怎么判斷股票的估值方法是什么
怎么判斷股票的估值方法是什么
價值投資對股票估值的判斷非常重要，要如何判斷股票的估值是高了還是低了，首先從業(yè)績進行推算。下面是學習啦小編為大家?guī)淼墓善惫乐档南嚓P內容，歡迎閱讀。
判斷股票估值方法
市盈率
當前股價除以每股盈利
市凈率
當前股價除以每股凈資產;
一般情況下，低于市場整體情況下的以上2點股票屬于低估值股票，這個只是一個參考依據，有些股票參考的未來成長點市盈率遠高于市場，也屬于低估值股票。
市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率。市場廣泛談及市盈率通常指的是靜態(tài)市盈率，通常用來作為比較不同價格的股票是否被高估或者低估的指標。用市盈率衡量一家公司股票的質地時，并非總是準確的。一般認為，如果一家公司股票的市盈率過高，那么該股票的價格具有泡沫，價值被高估。當一家公司增長迅速以及未來的業(yè)績增長非?？春脮r，利用市盈率比較不同股票的投資價值時，這些股票必須屬于同一個行業(yè)，因為此時公司的每股收益比較接近，相互比較才有效。
市盈率是很具參考價值的股市指針，一方面，投資者亦往往不認為嚴格按照會計準則計算得出的盈利數字真實反映公司在持續(xù)經營基礎上的獲利能力，因此，分析師往往自行對公司正式公布的凈利加以調整。
絕對估值法DCF
DCF 是一套很嚴謹的估值方法，是一種絕對定價方法，想得出準確的DCF值，需要對公司未來發(fā)展情況有清晰的了解。得出DCF 值的過程就是判斷公司未來發(fā)展的過程。所以DCF 估值的過程也很重要。就準確判斷企業(yè)的未來發(fā)展來說，判斷成熟穩(wěn)定的公司相對容易一些，處于擴張期的企業(yè)未來發(fā)展的不確定性較大，準確判斷較為困難。再加上DCF 值本身對參數的變動很敏感，使DCF 值的可變性很大。但在得出DCF 值的過程中，會反映研究員對企業(yè)未來發(fā)展的判斷，并在此基礎上假設。有了DCF 的估值過程和結果，以后如果假設有變動，即可通過修改參數得到新的估值。
個股動態(tài)市盈率除以稅后利潤增長率小于0。8的將具有一定的投資價值。但是這種方法對周期性行業(yè)參考意義不大。所以大家要注意行業(yè)選擇使用!
通過研究可以發(fā)現，商品價格周期性變動的行業(yè)，其盈利對商品價格的變動最為敏感。所以，商品價格上升時是確定的投資時機。預期商品價格下降時則是賣出時機。在周期的高點和低點的時候，可以用其他方法來判斷是否高估或者低估。比如，用PB (ROE)等方法判斷是否被低估。對于資源類公司，在周期底部的時候可以用單位股票資源價值作為投資的底限。在周期的上升或者下降的階段，主要參考資源價格的變動趨勢。
建立在準確盈利預測基礎上的PE 值是一種簡潔有效的估值方法。估值方法之間存在相互聯(lián)系，盈利預測是一切的基礎，但還不夠，需要綜合使用幾種估值方法來降低風險。研究報告基地,最全面的上市公司研究報告.
股票估值的常用方法
1.股息基準模式
就是以股息率為標準評估股票價值，對希望從投資中獲得現金流量收益的投資者特別有用?？墒褂煤喕蟮挠嬎愎剑汗善眱r格=預期來年股息/投資者要求的回報率。例如：匯控今年預期股息0.32美元(約2.50港元)，投資者希望資本回報為年5.5%，其它因素不變情況下，匯控目標價應為45.50元。
2.投資者廣泛應用的盈利標準比率是市盈率(PE)
其公式：市盈率=股價/每股收益。使用市盈率有以下好處，計算簡單，數據采集很容易，每天經濟類報紙上均有相關資料，被稱為歷史市盈率或靜態(tài)市盈率。但要注意，為更準確反映股票價格未來的趨勢，應使用預期市盈率，即在公式中代入預期收益。
投資者要留意，市盈率是一個反映市場對公司收益預期的相對指標，使用市盈率指標要從兩個相對角度出發(fā)，一是該公司的預期市盈率和歷史市盈率的相對變化，二是該公司市盈率和行業(yè)平均市盈率相比。如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行業(yè)平均市盈率，說明市場預計該公司未來收益會上升;反之，如果市盈率低于行業(yè)平均水平，則表示與同業(yè)相比，市場預計該公司未來盈利會下降。所以，市盈率高低要相對地看待，并非高市盈率不好，低市盈率就好。如果預計某公司未來盈利會上升，而其股票市盈率低于行業(yè)平均水平，則未來股票價格有機會上升。
3.市價賬面值比率(PB)，即市賬率
其公式：市賬率=股價/每股資產凈值。此比率是從公司資產價值的角度去估計公司股票價格的基礎，對于銀行和保險公司這類資產負債多由貨幣資產所構成的企業(yè)股票的估值，以市賬率去分析較適宜。
股票的估值介紹
大家首先要記住，股票本身，代表著2種截然不同的含義，承載著2種不同屬性：
上市公司的一份股權+市場交易的一個代碼
所以，你在購買股票的時候，你一定要搞明白，你想買的，到底是什么?
如果你購買的僅僅是市場交易的一個代碼，準備今天買了，明天價格大漲了就把它賣掉，那么，你根本不需要關注它的估值，因為你想賺的僅僅是2天的價格差，它本身應該值多少錢，跟你毫無關系!!如果你過多關注估值問題，反而會給你帶來大麻煩，很多時候，會讓你郁悶不堪：買了低估值的股票，但是股價為什么就是不漲呢?如果你為此而郁悶，說明你缺乏常識，或者被別人忽悠了!!
但是，如果你確定你買的是上市公司的一份股權那么，你就必須要搞清楚它的估值，它到底值多少錢?
股票的估值是指著眼于上市公司本身，對公司的內在價值進行評估，給出它的合理價格范圍。公司的內在價值決定于公司的資產及其獲利能力。股票估值是一個相對復雜的過程，影響的因素很多，沒有全球統(tǒng)一的標準。對股票估值的方法也有很多種，最常見的有絕對估值方法、相對估值方法、混合估值方法等，(這是細節(jié)問題，這里不做詳細討論)。
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