證券基礎(chǔ)知識(shí)
證券是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代化大生產(chǎn)高度發(fā)展的產(chǎn)物，證券市場(chǎng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中高級(jí)的市場(chǎng)組織形態(tài)，那么你對(duì)證券了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于證券基礎(chǔ)知識(shí)的內(nèi)容，希望大家喜歡!
證券基礎(chǔ)知識(shí)
1、融資交易:
是指客戶以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請(qǐng)融資買入標(biāo)的證券，證券公司在與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算時(shí)為客戶墊付資金，完成證券交易的交易行為。
2、融券交易:
是指客戶以其信用賬戶中的資金和證券為擔(dān)保，向證券公司申請(qǐng)融入標(biāo)的證券賣出，證券公司在與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)交收時(shí)，為客戶墊付證券，完成證券交易的交易行為。
3、信用證券賬戶:
是指證券公司為客戶開立的，用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)賬戶，是證券公司“客戶信用擔(dān)保證券賬戶”的二級(jí)賬戶?？蛻糁荒荛_立一個(gè)信用證券賬戶。
4、信用資金賬戶:
是指證券公司為客戶開立的，用于記載客戶用于擔(dān)保的資金的明細(xì)賬戶，是證券公司“客戶信用擔(dān)保資金賬戶”的二級(jí)賬戶?？蛻糁荒荛_立一個(gè)信用資金賬戶。
5、征信:
指根據(jù)公司制定的融資融券客戶適當(dāng)性評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)收集的客戶財(cái)產(chǎn)狀況、投資能力、融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)水平及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等相關(guān)信息進(jìn)行綜合評(píng)定，確定客戶參與融資融券業(yè)務(wù)的適當(dāng)性。
6、授信:
指在征信的基礎(chǔ)上，審定客戶參與融資融券業(yè)務(wù)的資格和融資融券授信額度。
7、標(biāo)的證券:
是指經(jīng)證券交易所認(rèn)可并由證券公司公布的，可用于融資買入或融券賣出的有價(jià)證券。
8、保證金:
是指客戶向證券公司融入資金或證券時(shí)，證券公司向客戶收取的一定比例的資金，保證金可以交易所和證券公司認(rèn)可的證券充抵。保證金可以是現(xiàn)金，也可以是充抵保證金的證券。
9、保證金可用余額:
是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后的保證金總額，減去客戶未了結(jié)的融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。
10、可充抵保證金證券的折算率:
是指充抵保證金的證券在計(jì)算保證金金額時(shí)按其證券市值進(jìn)行折算的比率。
11、擔(dān)保物:
證券公司向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部?jī)r(jià)款，整體作為客戶對(duì)證券公司融資融券所生債務(wù)的擔(dān)保物。
12、授信額度:
指證券公司根據(jù)客戶的資信狀況、擔(dān)保物價(jià)值、履約情況、市場(chǎng)變化、監(jiān)管要求等因素綜合確定的客戶可融資融券額的最高限額，客戶融資融券的總額度不得超過(guò)授信額度。
13、保證金比例:
是客戶交付的保證金與融資、融券交易金額的比例。保證金比例用于控制投資者初始資金的放大倍數(shù)，投資進(jìn)行的每一筆資、融券交易交付的保證金都要滿足保證金比例。在投資者保證金金額一定的情況下，保證金比例越高，證券公司向投資者融資、融券的規(guī)模就越少，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)越低。具體分為融資保證金比例及融券保證金比例。
公式如下：
a) 融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數(shù)量*買入價(jià)格)*100%
b) 融券保證金比例=保證金/(融券賣出證券數(shù)量*賣出價(jià)格)*100%
14、維持擔(dān)保比例:
是指客戶信用賬戶內(nèi)的擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。公式如下：維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和)。
15、強(qiáng)制平倉(cāng):
是指當(dāng)客戶提供的擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例達(dá)到平倉(cāng)線且未按規(guī)定或約定及時(shí)足額追加擔(dān)保物時(shí)，或者到期未償還債務(wù)，或者達(dá)到合同中客戶和證券公司雙方所約定的其他條件時(shí)，證券公司對(duì)客戶擔(dān)保物予以處置的行為。
16、平倉(cāng)線:
是對(duì)客戶信用交易風(fēng)險(xiǎn)狀況監(jiān)控的一種預(yù)警參數(shù)，為客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例等于130%時(shí)的狀態(tài)。當(dāng)日終收盤后客戶信用 賬戶維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線時(shí)，證券公司將通知客戶在2個(gè)完整交易日內(nèi)補(bǔ)足擔(dān)保物，使維持擔(dān)保比例回升到150%以上，否則將被強(qiáng)制平倉(cāng) ;
17、警戒線:
是對(duì)客戶信用交易風(fēng)險(xiǎn)狀況監(jiān)控的一種預(yù)警參數(shù)，為客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例等于150%時(shí)的狀態(tài)。當(dāng)日終收盤后客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于警戒線時(shí)，證券公司將在次日開盤前通知客戶注意賬戶維持擔(dān)保比例變化情況;
18、緊急平倉(cāng)線:
為客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例等于115%時(shí)的狀態(tài)。按當(dāng)前價(jià)格計(jì)算，當(dāng)客戶信用賬戶維持擔(dān)保比例低于緊急平倉(cāng)線時(shí)，證券公司有權(quán)實(shí)時(shí)對(duì)客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的任何證券實(shí)施強(qiáng)制平倉(cāng)措施。
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