債券調(diào)換或合并債券業(yè)務(wù)是什么
債券調(diào)換或合并債券業(yè)務(wù)是一種什么樣的業(yè)務(wù)呢?債券調(diào)換或合并債券業(yè)務(wù)的流程是什么呢?下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。
1.債券調(diào)換或合并債券定義
債券調(diào)換是指債券持有人根據(jù)發(fā)行文件按一定的比例將可調(diào)換選擇權(quán)債券(以下稱換出債券)轉(zhuǎn)換為另一期債券(以下稱換入債券)的業(yè)務(wù)。如國開行發(fā)行的030218與030219可以在規(guī)定的換券日相互進(jìn)行調(diào)換。
含利率掉期期權(quán)債券——目前的形式為債券發(fā)行時(shí)是浮動(dòng)利率(或固定利率),同時(shí)約定在未來某一時(shí)點(diǎn)或多個(gè)時(shí)點(diǎn)可以按照約定的價(jià)格調(diào)換成固定利率(或浮動(dòng)利率)。該種債券為投資人提供一種既滿足即期收益又能夠在一定程度上規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)的債券品種,同時(shí)也為推出債券利率掉期工具奠定了基礎(chǔ)。
債券合并是指國債登記公司根據(jù)發(fā)行文件在指定的日期將一期債券(以下稱并出債券)并入另一期債券(以下稱并入債券)的業(yè)務(wù)。如國開行發(fā)行的040204券,作為040203的增發(fā),在上市日并入040203。
2.債券調(diào)換業(yè)務(wù)流程
(1)債券調(diào)換公告:在規(guī)定的債券調(diào)換申請期限前數(shù)個(gè)工作日,國債登記公司通過中國債券信息網(wǎng)向結(jié)算成員發(fā)布。
(2)申請債券調(diào)換:在規(guī)定的期限內(nèi),結(jié)算成員填寫“債券調(diào)換申請書”,其中甲類和乙類結(jié)算成員簽章加密押后傳真給國債登記公司,丙類結(jié)算成員簽章后交其結(jié)算代理人,由代理人簽章加密押后傳真給國債登記公司。
(3)債券調(diào)換業(yè)務(wù)密押公式備案:申請債券調(diào)換的債券持有人應(yīng)在申請受理期限內(nèi)將密押公式提交給國債登記公司,也可事先提交。
(4)債券調(diào)換操作:在債券調(diào)換操作日,國債登記公司對于債券可用余額足夠的,辦理換出債券退托管和換入債券增托管手續(xù);對于債券可用余額不足的,不辦理債券調(diào)換手續(xù)。
(5)債券調(diào)換結(jié)果公告:債券調(diào)換操作日的次一個(gè)營業(yè)日,國債登記公司通過中國債券信息網(wǎng)向結(jié)算成員公布。如換出債券是部分調(diào)換,則該債券繼續(xù)流通;如全部調(diào)換,則該債券注銷。
3.債券合并業(yè)務(wù)流程
在規(guī)定并券日,國債登記公司對并出債券和并入債券進(jìn)行合并操作,辦理并出債券的退托管和并入債券的增托管手續(xù),并于次一個(gè)營業(yè)日通過中國債券信息網(wǎng)向結(jié)算成員公告。
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