cuò)誤或有什么意見，請(qǐng)務(wù)必指出來(lái)。
債券逆回購(gòu)交易操作技巧
1. 用暫時(shí)閑臵資金及尾盤可用資金參與。個(gè)人賣出股票后，資金當(dāng)天是無(wú)法轉(zhuǎn)出購(gòu)買銀行的理財(cái)產(chǎn)品的，但可以參加逆回購(gòu)。交易所逆回購(gòu)的參與者主要是除銀行以外的機(jī)構(gòu)投資者比如貨幣市場(chǎng)基金、財(cái)務(wù)公司等，尤其是現(xiàn)在新股申購(gòu)上限的限制，迫使很多機(jī)構(gòu)不得已而參與逆回購(gòu)交易。個(gè)人投資者參與逆回購(gòu)主要是在暫時(shí)閑臵的資金沒有更好的投資渠道時(shí)運(yùn)用。因利率較低而不適合作為一種長(zhǎng)期的投資工具。
2. 有機(jī)會(huì)盡量參與。很多人不在乎這點(diǎn)回購(gòu)的“小錢”，而往往把賬戶上暫時(shí)不用的現(xiàn)金就閑臵在那里。以100萬(wàn)為例，我們看看差別。如果不做回購(gòu)，則一天的活期利息為100萬(wàn)*0.36%/360=10元。如果做回購(gòu)，一般利率為1.5%(周四可到4%)，則回購(gòu)利息為100萬(wàn)*1.5%/360=42元，減去最高的傭金10元，剩余32元，比活期高22元。我們覺得當(dāng)那天恰好打開賬戶時(shí)就值得花10秒鐘操作一下的。我曾做個(gè)了測(cè)算，100萬(wàn)股票資金通過逆回購(gòu)和銀行日日金理財(cái)可多增加1萬(wàn)元收入。
3.周一至周三尾盤可以將所有剩余的可用資金全額參加1天回購(gòu)，完全不影響資金使用，周四可以視周五資金是否是需要轉(zhuǎn)出購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品決定，周五和節(jié)假日前謹(jǐn)慎參與。周五如果資金能轉(zhuǎn)出做日日金之類的理財(cái)產(chǎn)品，就不要做逆回購(gòu)，因?yàn)橘Y金利率很低，而且周末兩天也沒有利息。特別是長(zhǎng)假前一定要計(jì)算一下，轉(zhuǎn)出和回購(gòu)那個(gè)更有利。因?yàn)楸M管長(zhǎng)假前第二天的利率很高，但卻失去了長(zhǎng)假期間的利息。
4. 選擇收益高的市場(chǎng)參與。滬深交易所都有回購(gòu)品種，因?yàn)樗麄兌紱]有什么風(fēng)險(xiǎn)，所以對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)肯定要選擇收益率高的，而實(shí)時(shí)上很多投資者并不了解這一點(diǎn)。比如2010年3月25日深市回購(gòu)利率最高達(dá)到9%，而滬市最高才4%!
5. 7日逆回購(gòu)比連續(xù)1日逆回購(gòu)更有利。如果限制資金超過1周，期間又無(wú)新股申購(gòu)等更好的投資渠道，那么連續(xù)做1日和做一個(gè)7日逆回購(gòu)那個(gè)更有利呢?簡(jiǎn)單計(jì)算如下。1日逆回購(gòu)4次的利率平均為1.5%，周四為4%，則投資100萬(wàn)總收益為100萬(wàn)*(1.5%*4+4%)/360=278元，減去傭金50元后凈收益為228元。7日回購(gòu)利率平均為1.5%，則收益為100萬(wàn)*1.5%*7/360=292元，減去傭金50元后凈收益為242元，比連續(xù)做1日回購(gòu)高34元!更重要的是做一次7日逆回購(gòu)比較方便。
債券逆回購(gòu)主要存在的風(fēng)險(xiǎn)
債券逆回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)較低，安全性較高。所謂債券回購(gòu)(又稱債券逆回購(gòu))，其實(shí)是一種短期貸款，就是你把錢借給別人，獲得固定利息;別人用債券作抵押，到期還本付息。上海證券交易所有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9個(gè)品種。
傳統(tǒng)借款方式為客戶通過存款將資金借給銀行，由銀行貸款給需求方，收益為銀行定期基準(zhǔn)利率。而債券逆回購(gòu)則是向資本市場(chǎng)提供資金，直接提供給需求方，不但能按時(shí)回本，還可以獲得較高的利息，而且對(duì)方有債券作抵押。也許有人會(huì)擔(dān)心，對(duì)方不按時(shí)還本付息怎么辦?抵押的債券跌了怎么辦?別擔(dān)心，時(shí)間一到，交易所會(huì)自動(dòng)把本錢、利息劃到你的賬戶上，資金絕對(duì)安全。
嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，債券逆回購(gòu)有以下幾種極低的風(fēng)險(xiǎn)：
1. 機(jī)會(huì)成本風(fēng)險(xiǎn)。如果其他投資收益率更高，則債券逆回購(gòu)存在機(jī)會(huì)成本損失;
2. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)，所有投資產(chǎn)品收益下降，債券逆回購(gòu)也不例外;
3. 銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)擔(dān)保的券商倒閉時(shí)，債券逆回購(gòu)可能無(wú)法收回本金。但這種情況在中國(guó)幾乎不可能發(fā)生。
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