46、債券到期收益率=或

　　(V-股票價(jià)值 P-市價(jià) g-增長率 D-股利 R-預(yù)期報(bào)酬率 Rs-必要報(bào)酬率t-第幾年股利)

　　47、股票一般模式：零成長股票：固定成長：

　　48、總報(bào)酬率=股利收益率+資本利得收益率或

　　49、期望值：

　　50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值

　　51、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率=∑(某種證券預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重)即：

　　m-證券種類 Aj-某證券在投資總額中的比例;-j種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差

　　-j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q-某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差

　　證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：

　　52、總期望報(bào)酬率=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率+(1-Q)×無風(fēng)險(xiǎn)利率

　　總標(biāo)準(zhǔn)差=Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差

　　53、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：

　　① COV為協(xié)方差，其它同上

　　②直線回歸法

　　③直接計(jì)算法

　　54、證券市場線：個(gè)股要求收益率

　　投資管理

　　55、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值

　　現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值

　　內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”，不等時(shí)用“逐步測試法”

　　56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量

　　會計(jì)收益率=(年均凈收益÷原始投資額)×100%

　　57、投資人要求的收益率(資本成本)=債務(wù)比重×利率×(1-所得稅)+所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本

　　58、固定平均年成本=(原值+運(yùn)行成本-殘值)/使用年限(不考慮時(shí)間價(jià)值)

　　或=(原值+運(yùn)行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值)/年金現(xiàn)值系數(shù)(考慮時(shí)間價(jià)值)

　　59、營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅(根據(jù)定義)=稅后凈利潤+折舊(根據(jù)年末營業(yè)成果)=(收入-付現(xiàn)成本)×(1-所得稅率)+折舊×稅率(根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響)

　　60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：(α-肯定當(dāng)量)

　　61、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：

　　投資者要求的收益率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+β×(市場平均報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)(β—貝他系數(shù))

　　項(xiàng)目要求的收益率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+項(xiàng)目的β×(市場平均報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)

　　62、凈現(xiàn)值=實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本-原始投資

　　凈現(xiàn)值=股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率-股東投資

　　63、β權(quán)益=β資產(chǎn)×(1+負(fù)債/權(quán)益)β資產(chǎn)=β權(quán)益÷(1+負(fù)債/權(quán)益)

　　流動(dòng)資金管理9 g k( l z; Z6 }

　　64、現(xiàn)金返回線 H=3R-2L(上限=3×現(xiàn)金返回線-2×下限)

點(diǎn)擊下一頁繼續(xù)閱讀財(cái)務(wù)管理110個(gè)公式