2019注冊(cè)會(huì)計(jì)師《經(jīng)濟(jì)法》證券法律制度考情分析及高頻考點(diǎn)
時(shí)間：
惠敏1219由 分享
2019注冊(cè)會(huì)計(jì)師《經(jīng)濟(jì)法》證券法律制度考情分析及高頻考點(diǎn)
2019注冊(cè)會(huì)計(jì)師《經(jīng)濟(jì)法》證券法律制度考情分析及高頻考點(diǎn)第三編 商事法律制度——第七章 證券法律制度
本章考情分析
| 題型 | 13年 | 14年 | 15年 | 16年 | 17年 | |
| A | B | |||||
| 單選 *1 | 1題 | 3題 | 3題 | 2題 | 2題 | 3題 |
| 多選 *1.5 | 1題 | 1題 | 1題 | 2題 | 2題 | |
| 案例 | 7分 | 18分 | 18分 | 9分 | 9分 | 12分 |
| 合計(jì) | 9.5分 | 22.5分 | 22.5分 | 14分 | 11分 | 18分 |
| 項(xiàng)目 | 總結(jié) | ||
| 時(shí)間 | 自從成立滿3年 | ||
| 股本 | 股本總額3000萬(wàn)★★★ | ||
| 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健 | 主業(yè)董高 3 年不變 （創(chuàng)業(yè)板2年不變） | ||
| 出資到位 | 出資到位股權(quán)清 | ||
| 股權(quán)清晰 | 股份資產(chǎn)無(wú)糾紛 | ||
| 無(wú)形資產(chǎn) | 最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20% | ||
| 財(cái)務(wù)指標(biāo) | ★★★ 3年凈利3000萬(wàn) 3年現(xiàn)金5000萬(wàn) 或者收入3億元 沒(méi)有虧損未彌補(bǔ) | ||
| 持續(xù)盈利 | 持續(xù)盈利無(wú)障礙 （創(chuàng)業(yè)板無(wú)持續(xù)盈利要求） 不存在： 經(jīng)營(yíng)、環(huán)境大變化 依賴關(guān)聯(lián)不確定 利潤(rùn)來(lái)自報(bào)表外在用技術(shù)有風(fēng)險(xiǎn) | ||
| 持續(xù)盈利無(wú)障礙 依法納稅不依賴 或有事項(xiàng)不存在 | |||
| 治理結(jié)構(gòu) | 治理結(jié)構(gòu)很完善 | ||
| 管理規(guī)范 | 財(cái)會(huì)內(nèi)控都規(guī)范 出具無(wú)保留意見(jiàn) | ||
| 組織機(jī)構(gòu) | 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，而且不得有： ①被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的； ②最近36個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)； ③因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?/strong>或者涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn) | ||
| 公司無(wú)違法 | ①最近36個(gè)月內(nèi)受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重； ②涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹?，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)； ③最近36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)發(fā)行證券；或者發(fā)生在36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)； | ||
| 時(shí)間 | 自從成立滿3年 ★★★ 有限公司整體變更為股份公司的，可以從有限公司成立之日起算 |
| 經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健 | 主業(yè)董高兩不變 |
| 出資到位 | 出資到位股權(quán)清 |
| 股權(quán)清晰 | 股份資產(chǎn)無(wú)糾紛 |
| 主營(yíng)業(yè)務(wù) | 一種主業(yè)合法 |
| 財(cái)務(wù)指標(biāo) | ①發(fā)行后股本總額不少于3000萬(wàn)元； ②最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬(wàn)元，且不存在未彌補(bǔ)虧損。 ③最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元；或者最近一年盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù) |
| 組織機(jī)構(gòu) | 發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不存在下列情形： ①被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的； ②最近3年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近1年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)； ③因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn) |
| 無(wú)違法 | 發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。 發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年內(nèi)不存在未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)證券，或者發(fā)生在3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形 |
1.承銷：代銷、包銷
| 承銷限制 | 證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷的證券和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷的證券 |
| 承銷團(tuán) | 向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷★★★ |
| 承銷期限 | 最長(zhǎng)不得超過(guò)90日★★ |
| 代銷失敗 | 向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量70%；按發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人 |
| 財(cái)務(wù)指標(biāo) | ★★★ （1）財(cái)務(wù)指標(biāo) ①最近3年連續(xù)盈利； ②最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的30%。上市公司可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。 ③最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。 |
| 持續(xù)盈利 | ①業(yè)務(wù)和盈利穩(wěn)定；經(jīng)營(yíng)、環(huán)境等均無(wú)重大不利變化；不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)； ②高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。 |
| 管理規(guī)范 | 財(cái)會(huì)內(nèi)控均規(guī)范 三年無(wú)保留意見(jiàn) 12月?lián)２贿`規(guī) |
| 組織機(jī)構(gòu) | 組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好 現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，不存在違反忠實(shí)義務(wù)、勤勉義務(wù)的行為，且最近36個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近12個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)； |
| 不違法 | 上市公司36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，且不存在下列行為： ①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏； ②擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正； ③上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為； ④上市公司最近36個(gè)月內(nèi)被行政處罰或刑事處罰；最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；（已上市就可能被譴責(zé)） ⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（立案查） ⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。 |
| 募集資金 | 所募資金專賬戶 用途合法不投資 |
| 配股除了應(yīng)當(dāng)符合前述一般條件之外，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件： （1）擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%； （2）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量； （3）采用代銷方式發(fā)行?？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東 |
1.要約公告和競(jìng)爭(zhēng)要約★★★
| 公告前取消 （要約撤回） | 收購(gòu)人在公告要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)之前，可以自行取消收購(gòu)計(jì)劃，但應(yīng)當(dāng)公告原因；自公告之日起12個(gè)月內(nèi)，該收購(gòu)人不得再次對(duì)同一上市公司進(jìn)行收購(gòu) |
| 要約價(jià)格 | 最低限價(jià)：收購(gòu)人按照規(guī)定進(jìn)行要約收購(gòu)的，對(duì)同一種類股票的要約價(jià)格，不得低于要約收購(gòu)提示性公告日前6個(gè)月內(nèi)收購(gòu)人取得該種股票所支付的最高價(jià)格 |
| 要約對(duì)象 | 收購(gòu)要約提出的各項(xiàng)條件，適用于被收購(gòu)公司的所有股東 |
| 收購(gòu)期限 | 不得少于30日，不得超過(guò)60日，但出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外 |
| 買賣限制 | 收購(gòu)期內(nèi)，收購(gòu)人不得賣出被收購(gòu)公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購(gòu)公司的股票。 【補(bǔ)充】收購(gòu)期內(nèi)，被收購(gòu)公司董事不得辭職。 |
| 要約不可撤銷 | 在約定的承諾期限內(nèi)，收購(gòu)人不得撤銷其收購(gòu)要約 |
| 要約變更 | 收購(gòu)要約期限屆滿前15日內(nèi)，收購(gòu)人不得變更收購(gòu)要約，但是出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約的除外 |
| 競(jìng)爭(zhēng)要約 | 出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)要約時(shí)，發(fā)出初始要約的收購(gòu)人變更收購(gòu)要約距初始要約收購(gòu)期限屆滿不足15日的，應(yīng)當(dāng)延長(zhǎng)收購(gòu)期限，延長(zhǎng)后的要約期應(yīng)當(dāng)不少于15日，不得超過(guò)最后一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)要約的期滿日（至少保證15天） |
| 發(fā)出競(jìng)爭(zhēng)要約的收購(gòu)人最遲不得晚于初始要約收購(gòu)期限屆滿前15日發(fā)出要約收購(gòu)的提示性公告，并根據(jù)有關(guān)規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù) |
中國(guó)證監(jiān)會(huì)在對(duì)A上市公司進(jìn)行例行檢查中，發(fā)現(xiàn)以下事實(shí)：
(1)A公司于2012年5月6日由B企業(yè)、C企業(yè)等6家企業(yè)作為發(fā)起人共同以發(fā)起設(shè)立方式成立，成立時(shí)的股本總額為8200萬(wàn)股(每股面值為人民幣l元，下同)。其中B企業(yè)以其擁有的金剛石生產(chǎn)線折股認(rèn)購(gòu)5700萬(wàn)股，其他5家發(fā)起人以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)2500萬(wàn)股。2015年8月9日，A公司獲準(zhǔn)發(fā)行5000萬(wàn)股社會(huì)公眾股，并于同年10月10日在證券交易所上市。此次發(fā)行完畢后，A公司的股本總額達(dá)到13200萬(wàn)股。
(2)2016年10月6日，A公司董事會(huì)召開(kāi)會(huì)議，擬定向非關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司提供擔(dān)保的方案(該擔(dān)保額為公司資產(chǎn)總額的35%)，于同年11月25日召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)審議該方案。在如期舉行的臨時(shí)股東大會(huì)上，審議提供擔(dān)保的決議經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)通過(guò)，遂交給董事會(huì)予以執(zhí)行。
(3)A公司將以協(xié)議收購(gòu)方式收購(gòu)D上市公司(本題下稱“D公司”)。具體做法為：A企業(yè)與D公司的發(fā)起人股東F國(guó)有企業(yè)(本題下稱“F企業(yè)”)訂立協(xié)議，受讓F企業(yè)持有的D公司的股份。在收購(gòu)協(xié)議訂立之后，F(xiàn)企業(yè)必須在10日內(nèi)將收購(gòu)協(xié)議向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及證券交易所作出書(shū)面報(bào)告。在收購(gòu)行為完成之后，A企業(yè)應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)將收購(gòu)情況報(bào)告證券交易所，并予公告。為了減少A企業(yè)控制D公司的成本，A企業(yè)在收購(gòu)行為完成3個(gè)月后，將所持D公司的股份部分轉(zhuǎn)讓給H公司。
要求：根據(jù)上述事實(shí)及有關(guān)法律規(guī)定，回答下列問(wèn)題：
1、A公司上市后，其股本結(jié)構(gòu)中社會(huì)公眾股所占股本總額比例是否符合《證券法》的規(guī)定?并說(shuō)明理由。
【答案】A公司上市后，其股本結(jié)構(gòu)中社會(huì)公眾股所占股本總額比例符合《證券法》規(guī)定。(1分)根據(jù)《證券法》的規(guī)定，上市公司中，向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行的股份需達(dá)到公司股份總額的25%以上;公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，其向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上。A公司的股本總額為13200萬(wàn)股，社會(huì)公眾股占股本總額的比例為37.88%(5000/13200)，故A公司股本結(jié)構(gòu)中社會(huì)公眾股所占股本總額比例符合法律規(guī)定。(2分)
2、A公司臨時(shí)股東大會(huì)提供擔(dān)保決議的通過(guò)方式是否符合法律規(guī)定?
【答案】A公司臨時(shí)股東大會(huì)提供擔(dān)保決議的通過(guò)方式不符合法律規(guī)定。(1分)根據(jù)《公司法》規(guī)定，對(duì)上市公司一年內(nèi)購(gòu)買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過(guò)公司資產(chǎn)總額的30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)作決議，且屬股東大會(huì)特別決議事項(xiàng)，須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。(1分)本題中，審議出售公司重大資產(chǎn)的決議經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的半數(shù)通過(guò)，未達(dá)到2/3的標(biāo)準(zhǔn)，因此是不符合規(guī)定的。(2分)
3、A企業(yè)收購(gòu)D公司的做法存在哪些不當(dāng)之處?并說(shuō)明理由。
【答案】A企業(yè)收購(gòu)D公司的做法存在以下不當(dāng)之處：
?、儆蒄企業(yè)履行報(bào)告義務(wù)和報(bào)告的時(shí)間不符合法律規(guī)定。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，收購(gòu)協(xié)議簽訂之后，應(yīng)由收購(gòu)人，即A企業(yè)履行報(bào)告義務(wù)，而非F企業(yè)。此外，收購(gòu)人必須在3日內(nèi)將該收購(gòu)協(xié)議向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及證券交易所作出書(shū)面報(bào)告。(1分)
②收購(gòu)行為完成后，A企業(yè)應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購(gòu)情況報(bào)告證券交易所，并予公告，而非30日。(1分)
?、跘企業(yè)擬在收購(gòu)行為完成3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓所持D公司股份不符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，收購(gòu)在收購(gòu)行為完成后12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持上市公司的股份。(1分)