財(cái)產(chǎn)權(quán)信托的分類(lèi)包括哪些類(lèi)型

　　信托是一個(gè)非常好的財(cái)產(chǎn)管理制度，其應(yīng)用空間非常大，在美國(guó)有一種說(shuō)法，信托業(yè)務(wù)對(duì)人的想象力是完全沒(méi)有限制的。由于受托人機(jī)制的引入，通過(guò)信托，可以在財(cái)產(chǎn)安排上達(dá)到各種各樣的目的，只要這種目的合法。在國(guó)外成熟的市場(chǎng)上，企業(yè)是現(xiàn)代信托的最主要的使用者，幾乎企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)層次都可以運(yùn)用信托達(dá)到目的。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你詳細(xì)介紹信托的相關(guān)知識(shí)。

　　財(cái)產(chǎn)權(quán)信托的分類(lèi)包括哪些類(lèi)型：

　　債權(quán)信托

　　債權(quán)信托是以管理、處分、催收債權(quán)為目的而設(shè)立的信托，其委托人為債權(quán)擁有者，受托人為信托機(jī)構(gòu)，受益人為債權(quán)擁有者或委托人所指定的其他受益人。債權(quán)信托通常包括住宅貸款債權(quán)信托、人壽保險(xiǎn)債權(quán)信托及其他類(lèi)型的債權(quán)信托。

　　住宅貸款債權(quán)信托是指專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)住宅貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)或銀行，將其擁有的尚未到期的住宅貸款債權(quán)委托給信托機(jī)構(gòu)管理，由信托機(jī)構(gòu)向借款人收取貸款本金和利息并支付給受益人的一種信托行為。

　　人壽保險(xiǎn)債權(quán)信托是以人壽保險(xiǎn)金債權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)，由被保險(xiǎn)人作為委托人，信托機(jī)構(gòu)為保險(xiǎn)金的受領(lǐng)人，于保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，由信托機(jī)構(gòu)受領(lǐng)保險(xiǎn)金，并將之交付給委托人所指定受益人，或者按信托合同的約定，為受益人的利益予以管理和運(yùn)用的信托行為。

　　中國(guó)的許多金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)由于歷史原因，都均擁有巨額債權(quán)。這些債權(quán)的清理耗時(shí)耗力，嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。開(kāi)展債權(quán)信托，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)改善資產(chǎn)狀況，提高資金周轉(zhuǎn)效率，均具有重要意義。

　　另外，由于房地產(chǎn)業(yè)有望成為推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，住房貸款金融業(yè)務(wù)在中國(guó)尚有很大發(fā)展前景。而住宅貸款債權(quán)信托業(yè)務(wù)的開(kāi)展有利于推動(dòng)住宅貸款金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，這使得住宅貸款債權(quán)信托業(yè)務(wù)市場(chǎng)前景較好。

　　在障礙方面，委托人設(shè)立債權(quán)信托，重要目的之一就是通過(guò)轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)以獲取流動(dòng)資金。如果信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)不健全，債權(quán)資產(chǎn)的流動(dòng)性就會(huì)遭遇困難。

　　附擔(dān)保公司債信托

　　附擔(dān)保公司債信托是以公司債券發(fā)行人為委托人，以債券發(fā)行抵押物的實(shí)物資產(chǎn)或質(zhì)押物的權(quán)利資產(chǎn)上的擔(dān)保權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)，以全體債券的投資者即債權(quán)人為受益人，為將來(lái)公司債所有債權(quán)人享有共同擔(dān)保利益為目的，將發(fā)行公司債的擔(dān)保權(quán)委托給信托機(jī)構(gòu)管理并使用的一種信托業(yè)務(wù)。

　　在附擔(dān)保公司債信托中，信托機(jī)構(gòu)作為受托人，為全體公司債債權(quán)人取得擔(dān)保權(quán)，并為全體債權(quán)人(受益人)管理與處分擔(dān)保物。委托人若按期兌付公司債本息，則因信托目的已達(dá)成，信托關(guān)系歸于消失。若委托人違反信托合同，不履行清償兌付債券本息的義務(wù)，或給付遲延時(shí)，則信托機(jī)構(gòu)行使擔(dān)保權(quán)，拍賣(mài)或出售擔(dān)保物，以拍賣(mài)價(jià)款清償公司債債務(wù)。在我國(guó)企業(yè)誠(chéng)信度仍需加強(qiáng)的今天，債券發(fā)行若能普遍采取附擔(dān)保公司債信托方式，由信托公司統(tǒng)一代表投資者利益管理?yè)?dān)保權(quán)，對(duì)于保障投資者利益，規(guī)范公司債發(fā)行市場(chǎng)，重塑公司企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)，都有極為重要的意義。附擔(dān)保公司債信托業(yè)務(wù)前景看好，但其能否迅速發(fā)展，還取決于管理當(dāng)局在政策、制度方面的支持。

　　表決權(quán)信托

　　表決權(quán)信托又稱(chēng)為商務(wù)管理信托，是由公司股東(股票持有人)為委托人，信托機(jī)構(gòu)為受托人，股東權(quán)利中的表決權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)，股東(股票持有人)為信托網(wǎng)受益人，以委托信托公司管理并行使股東表決權(quán)為主要信托目的設(shè)立的信托。

　　表決權(quán)信托創(chuàng)設(shè)于美國(guó)，其創(chuàng)設(shè)目的是為了保障小股東的利益，形成對(duì)大股東的監(jiān)督制約機(jī)制。通過(guò)表決權(quán)信托，可以將資本分散的小股東投票權(quán)由信托機(jī)構(gòu)統(tǒng)一管理運(yùn)用。在表決權(quán)信托設(shè)立后，信托機(jī)構(gòu)成為發(fā)行股票公司的名義股東，行使表決權(quán)，并可推選自己的人員進(jìn)入董事會(huì)，對(duì)股份公司直接行使管理權(quán)。

　　中國(guó)的股份有限公司由于歷史原因，多存在一股獨(dú)大的問(wèn)題。通過(guò)設(shè)定表決權(quán)信托，將分散的中小股東的表決權(quán)集中于信托公司統(tǒng)一行使，對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)制度的真正確立，上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善，保障中小投資者的利益，推動(dòng)中國(guó)證券市場(chǎng)健康發(fā)展等都具有重大意義。目前，表決權(quán)信托在具體的操作層面，尚有待管理層在政策、制度層面的積極推動(dòng)，需要不同管理部門(mén)間的協(xié)調(diào)與協(xié)同努力。表決權(quán)信托業(yè)務(wù)在我國(guó)仍是有相當(dāng)發(fā)展空間的，關(guān)鍵在于信托公司如何著手開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　專(zhuān)利權(quán)信托

　　專(zhuān)利權(quán)信托屬于知識(shí)產(chǎn)權(quán)信托中的一種，是指專(zhuān)利權(quán)人將其專(zhuān)利權(quán)委托給信托機(jī)構(gòu)管理，由信托機(jī)構(gòu)依信托合同的約定將專(zhuān)利權(quán)予以轉(zhuǎn)讓、出資入股，或通過(guò)其他方式實(shí)現(xiàn)專(zhuān)利項(xiàng)目商業(yè)化的目的。專(zhuān)利權(quán)信托的受益人為專(zhuān)利權(quán)人。

　　通過(guò)專(zhuān)利權(quán)信托，首先有利于將分散的專(zhuān)利權(quán)集中于信托機(jī)構(gòu)，使專(zhuān)利轉(zhuǎn)讓的個(gè)人行為變?yōu)闄C(jī)構(gòu)職能行為和社會(huì)行為，有助于彌補(bǔ)專(zhuān)利權(quán)人因資金短缺，市場(chǎng)信息短缺，缺少經(jīng)營(yíng)推廣手段等不足。信托機(jī)構(gòu)可以利用其金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，為專(zhuān)利轉(zhuǎn)化引入風(fēng)險(xiǎn)投資基金，實(shí)現(xiàn)金融資本與知識(shí)資本的結(jié)合，推動(dòng)科技資源的合理配置，大大提高專(zhuān)利技術(shù)向產(chǎn)轉(zhuǎn)化的轉(zhuǎn)化率。

　　但是，由于專(zhuān)利技術(shù)的專(zhuān)業(yè)性、技術(shù)性很強(qiáng)，涉及眾多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，信托公司的人才結(jié)構(gòu)并不具有管理推廣、經(jīng)營(yíng)專(zhuān)利權(quán)的優(yōu)勢(shì)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)前景如何也有待實(shí)踐驗(yàn)證。

　　有價(jià)證券信托

　　有價(jià)證券信托是指股票、國(guó)債、公司債等有價(jià)證券的持有者，將其有價(jià)證券委托給信托機(jī)構(gòu)管理、運(yùn)用的信托行為。有價(jià)證券信托的信托財(cái)產(chǎn)是各類(lèi)有價(jià)證券。有價(jià)證券信托可分為管理有價(jià)證券信托和運(yùn)用有價(jià)證券信托兩種。

　　管理有價(jià)證券信托是以證券管理為目的的信托業(yè)務(wù)，信托公司接受委托人的委托后，為委托人管理如下事務(wù)：①保管有價(jià)證券;②領(lǐng)取利得財(cái)富;③辦理繳納增資手續(xù);④新股申購(gòu)及中簽后通知繳款;⑤行使表決權(quán);⑥其他應(yīng)辦理的事務(wù)。

　　運(yùn)用有價(jià)證券信托的委托人不僅委托信托機(jī)構(gòu)管理其證券，而且委托信托機(jī)構(gòu)運(yùn)用證券以取得利益。運(yùn)用方法有：①融券業(yè)務(wù)，即將有價(jià)證券直接借給第三者，用于抵押借款或進(jìn)行證券回購(gòu)交易，由第三者把借來(lái)的資金再作其他投資，賺取利潤(rùn);②利息、紅利暫不分配而作重復(fù)運(yùn)用，形成證券信托與貨幣信托的組合。

　　由于中國(guó)的有價(jià)證券近年已經(jīng)基本無(wú)紙化，而且股票、國(guó)債、公司債的分紅、派息工作均由交易所、證券公司通過(guò)電腦網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)電子化操作，證券公司也早已開(kāi)展新股申購(gòu)、配股繳款的代理業(yè)務(wù)，因此，有價(jià)證券信托在中國(guó)的市場(chǎng)發(fā)展空間不大。

　　收益權(quán)信托

　　收益權(quán)是所有權(quán)的四項(xiàng)權(quán)能之一，收取物之利益的權(quán)利，包括孳息和利潤(rùn)。收益權(quán)有很多形式，比如，土地收益權(quán)、房屋收益權(quán)、股權(quán)收益權(quán)等。

　　收益權(quán)信托，是指收益權(quán)行使人將收益權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人所設(shè)立的信托關(guān)系。收益權(quán)行使人為委托人，收益權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)。受托人根據(jù)委托人的指示或者信托合同的約定，對(duì)收益權(quán)進(jìn)行管理和處分。

　　股權(quán)信托

　　股權(quán)信托是股權(quán)所有人以其持有的股權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)所設(shè)立的信托。股權(quán)信托的委托人為持有股權(quán)的股東。

　　股權(quán)信托設(shè)立的目的多樣，主要包括：

　　1、有限公司股權(quán)分割轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致股東人數(shù)超過(guò)《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，通過(guò)多個(gè)委托人將股權(quán)委托信托公司持有，合法規(guī)避法律限制。這種情況在原先的國(guó)有企業(yè)和集體企業(yè)改制中經(jīng)常出現(xiàn)。

　　2、通過(guò)股權(quán)信托方式實(shí)際轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

　　3、借助信托公司的社會(huì)信譽(yù)。

　　4、保障交易的安全。

　　5、融資。

　　6、作為融資的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

　　7、管理層收購(gòu)或者員工收購(gòu)。

　　8、管理。

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　　信托管理原則：

　　由于經(jīng)營(yíng)信托和執(zhí)行信托服務(wù)牽涉到一系列社會(huì)的義務(wù)，因此，社會(huì)公眾認(rèn)為應(yīng)對(duì)這種服務(wù)進(jìn)行非常嚴(yán)格的管理。在美國(guó)，只有少數(shù)幾個(gè)州準(zhǔn)許商業(yè)銀行憑其領(lǐng)到的從事商業(yè)銀行活動(dòng)的特許狀開(kāi)展信托業(yè)務(wù);大多數(shù)州都要求銀行必須首先從有關(guān)的州分局的得到經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的特殊許可證執(zhí)照方可經(jīng)營(yíng);屬于聯(lián)儲(chǔ)成員的州銀行則要得到聯(lián)儲(chǔ)備委員會(huì)關(guān)于辦理情托業(yè)務(wù)的許可。

　　除了這些特殊許可外，大多數(shù)的州還要求州銀行在州庫(kù)或某些指定的州機(jī)構(gòu)那里存放一批有價(jià)證券，以保證他們正確地履行其作為委托人的職責(zé)。國(guó)民銀行的信托由貨幣監(jiān)理機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。雖然貨幣監(jiān)理機(jī)構(gòu)要求存放有價(jià)證券或其他資產(chǎn)作為保證，但如果國(guó)民銀行在那些要求以特定資產(chǎn)提供保證的州經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)，它們還是有責(zé)任遵照該州的法律行文。

　　在英國(guó)，經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的主要由銀行和保險(xiǎn)公司兼營(yíng)，專(zhuān)業(yè)信托公司所占比重很小。據(jù)統(tǒng)計(jì)在英國(guó)的全部信托業(yè)務(wù)中，銀行所占的比重不到20%，而且其中絕大部分業(yè)務(wù)集中于威士敏斯特、密特朗、巴克萊、勞埃德四大商業(yè)銀行設(shè)立的信托部和信托公司。由于大部分的信托業(yè)務(wù)是個(gè)人承辦的，所以英國(guó)的信托以民主營(yíng)為主。英國(guó)現(xiàn)存的信托業(yè)務(wù)，由個(gè)人承受的主要是執(zhí)行遺囑和管理財(cái)產(chǎn)，由法人承受的主要是股票、債券等證券代辦業(yè)務(wù)和年余信托、投資顧問(wèn)、代理土地買(mǎi)賣(mài)等。

　　在日本，專(zhuān)門(mén)設(shè)有信托銀行，主要承受信托業(yè)務(wù)。日本的銀行種類(lèi)甚多、依據(jù)大藏省的金融政策，對(duì)各種銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)分工，實(shí)行“兩個(gè)分離”：

　　第一是長(zhǎng)短分離，即經(jīng)營(yíng)短期和長(zhǎng)期存放款的銀行要分開(kāi)。第二是銀行與信托分離。即長(zhǎng)期信用銀行與信托分開(kāi)，除大藏省批準(zhǔn)的銀行可經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)之外，其他銀行不設(shè)經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)。截止到1988 年底，經(jīng)日本大藏省批準(zhǔn)成立的信托銀行一共有三井、三菱、住友、安田、東洋、日本和中央等七家信托銀行，另外還有一家普通銀行，即大和銀行兼營(yíng)信托業(yè)務(wù)。

　　在我國(guó)金融結(jié)構(gòu)中，已明確分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理原有關(guān)法規(guī)明確禁止銀行業(yè)和信托業(yè)的兼營(yíng)。