房地產(chǎn)投資信托是一種集合眾多投資者資金,由專門的管理公司運作并投資于房地產(chǎn)資產(chǎn)的投資形式。下面由學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的房地產(chǎn)投資信托守則，希望大家喜歡。

　　房地產(chǎn)投資信托守則

　　1.1 證監(jiān)會已將該會根據(jù)該條例第104條有關(guān)房地產(chǎn)投資信托基金的權(quán)力,轉(zhuǎn)授予證監(jiān)會執(zhí)行董事(中介團體及投資產(chǎn)品)及任何依據(jù)該條例委任的獲轉(zhuǎn)授職能者.

　　1.2 根據(jù)該條例第8條,證監(jiān)會獲賦權(quán)就征詢意見或其它目的成立委員會.證監(jiān)會可以成立房地產(chǎn)投資信托基金委員會,以就與本守則有關(guān)的事宜進行征詢及提供意見.該房地產(chǎn)投資信托基金委員會的職權(quán)及成員,將在其職權(quán)范圍內(nèi)訂明. 資料私隱

　　1.3 申請人可能因本守則要求其提供數(shù)據(jù)而須向證監(jiān)會提供《個人資料(私隱)條例》所指的個人資料.證監(jiān)會僅為執(zhí)行職能而使用申請人提供的個人數(shù)據(jù).證監(jiān)會在執(zhí)行職能時,可將申請人提供的個人資料與證監(jiān)會或香港或海外政府機關(guān),其它監(jiān)管機構(gòu),法團,團體或個人所持有或收集的數(shù)據(jù)進行核對,比較,轉(zhuǎn)移或交換,以便核實有關(guān)數(shù)據(jù).在符合該條例第378條載述的限制下,證監(jiān)會可向其它監(jiān)管機構(gòu)披露個人資料.根據(jù)《個人資料(私隱)條例》,依據(jù)本守則向證監(jiān)會提供數(shù)據(jù)的人士或有權(quán)按照規(guī)定的方式及在該條例訂明的范圍內(nèi),要求查閱或更正該人士已提供予證監(jiān)會的個人資料.如有任何查詢,應(yīng)向證監(jiān)會個人數(shù)據(jù)私隱主任提出.

　　第2章∶ 釋義

　　2.1 "有聯(lián)系者"的涵義與該條例內(nèi)有關(guān)作為某人的"有聯(lián)系者"的定義相同.

　　2.2 "有聯(lián)系公司"-一家公司如擁有或控制另一家公司的投票權(quán)達20%或以上,即為該另一家公司的有聯(lián)系公司.或如兩家公司同屬另一家公司的有聯(lián)系公司,則該兩家公司即為有聯(lián)系公司. 2.3 "本守則"指由證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會發(fā)出的《房地產(chǎn)投資信托基金守則》. 2.4 "集體投資計劃"的涵義與該條例附表1給予該詞的定義相同. 2.5 "證監(jiān)會"指該條例第3條所訂明的證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會. 2.6 "委員會"指房地產(chǎn)投資信托基金委員會. 2.7 "關(guān)連人士"的定義見本守則第8.1條.

　　2.8 "組成文件"指監(jiān)管有關(guān)計劃的組成的主要文件,及包括有關(guān)的信托契約及所有重要的協(xié)議書. 2.9 "控權(quán)實體"的涵義與該條例內(nèi)有關(guān)"控權(quán)實體"的定義相同(有關(guān)定義的第(a)(ii)條除外). 2.10 "股息投資計劃"指自動將持有人的股息再投資于更多的計劃單位之上的安排. 2.11 "聯(lián)交所"指香港聯(lián)合交易所有限公司.

　　2.12 "持有人"就某計劃的單位來說,指在登記冊上獲注明為該單位的持有人的人士. 2.13 "學(xué)會"指香港測量師學(xué)會.

　　2.14 "管理公司"指依據(jù)本守則第5章獲委任的實體,并包括獲管理公司轉(zhuǎn)授職能者(如適用). 2.15 "銷售檔"指載有某計劃的數(shù)據(jù)的文件,或與其一并發(fā)出的檔,以邀請公眾人士購入該計劃的單位.

　　2.16 "普通決議"指由某計劃的持有人作出的決議,并且該決議是在適當(dāng)?shù)卣匍_的會議上,獲有份出席及有權(quán)投票或透過代表投票的計劃持有人以投票方式透過簡單多數(shù)票所通過的. 2.17 "物業(yè)估值師"或"總估值師"指依據(jù)本守則第6章獲委任的某計劃的物業(yè)估值師.

　　2.18 "房地產(chǎn)項目"或"物業(yè)"指土地或建筑物,不論有關(guān)權(quán)益屬于永久產(chǎn)業(yè)或租賃產(chǎn)業(yè)權(quán)益,以及包括停車場及附屬于有關(guān)房地產(chǎn)項目擁有權(quán)的資產(chǎn)(例如家俬,固定裝置等). 2.19 "房地產(chǎn)投資信托基金"指根據(jù)本守則獲得證監(jiān)會認(rèn)可的計劃. 2.20 "計劃"指根據(jù)本守則獲得認(rèn)可的房地產(chǎn)投資信托基金. 2.20A "該條例"指《證券及期貨條例》(第571章). 2.21 "重大持有人"的定義見本守則第8.1條.

　　2.22 "特別目的投資工具"指由某計劃依據(jù)本守則的規(guī)定擁有及控制的特別目的投資工具.

　　2.23 "特別決議"指在適當(dāng)?shù)卣匍_及以投票方式表決的會議上,獲75%或以上有份出席及有權(quán)投票或透過代表投票的計劃持有人所通過的決議.

　　2.24 "具規(guī)模的財務(wù)機構(gòu)"指根據(jù)《銀行業(yè)條例》獲得認(rèn)可和發(fā)牌以從事銀行業(yè)務(wù)的機構(gòu),或?qū)嵤召Y本最少為150,000,000港元或等值外幣的財務(wù)機構(gòu).

　　2.25 "受托人"指依據(jù)本守則第4章獲委任的實體.

　　第3章: 房地產(chǎn)投資信託基金的基本認(rèn)可要求

　　甚么是房地產(chǎn)投資信托基金

　　3.1 房地產(chǎn)投資信托基金是以信托方式組成而主要投資于房地產(chǎn)項目的集體投資計劃.有關(guān)基金旨在向持有人提供來自房地產(chǎn)的租金收入的回報.房地產(chǎn)投資信托基金透過出售基金單位獲得的資金,會根據(jù)組成檔加以運用,以在其投資組合內(nèi)維持,管理及購入房地產(chǎn).

　　獲得認(rèn)可的房地產(chǎn)投資信托基金必須具備的條件

　　3.2 尋求證監(jiān)會認(rèn)可的房地產(chǎn)投資信托基金必須具備下列特色: (a) 專注投資于可產(chǎn)生定期租金收入的房地產(chǎn)項目; (b) 積極地買賣房地產(chǎn)項目是受到限制的;

　　(c) 收入的較大部分必須源自房地產(chǎn)項目的租金收入; (d) 收入的絕大部分必須會定期以股息方式分派給持有人; (e) 訂明其最高借款額;及

　　(f) 關(guān)連人士交易必須獲得持有人的批準(zhǔn).

　　3.3 根據(jù)該條例第104(2)及105(2)條,就向房地產(chǎn)投資信托基金送達通知或決定,及就任何相關(guān)廣告,邀請或檔的發(fā)出而言,必須有一名個人獲得證監(jiān)會核準(zhǔn).因此,任何申請認(rèn)可的人士均需要提名一名個人,以便證監(jiān)會可以將其核準(zhǔn)為核準(zhǔn)人士. 3.4 核準(zhǔn)人士必須: (a) 一般在香港居住;

　　(b) 將目前的聯(lián)絡(luò)資料通知證監(jiān)會,包括(在盡可能適用的范圍內(nèi))地址,電話及傳真號碼,以及電子郵件地址;

　　(c) 可以在營業(yè)時間內(nèi)由證監(jiān)會以郵件,電話,傳真及電子郵件方式聯(lián)絡(luò); (d) 在聯(lián)絡(luò)資料出現(xiàn)任何變化后的14天內(nèi),將有關(guān)變化通知證監(jiān)會;及 (e) 遵守證監(jiān)會認(rèn)為恰當(dāng)?shù)娜魏纹渌?guī)定.

　　3.5 獲證監(jiān)會認(rèn)可為房地產(chǎn)投資信托基金的核準(zhǔn)人士的個人,一般亦會被核準(zhǔn)為就與該房地產(chǎn)投資信托基金有關(guān)的廣告,邀請或文件的發(fā)出的核準(zhǔn)人士.

　　3.6 證監(jiān)會認(rèn)可房地產(chǎn)投資信托基金的一項條件,是該基金將會在證監(jiān)會接納的某個期間內(nèi)在聯(lián)交所上市.

　　第4章: 受託人

　　委任受托人

　　4.1 申請認(rèn)可的各計劃在架構(gòu)上必須屬信托形式,以及須委任證監(jiān)會接納的受托人. 注: 本章列出受托人的一般責(zé)任.受托人亦須履行一般信托法施加于其身上的職務(wù).

　　受托人的一般責(zé)任

　　4.1A 受托人負(fù)有受信責(zé)任以信托形式為持有人的利益而持有有關(guān)計劃的資產(chǎn),及監(jiān)察管理公司的活動是否符合該計劃的有關(guān)組成文件及適用于該計劃的監(jiān)管規(guī)定.此責(zé)任包括確保管理公司的所有投資活動均符合有關(guān)計劃的投資目的和政策及其組成檔的規(guī)定,且符合持有人的利益. 4.2 受托人必須:

　　(a) (i) 在履行職能及職務(wù)以及保障持有人的權(quán)利及權(quán)益時,以適當(dāng)勤勉的手法行事及時刻保持警覺;

　　注: 受托人如認(rèn)為恰當(dāng),可以就與管理該計劃有關(guān)的事宜,尋求獨立專業(yè)顧問的意見或建議. (ii) 確保該計劃的所有資產(chǎn)按照其組成檔的規(guī)定,適當(dāng)?shù)胤珠_處理及為持有人的利益而持有;及 (iii) 對其代名人及代理人就構(gòu)成該計劃財產(chǎn)的資產(chǎn)的作為或不作為負(fù)責(zé);

　　(b) 采取合理審慎的措施,確保該計劃在出售,發(fā)行,購回及注銷其單位時,均依照組成檔的規(guī)定行事;

　　(c) 不時委任符合第6章所列出的資格規(guī)定的總估值師,替該計劃的房地產(chǎn)項目估值,并按照第6章的規(guī)定,替該計劃的房地產(chǎn)項目制備估值報告;

　　(d) 如受托人或管理公司合理地相信進行有關(guān)估值是恰當(dāng)?shù)?則須安排替該計劃的任何房地產(chǎn)項目進行估值;

　　(e) 執(zhí)行管理公司的投資指示,但有關(guān)指示與銷售文件,組成文件,本守則或一般法律的規(guī)定有所沖突的除外;

　　(f) 采取一切合理審慎的措施,確保該計劃遵守組成檔內(nèi)的投資及借款限制及該計劃據(jù)此獲給予認(rèn)可的條件;

　　(g) 采取一切合理審慎的措施,確保除非受托人已獲得所委任及以書面指示的物業(yè)估值師提交的近期的估值報告,否則不得由受托人或替受托人購入或出售任何房地產(chǎn)項目;

　　注: 該房地產(chǎn)項目的估值生效日期不得超過有關(guān)通函發(fā)出日期前的3個月(若有關(guān)交易需要持有人批準(zhǔn))或有關(guān)買賣協(xié)議日期前的3個月(若有關(guān)交易毋須持有人批準(zhǔn)).

　　(h) 采取一切合理審慎的措施,確保由該計劃或替該計劃進行的所有交易都是以公平的方式進行,同時關(guān)連人士交易都是根據(jù)第8章進行的;

　　注: 若受托人對于某項交易是否為關(guān)連人士交易存疑,必須要求有關(guān)交易按照第8章的規(guī)定進行. (i) 向持有人發(fā)出報告(該報告須載入年度報告),說明根據(jù)受托人的意見,管理公司有否在各個重要方面依照組成文件的規(guī)定管理該計劃;如果管理公司未有依照組成文件的規(guī)定管理該計劃,該報告必須說明管理公司在哪些方面未有符合有關(guān)的規(guī)定,以及受托人就此采取的措施; (j) 采取一切合理審慎的措施,確保在認(rèn)購單位的款項未收妥前,不會發(fā)出單位證明書;

　　(k) 采取一切合理審慎的措施,確保該計劃具有所擁有的房地產(chǎn)項目及就該計劃的資產(chǎn)而替該計劃簽立的合約(例如物業(yè)合約,租約,聯(lián)營協(xié)議或聯(lián)合安排協(xié)議,以及任何其它協(xié)議)的適當(dāng)法定業(yè)權(quán),同時該等合約每份都必須為合法,有效,具約束力及可由該計劃或替該計劃按照有關(guān)條款予以執(zhí)行的; 注: 有關(guān)房地產(chǎn)項目必須具有良好和可銷售的業(yè)權(quán).

　　(l) 采取一切合理審慎措施,確保管理公司就該計劃的房地產(chǎn)項目安排足夠的物業(yè)保險及公眾保險; (m) 采取一切合理審慎的措施,確保該計劃的每個單位的資產(chǎn)凈值都會在或當(dāng)估值師就有關(guān)期間發(fā)表年度估值報告時加以計算,而該資產(chǎn)凈值將在年度報告中刊登;

　　(n) 要求管理公司在合理可行的情況下,盡快將違反本守則的情況向受托人匯報,而且在適用的情況下,受托人須在接獲管理公司的匯報后,將有關(guān)違規(guī)情況通知證監(jiān)會;及 (o) 負(fù)責(zé)就該計劃持有的所有特別目的投資工具委任董事局.

　　獲接納為受托人的條件

　　4.3 受托人必須是:

　　(a) 根據(jù)《銀行業(yè)條例》第16 條的規(guī)定而獲發(fā)牌的銀行;或 (b) 上述銀行的附屬信托公司;或

　　(c) 在香港境外成立而獲證監(jiān)會接納的銀行業(yè)機構(gòu)或信托公司.

　　4.4 受托人的帳目必須經(jīng)獨立審計,其已發(fā)行及實收資本及非分派資本儲備最少為10,000,000 港元或等值外幣.

　　4.5 即使上文第4.4 條另有規(guī)定,如果受托人是獲證監(jiān)會接納的具規(guī)模的財務(wù)機構(gòu)("控股公司")的全資附屬公司,而又符合下列條件,則受托人的實收資本及非分派資本儲備可以少于10,000,000港元:

　　(a) 控股公司發(fā)出常設(shè)承諾,表明如果證監(jiān)會要求,將會認(rèn)購足夠的受托人的額外資本額至規(guī)定的數(shù)額。

　　(b) 控股公司承諾不會任由其全資附屬公司違責(zé),同時,如果未獲證監(jiān)會事先許可,不會自行處置受托人的股本或容許受托人的股本受到處置或予以發(fā)行,致使受托人不再是該控股公 司的全資附屬公司. 4.6 受托人:

　　(a) 擁有的主要人員必須對持有與根據(jù)本守則獲得認(rèn)可的房地產(chǎn)投資信托基金的運作方式類似的計劃有所認(rèn)識,具備有關(guān)的組織資源及相關(guān)經(jīng)驗;或 (b) 所隸屬的集團必須: (i) 具備良好聲譽;

　　(ii) 曾經(jīng)在海外司法管轄區(qū)出任房地產(chǎn)投資信托基金或類似性質(zhì)的基金的受托人;及 (iii) 可以在所有重要方面向受托人提供足夠支持,以便受托人可以履行其就該計劃的職能.

　　受托人的退任

　　4.7 除非已委出新受托人及其委任已事先獲得證監(jiān)會批準(zhǔn),否則受托人不可退任.受托人的退任必須在新的受托人履新時才可以生效.

　　受托人的獨立性

　　4.8 受托人必須獨立于管理公司,而管理公司亦必須獨立于受托人.

　　4.9 即使上文第4.8 條另有規(guī)定,如果受托人及管理公司均為法團,并且擁有相同的最終控股公司,及如果符合以下說明,則不論受托人及管理公司是否在香港或其它地方注冊成立,兩者均會被視為互相獨立:

　　(a) 受托人及管理公司均為具規(guī)模的財務(wù)機構(gòu)的附屬公司; (b) 受托人及管理公司均并非對方的附屬公司; (c) 受托人及管理公司并無相同的董事;

　　(d) 受托人及管理公司均簽署承諾書,聲明在處理該計劃的事宜時,將會獨立行事;及

　　(e) 受托人及管理公司的最終控股公司向證監(jiān)會提交聲明及作出承諾,表示除彼此隸屬同一集團這個關(guān)系外,受托人及管理公司均會獨立行事;同時最終控股公司亦會確保受托人及管理公司會繼續(xù)獨立行事.

　　第5章: 管理公司,核數(shù)師,上市代理人及財務(wù)顧問

　　委任管理公司

　　5.1 每個要求獲得認(rèn)可的計劃,必須委任證監(jiān)會接納的管理公司.

　　管理公司的一般責(zé)任

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