關于國債逆回購的交易特征
國債逆回購,就是將資金通過國債回購市場拆出,其實就是一種短期貸款,即你把錢借給別人,獲得固定利息;而別人用國債作抵押,到期還本付息。你對國債逆回購有多少了解?下面由學習啦小編為你詳細介紹國債逆回購的相關法律知識。
關于國債逆回購的交易特征
國債逆回購的交易特征
(一)交易的收益性
銀行活期存款,利率非常低,加之自21世紀后CPI遠高于活期利率。而國債逆回購收益率大大高于同期銀行存款利率水平。需要注意的是逆回購收益的計算,自然日是活期利息,3天及以下的品種按交易日計算,3天以上的品種按自然日計算。
關于國債逆回購的交易特征
(二)逆回購交易的安全性
與股票交易不同的是,逆回購在成交之后不再承擔價格波動的風險。逆回購交易在初始交易時收益的大小早即已確定,因此逆回購到期日之的市場利率水平的波動與其收益無關。從這種意義上說,逆回購交易類似于抵押貸款,它不承擔市場風險。
不考慮cpi的因素的話,國債是一種在一定時期內(nèi)不斷增值的金融資產(chǎn),而國債逆回購業(yè)務是能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種,它具有安全性高、流通性強、收益理想等特點,因此,對于資金充裕的機構(gòu)來說,充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金,以降低財務費用來獲取收益的最大化,又不影響經(jīng)營之需,不失為上乘的投資選擇。對于有大額閑散資金的投資者來說,國債逆回購也不失為一個好的理財工具。
國債逆回購的優(yōu)點
1、安全性好,風險較低,類似短期貸款,證券交易所監(jiān)管,不存在資金不能歸還的情況;
2、收益率高,尤其在月底年底資金面緊張時,年化收益高達57%;
3、操作方便,直接在開立的賬戶中一鍵操作,到期資金自動到賬,無需過問;
4、流動性好,資金到時自動到賬,可即可用于做股票和其他理財產(chǎn)品,隨時鎖定收益;
5、手續(xù)費低,手續(xù)費是根據(jù)操作的天數(shù)計算,10萬的話,做一天逆回購就是1-2元,做兩天的,就是2-4元,以此類推。
國債逆回購的交易流程
(1)回購委托——客戶委托證券公司做回購交易??蛻粢部梢韵癯垂梢粯?,通過柜臺、電話自助、網(wǎng)上交易等直接下單;
(2)回購交易申報——根據(jù)客戶委托,證券公司向證券交易所主機做交易申報,下達回購交易指令?;刭徑灰字噶畋仨毶陥笞C券賬戶,否則回購申報無效。
(3)交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。
(4)成交數(shù)據(jù)發(fā)送——T日閉市后,交易所將回購交易成交數(shù)據(jù)和其他證券交易成交數(shù)據(jù)一并發(fā)送結(jié)算公司。
(5)清算交收——結(jié)算公司以結(jié)算備付金賬戶為單位,將回購成交應收應付資金數(shù)據(jù),與當日其他證券交易數(shù)據(jù)合并清算,軋差計算出證券公司經(jīng)紀和自營結(jié)算備付金賬戶凈應收或凈應付資金余額,并在T+1日辦理資金交收。
(6)回款——比如說是做7天逆回購,則在T+7日,客戶資金可用,T+8日可轉(zhuǎn)帳,而且是自動回款,不用做交易。
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