股票期權(quán)交易是什么
股票期權(quán)交易實際上是一種股票權(quán)利的買賣，即某種股票期權(quán)的購買者和出售者，可以在規(guī)定期限內(nèi)的任何時候，不管股票市價的升降程度，分別向其股票的出售者和購買者，以期權(quán)合同規(guī)定好的價格購買和出售一定數(shù)量的某種股票。期權(quán)一般有兩種：一種是看漲期權(quán);另一種是看跌期權(quán)，即投資者可以以協(xié)議價格賣出一定數(shù)量的某種股票的權(quán)利。以下小編來告訴大家什么是股票期權(quán)交易吧!
股票期權(quán)交易是什么
一、適當性管理
1. 投資者如何參與期權(quán)模擬交易?
投資者在參與期權(quán)模擬交易前，需對股票期權(quán)的相關(guān)基礎(chǔ)知識有比較全面的了解，認識期權(quán)交易的主要風險，了解期權(quán)的簡單策略應(yīng)用，并且對上交所股票期權(quán)的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則有一定的了解。做好上述相關(guān)知識準備后，投資者可以向所在期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)咨詢，按照相關(guān)要求申請開立期權(quán)全真模擬交易賬戶，參與到期權(quán)模擬交易中來。
2. 投資者申請交易權(quán)限時，需滿足什么樣的模擬交易經(jīng)歷?
個人投資者申請一級、二級或者三級交易權(quán)限的，應(yīng)當具備相應(yīng)的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷。一級投資者模擬交易經(jīng)歷須包括備兌開倉及保護性認沽期權(quán)的買入開倉、相對應(yīng)的平倉以及行權(quán); 二級投資者模擬交易經(jīng)歷須在一級投資者模擬交易經(jīng)歷的基礎(chǔ)上增加期權(quán)合約的買入開倉、賣出平倉; 三級投資者模擬交易經(jīng)歷須在一級、二級投資者模擬交易的基礎(chǔ)上增加期權(quán)合約的賣出開倉及買入平倉。
3. 投資者如何申請調(diào)高或調(diào)低交易權(quán)限?
投資者的知識測試成績、期權(quán)模擬交易經(jīng)歷等發(fā)生變化，滿足較高交易權(quán)限對應(yīng)的資格要求的，可以向期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)申請調(diào)高其交易權(quán)限。出現(xiàn)上述規(guī)定情形的，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當嚴格按照《適當性指引》規(guī)定以及期權(quán)經(jīng)紀合同的約定，對投資者的申請進行審核;投資者的申請符合條件的，可以對其交易權(quán)限進行調(diào)整。
投資者也可以向期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)申請調(diào)低其交易權(quán)限，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)投資者要求調(diào)低其交易權(quán)限至相應(yīng)級別。
4. 期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)在何種情況下可以自行調(diào)低投資者的交易權(quán)限?
期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶的實際情況已經(jīng)不符合其交易權(quán)限對應(yīng)的資格要求的，或者出現(xiàn)期權(quán)經(jīng)紀合同中約定的調(diào)低交易權(quán)限的情形的，可以自行調(diào)低投資者交易權(quán)限。
5. 期權(quán)投資者的交易權(quán)限被調(diào)低后，投資者的交易會受到怎樣的影響?
期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)根據(jù)投資者的申請或者自行調(diào)低投資者的交易權(quán)限級別的，投資者應(yīng)當按照調(diào)整后的交易權(quán)限進行期權(quán)交易，即原有相應(yīng)更高級別的交易權(quán)限將受到限制。
期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)根據(jù)投資者申請調(diào)整其交易權(quán)限或者自行調(diào)低投資者交易權(quán)限的，應(yīng)當就調(diào)整后可能增加的投資風險或者可能喪失的交易權(quán)限對投資者進行提示，并對相關(guān)告知和提示材料予以記錄留存。期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)自行調(diào)低投資者交易權(quán)限的，還應(yīng)當至少提前三個交易日通過紙面或者電子形式告知投資者并予以記錄留存。
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