股票投資基礎(chǔ)知識有哪些
股票投資基礎(chǔ)知識有哪些
股票投資是指企業(yè)或個人用積累起來的貨幣購買股票，那么你對股票投資了解多少呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于股票投資知識的內(nèi)容，希望大家喜歡!
股票投資的分析方法
股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析法，技術(shù)分析法、演化分析法，其中基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的價值判斷和選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補(bǔ)充。
(1)基本分析：基本分析法是以傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ)，以企業(yè)價值作為主要研究對象，通過對決定企業(yè)內(nèi)在價值和影響股票價格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等進(jìn)行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)的投資建議。基本分析認(rèn)為股價波動不可能被準(zhǔn)確預(yù)測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票并長期持有。主要教材：《證券分析》等。
(2)技術(shù)分析：技術(shù)分析法是以傳統(tǒng)證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，以股票價格作為主要研究對象，以預(yù)測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規(guī)律進(jìn)行分析的方法總和。技術(shù)分析認(rèn)為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預(yù)測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。主要教材：《證券投資技術(shù)分析》等。
(3)演化分析：演化分析法是以演化證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，將股市波動的生命運(yùn)動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性和節(jié)律性等方面入手，對市場波動方向與空間進(jìn)行動態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會和風(fēng)險評估的方法總和。演化分析認(rèn)為股價波動無法準(zhǔn)確預(yù)測，因此它屬于模糊分析范疇，并不試圖為股價波動軌跡提供定量描述和預(yù)測，而是著重為投資人建立一種科學(xué)觀察和理解股市波動邏輯的全新的分析框架。主要教材：《股市真面目》等。
股票投資的基本策略
股票投資具有高風(fēng)險、高收益的特點(diǎn)。理性的股票投資過程，應(yīng)該包括確定投資政策→股票投資分析→投資組合→評估業(yè)績→修正投資策略五個步驟。股票投資分析作為其中一環(huán)，是成功進(jìn)行股票投資的重要基礎(chǔ)。
股票投資的五大步驟
投資原則
股票投資是一種高風(fēng)險的投資，例如道富投資指出“風(fēng)險越大，收益越大。”換一個角度說，也就是需要承受的壓力越大。投資者在涉足股票投資的時候，必須結(jié)合個人的實際狀況，訂出可行的投資政策。這實質(zhì)上是確定個人資產(chǎn)的投資組合的問題，投資者應(yīng)掌握好以下兩個原則。
1)風(fēng)險分散原則
投資者在支配個人財產(chǎn)時，要牢記：“不要把雞蛋放在一個籃子里。”與房產(chǎn)，珠寶首飾，古董字畫相比，股票流動性好，變現(xiàn)能力強(qiáng);與銀行儲蓄，債券相比，股票價格波幅大。各種投資渠道都有自己的優(yōu)缺點(diǎn)，盡可能的回避風(fēng)險和實現(xiàn)收益最大化，成為個人理財?shù)膬纱竽繕?biāo)。
2)量力而行原則
股票價格變動較大，投資者不能只想盈利，還要有賠錢的心理準(zhǔn)備和實際承受能力?！蹲C券法》明文禁止透支，挪用公款炒股，正是體現(xiàn)了這種風(fēng)險控制的思想。投資者必須結(jié)合個人的財力和心理承受能力，擬定合理的投資政策。
投資組合
在進(jìn)行股票投資時，投資者一方面希望收益最大化，另一方面又要求風(fēng)險最小，兩者的平衡點(diǎn)，亦即在可接受的風(fēng)險水平之內(nèi)，實現(xiàn)收益量大化的投資方案，構(gòu)成最佳的投資組合。
根據(jù)個人財務(wù)狀況，心理狀況和承受能力，投資者分別具有低風(fēng)險傾向或高風(fēng)險傾向。低風(fēng)險傾向者宜組建穩(wěn)健型投資組合，投資于常年收益穩(wěn)定，低市盈率，派息率較高的股票，如公用事業(yè)股。高風(fēng)險傾向者可組建激進(jìn)型投資組合，著眼于上市公司的成長性，多選擇一些涉足高科技領(lǐng)域或有資產(chǎn)重組題材的“黑馬”型上市公司。
評估業(yè)績
定期評估投資業(yè)債，測算投資收益率，檢討決策中的成敗得失，在股票投資中有承上啟下的作用。
修正策略
隨著時間推移，市場，政策等各種因素發(fā)生變化，投資者對股票的評價，對收益的預(yù)期也相應(yīng)發(fā)生變化。在評估前一段業(yè)債的基礎(chǔ)上，重新修正投資策略非常必要。如此又重復(fù)進(jìn)行確定投資政策→股票投資分析→確立投資組合→評估業(yè)債的過程，股票投資的五大步驟相輔相成，以保證投資者預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)。
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