金融投資的目的是什么
金融投資的目的是什么
金融投資是一個(gè)商品經(jīng)濟(jì)的概念,它是在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中,隨著投資概念的不斷豐富和發(fā)展,在實(shí)物投資的基礎(chǔ)上形成的,并逐步成為比實(shí)物投資更受人們關(guān)注和重視的投資行為。以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于金融投資知識(shí)培訓(xùn)的內(nèi)容,希望大家喜歡!
金融投資的定義
在資本主義發(fā)展初期,資本所有者與資本運(yùn)用者是結(jié)合在一起的,經(jīng)濟(jì)主體一般都直接擁有生產(chǎn)資料和資本,親自從事生產(chǎn)消費(fèi),投資大多采取直接投資的方式,也就是直接投入資本,建造廠房,購(gòu)置設(shè)備,購(gòu)入原材料,從事生產(chǎn)、流通活動(dòng),因此,早期的投資概念主要是指實(shí)物投資。隨著資本主義生產(chǎn)力和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,占有資本和運(yùn)用資本的分離,日益成為資本運(yùn)用的一種重要形式。這是因?yàn)?,隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,資本主義投資規(guī)模不斷擴(kuò)大,單個(gè)資本家的資本實(shí)力越來(lái)越難以滿足日益擴(kuò)大的投資規(guī)模對(duì)龐大資本的需求,迫切需要超出自身資本范圍從社會(huì)籌集投資資金,于是,銀行信用制度得到了迅速的發(fā)展,股份制經(jīng)濟(jì)也應(yīng)運(yùn)而生,銀行信貸、發(fā)行股票、債券日益成為投資資金的重要來(lái)源。因此,金融投資也成為現(xiàn)代投資概念的重要組成部分。而且,由于現(xiàn)代金融市場(chǎng)的日益發(fā)展和不斷完善,金融投資的重要性日益凸現(xiàn),因此,現(xiàn)代投資概念更主要地是指金融投資。在西方學(xué)術(shù)界的投資學(xué)著作中,投資實(shí)際上指的就是金融投資,特別是證券投資。
金融投資的目的
企業(yè)金融性投資既可作為公司理財(cái)行為,又是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。其目的是多方面的:
(1)通過(guò)金融投資,為企業(yè)閑置資金尋找獲取收益的機(jī)會(huì)。
(2)通過(guò)金融投資,分散企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(3)通過(guò)金融投資,提高資產(chǎn)的流動(dòng)性,增強(qiáng)企業(yè)的償債能力。
(4)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),金融投資既可用作套期保值又可用作投機(jī)牟利。
(5)金融投資還是實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張的重要手段。一家企業(yè)或公司的經(jīng)營(yíng)是否成功,其標(biāo)志之一是看其是否在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲得了發(fā)展,而發(fā)展的具體體現(xiàn)包括了向外的擴(kuò)展,這就是兼并、收購(gòu)其他企業(yè),并進(jìn)行公司重組。
兼并(Merger)通常是指一家企業(yè)購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán),實(shí)現(xiàn)對(duì)其經(jīng)營(yíng)權(quán)的全部控制(亦可稱吸收合并),或是兩家或兩家以—上的企業(yè)合并成立一個(gè)新企業(yè)(亦可稱設(shè)立合并)的經(jīng)濟(jì)行為。收購(gòu)(Acquisition)是指一家企業(yè)購(gòu)買(mǎi)另一家企業(yè)的部分資產(chǎn)或是部分或全部股權(quán),以實(shí)現(xiàn)對(duì)后者經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)。
兼并與收購(gòu)的主要區(qū)別在于:被兼并的企業(yè)會(huì)失去法人資格,而被收購(gòu)方則通常不改變其法律地位。 但兩者也有相同之處,其目的都是為了獲得對(duì)其他企業(yè)的控制權(quán),實(shí)現(xiàn)本企業(yè)的擴(kuò)張發(fā)展。
兼并與收購(gòu),簡(jiǎn)稱并購(gòu),可分為四種方式:購(gòu)買(mǎi)式、承擔(dān)債務(wù)式)吸收股份式及控股式。我國(guó)公司并購(gòu)以吸收股份式和控股式為主。企業(yè)通過(guò)以獲得控股權(quán)益為目的的金融運(yùn)作,可實(shí)現(xiàn)其對(duì)其他企業(yè)的控制,在更大范圍和程度上實(shí)施自己的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
擴(kuò)展閱讀:金融投資的分類
金融投資就其方式、方法、時(shí)間、收入等而言,可以分為若干類型。
一、方式劃分
1、直接融資
資金供給者與資金需求者直接見(jiàn)面,根據(jù)協(xié)議的條件直接融通資金。直接融資是以債券、股票為主要工具的一種金融運(yùn)行機(jī)制,其特點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)單位直接從社會(huì)上吸收、籌措資金。
2、間接融資
資金的供給者和需求者不直接見(jiàn)面,而是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)為媒介體進(jìn)行的間接資金融通。如銀行存款,就是資金供給者把資金存入銀行,由銀行把資金集中起來(lái)貸放給資金需求者,銀行充當(dāng)資金供求的中介,這是現(xiàn)代信用制度下典型的間接融資方式。
二、時(shí)間劃分
1、長(zhǎng)期投資:是投資期限在一年以上的投資活動(dòng)。如一年以上的定期存款等,其償還期較長(zhǎng);又如股票投資,是一種永久性、無(wú)期限的投資,沒(méi)有償還期。
2、短期投資:是投資期在一年以下的投資活動(dòng),其償還期較短。如活期存款,其資金可以隨時(shí)抽回;又如短期國(guó)庫(kù)券,時(shí)間一般為3、6、9個(gè)月。
投資時(shí)間的長(zhǎng)短與金融資產(chǎn)的性質(zhì)、收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等都有著緊密的關(guān)系。
三、性質(zhì)劃分
金融投資的主要目的是獲取收入,但證券種類很多,因其性質(zhì)、期限等因素各不相同,因而其收入的高低和支付方式也有所不同,歸結(jié)起來(lái)有兩類。
1、固定收入投資:是投資者購(gòu)買(mǎi)的某種金融資產(chǎn)應(yīng)得收入,事前即規(guī)定一個(gè)確定的收益率,定期支付或到期支付,并在金融投資的整個(gè)期限內(nèi)固定不變,如銀行存款、債券、優(yōu)先股投資等。這種投資一般風(fēng)險(xiǎn)性較小。
2、非固定收入投資:是投資者購(gòu)買(mǎi)的某種金融資產(chǎn)應(yīng)得收入,事前并不確定固定的收益率,也不一定會(huì)按期支付,而是因時(shí)而異,如普通股投資。這種投資一般風(fēng)險(xiǎn)較大,但獲利機(jī)會(huì)也較大,收益也較高。
看過(guò)“什么是金融投資 金融投資的目的是什么“的人還看了: