關于財務管理方面的文章
有關于財務管理方面的文章，或許不只是每個學習財務的人應該看的，也是每個企業(yè)管理者應該看和學的。下面是學習啦小編為大家整理的關于財務管理方面的文章的相關資料，供您參考!
財務管理方面的文章篇1：財務學習導航
通過學習本課程，你將能夠：
● 了解資產(chǎn)負債表的基本知識;
● 正確認識資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)結構、資產(chǎn)來源;
● 正確認識固流結構與資產(chǎn)負債率;
● 掌握快速看懂資產(chǎn)負債表的技巧。
如何快速看懂資產(chǎn)負債表
一、資產(chǎn)負債表的編制原理
快速看懂資產(chǎn)負債表，了解資產(chǎn)負債表的編制原理，需要先了解資產(chǎn)負債表的基本知識，包括什么是法人、企業(yè)資產(chǎn)以及資產(chǎn)投資來源等。
1.什么是法人
所謂法人，是從法律上認可，不具有自然生態(tài)的物體形態(tài)，卻具有人的行為能力和權利能力，是法律認可的人。
自然人和法人都具有相應的民事行為能力和民事權利能力。但從法律上來說，自然人除了具有法律規(guī)定的權利能力和行為能力以外，還具法人所不具備的特殊權利。
比如《憲法》中規(guī)定的人權，所包括的生命權就不能被剝奪。即使嬰幼兒，出生便享有人權，不能因為生有缺陷而被遺棄，不管是父母還是他人，都無法裁奪其生存權利。而法人不具有自然人的這一特點，只具有相應的民事行為能力和民事權利能力。
2.企業(yè)資產(chǎn)
企業(yè)被稱為法人，具備相應的權利和承擔相應的責任義務。由于企業(yè)法人不是實體，只是法律賦予的，判斷企業(yè)法人是否具備權利和承擔義務必須依靠企業(yè)注冊資產(chǎn)。換句話說，企業(yè)因注冊資產(chǎn)，具備一定的行為能力，所做出的行為就會產(chǎn)生相應的責任，即所謂的權利與責任對等。
如果一個企業(yè)已經(jīng)資不抵債，在整個社會交易中，信譽會迅速地降到冰點，因風險大、而承擔責任的能力低，屆時將無人愿意與其進行交易，這就是企業(yè)資產(chǎn)所產(chǎn)生的作用。注冊資本的多少意味著企業(yè)承擔責任的大小，因此，資產(chǎn)是企業(yè)承擔民事權利責任和民事責任能力的關鍵載體。
3.資產(chǎn)投資來源
企業(yè)資產(chǎn)的投資來源，不僅包括股東投資，還包括其他人入股投資，甚至包括國家投資。但由于企業(yè)資產(chǎn)意味著企業(yè)權利、義務的大小，資產(chǎn)如果只有各種投資顯然遠遠不夠，還得想辦法籌資，比如借錢，借錢就是負債。
顯然，資產(chǎn)不僅包括投資，還包括負債。即使看起來很大的企業(yè)，擁有一流設備、一流交通工具、一流門面和規(guī)模，擁有很高的信譽，但其實負債累累。
資產(chǎn)等于負債加所有者權益的總和，因此，必須隨時查看企業(yè)的資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表中，一方面揭示企業(yè)資產(chǎn)的大小，另一方面也揭示所有者權益與負債的資產(chǎn)比例，真正有多少資產(chǎn)屬于企業(yè)所有。反面的資產(chǎn)負債和正面的所有者權益構成了資產(chǎn)負債表的全部內(nèi)容。正是通過資產(chǎn)負債表，更好地詮釋資產(chǎn)真實來源。
二、三步快速看懂資產(chǎn)負債表
由于資產(chǎn)負債表是工作人員在特定時間制作出來的有固定格式的表格，查看企業(yè)資產(chǎn)負債表時，一般要注意三點：一是倒著看;二是注意其有效性，即制表的時間性;三是比較連續(xù)靜點表之間的關系。
簡單說來，快速看懂資產(chǎn)負債表有三步：一看資產(chǎn)規(guī)模，二看資產(chǎn)結構，三看資產(chǎn)來源。
1.一看資產(chǎn)規(guī)模
想要了解企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模如何，需要從兩方面著手：資產(chǎn)分類、資產(chǎn)總額。
資產(chǎn)分類
企業(yè)資產(chǎn)為一級科目，二級科目上就有流動資產(chǎn)、非流動資產(chǎn)之分，甚至還包括遞延資產(chǎn)等。其中，二級科目主要有流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，非流動資產(chǎn)中又包括固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。
資產(chǎn)很大，其表現(xiàn)形態(tài)往往會有不同。比如，一個家庭有300萬資產(chǎn)，其表現(xiàn)形式有可能包括房屋、現(xiàn)金、股票、黃金、古董、牛馬羊等，其中，牛馬羊在報表中為生物性固定資產(chǎn)。
資產(chǎn)總額
企業(yè)需要進行經(jīng)營和管理才能擴大規(guī)模、增大社會影響力。所謂經(jīng)營，即對財和物的管理，是指利用有限資源換取更多資源的活動。而資產(chǎn)、資本、資源都是在不同領域上對同一物品的稱謂。
企業(yè)在不同時期，有不同的發(fā)展方向，需要不同的資產(chǎn)狀況，但企業(yè)資產(chǎn)總額卻是企業(yè)發(fā)展過程中的關鍵。比如，我國加入WTO之前，國企改革，需要將大國企一分為二、一分為三，但加入WTO以后，卻發(fā)現(xiàn)不能拆，拆完之后的小公司無法跟世界大公司進行抗爭，所以各中小企業(yè)需要合并、兼并。
2.二看資產(chǎn)結構
從企業(yè)資產(chǎn)結構來講，主要從固流結構、現(xiàn)金和存貨來看。
固流結構
固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)之間的比率，稱為固流結構。
資產(chǎn)結構是平衡企業(yè)盈利能力和企業(yè)安全的重要指標，也是了解資產(chǎn)特性并且合理的運用資產(chǎn)特性，創(chuàng)造更多利潤的關鍵的指標。
企業(yè)的固流結構是非常關鍵的指標，根據(jù)該結構比率，可以快速判斷出企業(yè)是否有發(fā)展前景。每個企業(yè)發(fā)展不一樣，其固流結構也不一樣，只有利于公司發(fā)展的合適的固流結構才是好的。比如，教科書上所說的的6比4比率標準，通常更適用于加工企業(yè)、生產(chǎn)制造型企業(yè)，而對于金融機構就不適用，且并不是所有的加工企業(yè)都適用該比率。只有在發(fā)展過程中不斷摸索，找到合適的指標，對企業(yè)而言才比較安全。
固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的特點。固流結構如此重要，因此，必須了解資產(chǎn)的構成——固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的特點，從而合理利用有限的資源創(chuàng)造更大資源活動。一般來說，固定資產(chǎn)盈利性強，但是支付能力弱，而流動性資產(chǎn)則支付能力強、盈利能力弱。
【案例】
“房子”不值錢
很多人認為買房子會保值增值，但其實在理論上是保值增值，有的時候，由于
其支付能力比較弱，變現(xiàn)能力比較弱，反而起不到保值增值目的，雖然價值面上很高，其實并不一定能真正的變現(xiàn)。
和房子一樣，古董、玉等這些看來升值的物件也并不一定能真正變現(xiàn)。一個古
董，專家評估是25萬，可能連15萬都賣不上，因為碰不到買家。玉也是一樣，買玉的人其實就那么多人，它的交易市場非常清淡，買回去以后，只是說現(xiàn)在值了多少錢，但是真正把它變現(xiàn)，其實未必能夠變現(xiàn)。有的人說拿去典當，典當?shù)囊?guī)矩是本來價值1000塊，他可能給你200而已，并不是想象的價格。
很多理財?shù)娜硕荚敢獾教幑洚斾?，對于一些比較便宜的物品，由于當鋪也要有流動資金，需要套現(xiàn)，就便宜賣了。因此，固定資產(chǎn)的特點概括起來就是支付能力弱、流動性差。
現(xiàn)金是最不具有盈利能力的資產(chǎn)，支付能力強，盈利能力弱，但金融機構除外。金融機構中，現(xiàn)金相當于工業(yè)企業(yè)的原材料，商業(yè)企業(yè)的商品，服務企業(yè)的各種服務要素，因此需要不斷、大量吸儲從中盈利。
沒有流動資產(chǎn)會引發(fā)的問題。企業(yè)的資產(chǎn)結構不合理，可能出現(xiàn)兩種情況：
第一，流動性資金短缺。一些項目無法開工生產(chǎn)，其原因就在于不斷地把資金拿投固定資產(chǎn)，最后沒有流動資金，導致項目做成，只能把項目再出售給別人，企業(yè)也就宣布破產(chǎn)。
公司高層或管理人員不能認為只要把項目投進去，就能向銀行貸款，就能吸引股東來投資，實際上，這種概率非常低。經(jīng)營投資時，不僅需要考慮到有沒有錢投資，還需要考慮到投完資后，是否有流動資金進行支撐。公司在進行項目之前，一定要設計好股東投資多少、借款多少等具體問題。
銀企合作經(jīng)常出現(xiàn)這種情況，某某銀行給某某企業(yè)授信額度200億到500億，也就是在這個區(qū)間內(nèi)，企業(yè)可以隨便貸款，銀行審批特別快，資金有保障，企業(yè)缺錢時，可以順利貸到款，不缺錢時就放著，這叫信用額度，如果民營企業(yè)能獲得這樣的授信額度的流動性，就可以節(jié)省出大量資金進行投資，擴大規(guī)模，建設市場銷售渠道，從而跟利于企業(yè)發(fā)展。
第二，流動性資金富余。流動性資金支付能力強，但是盈利能力弱，一旦公司流動性資金富余，盈利能力將跟不上同行業(yè)，將制約公司的發(fā)展。比如，在企業(yè)經(jīng)營過程中，如果租廠房，可能會付出比購買更多的成本費用，不僅降低公司的盈利能力，而且還不能擁有其它能產(chǎn)生效益的固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。
對于企業(yè)而言，僅靠現(xiàn)金或者銀行存款，賺得利息，已經(jīng)遠遠不夠公司的發(fā)展所需，一定要要有適當?shù)牧鲃淤Y金富余。
固流結構的重要性。固流結構的比率如此重要，企業(yè)高管需要養(yǎng)成?？垂塘鹘Y構的習慣。?？垂塘鹘Y構通常有三方面的作用：
第一，保證項目順利運作。不懂固流結構的人，總認為企業(yè)的錢不能閑置，用來進行投資更好，原因在于不懂項目建設需要配套的流動資金，一旦流動資金被用來投資造成流動資金不足，項目運作將受到影響。經(jīng)營企業(yè)，必須看固流結構，以此保證項目的順利運作。
【案例】
波動的固流結構比率
在一次企業(yè)培訓中，有一位總經(jīng)理問培訓老師：
“老師，關于6比4的指標，我們企業(yè)怎么總達不到，流動資產(chǎn)老不夠用。”培
訓老師便問他在運行過程中是不是可以借到錢，他說好像也不夠。于是又問他，那是不是覺得自己錢不太夠用。他說：“是，我確實是不夠用。”
“那就對了，那就說明指標起作用了，但是指標出來以后，固流結構如果真是
4比5，不是6比4，說明流動資產(chǎn)缺了，但一般沒事，你得允許它上下波動，但你要注意，當流動資產(chǎn)短缺的時候，你要借錢增加流動性，借不來錢就把固定資產(chǎn)
變現(xiàn)，當然流動性過大的時候，應該進行投資，當然在投資過程中，一定要為投資新增項目，留出一定的未來流動性。”
固流結構比率是波動的，正如國家根據(jù)相關數(shù)據(jù)制定并實施政策一樣，企業(yè)也必須經(jīng)常觀察指標變化，并根據(jù)變化作出相應調(diào)整。比如，每個月國家公布CPI數(shù)據(jù)，一旦 CPI超過3%是通貨膨脹，低于2%是通貨緊縮，低于2%國家就想辦法刺激經(jīng)濟，讓國民消費，高于3%時就想辦法控制。
第二，提供重要的資產(chǎn)監(jiān)控指標。?？垂塘鹘Y構不僅有利于保證項目的順利進行，也為企業(yè)提供重要的資產(chǎn)監(jiān)控指標。企業(yè)只有先平衡資產(chǎn)結構，才可能在與同行業(yè)的競爭中取得勝利，而且這種平衡，不同企業(yè)有不同的要求，會根據(jù)不同發(fā)展階段的不同所需進行提供。
第三，及時進行經(jīng)營項目轉(zhuǎn)向。企業(yè)的經(jīng)營處于動態(tài)中，不同的發(fā)展階段有不同的戰(zhàn)略目標，因此，企業(yè)的資產(chǎn)結構需要根據(jù)戰(zhàn)略目標進行轉(zhuǎn)換，及時調(diào)整固流結構。在某一發(fā)展時期，企業(yè)的流動資產(chǎn)賺錢最多，就需要把將固定資產(chǎn)換成流動資產(chǎn)，如轉(zhuǎn)讓無法繼續(xù)經(jīng)營的項目以獲取更多現(xiàn)金;當企業(yè)特別需要固定資產(chǎn)的時候，就需要把流動資產(chǎn)換成固定資產(chǎn)。
【案例】
慘敗的匯源果汁
匯源果汁的慘敗眾所周知。當匯源果汁公司不想做果汁行業(yè)，想轉(zhuǎn)做上游水果
種植，做原材料供應，于是想把果汁賣了。結果，商務部認為賣掉果汁行業(yè)會影響中國的競爭生態(tài)，不允許賣，尤其是不允許賣給可口可樂。匯源果汁沒有預想到這個結果，到商務部不允許賣時，公司才想起去找經(jīng)銷商，結果發(fā)現(xiàn)到處是“helloC廣告”。“helloC廣告”已經(jīng)提前好幾個月做了，但匯源果汁卻剛剛進入，此時由于“helloC廣告”投放大，經(jīng)銷商幾乎將訂單全給了”helloC”，全買進了對方的貨，匯源最后凈利潤下滑了81%，所有的銷售渠道全部扔掉了，這其實就是在進行資產(chǎn)調(diào)控的過程中出現(xiàn)時間差所致。
從案例可見，時間問題很重要。正如炒股，買股票的人有兩種：投機或者投資，往往只有在買股票時，才會確定自己是投資還是投機。投機，持股時間段，現(xiàn)金時間長，養(yǎng)成良好心態(tài)之后再去炒，否則最好就是投資股票。
要點提示
固流結構的三方面作用：
?、?保證項目順利運作;
?、?提供重要的資產(chǎn)監(jiān)控指標;
③ 及時進行經(jīng)營項目轉(zhuǎn)向。
企業(yè)報表是用來檢查企業(yè)戰(zhàn)略是否得到實現(xiàn)的指標。比如，企業(yè)制定本月發(fā)展戰(zhàn)略是出售固定資產(chǎn)，什么時候出售完、企業(yè)的現(xiàn)金流有無增加、固定資產(chǎn)有無減少，就得看報表。報表出來以后，新舊報表對比，卻發(fā)現(xiàn)新報表中固定資產(chǎn)不少反多，這便體現(xiàn)出公司存在執(zhí)行力問題。
現(xiàn)金和存貨
越大的公司，財務管理越重要。資產(chǎn)結構不僅僅是固流結構，還可以用現(xiàn)金和存貨來表示，比如在房地產(chǎn)行業(yè)中，房地產(chǎn)企業(yè)買的土地，就不屬于固定資產(chǎn)，而屬于存貨，便需要用現(xiàn)金跟存貨來進行對比，尤其是跟土地的價值來進行對比。
財務報表有比例，一般財務指標大多是進行自我比較，以發(fā)現(xiàn)兩種資產(chǎn)之間是否存在合理的結構關系。因此，企業(yè)高管在掌握基本原理后，可以自己創(chuàng)設指標，方便查看。
3.三看資產(chǎn)來源
看企業(yè)資源的來源，概括起來，要看企業(yè)有多少負債、資產(chǎn)負債表中的總指標。
有多少負債
資產(chǎn)負債表有左右兩列，右邊的資產(chǎn)負債標就能看出企業(yè)的資產(chǎn)來源，負債多少，所有者權益數(shù)目。
資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率是用來衡量衡量企業(yè)的償債能力，通過資產(chǎn)負債率，即可看出有多少是負債。資產(chǎn)負債率可以衡量企業(yè)償債能力，而不是主要給企業(yè)經(jīng)營者看的。從財務學角度講，企業(yè)經(jīng)營者應該努力借錢，形成一個“財務杠桿”。如果總資產(chǎn)是一根棍，其中負債越多，支點就會越往前靠，此時用財務杠桿撬動的利潤也更大。從消費角度來說，借錢需要還利息是不好的，但從經(jīng)營角度來說，講究的則是白手起家。
【案例】
百分百的收益率
有人找小李幫忙，需要借100元錢，并承諾到時一定會還利息。只是，這時
他只有一塊錢，于是為了幫忙，向朋友借了99塊錢，小李就拿100塊錢給了借錢的人，之后借錢的人除了把本錢給小李之外，還另外給他一塊錢的利息，小李再把錢全還給朋友。這時，小李就掙了一塊錢，但是小李就只拿出一塊錢，剩下的都是其他人借的，也就是小李的凈資產(chǎn)收益率是百分之百，如果他一分錢不出，就能借到100元，小李還掙了一塊錢，凈資產(chǎn)收益率就是無窮大。
從案例可見，其他人或者銀行愿不愿意借錢給你或者公司，看的便是企業(yè)資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率是企業(yè)經(jīng)營者參考，更是債權人進行考核的指標，考核出公司是否有償債能力。如果資產(chǎn)負債率過高，不僅銀行不會貸款，甚至其他債權人也不會進行投資。
資產(chǎn)負債率比例。一般來說，債權人先看企業(yè)的資產(chǎn)負債率再決定借給企業(yè)多少錢，一旦資產(chǎn)負債率過高，則有可能不借。到底多少的資產(chǎn)負債率是合理的，得看企業(yè)的經(jīng)營范圍和行業(yè)，合理指標是40%到70%。
資產(chǎn)負債率低于40%。企業(yè)的負債率低，債權人可能更愿意借款，甚至當企業(yè)沒有負債時，債權人會主動借款，尤其是銀行專門找這樣負債率低的企業(yè)，讓企業(yè)無息貸款。企業(yè)如若拒絕，可能會喪失發(fā)展機會和未來的盈利能力。只有控制在40%左右，合理利用財務杠桿，才能更好地確定企業(yè)發(fā)展規(guī)模和銷售渠道，樹立品牌等，從而有利于長期發(fā)展。
資產(chǎn)負債率超過70%。企業(yè)負債率過高，債權人可能極不愿意借款。銀行需要注意控制風險，比如銀行貸款，企業(yè)負債率低時，主動給企業(yè)貸款，一旦企業(yè)缺錢需要貸款時，企業(yè)資產(chǎn)負債率超過70%或者90%，不僅不借，甚至還催要，沒到期也得先還，寧可減點利息，也要先還本金。
企業(yè)的資產(chǎn)負債率一般控制在40%到70%比較合理，一方面對經(jīng)營者有效，一方面對債權人有效，但是不同的行業(yè)不一樣。一般經(jīng)營波動性比較大，不能持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展的企業(yè)，債權人控制的比率比較低，資產(chǎn)負債率控制比較低。有些盈利性比較平穩(wěn)的企業(yè)，資產(chǎn)負債率可以高點，比如，航空企業(yè)，其合理資產(chǎn)負債率是在70%～90%， 90%是“警戒線”，超過90%才意味著風險。
當資產(chǎn)負債率過高時，由于無法再借貸，企業(yè)所能采取的措施只能是增加所有者權益資產(chǎn)，即要求股東注資，提高總資產(chǎn)，從而降低負債率，再找債權人。
【案例】
“起死回生”的東方航空
當年，東方航空虧損96%，南方航空資產(chǎn)負債率也在90%以上，由于籌資不
到現(xiàn)金，原材料也不讓賒，連機場所有的場地費、加油費都是現(xiàn)結。它們都希望國家給注資，以降低資產(chǎn)負債率，當時提出的要求是：
“注資300億，只有這樣才能活過來。”
為了穩(wěn)定航空業(yè)的發(fā)展，國家分別給它們30億，后來由于東航虧損最厲害，
國家又將南方航空俗稱扭虧高手的劉少勇調(diào)到東航，南方航空公司曾在劉少勇的幫助下扭虧為盈。以前大家坐飛機都不愿意坐東航，因為總感覺東航出事幾率大。劉少勇調(diào)去前，第一就要求國家還得再給東航注資，他去的時候就帶了70億。
原來奧凱航空、東星航空經(jīng)營不好的時候，到了飛機場加油，先結錢，不結錢
就不加油，飛無油機飛不了，停在那里還得交費，停多少天后飛機就不用走，都抵給機場了。民企資產(chǎn)負債率一旦高，什么都不賒給你，什么都干不了。那時飛機員拎一大箱子錢，加油時付對方現(xiàn)金，刷卡、開支票都不行。這就是資產(chǎn)負債率高的時候，帶來的高經(jīng)營成本。
若沒錢企業(yè)無法經(jīng)營。資產(chǎn)負債率主要由債權人查看，但企業(yè)也要注意調(diào)控，使債權人認為企業(yè)一直保持在比較合理的范圍內(nèi)，因為債權人不僅僅是銀行，還包括供應商、客戶、員工等。
在企業(yè)工作時，同樣需要看企業(yè)的資產(chǎn)負債表。一旦資產(chǎn)負債表變成96%，下一步肯定是欠薪。國企最剛性的負債是工資，維持穩(wěn)定很重要;民企則需要保證銀行貸款和納稅，而企業(yè)員工的工資往往是最后保證的，如企業(yè)員工也看資產(chǎn)負債表，便能提前預知企業(yè)會不會遇到償債困難，提前預知企業(yè)的發(fā)展狀況。
資產(chǎn)財務杠桿
經(jīng)營比率。資產(chǎn)負債率高，表明財務杠桿大，但是財務杠桿不是資產(chǎn)負債率，而是總資產(chǎn)除以凈資產(chǎn)。財務杠桿又稱權益乘數(shù)，展現(xiàn)企業(yè)利用資源整合為股東創(chuàng)造更多利潤的愿望和能力。借錢越多，杠桿就越大，杠桿越大，撬動利潤就越多，但是同時風險也大。如果企業(yè)的財務杠桿已經(jīng)很長，風險增大，為了盈利更多，企業(yè)愿意讓杠桿越大越好，但債權人卻不會盲目借錢，債券也很難買賣。
財務杠桿很可能被隱藏，企業(yè)將負債被轉(zhuǎn)移成資產(chǎn)或權益，或在資產(chǎn)中削掉，甚至把不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)成好的資產(chǎn)，如若債權人看不出真正的資產(chǎn)負債率，不知企業(yè)的真正風險，繼續(xù)借錢，使該企業(yè)的風險更大，最后一單爆掉，才發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)負債率早已經(jīng)超過100%，企業(yè)資產(chǎn)不夠還債，這時再想取回本金，結果卻是一無所有。
【案例】
虛假的繁榮
2008年的金融危機，就是由于華爾街的財務杠桿過大造成。華爾街那些高智
商的高級財務人員，設計出來的數(shù)據(jù)模型，建立起來的財務杠桿模型，擾亂了投資人或債權人對于風險的判斷，無限制地擴大了它的財務杠桿，使它的盈利能力越來越強，給股東創(chuàng)造價值越來越多。所有都是債權人在投，結果是無窮大，給股東創(chuàng)造效益越多，經(jīng)理人獲得收益分紅就越多。最后大家突然發(fā)現(xiàn)，原來風險如此之大，于是迅速地往回搶，只要迅速一往回搶，債券就會往市場上拋，隨著債券的拋售，價格迅速下滑，最后一直跌到零，所有持有債券的人全部破產(chǎn)。只有高級財務人員懂，不斷地變化著資產(chǎn)的表現(xiàn)形式，利用財務杠桿圈錢，贏取暴利。
資產(chǎn)負債表的作用很大，看懂資產(chǎn)負債表，看出其中的財務杠桿作用更大?，F(xiàn)實中，很多人進股市，知道“低買高賣”，認為只要這樣就能掙錢，進去之后才發(fā)現(xiàn)，不知道何時為低、何時為高，要正確判斷低點和高點很難，實際上，就是企業(yè)在利用財務杠桿。
高管經(jīng)營企業(yè)，應該充分使用財務杠桿，但是作為債權人或投資人，則要密切注意企業(yè)的財務杠桿，不要讓資產(chǎn)負債率太大。
積累數(shù)據(jù)。企業(yè)高管要學會養(yǎng)成看財務、積累數(shù)據(jù)的習慣，經(jīng)常查看這些指標，發(fā)現(xiàn)其中的變化，以及變化之后企業(yè)的反應。通過不斷積累指標判斷未來發(fā)展趨勢，作出相應的預測。當然預測有可能不準，但是不準的概率要遠遠地小于根據(jù)想當然而做出的決定。
看數(shù)據(jù)要從報表中的絕對額上看，尤其看資產(chǎn)負債表。資產(chǎn)負債表是核心，揭示了企業(yè)的資產(chǎn)總量、資產(chǎn)結構以及資產(chǎn)來源等最重要的指標，只有認真細致查看，才能從中判斷出企業(yè)的動向。
【案例】
專業(yè)挑錯名師
上海會計學院的一名講師筆名叫夏草，他專門負責給這些上市公司的財務報表
挑毛病，而且挑的非常準，影響非常大。夏老師曾經(jīng)就某上市公司的某報表挑出問題，指出了該公司三年的利潤差距非常大，按它的所得稅來推算，根本沒這么大的
銷售收入，但是它的三張報表卻報出了三個利潤。這個問題被他發(fā)現(xiàn)后，寫成博客放在網(wǎng)上，引起大家才注意，也驚動了發(fā)審委，最后發(fā)審委下指標要發(fā)審IPO企業(yè)。所以，有人建議買股票前，可以看看他寫的評論。只是，像這種專門挑錯的人，看誰的公司都不會是好公司，覺得誰都有問題，不知道風險什么時候會爆發(fā)出來。
顯然，企業(yè)高管若能養(yǎng)成經(jīng)?？簇攧請蟊淼牧晳T，挑出報表中的問題，不會被虛假的財務報表欺騙，從而能作出正確的決策。企業(yè)高管還得經(jīng)常查看其他企業(yè)的財務報表，通過網(wǎng)上下載或查閱公開的財務報表，可以了解這個行業(yè)或別的行業(yè)，尤其是領頭行業(yè)目前處在什么狀況，對作出相關決策有關鍵指導性作用。
無論什么行業(yè)，都有一個代表性企業(yè)在上市，甚至有很多企業(yè)在上市，要看同行業(yè)都做到什么水平和程度，了解大企業(yè)的財務指標，養(yǎng)成習慣看同行業(yè)的企業(yè)財務報表，尤其是領軍企業(yè)的財務報表，然后學習其資產(chǎn)結構分配，資產(chǎn)負債率，掌握盈利原理。
學習導航
通過學習本課程，你將能夠：
● 了解詳讀資產(chǎn)負債表的意義;
● 掌握解讀流動類、非流動類資產(chǎn)科目的方法;
● 掌握解讀所有者權益類資產(chǎn)科目的方法;
● 達到正確解讀資產(chǎn)負債表的目的。
資產(chǎn)負債表科目詳細解讀
一、詳讀資產(chǎn)負債表的意義
財務報表是一本故事書，當打開一張非常詳盡的財務報表，可以了解到其數(shù)額有多大，科目預示著什么，從中發(fā)現(xiàn)什么問題等，資產(chǎn)負債表是一個核心，它是揭示資產(chǎn)總量、資產(chǎn)結構以及資產(chǎn)來源等最重要問題的指標。
二、流動資產(chǎn)類科目解讀
關于流動資產(chǎn)類科目，可從分類、波動性、應收賬款、應收賬款比例、應收票據(jù)、存貨
等多方面進行詳細解讀。
1.分類
按照流動性程度，流動資產(chǎn)又可以細分為現(xiàn)金、交易性金融資產(chǎn)、應收票據(jù)、應收賬款、預付款項、應收利息、應收股利、其它應收款、存貨以及其它流動資產(chǎn)等項目。其中，流動性越好的項目越排在前面，流動性越差的則越在后面，而固定資產(chǎn)流動性最差，所以排在整個流動資產(chǎn)下面。
流動資產(chǎn)中的現(xiàn)金加銀行存款是貨幣現(xiàn)金，又叫現(xiàn)金類資產(chǎn);而應收票據(jù)、應收賬款、預付款項、應收利息、應收股利，則代表企業(yè)的短期債權，若應收賬款大，預付款項多，則顯示企業(yè)欠債比較多。
2.應收賬款比例
企業(yè)的銷售收入可能會有一部分應收賬款，也可能會有現(xiàn)金，應收賬款到期以后才能變成現(xiàn)金，拿到現(xiàn)金之后才能再購買材料、制造產(chǎn)品，產(chǎn)品生產(chǎn)完后會形成存貨，存貨以后，通過銷售收入環(huán)節(jié)，又再度形成應收賬款。
應收賬款比例的重要性
所謂應收賬款比例，又稱為應收賬款周轉(zhuǎn)率，是指銷售收入與應收賬款的比例。
觀察企業(yè)的應收賬款周轉(zhuǎn)率，可以判斷出應收賬款的周轉(zhuǎn)速度，即一段時間內(nèi)能周轉(zhuǎn)幾次。企業(yè)銷售的快慢，不在于應收賬款，關鍵在于應收賬款的周轉(zhuǎn)率。應收賬款雖然不好，但是應收賬款可以作為一種營銷渠道、營銷手段，通過賒賬來周轉(zhuǎn)資金，提高銷售效率，多銷售就能增加銷售首付，使應收賬款變大。與此同時，還需觀察銷售收入是否增長。如果應收賬款不斷增加，而銷售收入?yún)s不增加或者增加緩慢，那么企業(yè)的銷售就出現(xiàn)問題，這就是企業(yè)的風險所在。
應收賬款比例在銷售收入中所占比例
企業(yè)的銷售收入越來越多，應收賬款在銷售收入中的所占比例是應該越來越大，還是越來越小，比例多少比較合適等，都是財務人員和管理者必須了解的情況。
企業(yè)在控制應收賬款的時候，銷售越多，越要少賒、再少賒。比如原來銷售收入100萬，應收賬款占20%，原來20萬的應收賬款尚未收回，實際銷售收入只有80萬，第二年還需繼續(xù)注錢進行資金補充才能更好的進行銷售。應收賬款不斷地自我循環(huán)補充，就需要不斷地注錢。隨著銷售收入不斷變大，所需資金數(shù)越來越多，一旦資金不足，應收賬款將累積太大。因此，應當控制應收賬款在銷售收入中的比例。
適當調(diào)節(jié)應收賬款比例
企業(yè)在發(fā)展到某一階段后，如若想再向上發(fā)展，同時又實現(xiàn)良性管理時，就必須壓住應收賬款的比例。究其原因，如若應收賬款比例過大，企業(yè)雖然越做越大，盈利卻都在企業(yè)中不斷循環(huán)，沒有取出來或者取不出來。只有必須適當調(diào)節(jié)應收賬款比例，企業(yè)在投資變大的同時，就需要下調(diào)應收賬款比例，尤其是大型國企更需如此。
3.應收票據(jù)
關于應收票據(jù)，可以從其概念、貼現(xiàn)等多方面進行解讀。
應收票據(jù)的概念
應收票據(jù)是指企業(yè)持有、尚未到期兌現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)，包括匯票、票據(jù)、商業(yè)承兌匯票、銀行匯票等。由于這些票據(jù)尚未到期，如若需要到銀行將這些票據(jù)提前變現(xiàn)，銀行需要把尚未到期的利息扣完，就是貼現(xiàn)。比如，一張票據(jù)，三個月以后到期，如若想現(xiàn)在就去銀行變成現(xiàn)錢，銀行會將票據(jù)兌換成現(xiàn)金，該現(xiàn)金即可用來投資。只是，提前兌現(xiàn)，需要給銀行利息，必須把貼現(xiàn)率給銀行，假如這一年提貼現(xiàn)率是10%，那就得付銀行2.5%的利息。
貼現(xiàn)
2009年初的時候，一月份國家新增銀行貸款總額是1.4萬億，其中有8000億多就是票據(jù)貼現(xiàn)貸款。
【案例】
票據(jù)貼現(xiàn)貸款掙錢
B企業(yè)跟A企業(yè)簽了一個合同， A企業(yè)賣給B企業(yè)一批產(chǎn)品，貨款是1000
萬，合同簽完以后，B企業(yè)因為要給A企業(yè)支付1000萬，但是簽訂的付款方式是商業(yè)承兌匯票，或者銀行承兌匯票，不付現(xiàn)金。B企業(yè)拿著這份合同到開戶行，向銀行承兌匯票給它承兌，到了三個月，它就一定會付錢給A企業(yè)，如果它不付，它的銀行承兌就給它付，銀行提供擔保。但是銀行也不能白給B企業(yè)開這個匯票，要求B企業(yè)必須先交300萬現(xiàn)金，或者至少在賬戶中要有300萬的票據(jù)保證金，有余額以后，銀行才給開1000萬的承兌匯票。B企業(yè)自己拿300萬交到銀行，這部分不算存款，只是存在銀行，作為到期支付的保證，有了保證金，銀行就可以隨便貸出去。銀行就把這個匯票轉(zhuǎn)給了A企業(yè)。
正常的情況下，A企業(yè)是應該拿這個匯票去購買其它原材料，趕緊生產(chǎn)產(chǎn)品，
好在三個月以后交給B企業(yè)。其實這合同是不用交貨的合同，因為這兩個企業(yè)，一個是哥哥開的，一個是弟弟開的。A拿這個匯票跑到企業(yè)的開戶行進行貼現(xiàn)，如果按照貼現(xiàn)率10%，其實也就花點利息就可以貼出多于900萬，900多萬貼出來以后，在三個月以后要轉(zhuǎn)給B企業(yè)，B企業(yè)把這錢存到B企業(yè)的開戶銀行，由B
企業(yè)開戶銀行打到A企業(yè)的開戶銀行。所以這個錢從那貼出以后即使不生產(chǎn)是要還的，所以一定要去選一個投資項目，最好是三個月的短期投資項目，投資了就能賺錢，賺錢回來就直接打給B企業(yè)，B企業(yè)沖到銀行里面，就可以把匯票抵掉，A企業(yè)的應收票據(jù)也就沒有了，變成現(xiàn)金。
這錢可以用來什么資產(chǎn)便宜，資產(chǎn)變現(xiàn)快、流動性大，就投什么資產(chǎn)。就把大
量資金沖到股市里，原來股票很低，只有1600多點，相對于其它資產(chǎn)來講，是個資產(chǎn)洼地，有極大的提升空間，三個月或六個月的短期差，900萬到?jīng)_進去以后，1600點沖到3400點，很多股票翻倍，900萬變成2700萬，變成3600萬出來。出來以后A企業(yè)拿出1000萬給B企業(yè)，B企業(yè)把其銀行匯票款沖掉，剩下的錢哥倆就分。這就是用票據(jù)貼現(xiàn)貸款掙錢的方式。
從上述案例中可以看出，用票據(jù)貼現(xiàn)貸款掙錢有風險，尤其對于不會操作的人來說，風險更大，一旦操作失誤，反而賠錢。當資產(chǎn)價格確實低的時候，這確實是一種融資的方式，但是由于中間沒有實質(zhì)性交易，對銀行來說，實際上存在很大的危險。
銀行不盡職考核，原因在于銀行有存款準備金率，而企業(yè)的這部分存款不用交存款準備金，銀行可以全部拿出去貸款。存款準備金是央行收回現(xiàn)金的一種低息方式，不掙錢或掙錢少，比如，央行提高存款準備金率達到20%，企業(yè)存在銀行的100元錢中，有20元錢就得交給央行，存在銀行的只剩下80元，但銀行卻不能把剩余的80元全部放貸出去，必須預留一部分以防儲戶取錢。銀行放貸數(shù)很有可能為60元，盡管利息差很大，但是卻只能放貸60%，所得效益就會降低。央行一旦提升存款準備金率，銀行的流動性受限，如果有企業(yè)用貼現(xiàn)貸款，不用交存款準備金，銀行一般也會放貸。
找準企業(yè)平衡點
為了控制國家經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，央行需要利用調(diào)控手段，控制銀行的放貸。比如，銀行有錢就拼命放貸，央行為了控制銀行放貸額度，就發(fā)行央票，讓銀行買，不僅有數(shù)額規(guī)定，而且利息極低甚至沒有，這就是一種懲罰性的措施。
【案例】
失控的中國銀行
2009年6月底，央行曾讓中國銀行存400億，目的就是為了控制中國銀行。
據(jù)統(tǒng)計，當年上半年，中國銀行放貸數(shù)達7萬億多，本來報告上寫當年的貸款額
度是5萬億，放到5萬億，已經(jīng)把大家都嚇一跳，因為2008年才3萬億，到2009年預計增到5萬億，增了40%，相對于3萬來說，增長幅度為67%。結果沒到3個月，中國銀行就貸出去4萬億多，到6月份底甚至到了7萬億多。當年3月份時，大家預測可能2009年會放到6萬億左右，絕對不能超6萬億，結果讓專家大跌眼鏡，最后甚至預計2009年可能發(fā)到10萬億。6.5萬億就是警戒線，中國銀行能放到10萬億，風險很嚴重，帶來的后果就是通貨膨脹!
如今央行盯著世界所有的國家銀行，一旦經(jīng)濟觸底反彈，央行就要收錢。為什么股市如驚弓之鳥，原因就是不能在銀行開始收錢時被套，因為銀行撤資數(shù)額大，收得稍微慢一點，就會釀成無法忍受的惡性通貨膨脹。因此，央行必須控制各個銀行的放貸速度。
所以，企業(yè)財務的責任就是利用應收票據(jù)，找出企業(yè)平衡點。
4.應收賬款
支付能力強，盈利能力弱，就是流動資產(chǎn)的特點，流動資產(chǎn)在經(jīng)營過程中，變動非常大，期初的時候很少，等運行到中間的時候很大，流動資產(chǎn)就會變大。原因就是賒材料，把貨賒給別人，應收賬款就非常大，流動資產(chǎn)就非常大。到經(jīng)營周期結束以后，應把應收賬款收回，到年底的時候要賬，應收賬款收回，流動資產(chǎn)就下來了，其波動性就會非常大。企業(yè)流動資產(chǎn)通常會呈現(xiàn)年底很低，中間很大，年底又下來的趨勢。
銷售收入可能會有一部分應收賬款回來，也可能會有現(xiàn)金回來，應收賬款到期以后才能變成現(xiàn)金，拿到現(xiàn)金之后再去買材料，去制造產(chǎn)品，產(chǎn)品生產(chǎn)后就會形成存貨，存貨以后就會形成應收賬款，應收賬款通過銷售收入為中介就倒回來，銷售收入的作用在這里。
5.存貨
在存貨中，財務人員一定要注意關注存貨額度，并及時監(jiān)控存貨，做好存貨跌價的準備。
存貨額度
企業(yè)的存貨額度多少比較合適，不同企業(yè)有不同要求。一般來說，存貨有倉儲成本，存貨越少越好，就可以減少倉儲成本。如生產(chǎn)企業(yè)，生產(chǎn)鞋、帽、襪子等，有存貨說明企業(yè)的產(chǎn)品滯銷。對于房地產(chǎn)企業(yè)，則希望存貨越多越好，并且一定要有原材料。如果沒有土地和存貨，企業(yè)無法上市，或者即使上市，由于沒有繼續(xù)開發(fā)的土地，股票沒人買，公司早晚將面臨倒閉。當然，如果公司存貨過多，缺少流動資金，僅有原材料，項目無法開工，也是有問題的。
【案例】
變化的石油價格
發(fā)改委按22天聯(lián)動機制來制定石油價格。因此，按這個規(guī)律，預計石油要漲
價了，這時候到處買油，囤著賣，連汽車司機都知道，明天肯定會漲了，今天晚上趕緊把油箱加滿，結果到哪去，哪都不給加，因為誰都不傻，都想囤著等漲價后再賣，當然非要加也行，一人50塊錢。所以，石油企業(yè)也是這樣，一漲價就囤貨賣，就掙錢。有的時候，漲價之后，所有加油站還全打折，是因為加油站在石油價格便宜時候進貨，要抓緊把處理掉掙錢，漲價就提升利潤空間。石油價格漲20%，打八折還賺16%。因為下一次什么時候漲，沒有人知道，要是囤貨就有庫存成本，發(fā)改委就用這個辦法抑制這種投機行為，造成市場油的情況很難掌控，所以存貨非常關鍵。
根據(jù)石油價格的變化來看，存貨對企業(yè)經(jīng)營來說很關鍵。俗話說，貿(mào)易企業(yè)家發(fā)家在存貨上，而多數(shù)企業(yè)倒閉就是因為存貨出現(xiàn)問題。因此，企業(yè)必須看準點進行囤貨，否則很難獲利。
及時監(jiān)控存貨
有些企業(yè)的原材料非常關鍵，一旦發(fā)生價格變動，對企業(yè)經(jīng)營效益有非常重要的影響，此時就需要及時觀察監(jiān)控存貨。
【案例】
價格忽上忽下的金屬鎳
對于不銹鋼企業(yè)來說，必須含有金屬鉻、金屬鎳，否則就無法做成不銹鋼。但
是這種微量的稀有金屬，價格波動特別大，總是成倍數(shù)的上漲或下降，就像銅，原來3000多塊錢一噸，漲到 6000多塊錢一噸。對于做不銹鋼的人來說，不知道該不該買，如果今天買了，放到庫存里，結果等到用的時候價格下降，有存貨就要做好存貨跌價的準備，有可能原來1000塊錢買的，現(xiàn)在變成300塊錢，賠700塊錢。不買吧，一旦價格上漲，還得花高價去買，而不銹鋼又不能隨著原材料的漲價調(diào)整。原材料的價格波動太大，生產(chǎn)出來的產(chǎn)品又不能變動那么大，企業(yè)只能認栽認賠。
從案例可見，做鋼鐵企業(yè)，如果沒有不銹鋼產(chǎn)品，企業(yè)頂多算三星上將，做不銹鋼產(chǎn)品以后，很可能就是五星上將。很多企業(yè)都有不銹鋼產(chǎn)品，由于調(diào)控不好，多數(shù)也是處于賠錢狀態(tài)。因此就需要企業(yè)及時觀察監(jiān)控存貨，而不是以不存貨作為解決方法。
做好存貨跌價準備
存貨跌價準備成為企業(yè)調(diào)整利潤的平衡期。比如，企業(yè)即使當年實際獲利很高，卻不能把利潤作的太高，需要為第二年的利潤作準備。無論是上市公司，還是其他企業(yè)經(jīng)營公司，一定要找準一個盈利平衡期，平衡住企業(yè)的盈利水平，保持基本盈利能力。
對企業(yè)而言，想要調(diào)整利潤，可以采取利潤調(diào)節(jié)器。2008年有一個企業(yè)本來定于2009年發(fā)報表，結果推遲，因為管理部門撤回報表，不讓報表中的利潤做得過高，否則，2009年的利潤需要更高。只有調(diào)低利潤增長率，第二年的利潤才能有保證。
所謂利潤調(diào)節(jié)器，其中包括存貨跌價準備。比如，1000元進的原材料，后來預計市場將在未來兩三個月內(nèi)變成500元，企業(yè)預先把將賠的原材料錢準備出來，即“存貨跌價準備”，記入利潤表，從而降低利潤，如果明年沒跌到這個數(shù)，再把其沖回來，于是又增加了當年利潤，實際上是減少去年利潤，增加今年利潤，企業(yè)盈利能力就達到平衡狀態(tài)，這是存貨跌價準備的合理運用。
【案例】
實施新會計準則對存貨的沖擊
2007年股票之所以上漲，最主要是2007年公司業(yè)績巨幅上升，2008年股票
下降，主要因為很多企業(yè)的利潤下滑，導致這種情況的原因是什么?原因就是存貨跌價準備上是一個貢獻，以前提完之后先放著，等哪年虧損的時候，再把它沖回來，調(diào)整利潤。
2007年1月1號以后，實行新會計準則，其中有一條規(guī)定，如果企業(yè)在以前
提的存貨跌價準備，在一年內(nèi)不沖回，以后就不能再沖回來，于是企業(yè)就把以前的利潤趕緊全沖回來，因此利潤就增長200%、300%有。如果只是一兩家企業(yè)這樣沒問題，但全部行業(yè)都這樣，股票預計2009年增200%，明年還是200%。股票買的是動態(tài)市盈率，于是大家瘋狂地買，好股票太多了，其盈利的可能性太大了，但是這東西就能沖一年，五年的沖在一年，就只有一次，以后都是一年沖一年的，這樣股票就下來了，沒東西可沖。
可見，要做好存貨的跌價準備，也必須符合相關規(guī)定，及時進行對沖。
總而言之，關于流動資產(chǎn)，每個項目都需要應該好好觀察，不是僅看其中的某個數(shù)就足夠，而且不同的人，還會關注報表中的不同項目。
三、非流動資產(chǎn)類科目解讀
非流動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)的主要區(qū)別在于企業(yè)能否在一定周期內(nèi)把資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃拥馁Y金使用，周期一般都是1年之內(nèi)。關于非流動資產(chǎn)類科目的解讀，可從其主要類型、固定資產(chǎn)、內(nèi)部融資、存量資產(chǎn)等幾個方面進行。
1.主要類型
非流動性資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)、長期的應收款、長期股權投資、投資性房地產(chǎn)、在建工程、生物性資產(chǎn)、有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等。
2.固定資產(chǎn)
固定資產(chǎn)也叫非流動性資產(chǎn)，主要是指企業(yè)使用期限超過一年以后才能變現(xiàn)的資產(chǎn)，此外，一些長期投資，或者兩年以后才能收回來的應收款，由于流動性比較弱,都歸類于非流動性資產(chǎn)。
3.內(nèi)部融資
當企業(yè)現(xiàn)金不足，從銀行或其他債權人人借不到資金時，就需要采用內(nèi)部融資的方法解決資金不足問題。
所謂內(nèi)部融資，是企業(yè)依靠其內(nèi)部積累進行的融資，具體包括三種形式：資本金、折舊基金轉(zhuǎn)化為重置投資和留存收益轉(zhuǎn)化為新增投資。換而言之，即將企業(yè)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)變現(xiàn)，主要方法是仔細查看資產(chǎn)負債表，把能夠變現(xiàn)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等非流動性資產(chǎn)通過一定方式變成現(xiàn)金。需要注意的是，企業(yè)不能在急需資金時才考慮內(nèi)部融資，而應該不定期盤點非流動資產(chǎn)存量，了解企業(yè)資產(chǎn)情況，以便及時通過內(nèi)部融資途徑解決企業(yè)資金問題。
4.存量資產(chǎn)
所謂存量資產(chǎn)是指沉淀的資產(chǎn)，短期內(nèi)不能換來效益，或者效益不大的資產(chǎn)，企業(yè)在內(nèi)部融資時需要最先考慮把這部分資產(chǎn)及時變現(xiàn)。比如投資買房者，就得在房價年度收益率低于貸款利率時及時轉(zhuǎn)手。投資買房是為了賺取房價的漲幅和貸款利率之間的差價，如果房價年收益率低于貸款利率時不轉(zhuǎn)讓就得虧本。如果把貸款買房的存量資產(chǎn)變現(xiàn)，所得現(xiàn)金還可以用來投資，即使存銀行所得利息也合適。同理，企業(yè)也需要通過經(jīng)常的存量資產(chǎn)盤點，及時把不發(fā)生效益的存量資產(chǎn)變現(xiàn)。
財務管理方面的文章篇2：財務管理職能的5個方面
每一家企業(yè)對財務管理都很重視，企業(yè)規(guī)模不同，企業(yè)性質(zhì)各有差異，財務機構的設置、人員配備、機構內(nèi)部崗位設置也不盡相同，但從企業(yè)財務應具備的職能上看，無論企業(yè)財務機構、崗位如何設置，人員如何配備，作為企業(yè)管理過程中不可或缺的財務，應具備以下七個方面的財務管理職能，做好七件事，盡管這些職能在不同的企業(yè)強弱顯現(xiàn)不同。
財務管理職能一：會計核算。
會計核算作為一門管理科學，而且是一門硬科學，它有一套嚴格的確認、記量、記錄與報告程序與方法，會計是用價值的方式來記錄企業(yè)經(jīng)營過程、反映經(jīng)營得失、報告經(jīng)營成果，會計的審核和計算只有在業(yè)務發(fā)生后才能進行，因此會計核算都是事后反映，其依據(jù)國家的統(tǒng)一會計制度，會計政策、會計估計也則大家所熟知的“會計法”、“會計準則”、“財務通則”等進行分類整理。作為管理科學一個分支，他有一整套的國際通行的方法和制度，包括記賬方法、會計科目、會計假設及國家制定的會計準則、制度、法規(guī)、條例等，這些東西為整個會計核算提供了較多的規(guī)范，目的是要得出一本“真賬”，結論具有合法性、公允性，一貫性，相對來講結論是“死的”，不同的人對相同的會計業(yè)務進行核算，在所有重大方面不應存在大的出入。在財務的七件事中，此職能最能得到大家的認可，也是目前企業(yè)財務中運用較好的職能之一，當然除有意做假賬外。
財務管理職能二、會計監(jiān)督
會計監(jiān)督是全方位的，包含企業(yè)各個方面，其中對企業(yè)資金的監(jiān)督是每家企業(yè)都非常重視的事。對任何企業(yè)來說，資金的運用與管理都是一個非常重要的事，資金于企業(yè)而言優(yōu)如人們身上血液，沒有、多了、少了、流動快了、流動慢了、不動了、帶病了，都有可能使企業(yè)完蛋，作為企業(yè)的價值管理的財務部門，其重要職能包含資金的籌集、調(diào)度與監(jiān)管，簡單地說就是把企業(yè)的“錢”管好。
資金的運用與管理有別于會計核算，沒有一套嚴格的管理方法，企業(yè)間差別較大，資金計劃、籌融資、各項結算與控制，都屬于資金運用與管理范圍，企業(yè)性質(zhì)、資金量、會計政策、信用政策、行業(yè)特點、主要決策者偏好、企業(yè)的組織架構認知崗位設置與角色任務以人為本的企業(yè)經(jīng)營流程與產(chǎn)品營銷理念以實現(xiàn)經(jīng)營目標為需要的員工招聘、晉升、調(diào)崗與解聘以人力資源會計為核算依據(jù)的薪資管理、成本控制(主要體現(xiàn)人力資源成本控制)、報表分析以企業(yè)戰(zhàn)略為目標的崗位績效定義與角色績效考核：平衡計分卡基于業(yè)績的團隊建設方法和考核基于價值貢獻和促進企業(yè)發(fā)展的人才價值評估以上要點的設定，必將強化人力資源合理架構與企業(yè)人力成本的相關性，從而樹立起人力資源管理目標與企業(yè)經(jīng)營目標重合、一致的良性發(fā)展戰(zhàn)略管理思想熊鶴齡 既具備全球500強背景又擁有北京大學學術研究經(jīng)歷的實戰(zhàn)專家甚至資金調(diào)度人員的經(jīng)驗都可能給企業(yè)資金運用與管理帶來偏差，通過建立企業(yè)資金管理制度可在一定程度上防止資金的使用不當，但要提高企業(yè)資金效用，單靠制度很難實現(xiàn)，除應建立一套適合企業(yè)的資金審批、監(jiān)控系統(tǒng)外，更需要選擇有一定經(jīng)驗的人員進行此項工作。
財務管理職能三、信用管理
信用管理本不應單獨列為財務職能，但由于其重要程度，及信用管理的復雜性，促使企業(yè)將其從財務管理職能中分離出來單獨形成職能。過剩經(jīng)濟時代，企業(yè)經(jīng)營少不了與客戶之間發(fā)生一些往來款項，其中不泛賒銷，隨著賒銷業(yè)務的增加，企業(yè)呆壞可能性也加大，在毛利率不高的情況下，一筆呆壞賬往往超過企業(yè)全年利潤，為控制呆壞賬的發(fā)生，企業(yè)間的信用管理與控制也越來越被企業(yè)重視。
企業(yè)的信用政策往往與銷售業(yè)績直接聯(lián)系在一起，采用什么樣的信用政策，客戶的信用記錄又如何?直接關系到企業(yè)銷售量和呆壞賬數(shù)量，因此企業(yè)進行信用管理不但是需要，也是十分必須的。各客戶的購貨量、貨款支付的及時性、業(yè)務務程中是否容易合作等等，市場部門和財務部門掌握都較全面，根據(jù)企業(yè)管理中的相互制約原則，企業(yè)信用管理工作一般落實在財務部門進行管理，信用管理成為財務工作的重要職責之一，管好客戶信用也就控制了企業(yè)呆壞賬的發(fā)生率。
財務管理職能四、決策
無論參與決策也好，提供決策依據(jù)也，全靠財務與會計是不夠的，還要求與管理會計相結合。管理會計與財務會計不一樣，它是通過對財務等信息的深加工和再利用，實現(xiàn)對經(jīng)濟過程的預測、決策、規(guī)劃、控制、責任考核評價等職能的一個會計分支，如果我們說財務會計是記錄企業(yè)的過去，那么管理會計則是預測企業(yè)的未來，財務會計能為企業(yè)內(nèi)、外部相關利益者提供數(shù)據(jù)，而管理會計專為企業(yè)決策者提供數(shù)據(jù)。
管理會計主要從管理的角度，根據(jù)決策者的需要重新將企業(yè)以往發(fā)生的財務事項進行重新組合，分解，利用趨勢預測等方法，為決策者提供一些決策數(shù)據(jù)，雖然管理會計的重要來源是財務會計，但不象財務會計那樣有嚴格的方法、政策限制，不受財務會計“公認會計原則”的限制和約束，得出的結論往往帶有一些假設成份，由于其與企業(yè)會計核算不可分割，成為財務管理重要內(nèi)容之一。
財務管理職能五、績效考核
少不了各項完成指標的計量與比較，這些計量與比較當然少不了會計方面價值計量，而且大多是價值計量，生產(chǎn)過程中的增值、費用控制、產(chǎn)值等，這些都是財務會計的計量范圍，在價值計量上企業(yè)還沒有那一個部門能比財務部門更專業(yè)和全面，因此企業(yè)績效考核工作少不了財務部門的參與，績效考核中的大部分計算工作成為財務職責工作之一，分解、計算各部門績效是財務部須做的七件之一。
總之，作為企業(yè)管理中心的財務，無論企業(yè)規(guī)模大小，企業(yè)財務都少不了以上五個方面的職能，盡管僅少數(shù)大型企業(yè)對這幾個方面的職能有明確分工，絕大多數(shù)企業(yè)，由于財務機構、人員的限制沒有對這些職能進行明確分工，而把其中的較多職能賦予在財務經(jīng)理等少數(shù)人身上，但無論如何分工，七件事一件也少不了。
財務管理方面的文章篇3：關于企業(yè)財務管理方面的思考
鋼鐵企業(yè)要轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，從思路上講，就是要在重新審視產(chǎn)業(yè)布局的基礎上，開展與同行業(yè)間的對標管理，借助財務分析的手段，弄清每個產(chǎn)業(yè)的優(yōu)劣勢在哪里，哪個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景較好，是加大扶持力度還是盡早“剝離臵換”等關鍵點，從而做好產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。以下是關于企業(yè)財務管理方面的思考和研究。
一、建立一套完整的財務風險控制和資金運營過程管理機制。 資金是企業(yè)運行的血液，一旦資金流量不足，企業(yè)就會出現(xiàn)財務危機，生產(chǎn)經(jīng)營就會面臨停頓，甚至導致企業(yè)清算。經(jīng)營中的風險無處不在，大批企業(yè)的衰退都是緣于財務風險的控制不當，因此，要建立一套完整的財務風險控制機制，加強風險預警和識別，及時評估、預防、控制，并同時通過資金營運全過程管理，即現(xiàn)金流管理和投資管理，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)內(nèi)部各機構在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金需求，切實做好資金在投資、采購、生產(chǎn)、銷售、建設等各環(huán)節(jié)的綜合平衡，以全面提升資金營運效率，從而達到實現(xiàn)經(jīng)營目標的同時力求化解財務風險或?qū)崿F(xiàn)損失最小化。
二、考慮建設融資平臺，有效籌集和使用資金
融投資是趨勢 風險防范與控制成必然。對鋼企來說，投融資的目的就是：通過財務對業(yè)務的進一步支撐，實現(xiàn)業(yè)務微利時代下的“高利潤”;通過財務管理，發(fā)現(xiàn)財務及資本運作自身的價值貢獻點，并進而通過財務管理予以實現(xiàn)。說到底，還是誰用活了資金，誰就在可持續(xù)發(fā)展上領先一步。鋼鐵行業(yè)現(xiàn)在的競爭態(tài)勢，使其資金變成了在“塔尖上跳舞”。而任何一家企業(yè)經(jīng)營的終極目的還是獲得利潤，因此，鋼鐵行業(yè)應當根據(jù)投融資目標和規(guī)劃，合理安排資金投放結構，在對投融資目標、規(guī)模、方式、資金來源、風險與收益等作出客觀評價的基礎上，科學確定投融資項目，擬定投融資方案，重點關注投融資項目的收益和風險。一方面，目前，鋼鐵行業(yè)要考慮搭建投融資平臺，并充分利用融資風險低、成本低、收益快等優(yōu)勢，在鋼鐵主業(yè)的基礎上，變“傳統(tǒng)管理”為“差異化管理”，以客戶需求為出發(fā)點，以客戶滿意度為落腳點，做好行業(yè)對標、質(zhì)量成本分析、財務分析，大力發(fā)展非鋼產(chǎn)業(yè)，以多元化發(fā)展戰(zhàn)略“反哺”鋼鐵主業(yè)。只有這樣，
鋼鐵行業(yè)才能在競爭激烈的鋼市中分“一杯羹”。另一方面，企業(yè)籌集到資金之后，有效地使用資金、控制成本開支是十分重要的。因為企業(yè)的盈利能力取決于企業(yè)資金利用效果，取決于資產(chǎn)是否有效營運。資產(chǎn)營運過程也是資源配臵過程，主要包括現(xiàn)金流量管理與投資管理。企業(yè)應當對籌集到的資金進行統(tǒng)一集中管理，按不同環(huán)節(jié)、不同業(yè)務、不同需要調(diào)度資金并對資金實施動態(tài)管理，有計劃地安排現(xiàn)金流量，防止現(xiàn)金收支脫節(jié)。
三、理順財務組織結構。
企業(yè)對各項經(jīng)濟活動控制的好壞，關鍵取決于其組織是否有效。企業(yè)組織結構既是發(fā)展變化的，又是相對穩(wěn)定的，企業(yè)應根據(jù)自身的經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)部條件和財務戰(zhàn)略，決定其適宜的組織體制，從而提高財務管理效率，充分利用企業(yè)資源，減少內(nèi)部摩擦和降低組織成本，實現(xiàn)經(jīng)濟效益和企業(yè)價值最大化。
四、完善評價考核體系。
企業(yè)應建立完善的評價考核指標體系，并在科學合理的效績評價的基礎上建立全面獎懲機制。為保證企業(yè)內(nèi)部財務管理與控制制度的貫徹實施，建議要將現(xiàn)有財務人員進行再分類，指定專人具體負責內(nèi)部控制執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，建立動態(tài)監(jiān)控機制，將業(yè)績考核評價情況及時反饋給獎懲決策的執(zhí)行部門，作為企業(yè)內(nèi)部人力資源管理的重要依據(jù)。
總之，企業(yè)的財務管理是系統(tǒng)工程，是全員參與的工作。鋼鐵企業(yè)要抓住加快發(fā)展多層次的資本市場這一有利契機，以資本運營為抓手，充分發(fā)揮資源優(yōu)勢，把財務管理工作當做重中之重，以財務管理為中心，在轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展中開辟出一條新路來。一方面，從集團公司層面上，要樹立財務管理功能的發(fā)揮是一項長期工程的觀點。切忌今日實行、明日見效的想法;另一方面，從財務部門層面上，財務人員要切實全面提升自身的技能，并且樹立業(yè)務服務的新觀念，了解業(yè)務、熟悉業(yè)務，才能使財務管理在鋼企運營中得以真正發(fā)揮，也使自己的技能得到全面提升。財務人員應積極主動參與到企業(yè)運營的思考中，積極主動的參與到企業(yè)戰(zhàn)略管理和決策制定，通過有效的財務管理助推企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標，實現(xiàn)內(nèi)部資源的有效整合和配臵?？傊?，當前，鋼企面臨著巨大的機遇也面臨許多挑戰(zhàn)，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的成功與否關系到鋼企的可持續(xù)發(fā)展。因此，鋼鐵行業(yè)更應加強內(nèi)部財務管理與控制，
促進管理素質(zhì)和層次的全面提升，做到學習資本運營、掌握資本運作、善用資本市場，以資本運營為抓手，增強企業(yè)核心競爭力。
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