證券基礎(chǔ)知識

時間：2016-07-04 17:03:17 謝君787由分享

　　證券是市場經(jīng)濟和現(xiàn)代化大生產(chǎn)高度發(fā)展的產(chǎn)物，證券市場是市場經(jīng)濟中高級的市場組織形態(tài)，那么你對證券了解多少呢?以下是由學習啦小編整理關(guān)于證券基礎(chǔ)知識的內(nèi)容，希望大家喜歡!

　　證券基礎(chǔ)知識

　　1、融資交易:

　　是指客戶以其信用賬戶中的資金和證券為擔保，向證券公司申請融資買入標的證券，證券公司在與證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算時為客戶墊付資金，完成證券交易的交易行為。

　　2、融券交易:

　　是指客戶以其信用賬戶中的資金和證券為擔保，向證券公司申請融入標的證券賣出，證券公司在與證券登記結(jié)算機構(gòu)交收時，為客戶墊付證券，完成證券交易的交易行為。

　　3、信用證券賬戶:

　　是指證券公司為客戶開立的，用于記載客戶委托證券公司持有的擔保證券的明細賬戶，是證券公司“客戶信用擔保證券賬戶”的二級賬戶?？蛻糁荒荛_立一個信用證券賬戶。

　　4、信用資金賬戶:

　　是指證券公司為客戶開立的，用于記載客戶用于擔保的資金的明細賬戶，是證券公司“客戶信用擔保資金賬戶”的二級賬戶?？蛻糁荒荛_立一個信用資金賬戶。

　　5、征信:

　　指根據(jù)公司制定的融資融券客戶適當性評估標準，對收集的客戶財產(chǎn)狀況、投資能力、融資融券業(yè)務(wù)知識水平及風險承受能力等相關(guān)信息進行綜合評定，確定客戶參與融資融券業(yè)務(wù)的適當性。

　　6、授信:

　　指在征信的基礎(chǔ)上，審定客戶參與融資融券業(yè)務(wù)的資格和融資融券授信額度。

　　7、標的證券:

　　是指經(jīng)證券交易所認可并由證券公司公布的，可用于融資買入或融券賣出的有價證券。

　　8、保證金:

　　是指客戶向證券公司融入資金或證券時，證券公司向客戶收取的一定比例的資金，保證金可以交易所和證券公司認可的證券充抵。保證金可以是現(xiàn)金，也可以是充抵保證金的證券。

　　9、保證金可用余額:

　　是指客戶用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后的保證金總額，減去客戶未了結(jié)的融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費用的余額。

　　10、可充抵保證金證券的折算率:

　　是指充抵保證金的證券在計算保證金金額時按其證券市值進行折算的比率。

　　11、擔保物:

　　證券公司向客戶收取的保證金以及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，整體作為客戶對證券公司融資融券所生債務(wù)的擔保物。

　　12、授信額度:

　　指證券公司根據(jù)客戶的資信狀況、擔保物價值、履約情況、市場變化、監(jiān)管要求等因素綜合確定的客戶可融資融券額的最高限額，客戶融資融券的總額度不得超過授信額度。

　　13、保證金比例:

　　是客戶交付的保證金與融資、融券交易金額的比例。保證金比例用于控制投資者初始資金的放大倍數(shù)，投資進行的每一筆資、融券交易交付的保證金都要滿足保證金比例。在投資者保證金金額一定的情況下，保證金比例越高，證券公司向投資者融資、融券的規(guī)模就越少，財務(wù)杠桿效應(yīng)越低。具體分為融資保證金比例及融券保證金比例。

　　公式如下：

　　a) 融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數(shù)量*買入價格)*100%

　　b) 融券保證金比例=保證金/(融券賣出證券數(shù)量*賣出價格)*100%

　　14、維持擔保比例:

　　是指客戶信用賬戶內(nèi)的擔保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例。公式如下：維持擔保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當前市價+利息及費用總和)。

　　15、強制平倉:

　　是指當客戶提供的擔保物價值與其融資融券債務(wù)之間的比例達到平倉線且未按規(guī)定或約定及時足額追加擔保物時，或者到期未償還債務(wù)，或者達到合同中客戶和證券公司雙方所約定的其他條件時，證券公司對客戶擔保物予以處置的行為。

　　16、平倉線:

　　是對客戶信用交易風險狀況監(jiān)控的一種預(yù)警參數(shù)，為客戶信用賬戶維持擔保比例等于130%時的狀態(tài)。當日終收盤后客戶信用賬戶維持擔保比例低于平倉線時，證券公司將通知客戶在2個完整交易日內(nèi)補足擔保物，使維持擔保比例回升到150%以上，否則將被強制平倉 ;

　　17、警戒線:

　　是對客戶信用交易風險狀況監(jiān)控的一種預(yù)警參數(shù)，為客戶信用賬戶維持擔保比例等于150%時的狀態(tài)。當日終收盤后客戶信用賬戶維持擔保比例低于警戒線時，證券公司將在次日開盤前通知客戶注意賬戶維持擔保比例變化情況;

　　18、緊急平倉線: