應(yīng)付債券的計算方法

　　應(yīng)付債券是指企業(yè)為籌集長期資金而實際發(fā)行的債券及應(yīng)付的利息，它是企業(yè)籌集長期資金的一種重要方式，那么下面就讓學(xué)習(xí)啦小編為你們介紹一下應(yīng)付債券的計算方法吧。

　　應(yīng)付債券的計算方法：債券的發(fā)行價格

　　債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行的，承諾在一定期限還本付息的有價證券。債券一般標(biāo)明面值、利率和期限。發(fā)行債券首先要確定發(fā)行價格。債券的發(fā)行價格與債券的票面利率和市場利率之間的差異有著十分密切的關(guān)系(市場利率一般以銀行存款利率為主要依據(jù))。一般情況下，債券的票面利率高于、等于、低于市場利率時，則債券的價格高于、等于、低于債券的面值。債券的價格高于其面值時，稱為溢價債券，溢價部分是對債券發(fā)行人多付利息的一種補(bǔ)償。債券的價格低于其面值時，稱為折價債券，折價部分是對債券發(fā)行人少付利息的一種扣除(即預(yù)先扣除票面利息低于市場利息的差額)。如果只考慮債券票面利率與市場利率的差異這個因素，不考慮其他因素，則分期付息到期一次還本的債券的發(fā)行價格由兩部分組成：按市場利率計算的本金(面值)現(xiàn)值和按市場利率計算的年金現(xiàn)值。

　　例：企業(yè)于上年12月31 發(fā)行債券(與購建固定資產(chǎn)無關(guān))，面值20萬元，期限5年，票面利率8%，市場利率10%，該債券每年付息1次，到期還本，則：

　　債券價格=20萬元×O.62092+20萬元×8%×3.7907=184835元

　　如果按上述方法確定價格，則無論是溢價發(fā)行，還是折價發(fā)行，債券發(fā)行人實際支付的利息(即票面利息加上折價或減去溢價)和市場利息一致。從這個意義上講，實際利息就是市場利息。

　　應(yīng)付債券的計算方法：債券發(fā)行的賬務(wù)處理

　　企業(yè)發(fā)行債券時，按實際收到的款項，借記“銀行存款”、“現(xiàn)金”等科目，按債券面值，貸記“應(yīng)付債券——債券面值”科目;溢價或折價發(fā)行的債券，還應(yīng)按發(fā)行價格與面值之間的差額，貸記或借記“應(yīng)付債券——債券溢價或債券折價”科目。支付的債券發(fā)行手續(xù)費、印刷費等發(fā)行費用，借記“在建工程”、“財務(wù)費用”等科目，貸記“銀行存款”等科目。

　　現(xiàn)按上例數(shù)據(jù)，作債券發(fā)行的會計分錄如下：

　　借：銀行存款 184835

　　應(yīng)付債券——債券折價 (200000—184835)15165

　　貸：應(yīng)付債券——債券面值 200000

　　應(yīng)付債券的計算方法：利息計算

　　在我國，發(fā)行的債券通常有到期還本付息和分期付息、到期一次還本等情況。在會計核算中，到期還本付息債券，計提利息在“應(yīng)付債券(應(yīng)計利息)”科目核算;分期付息債券，計提利息應(yīng)另設(shè)“應(yīng)付利息”科目核算。應(yīng)付債券計提利息應(yīng)和溢折價攤銷同時做賬務(wù)處理。溢折價的攤銷可以采用直線法，也可以采用實際利率法。直線法下：

　　每期溢折價攤銷額=溢(折)價金額÷(債券存續(xù)年限×每年計息次數(shù))

　　面值發(fā)行債券應(yīng)計提的利息，借記“在建工程”、“財務(wù)費用”科目，貸記“應(yīng)付債券——應(yīng)計利息”或“應(yīng)付利息”科目。

　　溢價發(fā)行債券，按應(yīng)攤銷的溢價金額，借記“應(yīng)付債券——債券溢價”科目，按應(yīng)計利息與溢價攤銷額的差額，借記“在建工程”、“財務(wù)費用”等科目，按應(yīng)計利息，貸記“應(yīng)付債券——應(yīng)計利息”或“應(yīng)付利息”科目。

　　折價發(fā)行債券，按應(yīng)攤銷的折價金額和應(yīng)計利息之和，借記“在建工程”、“財務(wù)費用”等科目，按應(yīng)攤銷的折價金額，貸記“應(yīng)付債券——債券折價”科目，按應(yīng)計利息，貸記“應(yīng)付債券——應(yīng)計利息”或“應(yīng)付利息”科目

　　現(xiàn)根據(jù)上例數(shù)據(jù)，作本年(第1年)計提利息、攤銷折價(按直線法攤銷)的會計分錄如下：

　　借：財務(wù)費用 (16000+3033)19033

　　貸：應(yīng)付債券——債券折價 (15165÷5)3033

　　應(yīng)付利息 (200000×8%)16000

　　債券存續(xù)期內(nèi)每年計提利息、攤銷折價均作與上述相同的會計分錄。

　　采用直線法攤銷溢價比較簡便，所以被廣泛應(yīng)用，缺點是不很準(zhǔn)確。采用實際利率法(即以實際利息與票面利息的差額作為溢折價攤銷額)比較準(zhǔn)確。采用實際利率法攤銷溢折價時，首先要計算實際利率。：如前所述，如果債券價格按市場利率計算的本金現(xiàn)值與年金現(xiàn)值之和確定，則市場利率就是實際利率(上例中的市場利率10%，即為實際利率)。在實際工作中，可以采用“插八法”計算實際利率。現(xiàn)按上例數(shù)據(jù)，采用“插入法”計算實際利率如下：

　　根據(jù)上例資料，債券的價格低于面值，為折價債券，實際利率應(yīng)高于票面利率。根據(jù)分期付息的債券價格等于本金現(xiàn)值與年金現(xiàn)值之和的公式，先按9%的利率測試：

　　200000×O.64993+200000×8%×3.88965=192220》184835

　　再按11%的利率測試：

　　200000×O.59345+200000×8%×3.6959=177824《184835

　　實際利率=9%+(11%一9%)×(192220-184835)÷(192220-177824)=10%