abs融資模式經典案例
abs融資模式經典案例
所謂ABS，是英文“Asset Backed Securitization”的縮寫，它是以項目所屬的資產為支撐的證券化融資方式，即以項目所擁有的資產為基礎，以項目資產可以帶來的預期收益為保證，通過在資本市場發(fā)行債券來募集資金的一種項目融資方式。以下是學習啦小編分享給大家的關于abs融資模式案例，歡迎大家前來閱讀!
abs融資模式案例篇1：
廣深珠高速公路是我國大陸第一條成功引進外資修建的高速公路。該項目于 1987 年 4 月部分項目開工建設， 1994 年 1 月部分路段試通車， 1997 年 7 月全線正式通車.廣深高速公路項目資金的籌措采用了類似 BOT 的融資模式，但又存在較大的差別,實質為TOT模式。以項目公司——廣深珠高速 公路有限公司(以下簡稱公司)為主體負責項目的建設、營運。項目經營期為15年，期滿時整個項目無償收歸國有。在項目的建設過程中，建設資金全部由外方股東解決，政府未投入資金。但是，政府在公司中派出了產權代表，并通過協商占有公司 50% 的權益。 國內經濟發(fā)展要求加快交通基礎設施建設，但財政資金相對緊張;同時， 20 世紀 80 年代中期國內資本市場尚處于起步階段， 金融市場上資金緊缺，很難滿足項目需求的巨額資金，并且資金成本也相當高。因此，大膽引進外資，通過在美國證券市場發(fā)行公司債的方式來獲得建設資金。這樣的融資模式，在當時的確可算是一個很大膽的創(chuàng)新，結果取是了較大的成功： 既解決了當時國內資金缺乏的問題，又保證了能夠快速、高質量地完成項目建設，同時大大節(jié)省了借款利息，降低了項目建設成本。
abs融資模式案例篇2：
2006年，證監(jiān)會審批通過了國內首起租賃行業(yè)資產證券化業(yè)務---“遠東租賃資產支持收益專項資產管理計劃”。該資產管理計劃的基礎資產為遠東國際租賃有限公司所擁有的部分特定融資租賃合同項下將資產出租給承租人而對各承租人享有的租金請求權及其相關的附屬擔保權益。該部分租賃合同共計31份，截止2005年12 月31 日，應收租金余額的總規(guī)模為52075.62 萬元人民幣。此計劃由申銀萬國擔任財務顧問，東方證券作為計劃管理人，交通銀行作為托管機構。該資產管理計劃是我國資產證券化實施項目中的成功案例之一，作為國內租賃行業(yè)資產證券化的首單，其在資產池資產 “真實銷售”，破產隔離，信用增級與結構設計上均有所創(chuàng)新。
abs融資模式案例篇3：
恒源電廠有限公司(集團)前身為恒源電廠，始建于1977年。1996年10月，由所在市人民政府批準改組為恒源電廠集團有限公司，注冊資本為28500萬元。集團公司下轄發(fā)電廠、自備電廠、水泥廠、鋁業(yè)公司等14個全資及控股子公司，現有總資產17億元，形成了以電力為龍頭，集煤炭、建材、有色金屬及加工、電子電器等為一體的、具有鮮明產業(yè)鏈特色和優(yōu)勢的國有大型企業(yè)集團。其中發(fā)電一廠及自備電廠裝機容量共25.6萬千瓦，自有煤礦年產原煤45萬噸，鋁廠年生產能力3萬噸，粉煤灰水泥廠年生產規(guī)模30萬噸。此外，鋁加工廠及鋁硅鈦多元合金項目計劃于1999年內投產。1998年，集團實現銷售收入5.5億元，實現利稅1.1億元，居所在市預算內企業(yè)前茅，經濟實力雄厚。
恒源電廠在1995年向國家計委遞交了一份擬建立2 ×300兆瓦火力發(fā)電廠的項目建議書，并于同年獲準。1997年9月5日-8日，電力規(guī)劃設計總院對可行性研究又進行了補充審查，項目融資(包括境內融資與境外融資)286696萬元(占總投資額的75%)。境內融得的86009萬元主要從國家開發(fā)銀行獲得，而境外擬融資24179萬元，恒源電廠擬通過在境外設立SPC發(fā)債，即資產證券化來實現。
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