從宏觀經濟角度看應收賬款風險

一是整個社會資金流動緩慢，產生流動性風險，影響國家經濟快速健康發(fā)展。二是社會信用體系不健全，惡意欠款行為可能會惡性循環(huán)，各種違規(guī)行為會劇增。

如何降低應收賬款損失

應收賬款的損失包括逾期應收賬款的資金成本，附加收賬費用，壞帳損失，這些直接的損失比較顯而易見，另外，還有一些間接的損失，比如，企業(yè)賒銷時雖然能使企業(yè)產生較多的利潤， 但是并未真正使企業(yè)現(xiàn)金流入增加， 反而使企業(yè)不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用， 加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出， 主要表現(xiàn)為:

企業(yè)流轉稅的支出。應收賬款帶來的銷售收入， 并未實際收到現(xiàn)金， 流轉稅是以銷售為計算依據(jù)的企業(yè)必須按時以現(xiàn)金交納。企業(yè)交納的流轉稅如增值稅、營業(yè)稅、消費稅、資源稅以及城市建設稅等， 必然會隨著銷售收入的增加而增加。

所得稅的支出。應收賬款產生了利潤， 但并未以現(xiàn)金實現(xiàn)， 而交納所得稅必須按時以現(xiàn)金支付。一旦應收賬款無法及時收回時，企業(yè)的資金就可能周轉不靈而不得不向銀行借債，借債就要承擔利息費用;如果企業(yè)搞“三角債”，拖欠供應商貨款的話，就無法取得購貨的現(xiàn)金折扣，或因為資信的降低而無法獲得較優(yōu)的購貨優(yōu)惠，這樣就會增加產品的成本，在價格競爭時處于劣勢。如果同一時間發(fā)生多起損失，超出了企業(yè)對應收賬款損失最大的承受能力，企業(yè)就可能陷入嚴重的財務危機，甚至是破產。

那么，如何降低應收賬款損失呢?當企業(yè)有好的投資機會，此時卻由于很多應收賬款未能及時收回，沒有足夠的資金時，就可以利用應收賬款進行融資，主要有以下四條途徑:

應收賬款證券化。企業(yè)可以根據(jù)自身的財務特點和財務安排的具體要求，對應收賬款證券化融資，借助證券化提供一種償付期與其資產的償還期相匹配的資產融資方式，對資產負債表中具體項目進行調整和優(yōu)化，盤活存量資產，增加資產流動性。特別是對于那些產品單價高、收到款項期限漫長的企業(yè)來說，應收賬款往往在其資產負債表上占有相當大的比重，將應收賬款進行證券化既能讓這部分資產產生流動性又能很好的為企業(yè)融得資金。企業(yè)可以將其應收賬款證券化，由銀行擔任受托機構，發(fā)行基于該筆應收賬款的短期受益證券。

應收賬款的抵借。在新實施的《物權法》條款中，擴大了動產擔保物的范圍，允許應收賬款質押，明確了應收賬款的登記機構為人民銀行信貸征信系統(tǒng)，在動產擔保制度方面取得了重大突破，有利于動產擔保價值發(fā)揮，促進企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資。

應收賬款的抵借是將企業(yè)的應收賬款作為抵押品向銀行獲得借款的一種融資方式，分為整體抵借和特定抵借。尤其使用于中小型企業(yè)，因為中小型企業(yè)的信用地位與社會地位使其不但難以進入直接融資市場，間接融資也是困難重重，客觀上制約了中小企業(yè)在經濟中優(yōu)勢的發(fā)揮。應收賬款的抵借能夠滿足中小企業(yè)的資金需求， 加速應收賬款的周轉率。企業(yè)以自己的應收賬款作抵押向銀行申請貸款.銀行的貸款額一般為應收賬款面值的50％-90％.企業(yè)將應收賬款抵押給銀行后一般不通知相關的客戶。

委托專業(yè)機構追討或采取仲裁、法律訴訟的形式。當應收賬款已經發(fā)生較大的損失時，企業(yè)應該盡快與債務方商討，必要時進行債務重組。當債務企業(yè)破產時，應積極參與債權的申報以及追討，切勿錯過追逃的最佳時機。對于有能力付款卻惡意拖欠的，企業(yè)自己追討一段時間后仍沒有實質性的效果，可以委托專業(yè)機構追討應收賬款，由其代理行使債權人的追討工作，當然如果還不行，就只好應用仲裁或法律訴訟來捍衛(wèi)自身的正當權益了。

在合同中約定所有權保留條款。根據(jù)我國《合同法》第134條規(guī)定：“當事人可以在買賣合同中規(guī)定買受人未履行支付價款或其他義務的，標的物所有權屬出賣人。”這樣，只有客戶在付清全部貨款時，才能取得貨物的所有權，即使客戶破產了，由于該貨物的所有權仍然屬于企業(yè)，不會作為破產財產，從而很大程度上保障了應收賬款的安全。

如何轉移應收賬款風險

當企業(yè)不愿意為某些應收賬款承擔風險時，就要考慮如何將風險轉移掉，金融機構以其信息資金的優(yōu)勢，可以參與到企業(yè)應收賬款的處置中來，通過主動承擔風險，參與企業(yè)所創(chuàng)價值的分配，只要有以下兩種方式：

應收賬款的無追索權讓售。就是把應收賬款作為商品賣給金融機構，從而將風險轉移掉。而在我國，一些商業(yè)銀行大都只接受有追索權的應收賬款融資業(yè)務，但這是一個很好的開始，在不久的將來，我國將會出現(xiàn)一批專門從事應收賬款經營的公司，商業(yè)銀行的業(yè)務也將不僅僅局限于有追索權的應收賬款融資業(yè)務。

為特定的應收賬款上保險。目前，我國的保險業(yè)尚未開展這個業(yè)務，但是應該相信，有風險的地方就會有保險，保險業(yè)為應收賬款提供保險是遲早的事。

取得第三方擔保。當某客戶被評價為高風險等級時，企業(yè)一般只與其進行現(xiàn)金的交易，但是如果有第三方愿意為其提高擔保，承擔連帶責任的話，也應該考慮對其采用賒銷，一旦發(fā)生損失，可以對第三方進行追討。