資產(chǎn)剝離的基本含義是什么
資產(chǎn)剝離的基本含義是什么
所謂資產(chǎn)剝離是指在企業(yè)股份制改制過程中將原企業(yè)中不屬于擬建股份制企業(yè)的資產(chǎn)、負債從原有的企業(yè)賬目中分離出去的行為。那么你對資產(chǎn)剝離有多少了解?下面由學習啦小編為你詳細介紹資產(chǎn)剝離的相關法律知識。
資產(chǎn)剝離的基本含義
從根本上說，剝離是將企業(yè)的一部分出售給外部的第三方，進行剝離的企業(yè)將收到現(xiàn)金或與之相當?shù)膱蟪?。在一個典型的剝離中，購買者是一家已存在的企業(yè)，因此不會產(chǎn)生新的法律實體，對購買者而言，實際上是購并了一家公司或購買了一些資產(chǎn)。被剝離的資產(chǎn)一般以下列形式出現(xiàn):
(1)具法人地位的子公司;
(2)無法人地位的按地區(qū)、產(chǎn)品分類的部門、分公司或生產(chǎn)線。
由于目前我國特殊的經(jīng)濟環(huán)境和政策背景，對于目前我國資本市場上的資產(chǎn)剝離可以這樣定義：資產(chǎn)剝離通常是為實現(xiàn)公司利潤最大化或公司整體戰(zhàn)略目標，公司將其現(xiàn)有的某些子公司、部門、固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)等出售給其他公司，并取得現(xiàn)金或有價證券的回報。被處置的資產(chǎn)可能是不良資產(chǎn)，也可能是優(yōu)良資產(chǎn)。
資產(chǎn)剝離表面上看是資產(chǎn)的一進一出、對等交易，公司資產(chǎn)總量并沒有減少。但其對公司的緊縮作用主要表現(xiàn)在業(yè)務的緊縮上。公司如果想剝離電視機行業(yè)的業(yè)務，就可以把生產(chǎn)電視機的子公司、部門或與電視機生產(chǎn)有關的所有固定資產(chǎn)與輔助設備都賣給其它公司，回收的資金用于公司核心業(yè)務的發(fā)展。
剝離與購并業(yè)務之間存在著一定的聯(lián)系。
例如，在購并業(yè)務完成之后，收購方公司可能采用剝離的方式出售部分被收購公司的資產(chǎn)或業(yè)務，以取得所需要的現(xiàn)金回報;也可能會通過剝離公司原有部分資產(chǎn)或業(yè)務的方式，來避免受到反托拉斯法的起訴;有時還可以通過剝離的方式來糾正一項草率的、甚至是錯誤的收購業(yè)務;在目標公司受到來自于其他公司的收購威脅時，可能會采用剝離掉所謂的“皇冠上的明珠”，來抵制收購方的收購意圖。盡管剝離和收購兩種業(yè)務之間存在著上述種種聯(lián)系，且兩者之間也有著一些共同的特征，但是我們不應簡單地把剝離看作是購并的反過程。與收購和兼并相比，剝離通常有著不同的動因和不同的目的，需要采用不同的分析手段和實施方法。
一些公司在新興產(chǎn)業(yè)領域投資，希望憑此在新的領域中發(fā)現(xiàn)與公司已有業(yè)務產(chǎn)生聯(lián)系的市場機會或者分散投資風險。但這些公司總部自進入新的領域后往往在管理上感到力不從心，于是通過資產(chǎn)剝離可以把這些領域中的資產(chǎn)轉售給其他更有專業(yè)管理經(jīng)驗和水平的公司。
剝離可以劃分為不同的類型。按照剝離是否符合公司的意愿，剝離可以劃分為自愿剝離和非自愿或被迫剝離。
自愿剝離，是指當公司管理人員發(fā)現(xiàn)通過剝離能夠對提高公司的競爭力和資產(chǎn)的市場價值產(chǎn)生有利影響時而進行的剝離。
非自愿剝離或被迫剝離則是指政府主管部門或司法機構以違反反托拉斯法為由，迫使公司剝離其一部分資產(chǎn)或業(yè)務。經(jīng)常發(fā)生的情況是，在兼并與收購活動中，政府可能認為兼并后的公司將在某一市場上造成過度的壟斷或控制，損害公平競爭，從而要求公司剝離其一部分資產(chǎn)或業(yè)務。
按照剝離業(yè)務中所出售資產(chǎn)的形式，剝離又可以劃分為出售固定資產(chǎn)、出售無形資產(chǎn)、出售子公司等形式。
出售固定資產(chǎn)是指僅出售公司的部分廠房場地、設備等固定資產(chǎn)、與生產(chǎn)某一產(chǎn)品相關的全部機器設備等出售給其他公司;出售無形資產(chǎn)比較少見，但如果一個品牌很有價值，而收購方開出的收購條件非常誘人時，賣家也會考慮出售;出售子公司是指將一個持續(xù)經(jīng)營的實體出售給其他公司，這時被剝離的對象不僅包括產(chǎn)品生產(chǎn)線，而且還包括相關的職能部門及其職能人員。
相關閱讀：
資產(chǎn)剝離的缺陷
1.分部處置的 會計處理方法不合適。
首先，分部處置不同于單項或部分 資產(chǎn)的處置，將分部處置作為 固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)處置是不合適的。
其次，將分部處置作為投資處置也不合適，分部處置與投資處置尤其是子公司的處置具有相似之處，但兩者卻存在明顯的區(qū)別：子公司是一個獨立的企業(yè)法人，具有獨立對外簽訂協(xié)議和承擔債務的能力，而分部卻是企業(yè)內(nèi)部的一個部門，不具有法人資格。
2.對 資產(chǎn)剝離損益的會計處理不合理。中國現(xiàn)行會計實務中，將 資產(chǎn)剝離包括單項 資產(chǎn)處置和分部處置所產(chǎn)生的損益均作為“營業(yè)外收支”處理，在損益表中則將眾多不同性質的非經(jīng)營性和非常性損益籠統(tǒng)的歸入“ 營業(yè)外收支凈額”項目，這是不合理的。
因為，在中國的 上市公司中的非經(jīng)營性和非常性損益即營業(yè)外收支項目繁多，除 資產(chǎn)剝離損益外，還包括 非貨幣性交易收益、罰款凈收入、 固定資產(chǎn)盤盈盤虧、固定資產(chǎn)清理損益等。
如果在損益表中籠統(tǒng)地將這些不同性質的非經(jīng)營性和非常性損益列入“營業(yè)外收支”，投資者難以根據(jù)公司所提供的損益表對各種非經(jīng)營性和非常性損益對公司凈利潤的具體影響做出合理的判斷，從而使財務表缺乏應有的相關性。
3.未將分部處置信息和繼續(xù)經(jīng)營信息加以分別揭示，難以滿足投資者和其他財務報表使用者的信息需要。分部處置屬于企業(yè)重大的 資產(chǎn)處置行為，對企業(yè)未來的經(jīng)營成果、財務狀況和 現(xiàn)金流量必將產(chǎn)生重大影響。
因此，從企業(yè)做出分部處置的決定起，作為企業(yè)的投資者(包括潛在投資者)必須了解此項分部處置將對企業(yè)未來的經(jīng)營收入、 經(jīng)營成本、經(jīng)營稅收和經(jīng)營利潤的影響以及所導致的 企業(yè)財務狀況的變化和 現(xiàn)金凈流量的影響，并需要不斷了解分部處置的進展情況和分部處置本身對企業(yè)凈損益的影響。
而在中國現(xiàn)行的財務報表體系中，未將分部處置信息和繼續(xù)經(jīng)營信息予以分別揭示，投資者無法了解分部處置給企業(yè)帶來的上述影響，難以滿足其信息需要。
看過“資產(chǎn)剝離的基本含義是什么”的人還看了：